MOL-CSOPORT Ãves Jelentés - MOL-csoport BefektetÅi Kapcsolatok
MOL-CSOPORT Ãves Jelentés - MOL-csoport BefektetÅi Kapcsolatok
MOL-CSOPORT Ãves Jelentés - MOL-csoport BefektetÅi Kapcsolatok
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong><br />
Éves Jelentés<br />
Gazdasági, társadalmi és környezeti teljesítményünk<br />
10
Tartalom<br />
I. Üzleti év áttekintése<br />
4. <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról röviden<br />
6. Kiemelt pénzügyi és üzleti adatok<br />
8. Elnöki és vezérigazgatói levél<br />
10. Működési környezet<br />
Üzleti év áttekintése<br />
II. Üzleteink<br />
12. Kutatás-termelés<br />
20. Interjú Áldott Zoltánnal<br />
24. Feldolgozás és Kereskedelem<br />
28. Interjú Horváth Ferenccel<br />
30. Petrolkémia<br />
36. Földgázszállítás<br />
42. Gáz és Energia<br />
Üzleteink<br />
III. Pénzügyi és működési<br />
teljesítményünk<br />
46. A vezetés beszámolója és elemzése a pénzügyi helyzetről,<br />
valamint a működés eredményeiről<br />
82. Független Könyvvizsgálói Jelentés<br />
85. Konszolidált pénzügyi kimutatások<br />
92. Jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
166. összefoglaló pénzügyi adatok<br />
168. Főbb működési adatok<br />
Pénzügyi és működési<br />
teljesítményünk<br />
IV. A pénzügyeken túl:<br />
fenntarthatósági<br />
teljesítményünk<br />
178. Interjú Mosonyi Györggyel<br />
180. Eredmények és célkitűzések<br />
183. Környezeti teljesítmény<br />
189. Társadalmi teljesítmény<br />
202. Fenntarthatósági teljesítményünk számokban<br />
206. Megjegyzések a fenntarthatósági jelentéshez<br />
210. Tanúsítás<br />
Fenntarthatóság<br />
társadalom<br />
Gazdaság<br />
Ön a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
INTEGRÁLT ÉVES<br />
JELENTÉSÉT<br />
olvassa, amely a Csoport 2010. évi<br />
gazdasági, társadalmi és környezeti<br />
teljesítményét<br />
foglalja össze.<br />
környezet<br />
V. Társaságirányítás<br />
214. Társaságirányítás<br />
226. Integrált kockázatkezelési rendszer<br />
228. Igazgatóság<br />
232. Ügyvezetőség<br />
236. Felügyelő Bizottság<br />
240. A Felügyelő Bizottság jelentése<br />
242. Vállalati információk<br />
246. Kifejezések fogalomtára<br />
254. Tartalomjegyzék és linkgyűjtemény<br />
256. További információ<br />
Társaságirányítás<br />
2 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 3
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról röviden<br />
Díjak 2010-ben<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról röviden<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Kelet-Közép-Európa egyik vezető integrált olaj- és gázipari Csoportja, mely nagyméretű, koncentrált<br />
kutatási és termelési portfolióval rendelkezik külföldön. Valamennyi alaptevékenységünket illetően piacvezetők<br />
vagyunk Magyarországon, Szlovákiában és Horvátországban.<br />
Piaci kapitalizációnk 2010. év végén meghaladta a 10 milliárd USA dollárt. Részvényeinket jegyzik a Budapesti, a<br />
Luxemburgi és a Varsói Értéktőzsdén. Az értékpapírjainkkal kereskednek az Egyesült Államok OTC, illetve a londoni<br />
International Order Book rendszerekben.<br />
Legfontosabb célunk, hogy a meglévő és az új piaci lehetőségek minél teljesebb kihasználásával tovább javítsuk a<br />
teljes portfoliónk hatékonyságát és kiemelkedő részvényesi megtérülést biztosítsunk a magas szintű társadalmi és<br />
környezeti teljesítményünk fenntartása mellett.<br />
A <strong>MOL</strong><br />
Dunai Finomítója lett<br />
az Év finomítója<br />
World Refining Association<br />
A Dow Jones<br />
Fenntarthatósági<br />
Index tagja<br />
(arany fokozat 2011)<br />
SAM<br />
Főbb tevékenységeinkről röviden:<br />
Kutatás-termelés üzletünk 13 országban végez olaj-és gázkutatási tevékenységet, míg 7 országban termelési tevékenységet.<br />
SPE 2P készletünk 619 millió kőolajhordó-egyenérték volt 2010. december 31-én, 2010-es évi átlagos szénhidrogén<br />
termelésünk napi mintegy 143,5 ezer kőolajhordó-egyenértéket tett ki. A Csoportnak több mint 70 éves tapasztalata<br />
van a kelet-közép-európai olaj- és gáz piacon, és már több mint 20 éve jelen van egyéb nemzetközi piacokon is. Meglévő<br />
versenyelőnyeinket hasznosítva, számos jelentős felfedezést értünk el Magyarországon, Oroszországban, Pakisztánban,<br />
Szíriában, Irak kurdisztáni régiójában, Egyiptomban és Kazahsztánban az elmúlt években.<br />
Feldolgozás és Kereskedelem szegmens 5 finomítót üzemeltet szomszédos piacokon közös ellátási-lánc optimalizálás<br />
mellett a kelet-közép-európai régióban. A finomítók teljes éves kapacitása 23 millió tonna. Jelentős kiterjedésű csővezeték<br />
és depóhálózat támogatja a hatékony kőolajellátást és termékdisztribúciót. A kiskereskedelmi üzletág modern töltőállomás<br />
hálózatot üzemeltet, amely stabil piacot biztosít a finomítóknak az ellátási rádiuszon belül.<br />
Petrolkémia szegmensünk vezető a kelet-közép-európai poliolefin gyártásban, Európában pedig a tíz legnagyobb piaci<br />
szereplő között van. Termelésünk a <strong>MOL</strong> finomítókkal integrált és biztos piacot jelent <strong>MOL</strong> Termékelőállítás-Kereskedelem<br />
szegmense számára. Üzemeink Tiszaújvárosban (TVK Nyrt.) és Bratislava-ban (Slovnaft Petrochemicals, s.r.o.) találhatóak.<br />
Földgázszállítás: Magyarországon jelenleg kizárólag az FGSZ Zrt. rendelkezik földgázszállítási és rendszerirányítási<br />
engedéllyel. A teljes hazai nagynyomású vezetékrendszer a társaság tulajdonát képezi, és egyben felelős annak<br />
működtetéséért is. A hazai földgázszállítási tevékenység mellett az FGSZ tranzit tevékenységet is folytat Szerbia és Bosznia-<br />
Hercegovina és export tevékenységet Románia és Horvátország részére.<br />
A Gáz és Energia szegmens tevékenységének köszönhetően lehetőség nyílik az olaj, a gáz, az áram és a CO2 kereskedelmében<br />
és ellátásában rejlő szinergiák teljes kihasználására. Az MMBF Zrt. által üzemeltetett földalatti gáztároló létesítmény lezárta<br />
első sikeres évét 2010-ben, így Csoportunk ismét a gáztárolói piac aktív szereplőjévé vált. A <strong>MOL</strong> vizsgálja a lehetőségét egy<br />
diverzifikált energiaportfolió kialakításának is.<br />
2010-ben a különböző szegmensek EBITDA hozzájárulása az alábbiak szerint alakult: a Kutatás-termelés, a Feldolgozás<br />
és Kereskedelem, a Petrolkémia, valamint a Gáz és Energia (FGSZ-szel együtt) üzletágak 58%, 26%, 3% illetve 13%-kal<br />
részesedtek a <strong>csoport</strong> szintű speciális tételek nélküli EBITDA-ból.<br />
Hosszú távú gazdasági, társadalmi és környezeti teljesítményének elismeréseként 2010-ben a <strong>MOL</strong> bekerült a Dow Jones<br />
Fenntarthatósági Indexbe.<br />
2010 legjobb HR csapata -<br />
„HR Oscar”<br />
SZTMSZ<br />
Nemzetközi Munkahelyi<br />
Egészségfejlesztési<br />
díjazott<br />
Global Knowledge Exchange Network<br />
TVK<br />
Véradóbarát Munkahely<br />
kitüntetés<br />
Magyar Vöröskereszt<br />
Munkahelyi<br />
Lelki Egészségfejlesztés<br />
Legjobb Gyakorlata<br />
Magyarországon<br />
ENWHP<br />
Az FGSZ<br />
Közép-Kelet-Európa<br />
Legjobb Munkahelye<br />
- 2009/2010<br />
Hewitt Associates<br />
Legjobban irányított<br />
vállalat<br />
Szlovákiában<br />
(Slovnaft)<br />
Euromoney<br />
4 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 5
Kiemelt pénzügyi és üzleti adatok<br />
Főbb kutatás és kitermelés adatok 2009 2010 10/09 (%)<br />
Bruttó kőolaj készlet (millió hordó) 1 293,4 271,0 -7,6<br />
Bruttó földgáz készlet (millió boe) 1/2 371,7 347,8 -6,4<br />
összes bruttó szénhidrogén készlet (millió boe) 1 665,1 618,8 -7,0<br />
Átlagos kőolajtermelés (ezer boe/nap) 3 54,1 63,0 16,5<br />
Átlagos földgáztermelés (ezer boe/nap) 3 53,9 80,5 49,4<br />
összes szénhidrogén-termelés (ezer boe/nap) 3 108,0 143,5 32,9<br />
Főbb feldolgozás és kereskedelem adatok 2009 2010 10/09 (%)<br />
Teljes kőolaj feldolgozás (kt) 7 19.700 21.834 10,8<br />
Fehéráru kihozatal (%) 5/7 75,7 77.9 2,2<br />
Teljes kőolajtermék értékesítés (kt) 4/7 19.365 20.940 8,1<br />
Motorüzemanyag értékesítés (kt) 7 12.308 13.176 7,1<br />
Teljes kiskereskedelmi értékesítés (kt) 7 3.058,4 3.545,4 15,4<br />
Főbb petrolkémiai adatok 2009 2010 10/09 (%)<br />
Olefin értékesítés (kt) 193 270 39,9<br />
Polimer értékesítés (kt) 1.153 1.145 -0,7<br />
Főbb földgázszállítási adatok 2009 2010 10/09 (%)<br />
Magyarországi földgáz szállítás (millió m 3 ) 14.913 13.833 -7,2<br />
Földgáz tranzit (millió m 3 ) 1.768 2.201 24,5<br />
Környezetvédelmi és társadalmi teljesítménymutatók 2009 2010 10/09 (%)<br />
Szén-dioxid (CO2) ETS szerint (millió tonna) 5,13 4,87 -5,0<br />
Munkabalesetek gyakorisága (LTIF) 6 1,13 1,50 33,0<br />
1 Az SPE 2P irányelvek szerint számolt készletadatok. Mivel 2009. július 1-től az INA, d.d. teljeskörűen konszolidált vállalat,<br />
így a kimutatás 2009-től készleteinek 100%-t tartalmazza.<br />
2 Kondenzátumokat tartalmazza<br />
3 Nem tartalmazza az MMBF Zrt. termelését, az INA, d.d. termelését 2009. július 1-től tartalmazza.<br />
4 PB és gáztermék nélkül, petrolkémiai alapanyag átadást beszámítva<br />
5 A kihozatalok esetében a változásokat százalékpontban mutatjuk<br />
6 Teljes <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> INA-<strong>csoport</strong> nélkül<br />
7 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>, INA-val 2009. július 1-től<br />
Kiemelt pénzügyi adatok, IFRS (Mrd Ft)<br />
2009<br />
módosított<br />
2010 10/09 (%) 2010 (millió uSD) 3<br />
Árbevétel 3.254,7 4.298,7 32,1 20.657<br />
EBITDA 439,5 518,1 17,9 2.490<br />
EBITDA speciális tételek nélkül 383,2 598,2 56,1 2.875<br />
Üzleti eredmény 232,4 239,1 2,9 1.149<br />
Üzleti eredmény speciális tételek nélkül 1 176,2 330,1 87,4 1.586<br />
Adózás előtti eredmény 170,4 172,0 1,0 827<br />
Nettó eredmény (anyavállalati részvényesekre jutó) 95,1 104,0 9,4 500<br />
Nettó eredmény speciális tételek nélkül 1 51,3 180,8 252,6 869<br />
Üzleti tevékenységből származó nettó pénzeszköz 397,9 373,7 -6,1 1.796<br />
Beruházások és befektetések 380,7 332,8 -12,6 1.599<br />
Egy részvényre jutó eredmény (EPS), Ft és uSD 3 1.114 1.231 10,5 5,9<br />
Átlagos lekötött tőkére eső megtérülés (ROACE), % 2 8,2 6,6 -19,5 n.a.<br />
Tiszta átlagos lekötött tőkére eső megtérülés (ROACE) % 1/2 6,0 9,2 53,3 n.a.<br />
1<br />
Üzleti eredmény a következő tételek nélkül: az INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítás,<br />
szemben az INA-<strong>csoport</strong> saját eredménykimutatásában bemutatott értékkel (4,2 Mrd Ft 2010 I. negyedévében); a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata miatt<br />
visszamenőleges fizetett bányajáradék (30,4 Mrd Ft a Kutatás-termelés diviziónál), melyre a <strong>MOL</strong> céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; az INA létszámleépítési programjára<br />
2010. III. negyedévben képzett céltartalék (15,5 Mrd Ft, melynek jelentős része 2010 IV. negyedévben kifizetésre került); az INA adóbírságra 2010. IV. negyedévben megképzett<br />
céltartalék (4,2 Mrd Ft); a magyar állam által a hazai energia szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második félévben (25,8 Mrd Ft); a <strong>MOL</strong> gázüzlet eladásával kapcsolatosan az<br />
E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak 2009. II. negyedéves lezárása nyomán elszámolt tételek 2009. I. és II. negyedévben (14,0 Mrd Ft és 14,2 Mrd Ft<br />
nyereség); a 28,2 Mrd Ft-os egyszeri, pénzmozgással nem járó átértékelési különbözet, amely az INA <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ba 2009-ben történő bekonszolidálásával kapcsolatban merül fel az<br />
IFRS 3R előírásainak megfelelően, valamint az IES goodwillra és bizonyos orosz kutatási eszközökre elszámolt értékvesztés hatása (melyek nincsenek hatással az EBITDA-ra) 2009 IV.<br />
és 2010 IV. negyedévében (4,7 Mrd Ft és 11,0 Mrd Ft).<br />
2<br />
Adózott üzleti eredménnyel számolva.<br />
3<br />
Az adatok átszámításánál a 2010. évi (1 uSD=208,1 Ft) átlagos MNB devizaárfolyamokat használtuk.<br />
Nettó árbevétel (Mrd uSD)<br />
0 10 20<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
Működési Cash Flow (Mrd uSD)<br />
0 1 2 3<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
0 1 2 3<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
EBITDA (Mrd uSD)<br />
Eladósodottság (%)<br />
-30 -15 0 15 30<br />
Kiemelt pénzügyi és<br />
üzleti adatok<br />
év végén<br />
0 10 20<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
Piaci kapitalizáció (Mrd uSD)<br />
<strong>MOL</strong> részvények a BÉT-en<br />
2006<br />
30,000<br />
2007 2008 2009 2010<br />
20,000<br />
10,000<br />
0<br />
10<br />
5<br />
0<br />
forgalom (millió db) záróár (Ft)<br />
6 <strong>MOL</strong>–<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 7
Az elnök-vezérigazgató<br />
Az elnök-vezérigazgató<br />
és a vezérigazgató levele<br />
és a vezérigazgató levele<br />
tisztelt Részvényesek, Vállalati érintettek!<br />
A kihívásokkal teli gazdasági és szabályozói környezet ellenére is sikeres évet zártunk 2010-ben. A világgazdaság<br />
az első félévben tapasztalható gyors fellendülést követően a második félévben kevésbé lendületes, de talán hosszú<br />
távon fenntarthatóbb növekedési pályára állt. A fellendülés jelenlegi formája ugyanakkor továbbra is bizonytalan, a<br />
növekedés fő mozgatóereje a jelentősebb feltörekvő gazdaságok tartósan jó teljesítménye, míg a fejlett gazdaságok<br />
felzárkózása, különösen az euró zónában, továbbra is lassúbb ütemben zajlik. Az iparági külső környezet kedvezően<br />
változott, az olajárak jelentős mértékben emelkedtek és a finomítói árrések is lassú javulást mutattak, bár ez utóbbi<br />
szintje az ötéves átlag alatt maradt.<br />
A fokozatos fellendülés időszakában sikeresen kiaknáztuk a meginduló gazdasági élénkülést és tovább folytattuk<br />
stratégiánkat. Kulcsfontosságú beruházásokat valósítottunk meg valamennyi üzletágunkban, ezáltal a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
nemzetközibbé, hatékonyabbá és kutatás-termelés által vezéreltebbé vált. A nemzetközi tevékenység eredményhozzájárulásának<br />
részaránya jelentős mértékben megnövekedett 2010-ben. Ennek a tendenciának folytatását<br />
várjuk az elkövetkező években is. A vállalat történetének legjelentősebb stratégiai lépését követően a menedzsment<br />
elsősorban az INA pénzügyi stabilizálására és fejlesztésére fókuszált. A lejárt tartozások teljes mértékben kiegyenlítésre<br />
kerültek, a korábbi beruházások valamint az elért hatékonyságjavulás következtében pedig az INA a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> erős<br />
növekedési pillérévé vált. Továbbra is elkötelezettek vagyunk jól ismert hatékonyságunk fenntartása mellett és újabb<br />
hatékonyságjavulási célokat tűztünk ki magunk elé profitabilitásunk további javítása érdekében. A magyarországi operációt<br />
extra adóterhekkel sújtó kedvezőtlen szabályozói környezetben, fegyelmezett beruházási programunkat teljes egészében<br />
az üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlásból finanszíroztuk. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ismételten növelte EBITDA-ját és<br />
csökkentette eladósodottságát az előző évhez képest, bizonyítva ezzel erős pénztermelő képességét és szilárd pénzügyi<br />
helyzetét. Természetesen elkötelezettek vagyunk jelenlegi erős pénzügyi pozícióink megtartása iránt is, és beruházásinkat<br />
a jövőben is az üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlásból szándékozzuk finanszírozni.<br />
Továbbra is <strong>csoport</strong>szintű stratégiai célunk az elkövetkezendő években megnövekedett portfóliónk értékének maximalizálása,<br />
integráltságunk erősítésével és a kibővült Csoportban rejlő organikus növekedési lehetőségek kiaknázásával. Ezen felül<br />
számos további projekt támogathatja hosszú távú növekedésünket.<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> jelentős lépéseket tett az upstream portfolió hatékony és optimalizált működtetése érdekében,<br />
és tovább javította jövőbeli növekedésének lehetőségeit. Kulcsfontosságú projektjeink Szíriában, Pakisztánban és az adriaitengeri<br />
kitermelőhelyeken a mezőfejlesztési fázisból termelési szakaszba léptek, melynek köszönhetően napi termelésünk a<br />
rekordmagasságú 2009. évi szintet meghaladva, 144 ezer hordó olajegyenértékre növekedett, megteremtve a lehetőségét a<br />
termelés középtávú fenntarthatóságának. Rövid távú célunk a korábbi kutatási találataink termelésbe állítása, míg a termelő<br />
eszközök tekintetében a Csoport a meglévő portfolió értékének maximalizálására törekszik, a kitermelésre gyakorolt gyors<br />
pozitív hatások elérésére fókuszálva.<br />
A nemzetközi kutatás területén az Irak kurdisztáni régiójában és Pakisztánban elért jelentős kutatási sikereink bizonyították<br />
szakértelmünket és támogatják a termelés hosszú távú növekedésének fenntarthatóságát. A következő időszakban a <strong>MOL</strong><br />
meg kívánja erősíteni nemzetközi jelenlétét, mind új partnerségek kötése, mind a már meglévő kapcsolatok elmélyítése révén,<br />
aktív portfolió-fejlesztési tevékenységet folytatva. Erősítettük kelet-közép-európai pozíciónkat egy új országba, Romániába<br />
történt belépéssel, ahol a <strong>MOL</strong> több mint hetven éves régiós tapasztalatait felhasználva kezdheti meg a kutatási tevékenységet.<br />
Végezetül, folytattuk a <strong>MOL</strong> kiemelkedő hatékonyságának az egész kutatás-termelés portfólióra való kiterjesztését. Számos<br />
megvalósult hatékonyságjavító akció hozzájárult kiemelkedő 2010-es eredményünkhöz, és további potenciált látunk az<br />
elkövetkező években fajlagos kitermelési költségünk csökkentésére az egész upstream üzletágban rejlő szinergiák kiaknázásával.<br />
A Downstream üzletágban 2010. volt az első teljes év, amikor 12 piacon, 5 finomítóval és 2 petrolkémiai üzemmel működtünk.<br />
Kiváló ellátási-lánc menedzsmentünknek köszönhetően jelentős szinergiákat azonosítottunk és aknáztunk ki, melyeket az<br />
elkövetkezendő években tovább erősítünk, ezáltal eszközeink fokozott rugalmassággal és maximális hatékonysággal való<br />
működtetésére törekszünk. Nagymértékben javítottunk eszközstruktúránkon. Felépítettünk egy kiváló, világszínvonalú<br />
hidrokrakk üzemet a horvátországi finomító modernizációs program első fázisának keretében, mely összehangolja a piaci<br />
igényeket és termelési struktúránkat.<br />
Az elkövetkezendő időszak beruházási programjainak legfőbb célja a Rijekai Finomítónak a legjobb európai finomítók<br />
szintjére emelése, ahogy már azt korábban megtettük a magyarországi és szlovákiai finomítóink esetében. A komplexitás<br />
növelésével a finomító képes lesz a fűtőolajat értékesebb, motorikus üzemanyagokká alakítani. Elkötelezettek vagyunk<br />
petrolkémiai integrációnk fenntartása iránt annak érdekében, hogy hosszú távon biztosítsuk a rugalmas működést és a<br />
biztos piacot finomítóink számára. A Kiskereskedelem területén a teljes hálózat racionalizálása és hatékonysásának növelése<br />
lesz fókuszban, mely kiegészül a márkaészlelés javítását célzó töltőállomás modernizációs programmal.<br />
Továbbra is nagy hangsúlyt fektetünk hatékonyságunk átfogó javítására, valamint logisztikai és kereskedelmi tevékenységünk<br />
fejlesztésére. A hatékonyságjavítás területén energiafelhasználásunk és karbantartási kiadásaink optimalizálására összpontosítunk,<br />
és kiterjesztjük a dolgozók kezdeményezésein alapuló programunkat, hogy hasznosítsuk kollégáink ötleteit és kreativitását.<br />
Elnöki és vezérigazgatói levél<br />
Hisszük, hogy a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> jó lehetőségekkel rendelkezik, hogy kimagasló részvényesi megtérülést biztosítson az elkövetkezendő<br />
években. A Csoport jelentős és világos előnyökkel bír versenytársaihoz képest, valamint megőrizte szilárd pénzügyi<br />
pozícióját, mely a további növekedés biztos alapja. Főbb feladataink változatlanok: az INA üzleti fejlesztése, profitabilitásának<br />
és hatékonyságának további javítása,<br />
a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> színvonalára emelése, délkelet-európai<br />
piaci pozícióinak erősítése.<br />
Az elmúlt években a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> kulcsszerepet játszott a magyarországi földgázszállító rendszer fejlesztésében. Olyan<br />
beruházások, mint a hazai importszállítási kapacitások növelése, a magyar-román, illetve magyar-horvát határkeresztező<br />
kapacitások megépítése, a stratégiai gáztározó kapacitás kiépítése nagymértékben hozzájárultak az ellátásbiztonság<br />
erősítéséhez nem csak Magyarországon, de a régió egészében egyaránt.<br />
2010. mérföldkő volt a fenntartható fejlődéssel kapcsolatos teljesítményünk tekintetében is. Szeptemberben a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
a kelet-közép-európai régióban egyedüliként bekerült a Dow Jones Fenntarthatósági Indexbe (Dow Jones Sustainability<br />
World Index). A legtekintélyesebb fenntarthatósági értékelés szerint, valamennyi olaj- és gázipari vállalatot figyelembe<br />
véve a <strong>MOL</strong> teljesítménye a legjobb 6% közé tartozik. Az elismerés annak köszönhető, hogy hosszú távon foglalkozunk<br />
olyan, az ágazat számára kritikus környezeti és társadalmi tényezők alakulásával, mint a klímaváltozás, a transzparencia, a<br />
foglalkozási egészség és biztonság, a tehetségek vonzása és megtartása, valamint a vevői kapcsolatkezelés. Ezen túlmenően<br />
a vezetőség ösztönzési rendszere is részben a fenntarthatósági fejlődéssel kapcsolatos teljesítménymutatókon alapszik.<br />
A Társaság vezetése nevében szeretnénk köszönetet mondani munkatársainknak elkötelezett munkájukért és odaadásukért,<br />
valamint részvényeseinknek támogatásukért. Biztosak vagyunk abban, hogy 2010-ben, a kihívásokkal teli környezetben tett<br />
erőfeszítéseink tovább erősítették az elkövetkező évek organikus növekedésének alapjait.<br />
Hernádi Zsolt<br />
Elnök-vezérigazgató<br />
Mosonyi György<br />
Vezérigazgató<br />
8 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 9
Működési környezet<br />
Világgazdaság: Mérséklődő növekedés<br />
A globális gazdaság az első félévben tapasztalható<br />
gyors fellendülést követően a második félévben kissé<br />
kevésbé lendületes, de talán hosszú távon fenntarthatóbb<br />
növekedési pályára váltott. Az általános növekedés fő<br />
mozgatóereje a vezető feltörekvő gazdaságok tartósan<br />
erős teljesítménye volt. A fejlett gazdaságok felzárkózása<br />
ugyanakkor továbbra is lassúbb ütemben zajlott, annak<br />
ellenére, hogy az Egyesült Államok és Japán további élénkítő<br />
intézkedéseknek köszönhetően a vártnál lényegesen jobban<br />
teljesítettek. A fejlett gazdaságok gyengeségének legfőbb<br />
forrását az eurózóna bajba jutott perifériája jelentette.<br />
A görög adósságválság a második negyedévben súlyos<br />
piaci turbulenciát okozott. Az EU egy 440 milliárd eurós<br />
mentőcsomaggal igyekezett a további hasonló válságokat<br />
elkerülni, amely az utolsó negyedévben kibontakozó<br />
ír adósságválság során sikeresen előzte meg a válság<br />
perifériáról az eurózóna egészére való átterjedését. Ennek<br />
ellenére újabb likviditási válságok és mentőcsomagok<br />
valószínűsége továbbra is nagy az eurózónán belül, ami<br />
várhatóan a jövőben is volatilisabb devizaárfolyamokat<br />
eredményez majd. További kockázatot jelent a globális<br />
kilábalásra nézve, hogy a fejlett országokban uralkodó<br />
alacsony kamatlábak és a feltörekvő országok kitűnő<br />
növekedési kilátásai együttesen gyors ütemű, és gyakran igen<br />
volatilis tőkeáramlásokat eredményeznek a fejlődő országok<br />
irányába, ami felboríthatja a növekedés egyensúlyát, illetve<br />
könnyen gerjeszthet inflációt és eszközár buborékokat. Az<br />
IMF becslése szerint a fejlett gazdaságokban végbemenő<br />
fiskális konszolidáció miatt a globális gazdasági növekedés a<br />
2010-es 5,0%-ról, 2011-re 4,4%-ra mérséklődik.<br />
Olajpiac: Jelentős olajár növekedés a bővülő keresletnek<br />
köszönhetően<br />
Az olajárak jelentős mértékben emelkedtek 2010-ben,<br />
és átlagosan hordónként 79,5 dolláros szinten alakultak,<br />
csaknem 29%-kal az egy évvel korábbi szint felett. Az<br />
áremelkedés jórészt fokozatosan zajlott, amit mindössze<br />
két jelentősebb korrekció szakított meg májusban illetve<br />
augusztusban. Az első átmeneti visszaesés oka az eurózóna<br />
adósságválságát követő piaci reakció volt, a másodikat pedig<br />
a globális növekedési kilátásokkal kapcsolatos általánosabb<br />
aggodalmak okozták a kínai gazdaság küszöbön álló<br />
lassulásának fényében. Az összességében növekvő trendet<br />
ugyanakkor teljes mértékben alátámasztja a napi 2,8 millió<br />
hordónyi éves átlagkereset bővülés, amely az elmúlt<br />
évtizedeket figyelembe véve is kimagasló éves növekedésnek<br />
számít. További fundamentumok is erősödtek 2010-ben.<br />
Az OPEC tartalékkapacitása lassanként napi 5 millió hordó<br />
alatti szintre esett 2010 negyedik negyedévére, miközben<br />
az OECD kereskedelmi készletei 59 napra elegendő szint<br />
körül mozogtak szemben a 2009-ben tapasztalt 60 nap<br />
feletti átlagos szinttel. Az OPEC kvótafegyelme az előző évi<br />
63%-ról decemberre 58%-ra esett vissza, az ennek ellenére<br />
folyamatosan növekvő olajár pedig azt jelzi, hogy az olajpiac<br />
lassan visszatérhet a válság előtti években tapasztalt<br />
szűkösebb kereslet-kínálati egyensúlyhoz.<br />
Finomítói árrések: Lassan erősödő crack spread-ek<br />
A finomítói árrések az ötéves átlag alatti szinten maradtak<br />
2010-ben. Az egészséges ütemű kilábalás hozzájárult a<br />
termékkereslet bővüléséhez a fejlődő országokban, és kisebb<br />
mértékben a európai és észak-amerikai OECD országokban is,<br />
amelynek hatására a termék crack spread-ek összességében<br />
erősödtek 2010-ben az előző évhez képest. Ugyanakkor a<br />
továbbra is magas készletek és a még mindig bőséges finomítói<br />
tartalékkapacitások a versenyképtelen finomítók vártnál<br />
lassabb ütemű bezárásával együtt korlátot szabtak a crack<br />
spread-ek erősödésének. A nafta és benzin crack spread-ek<br />
meghaladták az ötéves átlagot, ám enyhén csökkenő trendet<br />
követtek az év során, míg a dízel és kerozin crack spread-ek<br />
alatta maradtak a sokéves átlagnak, de növekvő tendenciát<br />
mutattak. A hagyományosan negatív fűtőolaj crack spread az<br />
ötéves áltag felett maradt, de az év közepétől folyamatosan<br />
közelített a válság előtti mélyponthoz.<br />
A Brent-Ural különbség némileg erősödött, és hordónként<br />
1,4 dolláros átlagos szinten alakult 2010-ben (a 2009-es<br />
hordónkénti 1 dollár alatti értékkel szemben), ám az év<br />
során rendkívül volatilis pályát írt le. A második negyedben<br />
hordónként 3 dollár fölé szökött a vártnál hosszabb finomítói<br />
karbantartási időszak miatt, amely különösen a konverziós<br />
kapacitásokat érintette és az emiatt fellépő fűtőolaj<br />
túlkínálat következtében leértékelődött a nagyobb fűtőolaj<br />
kihozatalra alkalmas Ural típus. A harmadik negyedévben<br />
viszont egy rövid időre hordónként nulla dollár alá is süllyedt<br />
a Brent-Ural spread az Ural kínálatát érintő sorozatos negatív<br />
kínálati sokkok eredményeként, az év végére azonban<br />
visszatért a hordónkénti 2 dollár körüli szintre a fűtőolaj<br />
crack spread gyengülésével párhuzamosan, ami ismét<br />
leértékelte a nehezebb Ural típust a Brent-tel szemben.<br />
Kelet-közép-európai gazdaság: Kétsebességes kilábalás<br />
A kelet-közép-európai régió kilábalása 2010 legnagyobb<br />
részében kétsebességes volt, miközben Lengyelország,<br />
Szlovákia és Csehország erősen teljesített, addig<br />
Magyarország, Horvátország és Románia lemaradt a<br />
növekedésben. A régió növekedése továbbra is elsősorban<br />
a németországi ipari fellendülésnek köszönhető, miközben<br />
a belső kereslet gyenge a magas munkanélküliség és<br />
a gyenge hitelállomány bővülés miatt. A gazdasági<br />
növekedés várhatóan némiképp lassul majd az elkövetkező<br />
időszakban, mivel a legtöbb régiós országban várhatóak<br />
különböző mértékű fiskális megszorítások 2011-ben. A<br />
régió kilábalására nézve a legfőbb kockázatot az eurózóna<br />
folytatódó válsága jelenti. Azonban a valutaövezet<br />
válságának mélyülése a régió számára kezelhetőnek tűnik<br />
egészen addig, amíg az kizárólag az eurózóna perifériájára<br />
korlátozódik, a régió számára kulcsfontosságú központi<br />
gazdaságok pedig többé-kevésbé sértetlenek tudnak<br />
maradni.<br />
Kelet-közép-európai üzemanyag-kereslet: Lengyelországnak<br />
és a dízelnek köszönhetően csak minimális visszaesés<br />
A kelet-közép-európai üzemanyag-kereslet visszaesése<br />
mérsékelt maradt 2010-ben, a benzinkereslet ugyan jelentős<br />
mértékben, mintegy 4,9%-kal visszaesett, a dízelkereslet<br />
azonban 1,9%-kal nőtt, így összességében az üzemanyagkereslet<br />
mindössze 0,1%-kal csökkent. Ez elsősorban a lengyel<br />
gazdaság erős teljesítményének volt köszönhető, amely nélkül<br />
a dízelkereslet is csökkentést lett volna kénytelen elszenvedni,<br />
a benzinkereslet visszaesése pedig sokkal jelentősebb lett<br />
volna. Kisebb mértékben Ausztria és Szlovákia is pozitív<br />
módon járult hozzá a dízelkereslet növekedéséhez a kedvező<br />
dízel jövedéki adójuknak köszönhetően.<br />
Magyar gazdaság: Lassú kilábalás kérdőjelekkel<br />
A magyar gazdaság szerény mértékben, a KSH előzetes<br />
becslése alapján mintegy 1,2%-kal bővült 2010-ben. A lassú<br />
kilábalást elsősorban az export szektorok erős teljesítménye<br />
táplálta, míg a belső kereslet továbbra is gyenge volt a<br />
kiskereskedelmi forgalom és a hitelállomány növekedés<br />
gyengesége, valamint a magas munkanélküliség miatt. Az új<br />
kormány gazdaságpolitikájának eredményei eddig vegyesnek<br />
mondhatók, mivel a deficitcsökkentés és a versenyképesebb<br />
adórendszer irányába tett lépések nagyban hozzájárultak<br />
a piaci bizalom fennmaradásához, ám számos intézkedés<br />
nyugtalanságot keltett a befektetők körében.<br />
Magyarországi kereslet: késleltetett visszaesés 2010-ben<br />
A magyarországi üzemanyag-kereslet jelentős mértéken<br />
visszaesett 2010-ben. Mivel a recesszió hatása késve<br />
jelentkezett a keresleti adatokban, így a benzinkereslet<br />
12,7%-kal, a dízel 6,7%-kal az üzemanyag-kereslet pedig<br />
összességében 8,7%-kal csökkent. A késleltetett visszaesés<br />
egyrészt az erősödő forinttal (és a 2010. januári jövedéki<br />
adóemeléssel) magyarázható, ami kioltotta az üzemanyagturizmus<br />
2009-ben megtapasztalt pozitív hatását a<br />
keresletre, másrészt pedig a háztartások kényszerű<br />
adósságállomány csökkentésével, ami elsőként a személyes<br />
fogyasztást fogta vissza, és csak ezt követően kezdte aláásni<br />
az üzemanyag-keresletet.<br />
Szlovák gazdaság: Gyors növekedés várható mérséklődéssel<br />
A szlovák gazdaság 2010-ben egy erős, V-alakú kilábalási<br />
pályát követett a német ipari fellendülésnek köszönhetően,<br />
amelynek eredményeként a második félévre mind az<br />
ipari termelés, mind pedig az export visszaállt a válság<br />
előtti szintre. A szlovák GDP 4,0%-kal bővült 2010-ben a<br />
Szlovák Statisztikai Hivatal adatai alapján. A kormány által<br />
bejelentett fiskális konszolidációs csomag, amely a jelenleg<br />
fenntarthatatlan mértékű, a GDP 8%-át megközelítő<br />
deficit 3% alá szorítását célozza, rövid távon rontani<br />
fogja a növekedési kilátásokat. Egy az eurózóna központi<br />
gazdaságait érintő lassulás lehetősége szintén jelentős<br />
kockázatot jelent a szlovák gazdaság viszonylag egészséges<br />
növekedési kilátásaira nézve, mivel Szlovákia rendkívüli<br />
mértékben függ az ide irányuló exporttól, belső kereslete<br />
viszont továbbra is gyenge.<br />
Szlovák kereslet: Kimagasló növekedés a kedvező piaci<br />
feltételeknek köszönhetően<br />
Az üzemanyag-kereslet igen jelentős mértékben, mintegy<br />
15,4%-kal nőtt Szlovákiában 2010 során, a benzinkereslet<br />
1,5%-kal, a dízelkereslet pedig a régióban kimagasló 22,4%-<br />
kal bővült az előző évhez képest. A növekedés elsősorban<br />
a szlovák gazdaság erős ipari által vezérelt fellendülésével<br />
magyarázható, azonban szerepet játszott a dízel jövedéki<br />
adójának jelentős, mintegy 23,5%-os csökkentése és az<br />
alacsony 2009-es bázis is (amikor a szlovák üzemanyagkereslet<br />
különösen súlyos visszaesést szenvedett el).<br />
Horvát gazdaság: Lassan beinduló kilábalás<br />
A horvát gazdaság kilábalása lassú ütemben halad, a továbbra<br />
is gyenge növekedés csak az év második felében indult be,<br />
miközben az ipari termelés az év nagy részében negatív<br />
maradt, a munkanélküliség pedig tovább emelkedett. A gyenge<br />
teljesítmény legfőbb okai egyrészt a szűk hitelkínálatban<br />
és a gyenge munkaerőpiacban keresendőek, másrészt<br />
az olaszországi fellendülés viszonylagos gyengeségével<br />
magyarázható, aminek eredményeként Horvátország fő<br />
exportpiacán a kereslet egyelőre jóval elmarad a többi régiós<br />
ország elsőszámú piacának számító Németországétól. Az<br />
Horvát Statisztikai Hivatal becslései szerint a horvát GDP 1,4%-<br />
kal csökkent 2010-ben, és az EBRD szerint csak visszafogott<br />
mértékben, kb. 2%-kal bővül majd 2011-ben.<br />
Horvát kereslet: Lassú kilábalás mellett csökkenő üzemanyag-fogyasztás<br />
Az horvátországi üzemanyag-kereslet 5,4%-kal csökkent<br />
2010-ben, miközben a benzinkereslet 4,3%-kal, a dízel<br />
pedig 5,9%-kal esett vissza a lassú kilábalás, a magas<br />
munkanélküliség és a gyenge személyes fogyasztás<br />
eredményeképpen. A viszonylag erős turistaszezon pozitív<br />
hatása nélkül a benzinkereslet csökkenése minden bizonnyal<br />
még súlyosabb lett volna.<br />
Működési környezet<br />
10 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 11
Üzleteink<br />
Üzletenik<br />
12 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 13
Kutatás-termelés<br />
Áttekintés<br />
Működési tevékenység 13 országban<br />
Belépés egy új országba, Romániába<br />
619 millió boe SPE besorolása szerinti<br />
2P készlet 2010 végén<br />
Az iraki kurdisztáni és pakisztáni<br />
felfedezéseinknek köszönhetően jelentősen<br />
növekvő földtani vagyon olaj, gáz és<br />
kondenzátum tekintetében<br />
Napi 143,5 ezer boe termelés<br />
www.mol.hu<br />
Termelő kút Magyarországon<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> diverzifikált kutatás-termelési<br />
portfoliója számos elemből áll. Termelési tevékenységet<br />
7 országban folytatunk, míg 13 országban vannak<br />
kutatási lehetőségeink. Közép-Kelet Európa 2010-ben is<br />
kulcsfontosságú szerepet játszott a <strong>MOL</strong> tevékenységét<br />
illetően, az Adriai-tengeri termelés növekedése<br />
ellensúlyozni tudta a szárazföldi magyar és horvát mezők<br />
természetes kimerüléséből adódó termeléscsökkenést.<br />
Az erős közép-európai cash flow termelő képességünket<br />
a növekvő szíriai és pakisztáni termelés támogatta.<br />
A nemzetközi porondon emellett Irak kurdisztáni<br />
régiója illetve Oroszország továbbra is a <strong>MOL</strong> upstream<br />
portfoliójának alappillérei maradnak, ezt biztosítják a<br />
közelmúlt felfedezései és a mezőfejlesztési projektjeink is.<br />
Versenyelőny<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> kétségkívül stratégiai helyzetben van,<br />
egyrészt földrajzi pozíciójának, másrészt pedig upstream<br />
szaktudásának köszönhetően. Fekvése, illetve több mint<br />
hét évtizednyi olaj- és gázipari tapasztalata segíti hozzá a<br />
vállalatot ahhoz, hogy a térség kulcsszereplője legyen. A<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> rendkívüli kutatási találati arányt (70%) ért<br />
el 2010-ben (14 találat 20 db tesztelt kútból), amely ismét<br />
nemzetközi elismerést vívott ki. Az utóbbi évek nehéz<br />
világgazdasági környezetében még inkább felértékelődött<br />
a <strong>MOL</strong> működésének költséghatékonysága. Megfelelő<br />
méretéből adódóan a vállalat képes egyfelől arra, hogy<br />
gyorsan és rugalmasan reagáljon a környezeti változásokra,<br />
másfelől viszont elég nagy ahhoz, hogy egyfajta<br />
biztonságérzetet nyújtson a befogadó országoknak. A fent<br />
említett előnyök, illetve a magasan képzett szakembergárda<br />
mind hozzájárulnak ahhoz, hogy a Csoport továbbra is<br />
fenntartsa vezető szerepét a közép-európai régióban, és<br />
megerősítse nemzetközi jelenlétét.<br />
TERMELÉS<br />
Kiegyensúlyozott termelési szint Közép-Kelet-Európában;<br />
ahol a tengeri kihozatal növeli a horvát termelést<br />
Magyarország és Horvátország jelentősen hozzájárult a<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> termelési eredményéhez, előbbi napi 53,6<br />
ezer boe, míg utóbbi napi 54,1 ezer boe kitermeléssel.<br />
A magyar termelési eredmények némileg elmaradtak a<br />
tavalyiaktól, ugyanakkor a fő termelési területek eredményei<br />
összhangban voltak az előrejelzésekkel. Horvátországban<br />
11 százalékos növekedés volt megfigyelhető az előző évhez<br />
viszonyítva (2009 teljes évre vonatkozó adatait figyelembe<br />
véve). Az egy napra jutó magyarországi termelés a<br />
következőképpen alakult: átlagosan 13,4 ezer boe kőolajat,<br />
6,0 ezer boe kondenzátumot és 34,3 ezer boe földgázt<br />
termeltünk.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> sikeresen megőrizte előnyét kitermelési<br />
költséghatékonyság tekintetében Magyarországon.<br />
2010-ben megkezdődött az intenzifikált kitermelési<br />
eljárásokat alkalmazó algyői projekt, mely előreláthatólag<br />
2011-ben fog befejeződni. A dél-békési projekt keretében<br />
öt új gáztermelő kút működtetésére kerül sor, a projekt<br />
tervezett befejezése idén várható. A költséghatékonyságot<br />
javító projektek – például Algyő és Szank – terv szerint<br />
haladnak, a kivitelezés várhatóan 2011-ben fog lezárulni.<br />
Mindemellett a jelenlegi közép-kelet-európai partneri<br />
együttműködések keretében több termelésben álló<br />
mezőn is megkezdődött a kihozatal-növelési programok<br />
előkészítése.<br />
Horvátországban napi szinten átlagosan 9,7 ezer boe<br />
kőolajat, 6,8 ezer boe a kondenzátumot és 37,6 ezer boe<br />
gázt termeltünk. Az érett fázisban lévő szárazföldi mezőkön<br />
a folyamatos kútmunkálatok és a termelés fokozására<br />
használt (harmadlagos művelés – EOR) eljárások alkalmazása<br />
ellenére is napi 14,9 ezer boe-ra csökkent a gázkitermelés.<br />
A csökkenést a tengeri termelés 61 százalékos növekedése<br />
ellensúlyozta (2009-hez viszonyítva, egész éves adatokat<br />
vizsgálva), ez napi 22,7 ezer boe szintet jelent, szemben a<br />
2009-es napi 14,1 ezer boe-s szinthez képest (egész éves<br />
adatokat figyelembe véve). A tengeri termelés növekedése<br />
a vállalat előrejelzéseivel összhangban van: a termelés<br />
fokozásából és az Észak Adriai Szerződési Területen<br />
(NACA) az INA magasabb termelési részesedéből adódik.<br />
A teljes tengeri gáztermelés 84 százaléka a NACA-ról, míg<br />
a fennmaradó 16 százalék az Aiza-Laura koncesszióból<br />
származott.<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong> további hangsúlyt fektetett az EOR/IOR<br />
(fokozott kihozatali) eljárások alkalmazására a magasabb<br />
kihozatal érdekében. 30 ígéretes mező beazonosítását<br />
követően megkezdődtek az előkészítő munkálatok a további<br />
lehetőségek kiaknázását célozva.<br />
Stabil termelés az orosz mezőkön<br />
Az oroszországi Zapadno-Malobalik (ZMB) mező a <strong>MOL</strong><br />
50 százalékos részesedésével napi szinten 12,0 ezer boe-vel<br />
járult hozzá a <strong>csoport</strong>szintű eredményhez. 2010-ben is folytattuk<br />
a beruházási tevékenységünket a 2009-ben elindított<br />
két projekt keretében: az új kutak lefúrásával a természetes<br />
termeléscsökkenés mérséklését, illetve a gázhasznosítási<br />
program megvalósítását célozzuk. Utóbbi a licensz követelményeknek<br />
való megfelelést biztosítja. A gázturbinás erőmű<br />
építése megfelelő ütemben halad, öt generátort helyeztek<br />
üzembe 2010 vége előtt.<br />
A Baitugan mező termelése 51%-kal, 4,6 ezer boe/nap-ra<br />
növekedett a fejlesztési programnak köszönhetően. Öszszesen<br />
34 termelő és 5 vízbesajtoló kutat fúrtunk 2010-ben,<br />
eközben folytatódott a gyűjtő-, vízbesajtoló-, energiaellátó<br />
és a központi feldolgozó rendszer átépítése és kibővítése.<br />
Ezen felül megkezdődött az új mezőfejlesztési munkálatok<br />
előkészítése egy 2008-ban elvégzett 3D szeizmikus mérés<br />
alapján.<br />
A nyugat-szibériai Matjushkinsky blokkban folytatódott a<br />
Severo-Ledovoye mező fejlesztése további 5 kút lefúrásával.<br />
A Kvartovoye struktúrán egy kút lefúrására és tesztelésére<br />
került sor. A termelés éves szinten átlagosan 3,0 ezer<br />
boe/napra emelkedett, amely 48 százalékos javulást jelent<br />
2009-hez képest. Jelenleg a Matjushkinsky mező terüle-<br />
Kutatás-termelés<br />
14 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 15
tén 11 termelő és 6 vízbesajtoló kút üzemel, míg a Severo-<br />
Ledovoye mező esetében 12 termelő, illetve 2 vízbesajtoló<br />
kút működik.<br />
Szíria és Pakisztán növekvő részesedéssel bír kitermelésünkből<br />
Az elmúlt 5 év hat felfedezését követően és a 2009-es<br />
sikeresen elvégzett fúrási programok után a szíriai Hayan<br />
blokk mezőfejlesztésének második fázisa a Jihar Olajés<br />
Gázgyűjtő Állomás (OGS) 2009-es megépítésével<br />
lezárult. Az OGS beindítása számottevően túlszárnyalta az<br />
elvárásokat a termelés volumenének tekintetében, valamint<br />
a gázelőkészítő üzem is megkezdte működését 2010<br />
végével. Így az INA részesedése 2010-ben elérte a napi 4,4<br />
ezer boe gáztermelést (ami 62%-os javulás a 2009-es egész<br />
éves adatokhoz viszonyítva), míg az olaj és kondenzátum<br />
termelés napi 3,5 ezer boe volument eredményezett (148%-<br />
kal felülmúlva a 2009-es egész éves adatokat).<br />
A 2010-es évben a <strong>MOL</strong> operátorként tovább erősítette<br />
jelenlétét Pakisztánban, és a konzorcium mintegy 7-8 %-kal<br />
járult hozzá az ország gázellátásához. Az év első felében<br />
két termelő kutat (Manzalai-8 és Makori-3)<br />
fúrtunk a Tal blokkban. A Csoportra a Tal<br />
blokk termeléséből 2010-ben napi 4,2 ezer<br />
boe gáz és 0,5 ezer boe kondenzátum jutott a<br />
10 termelő kútból.<br />
További termelő projektjeink is pozitív eredményt<br />
hoznak<br />
Egyiptomban az INA-nak 4 szénhidrogén<br />
koncesszióban van érdekeltsége. A Sidi<br />
Rahman és a Rizk termelési licenszeknek<br />
az INA az operátora (a Kelet-Yidma<br />
koncesszión), míg az egyéb koncessziókban<br />
az INA nem operátorként vesz részt. A 2010-<br />
es tevékenység elsősorban 5 olajtermelő<br />
kút fúrására irányult. Az INA részesedése<br />
az egyiptomi eszközök termeléséből<br />
megközelítőleg napi 1,9 ezer boe-t tett ki<br />
2010-ben.<br />
Az angolai termelés is hozzájárult a Csoport<br />
eredményéhez napi 1,6 ezer boe mennyiséggel<br />
a három nem-operált tengeri blokkból. 2010-<br />
ben 2 olajtermelő kút lefúrására került sor,<br />
melyek közül egy már 2010-ben termelésbe<br />
állt.<br />
KUTATÁS<br />
Kivételesen magas kutatási találati arány Közép-Kelet-Európában<br />
A <strong>MOL</strong> magyarországi kutatási tevékenysége<br />
70 százalékos találati arányt ért el 2010-ben:<br />
10 kutatófúrást fejeztek be és teszteltünk<br />
Magyarországon, melyből 7 esetben<br />
gazdaságosan kitermelhető mennyiségű<br />
szénhidrogént találtunk. 1 Ez a kiváló eredmény alátámasztja<br />
azon stratégiai döntésünket, miszerint a kutatási<br />
terjeszkedésünk olyan kisebb lehetőségek (proszpektek)<br />
feltárására irányul, melyek kisebb technikai kockázatot<br />
jelentenek, közel vannak a már ismert szénhidrogén<br />
felhalmozódásokhoz. A 2010-es új felfedezések 4,1 millió<br />
boe-vel növelték meg az SPE 2P készleteinket.<br />
A <strong>MOL</strong> magyarországi kutatási tevékenységében jelentős<br />
szerepet játszottak a partneri együttműködések. Két<br />
kutat fúrtunk le és képeztünk ki a Darvas-Komádi licensz<br />
területen a Hungarian Horizon Energy-vel együttműködve.<br />
Az Ascent Resources-zal kötött együttműködés keretében<br />
elvégeztük a dél-nyugat magyarországi Lovászi-Petisovci<br />
3D szeizmikus mérésének második fázisát azzal a céllal, hogy<br />
korszerű módszerekkel új lendületet adjunk a kutatásnak<br />
Magyarország egyik klasszikus szénhidrogén-termelő<br />
területén. Ezen felül Kunmadaras térségében is végeztünk<br />
3D szeizmikus méréseket.<br />
Az INA sikeresen folytatta a horvátországi Szávamedencében<br />
végzett kutatását, ahol szatellit olaj és gáz<br />
mezőt fedezett fel. A Dráva-medencében sikeresen lezárult<br />
Horvát termelési platform<br />
a Dravica-1-es kút tesztelése. Az észak-adriai térségben a<br />
további tengeri lehetőségek felfedezése érdekében az INA<br />
és az Eni közösen vizsgálta a vékonyan rétegzett tárolók<br />
potenciálját az Ivana koncessziós területen.<br />
A közép-kelet-európai pozíció erősítése egy új országba történt<br />
belépéssel<br />
2010 júliusában a Román Nemzeti Ásványi Nyersanyag<br />
Ügynökség bejelentette, hogy a <strong>MOL</strong> (70%) és romániai<br />
partnere, az Expert Petroleum (30%) a tízedik romániai<br />
koncessziós versenyeljárásban három blokk licenszét<br />
szerezte meg. A blokkok a nyugat-romániai Pannonmedencében<br />
találhatók, mintegy 3.434 km2-nyi területen.<br />
A koncessziós szerződések aláírására 2011-ben kerül sor,<br />
mint ahogy a kutatási program első munkálatai is 2011-ben<br />
kezdődhetnek meg.<br />
Nem-konvencionális kutatás a közép-kelet-európai régióban<br />
A nem-hagyományos kutatási tevékenységünk fókusza a<br />
Derecskei-medencére terelődött. A vállalat folytatta nemkonvencionális<br />
kutatási programját két nem-konvencionális<br />
kút lefúrásával; az eredmények szénhidrogén jelenlétét<br />
igazolták. Békés térségnél a hatóságok jóváhagyták a<br />
vállalat koncessziójára vonatkozó zárójelentést, ez biztosítja<br />
a további kutatáshoz szükséges licensz megszerzését.<br />
Itt a <strong>MOL</strong> 2009-ben már lefúrt egy nem-konvencionális<br />
kutat, amely részeiben igazolta az előfordulás lehetőségét,<br />
valamint gáz jelenlétét is.<br />
A potenciális nem-konvencionális gázelőfordulások<br />
kiértékelése a horvát-magyar határ mentén befejeződött,<br />
ahol a Dráva-medence bizonyult a legígéretesebbnek<br />
további kutatásra. Az itt megismert nem hagyományos<br />
tárolók (tömött homokkövek és agyagok) kutatására<br />
mélyfúrásokat tervezünk megvalósítani partnerbevonással.<br />
Számos kisebb mértékű nem-hagyományos olaj és gáz<br />
előfordulással bővült a horvát proszpekt portfolió, ezen<br />
projektek a termelő mezőkhöz közel találhatók.<br />
Irak kurdisztáni régiója a <strong>MOL</strong> zászlóshajója a kutatás területén<br />
A kurdisztáni Akri-Bijeel blokkban, ahol <strong>MOL</strong> részesedése<br />
80% 2 ,az első kutatófúrás (a Bijell-1) 2010 novemberében<br />
elérte a teljes mélységét. A tesztek során összesen 3,7<br />
ezer boe/nap olaj- és 0,1 ezer boe/nap gázhozamot mértek<br />
kihozatal növelő módszerek alkalmazása nélkül (pl. savazás<br />
vagy repesztés). A szénhidrogén-előfordulás felfedezésének<br />
bejelentését követően kérvényeztük a kutatás második<br />
fázisába való belépést és megkezdtük a lehatárolási program<br />
előkészületeit.<br />
A Gulf Keystone Petroleum International Ltd. által operált<br />
Shaikan blokkban (<strong>MOL</strong> részesedése 20% 2 ) a lehatárolási<br />
program a 2010 novemberére lemért 3D szeizmikus méréssel<br />
folytatódott. A kis mélységű Shaikan-3 kútfúrással elértük a<br />
produktív jura-kori formációt. A kútban többszöri savazást<br />
követően jelentős mennyiségű nehézolaj-beáramlást mértek<br />
(9,8 ezer boe/nap). 2010 novemberében megkezdődött<br />
a Shaikan-2 lehatároló fúrás mélyítése. A Shaikan-1<br />
kútnál megépültek a meghosszabbított rétegvizsgálatot<br />
lehetővé tevő felszíni létesítmények, miközben a három<br />
produktív rétegben elvégzett vizsgálatok 7,5 ezer boe/nap<br />
mennyiséget meghaladó hozamot eredményeztek.<br />
Egyéb projektek a Közel-Keleten<br />
Az ománi 43B blokkban további 2D szeizmikus méréseket<br />
végeztünk 2010-ben annak érdekében, hogy elegendő<br />
információt nyerjünk, a következő évben lefúrandó<br />
kutatófúrás helyszínének kiválasztásához.<br />
Szíriában az INA belépett az Aphamia blokk első kutatási<br />
fázisának második meghosszabbítási szakaszába. Két<br />
kutatófúrás mélyítése történt, az eredmények szénhidrogén<br />
jelenlétét igazolták a struktúrában. Az egyik kút kivizsgálása<br />
megtörtént, és sikeresen zárult, ösztönözve a kutatási<br />
tevékenység folytatását, míg a másik kút még tesztelés<br />
előtt áll.<br />
A FÁK térség jelentős szerepet játszik a jövőbeni készletpótlásunkban<br />
Oroszországban a kutatási tevékenységünk a Matjushkinsky<br />
és Surgut-7 blokkokra összpontosul. Az előbbi blokkban, a<br />
Verkhne-Laryegan struktúrán megkezdtük egy kutatófúrás<br />
előkészületeit. A Surgut-7 blokkban egy stimulációs program<br />
kezdődött a korábbi években felfedezett két szénhidrogén<br />
tárolón, melynek keretében rétegrepesztésre került sor az<br />
első sikeres kúton.<br />
Kazahsztánban a kutatási sikereknek köszönthetően a<br />
Természeti Erőforrások és Energia Minisztérium jóváhagyta<br />
a kutatási engedély meghosszabbítását a Rozhkovsky<br />
terület lehatároló és a próbatermelési programjának idejére,<br />
további négy éves időtartamra. A meghosszabbítás célja a<br />
mező kiértékelése, valamint további kutatási tevékenység<br />
bonyolítása. A lehatárolási program keretében 2010<br />
októberében megkezdődött a Rozhkovsky U-21 kút fúrása,<br />
a tesztek ígéretes mennyiségű szénhidrogén jelenlétét<br />
igazolják.<br />
Addicionális kutatási lehetőségek Pakisztánban<br />
A kutatási és lehatárolási tevékenységek sikeresen<br />
folytatódtak az ígéretes pakisztáni Tal blokkban. 2010<br />
második felében két kutatófúrás lemélyítésére került<br />
sor, melynek eredményeként a Makori-Kelet-1 kútban<br />
szénhidrogén előfordulást fedeztek fel, amely a Tal blokk<br />
ötödik gáz és kondenzátum találata. A Tolanj X-1 kút sikeres<br />
eredményeiről 2011 februárjában történt bejelentés, ez a<br />
Tal blokkban elért hatodik találat. A kevéssé megkutatott<br />
Margala blokkban, a Margala-1 fúrás nem érte el a céltárolót,<br />
így 2011 első negyedévében lezárásra és felfüggesztésre<br />
került. Annak ellenére, hogy az elérhető mélységben<br />
megfelelő minőségű tároló felfedezésére nem került sor, a<br />
fúrás szénhidrogén jelenlétét mutatta ki. A Margala blokkban<br />
következő lépésként elvégezzük a részletes fúrás utáni<br />
kiértékelést, annak érdekében, hogy jobban megismerjük a<br />
Margala és Margala-Észak blokkok lehetőségeit.<br />
Pakisztán szomszédságában, Indiában a Himalája lábainál<br />
elhelyezkedő HF-ONN-2001/1 blokkban a Kasauli-1 kút<br />
Kutatás-termelés<br />
1<br />
Egy kutat, az Okány-3-ast 2009-ben mélyítettünk, azonban a kereskedelmi mennyiséget tartalmazó találat megállapítása 2010-re esett. 2 Az állam és az általa kijelölt harmadik fél belépési opciójának figyelembevétele nélkül.<br />
16 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 17
fúrása 2010 márciusában kezdődött, és várhatóan 2011-ben<br />
éri el a tervezett mélységet.<br />
Kutatás alatt az afrikai portfolió, összhangban a kötelező<br />
munkaprogrammal<br />
Az egyiptomi Kelet-yidma koncesszión egy kutatófúrás<br />
mélyítésére került sor, mely nem kereskedelmi mennyiségű<br />
szénhidrogén találatot eredményezett. Továbbá, a Rawda-<br />
Keleti-1 kutatófúrás az Észak-Bahariya koncesszión olajat talált,<br />
míg a Rawda-Észak-1 fúrás, amelyet ugyanazon struktúrán<br />
mélyítettünk, meddőnek bizonyult, így felhagyásra került.<br />
2010-ben Kamerunban geofizikai és geológiai tanulmányok<br />
készítése és 2D szeizmikus mérés folyt. Az angolai 3/05A<br />
koncesszióban egy kutatófúrás mélyítésére került sor, mely<br />
két szinten gáztárolót talált, azonban a kút felhagyásra<br />
került az angolai offshore gáz infrastruktúra hiánya miatt.<br />
A korábbi évtizedekben feltárt Punja és Caco/Gazela mezők<br />
sikeres találatát bejelentő nyilatkozatok 2010-ben érkeztek<br />
meg. Namíbiában 2010 novemberében lejárt az INA<br />
kutatási engedélye.<br />
EGyÉB EREDMÉNyEK<br />
Kiemelt hangsúly a fenntartható fejlődésen (FF), illetve az<br />
egészség-, biztonság-, környezet- (EBK) politikán<br />
2010-ben új, a legmagasabb szintű EBK működés<br />
összehasonlíthatóságát biztosító EBK menedzsment<br />
rendszer kidolgozására és bevezetésére került sor. Az<br />
INA-ban sor került a szükséges integrált FF-EBK akciók<br />
meghatározására és bevezetésére.<br />
Pakisztánban folytatódott a <strong>MOL</strong> ösztöndíj-, Szabad Szem<br />
Klinika, illetve útépítési programja. Vállalatunk támogatást<br />
nyújtott a pakisztáni árvíz sújtotta területek lakóinak, több<br />
mint 700 család számára 12 teherautónyi étel és egyéb<br />
segélyszállítmány (gyógyszer, sátor) került szétosztásra.<br />
Megkezdődött továbbá egy belső tehetségprogram<br />
megszervezése, amely a szakmai képességek elmélyítését<br />
célozza meg. Ez az első olyan kutatás-termelés divízió által<br />
szervezett program, amely Horvátországot, Oroszországot<br />
és Pakisztánt is lefedi.<br />
Az INA csatlakozott a Petroskills projekthez, amely mintegy<br />
150 munkavállaló szakértői kompetencia menedzsment<br />
rendszerbe való bekapcsolódását biztosítja.<br />
Elkötelezettség a hatékonyságnövelés iránt, hangsúly a<br />
hosszú távú eszközkihasználáson<br />
2010-ben a költséghatékonyság továbbra is kiemelt<br />
szerepet kapott, ehhez hozzájárult a <strong>csoport</strong>szintű portfolió<br />
optimalizáció és a beszerzési folyamatok harmonizációja.<br />
Csoportszintű hatékonyságnövelés illetve a kockázatok<br />
csökkentése és a bizonytalanság minimalizálása céljából,<br />
számos technológiai és új módszertani fejlesztés<br />
kidolgozására került sor 2010-ben: szakértői oktatással<br />
kiegészített medence-modellező valamint szeizmikus<br />
szekvencia sztratigráfiai és a szénhidrogén felhalmozódást<br />
elemző rendszer bevezetése és alkalmazása. A fejlett<br />
adatgyűjtő és elemző szoftver széles körű használata<br />
biztosítja a hatékony és gyors adatkezelést a fúrási és a<br />
kútmunkálati operációs műveletek területén. A fentiek<br />
mérnöki rendszerekbe való beillesztése és ezáltal egy<br />
integrált munkafelület alkalmazása nemcsak gyorsítja<br />
a feldolgozási és felügyeleti folyamatot, hanem növeli a<br />
fúrási, kútkiképzési és művelési csapatok által generált<br />
értéket is. A <strong>MOL</strong> kutatás-fejlesztése szervizcégek<br />
és tudományos intézmények bevonásával új tároló<br />
karakterizációs módszereket (nagy felbontású mikró CT),<br />
formációkárosítást csökkentő új eljárásokat, kihozatalnövelést<br />
célzó technológiai megoldásokat dolgozott ki,<br />
hogy biztosítsa a kihozatal növelési technológiák (IOR/<br />
EOR) és a nem-konvencionális szénhidrogén tárolók<br />
termelésbe állításának hatékonyságát.<br />
Az új technológiai megoldások alkalmazásával, energiaracionalizálási<br />
programokkal (pl. veszteséghő visszanyerés,<br />
villamosenergia termelés a kísérőgázok tekintetében)<br />
jelentős költség csökkenést tudunk elérni.<br />
Megvizsgálásra került az elektromágneses módszerek<br />
(CSEM) alkalmazásának lehetősége a jelenlegi kutatási<br />
blokkjainkon. Továbbá felszíni geokémiai megjelenítési<br />
módszereket és nagy felbontású kútközi szeizmikus<br />
alkalmazásokat vezettünk be; emellett új szeizmikus<br />
feldolgozó eljárások illetve tároló tervezési technológiák<br />
kerültek bevezetésre, ezáltal növelve a komplex geológiai<br />
környezet ismeretét, és így javítva a kutatás és művelésimezőfejlesztési<br />
tevékenység hatékonyságát.<br />
Kitekintés<br />
A 2008-ban kezdődött nemzetközi pénzügyi válság<br />
eredményeként a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> stratégiájának<br />
felülvizsgálata mellett döntött. A folyamat során a kutatástermelési<br />
tevékenység kiemelt figyelmet kapott. A költségés<br />
portfolió racionalizáló programot követően, 2010-ben<br />
a Csoport egy kutatás fókuszú stratégiát dolgozott ki a<br />
hosszú távú sikeres tevékenység zálogaként.<br />
A <strong>csoport</strong> szintű portfolió optimalizáció érdekében<br />
teljes egészében összehangoljuk a projekt és portfolió<br />
irányítási tevékenységünket. A <strong>MOL</strong> és az INA upstream<br />
vezetése biztosítja a <strong>csoport</strong>szinten elérhető maximális<br />
értékteremtést kutatás-termelés tekintetében.<br />
Az elmúlt években a <strong>MOL</strong> stabil eredményeket ért el a<br />
kutatás terén, és a vállalat tevékenysége nemzetközi<br />
elismerést nyert. Emellett a Csoport bizonyította működési<br />
kiválóságát Pakisztánban és Szíriában is, és a következő<br />
években igyekszik az eddig megszerzett tapasztalatokat<br />
hatékonyan alkalmazni. Így válik a kompetencia alapú<br />
megközelítés működésünk és növekedésünk alapjává.<br />
A közeljövőben célunk a korábbi kutatási sikereink<br />
termelésbe állítása, míg a termelő eszközök tekintetében<br />
a Csoport a meglévő portfolió értékének maximalizálására<br />
törekszik, a kitermelés rövid távú hatásaira fókuszálva.<br />
Tekintettel a világpiaci környezetre a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> érdeke,<br />
hogy az upstream működését kiszolgáló szervízvállatatokat<br />
(Crosco, GES, Geoinform, Rotary) megtartsa,<br />
tevékenységüket összehangolja, illetve közös stratégiában<br />
harmonizálja. Ennek érdekében összehangolt üzletfejlesztés<br />
keretében a <strong>MOL</strong> előtérbe helyezi a szervízcégek bevonását<br />
valamennyi országba, ahol a Csoport jelen van.<br />
A következő időszakban a <strong>MOL</strong> nemzetközi jelenlétének<br />
megerősítését célozza, mind új partnerségek kötésével,<br />
mind a már meglévő kapcsolatok elmélyítése révén,<br />
aktív portfolió-fejlesztési tevékenységet folytatva.<br />
Hosszútávon a <strong>MOL</strong> regionális kulcsszerepének<br />
megőrzése mellett az upstream-kiválóság mintapéldájává<br />
igyekszik válni.<br />
Irak kurdisztáni régiója – Bijell-1 kutatófúrás<br />
Kutatás-termelés<br />
18 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 19
Interjú<br />
Áldott Zoltánnal<br />
Milyen tervei vannak a kutatás-termelés divíziónak a 2011-es<br />
évre Hosszabb távon hogyan látja a jövőt<br />
Köztudott, hogy a közép-európai termelés belátható időn belül<br />
csökkenni fog, mindez összhangban van várakozásainkkal.<br />
Szeretném hangsúlyozni, hogy már az 1930-as évek óta<br />
jelen vagyunk a térségben, így termelési és készletszintünk<br />
fenntartása érdekében a világ más régióira is figyelmet kell<br />
fordítanunk. Ugyanakkor azon országok, amelyekben a <strong>MOL</strong><br />
eddig is sikereket mutatott fel, és amelyek további lehetőséget<br />
rejtenek magukban, továbbra is a vállalat figyelemének<br />
középpontjában maradnak. A kutatás-termelési portfoliónk<br />
egyre bővült az évtized végéig és az elkövetkezendő években<br />
is igyekszünk új lehetőségeket feltárni. Elsősorban azokra a<br />
területekre koncentrálunk, ahol jelentős tudást halmoztunk fel<br />
az elmúlt években. Fogalmazhatunk úgy, hogy Közép-Európa<br />
szívéből kaput nyitunk a világ távoli pontjai felé.<br />
Mi az oka annak, hogy a <strong>MOL</strong> kiemelkedő hangsúlyt helyez<br />
a partnerségekre<br />
A mai világban a siker titka az együttműködésben rejlik.<br />
Mindez igaz Közép-Európában, de különösen helytálló<br />
a távoli régiók tekintetében. A világ szénhidrogén<br />
tartalékainak számottevő része állami olajvállalatok<br />
kezében van, ezért az állami vállalatokkal, valamint az<br />
energiaügyi hatóságokkal ápolt jó viszony is rendkívül<br />
fontos számunkra.<br />
Ezekből a partnerségekből sokat lehet tanulni, mind az<br />
olajipari tapasztalatokat illetően, mind pedig kulturálisan.<br />
Az ilyen jellegű együttműködés hozzájárul a <strong>MOL</strong><br />
nemzetközi jelenlétének megerősítéséhez és a nemzetközi<br />
környezet változásaihoz való alkalmazkodásunkat is<br />
elősegíti.<br />
Áldott Zoltán<br />
Kutatás-termelés<br />
Divízió<br />
ügyvezető<br />
igazgatója,<br />
az INA<br />
Igazgatóságának<br />
elnöke<br />
Hogyan látja a <strong>MOL</strong> kutatás-termelési<br />
tevékenységének nemzetközi megítélését<br />
Tevékenységünk nemzetközi megítélése teljes<br />
mértékben pozitívnak mondható. A piac is láthatóan<br />
megbecsüli erőfeszítéseinket és nemzetközi<br />
jelenlétünket. Különösen büszkék vagyunk a Herold<br />
által publikált eredményekre, mely szerint a <strong>MOL</strong><br />
2010-ben Európa élén járt az olaj- és gázkitermelés<br />
hatékonyságának tekintetében.<br />
Annak ellenére, hogy cégünk integrált vállalatként<br />
működik, a <strong>MOL</strong>-t sokáig elsősorban downstream<br />
vállalatnak tekintették. Az utóbbi években végbemenő<br />
portfoliófejlesztésnek köszönhetően azonban a Csoportot<br />
egyre inkább fontos upstream szereplőként is kezeli a piac. Az<br />
új, kutatás-központú stratégia, a közelmúltban végbemenő<br />
iparági változások, valamint sikeres tapasztalataink mind<br />
megerősítik azon meggyőződésünket, hogy vállalatunk további<br />
növekedésének kulcsa az új kutatási blokkok beazonosítása és<br />
felvétele.<br />
Hogyan lehet sikeres egy magyar vállalat olyan távoli<br />
régiókban, mint a Közel-Kelet vagy Dél-Ázsia<br />
Ki kell azt emelni, hogy egy projekt menedzselésének sikere<br />
nem csupán a távolságtól függ, hanem sokkal inkább az<br />
adott vállalat kompetenciáitól és szaktudásától. Mint minden<br />
projektünk esetében, elsődlegesen a gördülékeny működés és<br />
projekt-kivitelezés területén kell helytállnunk. Egyértelmű,<br />
hogy az olajvállalatoknak bizonyos fokú kockázatot kell<br />
vállalniuk, fel kell készülniük nemcsak a technikai, hanem<br />
a politikai jellegű problémák kezelésére is. A felmerülő<br />
nehézségek megoldását a piac mindig nagyra értékeli.<br />
Emellett döntő fontosságú a változások, úgymint a helyi<br />
környezet változásaira való felkészülés is. Mindazonáltal<br />
a helyi partnerek kiválasztása is sarkalatos pont:<br />
Pakisztánban például a helyi cégekkel való együttműködés<br />
nélkülözhetetlen ország-specifikus tudás elsajátításhoz segít<br />
hozzá.<br />
Hogyan járul hozzá a <strong>MOL</strong> a társadalmi<br />
fejlődéshez a nemzetközi színtéren<br />
A vállalat mindig is hangsúlyozta a társadalmi<br />
szerepvállalás fontosságát. Példának<br />
okáért a <strong>MOL</strong> kurdisztáni projektjei<br />
után fizetett adók illetve a Pearl projekt<br />
segítségével történő villamosenergiatermeléssel<br />
jelentősen hozzájárul az iraki<br />
nép fejlődéséhez. Vagy említsük újra meg<br />
Pakisztánt, ahol a <strong>MOL</strong> tavaly elsők között<br />
nyújtott segítséget a helyi lakosoknak az<br />
utóbbi 100 év legsúlyosabb áradása idején.<br />
Helyi irodánk segélyszállítmányokat adott<br />
át az árvízkárosultak számára, így a Kohat<br />
és Nowshera régiókban élők élelmiszerhez,<br />
sátrakhoz, valamint gyógyszerekhez jutottak.<br />
Milyen szerepet szán a <strong>MOL</strong> a jövőben Irak kurdisztáni régiójának<br />
A kurdisztáni régió kétségkívül a <strong>MOL</strong> nemzetközi kutatás-termelési<br />
portfoliójának zászlóshajója. Ennek számos oka van, beleértve a<br />
közelmúltban elért kutatási sikereinket, blokkjainkban és az<br />
egész térségben rejlő lehetőségeket, valamint Irak stratégiai<br />
elhelyezkedését, melynek köszönthetően az ország a jövőben<br />
kulcsszerepet játszhat Európa energiaellátásában.<br />
Tavalyi sikereink nyomán 2011-ben folytatódik a kutatási<br />
program második fázisa az Akri-Bijeel blokkban, amelynek<br />
keretében a <strong>MOL</strong> további kutatófúrásokat tervez végrehajtani.<br />
A blokk lehetőségeinek teljes feltérképezése érdekében<br />
az ezzel egyidejűleg végrehajtott lehatárolási program<br />
számos lehatároló fúrás mélyítését, 3D szeizmikus mérést<br />
és meghosszabbított rétegvizsgálatot tartalmaz majd. A<br />
Shaikan blokk esetében már 2011-ben megkezdődik a mező<br />
próbatermelése, és négy további lehatároló kút fúrását<br />
tervezzük. Meggyőződésünk, hogy e két blokk jelentősen<br />
hozzájárul majd készletállományunk és termelési szintünk<br />
jövőbeni növekedéséhez.<br />
Mekkora az erőforrásigénye az olyan nagyszabású<br />
projekteknek, mint amilyenek a kurd, a pakisztáni<br />
vagy a szír projektek Hogyan zajlik az ehhez<br />
hasonló projektek irányítása<br />
Egy ilyen projekt lebonyolítása számos, sokrétű<br />
feladatot rejt magában és nagyon széles palettán<br />
mozgó szakembergárdát követel. Az általános<br />
politikai és biztonsági helyzet elemzésétől kezdve,<br />
a geológiai vizsgálatokon át, a fúrással foglalkozó<br />
szakemberekig mind az itthoni irodáinkban, mind<br />
a helyszínen nagyon sokan működnek együtt. A<br />
résztvevők száma természetesen az adott projekt<br />
fázisától és ütemezésétől is függ. Az Akri-Bijeel<br />
blokkban, ahol jelenleg a kutatási munkálatok folynak,<br />
egyelőre viszonylag kevés helyszíni szakemberrel<br />
dolgozunk. Jelenlévő munkatársaink száma azonban<br />
a lehatárolási program kezdetekor meg fog ugrani,<br />
a párhuzamos fúrások és egyéb, például felszíni<br />
tevékenységek miatt. A termelés megindulásával<br />
pedig tovább fog nőni a szakértők létszáma, ahogy<br />
az a <strong>MOL</strong> pakisztáni vagy az INA szíriai blokkjaiban<br />
is történt. Példának okáért Szíriában, ahol a <strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
átlagos termelése az idei várakozások szerint<br />
napi 20 ezer hordóegyenértékes körül alakul, kb. 300<br />
embert foglalkoztatunk Zágráb támogatásával. A<br />
jövőbe tekintve azt mondhatjuk, hogy a szíriai Hayan<br />
projekt egy fontos mérföldkő, és bízunk benne, hogy<br />
több hasonlóan nagyszabású és sikeres projektet<br />
tudunk működtetni, ezzel segítve elő a <strong>MOL</strong> hosszú<br />
távú céljainak elérését.<br />
Kutatás-termelés<br />
20 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 21
Kutatás-termelés<br />
portfolió<br />
OROSZORSZÁG<br />
SPE 2P Készlet (2010) - 618,8 millió boe<br />
Termelés (2010) - 143,5 ezer boe/nap<br />
Magyarország<br />
Horvátország<br />
Oroszország<br />
Szíria<br />
Pakisztán<br />
egyéb<br />
Magyarország<br />
Horvátország<br />
Oroszország<br />
Szíria<br />
Pakisztán<br />
egyéb<br />
H<br />
HR<br />
RO<br />
KAZAHSZTÁN<br />
Kutatás-termelés<br />
Kelet-közép-európai régió<br />
Kurdisztáni régió, Irak<br />
Shaikan<br />
Akri-Bijeel<br />
SZÍRIA<br />
IRAK<br />
Khor Mor<br />
Chemchemal<br />
PAKISZTÁN<br />
EGyIPTOM<br />
Termelés: 107,7 ezer boe/nap<br />
Készlet (SPE 2P): 423,4 millió boe<br />
OMÁN<br />
INDIA<br />
Oroszország és Kazahsztán<br />
ZMB<br />
Surgut7<br />
Matjushkinsky<br />
Szíria<br />
Baitugan<br />
Fedorovsky<br />
Aphamia<br />
Hayan<br />
KAMERuN<br />
Termelés: 19,7 ezer boe/nap<br />
Készlet (SPE 2P): 129,8 millió boe<br />
Termelés: 7,9 ezer boe/nap<br />
Készlet (SPE 2P): 45,7 millió boe<br />
SPE 2P Készlet (2010) - 618,8 millió boe<br />
Pakisztán<br />
Margala<br />
Észak-Margala<br />
Tal<br />
Karak<br />
Egyiptom<br />
Kelet-yidma &<br />
Sidi Rahman és<br />
Rizk mezőfejlesztési licenszek<br />
Ras Qattara<br />
Észak-Bahariya<br />
Nyugat-Abu Gharadig<br />
ANGOLA<br />
kőolaj<br />
földgáz<br />
kondenzátum<br />
Termelés: 4,7 ezer boe/nap<br />
Készlet (SPE 2P): 11,9 millió boe<br />
Az adatok az INA d.d. 2010-es egész éves termelését és az SPE 2P készletek 100%-át tartalmazzák.<br />
Termelés: 1,9 ezer boe/nap<br />
Készlet (SPE 2P): 3,8 millió boe<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong><br />
KuTATÁS<br />
TERMELÉS<br />
22 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 23
Feldolgozás és Kereskedelem<br />
2010 a folyamatos fejlődés éve volt, ahol elsősorban a működés hatékonyságára fektettük a hangsúlyt. A keletközép-európai<br />
régióban a Feldolgozás és Kereskedelem szegmens öt jelentős finomítót és a hozzá kapcsolódó<br />
eszközparkot üzemelteti az ellátási lánc menedzsment vezérlésével.<br />
A Pozsonyi és a Dunai Finomítók továbbra is élvezik azt az előnyt, amit kiváló üzemeik biztosítanak számukra,<br />
miközben jelentős erőfeszítésekkel folyamatosan növeljük az INA Downstream teljesítményét.<br />
Kiterjedt csővezeték-hálózat és növekvő telepi lefedettség biztosítja a versenyképes kőolajés<br />
alapanyag-ellátást, valamint a legkedvezőbb szállítási költségeket.<br />
A regionális nagykereskedelmi tevékenységet a<br />
Kiskereskedelmi Divízió széleskörű, több mint 1600<br />
tagú töltőállomás-hálózata hatékonyan támogatja 11<br />
országban, 7 különböző márkával.<br />
Versenyelőny<br />
A <strong>MOL</strong> Downstream az európai finomítók közül kiemelkedő<br />
eszközstruktúrával rendelkezik. Legkomplexebb finomítóink,<br />
a Dunai és a Pozsonyi, 2003 óta folyamatosan a legjobbak<br />
között szerepelnek nettó készpénztermelő képességüket<br />
tekintve a WoodMackenzie tanulmányai alapján. A<br />
kevésbé hatékony horvát és olasz eszközök átalakítása 2010-<br />
ben mérföldkőhöz ért, ezáltal lehetővé vált minden finomítónkban<br />
Euro V-ös minőségű üzemanyag gyártása. Míg finomítóink<br />
élvezték annak előnyét, hogy közvetlen csővezetékes kapcsolattal<br />
rendelkeznek az orosz kőolajhoz, addig a tengeri nyersolaj<br />
piac további lehetőséget nyújtott, hogy optimálisan választhassunk<br />
a különböző kőolajfajtákból. Az üzletág úgy optimalizálta a<br />
finomító működését, hogy kiaknázhassuk regionális piacainkon a<br />
szinergia-lehetőségeket. Kiterjedt logisztikai hálózatunk és a végfelhasználókra<br />
fókuszáló, jól pozícionált kereskedelmi tevékenységünk<br />
kulcsfontosságú szerepet játszanak árrés-bevételünk biztosításában.<br />
A Kiskereskedelmi Divízió piaci jelenlétünk erősítése érdekében<br />
üzemanyag-értékesítést és kiskereskedelmi tevékenységet folytat<br />
11 országban. A töltőállomások számának, illetve azok földrajzi elhelyezkedésének<br />
dinamikus növekedése után a jelenlegi legfőbb kihívás<br />
a meglévő töltőállomás-portfoliónk konszolidálása továbbá hatékonyságának<br />
fokozása.<br />
Áttekintés<br />
A lassan élénkülő gazdasággal összhangban<br />
fokozatosan javul a finomítói környezet,<br />
míg a piaci fejlemények a közép-európai<br />
régióban változatos képet mutatnak<br />
Az INA modernizációs program I. fázisa<br />
majdnem teljesen befejeződött, így<br />
az ottani finomítók is képessé válnak<br />
EURO V-ös minőségű motorhajtóanyag<br />
termelésre, ezzel is csökkentve a<br />
környezetterhelést<br />
A <strong>MOL</strong> nagy hangsúlyt fektetett a működési<br />
hatékonyság javítására, ami segített<br />
kiegyensúlyozni a külső környezet negatív<br />
hatásait.<br />
A logisztikai rendszerek további<br />
fejlesztése és a kiskereskedelemi hálózat<br />
konszolidálása megfelelő alapot biztosít<br />
az www.mol.hu<br />
erős piaci pozíció megteremtéséhez<br />
és a délkelet-európai terjeszkedéshez<br />
A Downstream tovább folytatja a<br />
fenntarthatósági elvek kiterjesztését<br />
minden üzleti egységre és a regionális<br />
leányvállalatokra<br />
www.mol.hu<br />
Főbb eredmények<br />
A Downstream kihasználja az eszközstruktúrából adódó<br />
előnyöket<br />
A komplex finomítók azt az előnyüket használják ki, hogy<br />
nagyobb arányban képesek értékes „fehér” termékeket<br />
gyártani (pl. dízel, motorbenzin), ami az egyik fő mozgatórugója<br />
a <strong>MOL</strong> Downstream versenyképességének és<br />
értékteremtésnek is.<br />
Az INA Modernizációs Program I. fázisa - amelyet már majdnem<br />
befejeztünk -, lehetővé teszi, hogy a horvát finomítóink<br />
EURO V minőségű üzemanyagot állítsanak elő, ezzel megfelelve<br />
a piaci követelményeknek. A Rijekai Finomítóban<br />
új hidrokrakk üzem épült fel az Euro V minőségű dízel<br />
üzemanyag gyártáshoz, melynek üzembe helyezése idén<br />
történik meg, míg a Sisaki finomító a közelmúlt befektetéseinek<br />
köszönhetően Euro V minőségű motorbenzint tud<br />
előállítani. Új hidrogéngyár, valamint más elavult üzemek<br />
felújítása is szükségessé vált a beruházás megvalósításához.<br />
Emellett kénkinyerő üzem is épült, amellyel betartjuk az<br />
európai környezetvédelmi követelményeket. Ehhez kapcsolódóan,<br />
a rijekai befektetések a finomító Nelson Komplexitás<br />
Indexét 9,1-re növelik, valamint termékhozamát a<br />
közép-desztillátumok felé mozdítják el. További projekteket<br />
is tervezünk a termelés rugalmasságának növelése érdekében<br />
azért, hogy továbbra is gyorsan tudjunk reagálni a<br />
külső környezet változásaira.<br />
A közvetlen csővezetékes kapcsolat és a tengeri<br />
kőolajhoz való hozzáférés biztosítja az olajfinomítás<br />
jövedelmezőségét<br />
A szárazföldi és nagy komplexitású, Ural típusú kőolajra<br />
tervezett finomítóink (Százhalombatta, Pozsony) jól ki tudják<br />
használni, hogy közvetlen csővezetéken keresztül jutnak<br />
hozzá az orosz kőolajhoz. A tengerről ellátott finomítóink,<br />
mint Mantova, Sisak és Rijeka kihasználják a tengeri kőolajkereskedelem<br />
adta lehetőségeket, és ehhez kapcsolódóan<br />
optimalizálják a termékkínálatukat a helyi keresleti struktúrának<br />
megfelelően.<br />
Dunai Finomító – Magyarország<br />
Élenjárók nyomában a hatékonyság-javulásban<br />
A folyamatos hatékonyság-növelés nem csak a kevésbé<br />
versenyképes finomítóink alapvető célja, hanem a<br />
leghatékonyabbakénak is, ezért a <strong>MOL</strong> <strong>csoport</strong>szinten<br />
indított célzott programokat. Az öt finomítóból és két<br />
petrolkémiai egységből álló eszközpark lehetővé teszi<br />
számunkra, hogy növeljük a belső hatékonyságot és kihasználjuk<br />
az olyan szinergiákat, mint a megnövekedett<br />
külső vásárlóerő.<br />
Az OptINA program az első kísérlet volt arra, hogy a <strong>MOL</strong><br />
sztenderdek bevezetésén keresztül gyors eredményeket<br />
érjünk el a működési hatékonyság emelésében, valamint elterjesszük<br />
a „legjobb gyakorlat” módszert Horvátországon<br />
belül is. Az egyes finomítók karbantartását oly módon harmonizáltuk<br />
és termelésüket úgy optimalizáltuk, hogy a piacok<br />
igényét folyamatosan, maradéktalanul ki tudjuk elégíteni.<br />
A program első teljes évében a bevezetett projektek jóval<br />
túlteljesítették az előzetes célkitűzéseket.<br />
A Downstream folytatja és kiterjeszti az EIFFEL Programot<br />
(Efficiency Improvement Framework) annak érdekében,<br />
hogy támogassa három stratégiai pillérünket: a növekedést,<br />
a hatékonyságot és képességeinket. Ezek az alulról jövő<br />
kezdeményezések arra ösztönzik a vállalat dolgozóit,<br />
hogy innovatívabbak legyenek. A legtöbb megtakarítás új,<br />
kreatív és rugalmas megoldásokból származik, illetve apró<br />
technológiai módosításokat igényel. A jelentős közvetlen<br />
költségmegtakarítás mellett az EIFFEL program igazi hozzáadott<br />
értéke az önfejlődő szervezetek és egy modern<br />
tudásmegosztó környezet létrehozása. Mindez támogatja<br />
az együttműködést a <strong>MOL</strong> multinacionális és multikulturális<br />
működési területein.<br />
A finomítás Energiatakarékossági Programot indított,<br />
amelynek célja, hogy javítsa a „tradicionális” energiahatékonyságot,<br />
átalakítsa a szerződésmenedzsment rendszert<br />
és az energiapiac deregulációjával kihasználja az online<br />
energiaoptimalizációt. Mindezek mellett a fő szándék, hogy<br />
a meglévő, energia-fogyasztást nyomon követő belső könyvelési<br />
és kontrolling rendszereket egy közös platformon<br />
összehangoljuk és szinkronizáljuk.<br />
Feldolgozás és Kereskedelem<br />
24 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 25
Az értékesítésben és vevő-kiszolgálásban a saját csővezetékhálózat<br />
lehetővé teszi, hogy vevőinket a lehető legalacsonyabb<br />
költségek mellett érjük el.<br />
További költségcsökkentést és racionalizálást hajtottunk<br />
végre a szinergiák kihasználásával a logisztika területén<br />
(javítottuk a közúti és vasúti fuvareszköz menedzsmentet)<br />
míg a kereskedelemben harmonizáltuk a <strong>MOL</strong> és az<br />
INA értékesítési csatornáit Horvátországban és Bosznia-<br />
Hercegovinában.<br />
A Kiskereskedelmi Divízió folyamatosan fejleszti a<br />
töltőállomás-üzemeltetés módszereinek és technológiájának<br />
hatékonyságát új műszaki és hatékony karbantartási<br />
sztenderdek, valamint energiatakarékos világítási<br />
módszerek alkalmazásával.<br />
A kereskedelmi pozíció és a logisztikai szolgáltatások<br />
jelentős versenyelőnyt adnak a regionális piacon<br />
<strong>MOL</strong> KKE motorhajtóanyag piacok<br />
Jelmagyarázat:<br />
országok saját finomítóval és / vagy több mint 50%-os piaci helyi részesedés<br />
országok 5% és 50% közötti helyi piaci részesedéssel<br />
országok 5% alatti helyi piaci részesedéssel<br />
Az értékesítési piacok<br />
megoszlása<br />
A <strong>MOL</strong> megőrizte piacvezető pozícióját Magyarországon,<br />
Szlovákiában, Horvátországban és Bosznia-Hercegovinában<br />
miközben erős piaci jelenlétet épített ki más, magas<br />
nagykereskedelmi árréssel rendelkező országokban. A<br />
regionális vezető szerep 20%-os piaci részesedést jelentett<br />
a közép- és délkelet-európai piacokon – növekvő értékesítési<br />
mennyiségek mellett.<br />
Versenyképes logisztikai hálózatot kezdtünk el fejleszteni<br />
Romániában, Szerbiában, valamint Boszniában, ahogy<br />
ezt Ausztriában is véghezvittük annak érdekében, hogy<br />
kezelni tudjuk a magasabb értékesítési mennyiségeket.<br />
A nagykereskedelmi és logisztikai eszközök fejlesztése<br />
továbbra is a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egyik legfontosabb célkitűzése,<br />
amely által tovább növeljük piaci részesedésünket.<br />
A nagykereskedelem folyamatosan fejleszti<br />
ügyfélszolgálatát, hogy a vevők gyorsan és átlátható módon<br />
jussanak információhoz és bonyolítsák ügyeiket akár az<br />
interneten keresztül is, a rendelésfelvételtől a fizetésig.<br />
A jelenlegi töltőállomás-portfolió teljesítményét<br />
egyenként felülvizsgáltuk annak érdekében, hogy<br />
meghatározzuk jövőbeni befektetéseinket. Az egyes<br />
töltőállomásokra szabott stratégia az adott állomás<br />
várható eredményességén és versenyképességén, valamint<br />
az ország fejlődési potenciálján alapul. A következő öt<br />
évre közel 2000 megvalósítandó projektet definiáltunk,<br />
melyek minden egység stabil készpénztermelését, a<br />
Kiskereskedelem megújult vizuális megjelenését, valamint<br />
a hálózat 60%-ában modern higiéniai megoldások<br />
alkalmazását célozzák meg.<br />
Az üzemanyag értékesítésen túl, az utazóknak nyújtott<br />
további sokféle szolgáltatás is fontos részét képezi a <strong>MOL</strong><br />
Kiskereskedelmi stratégiájának, ezért folyamatosan arra<br />
törekszünk, hogy javítsuk a kényelmi szolgáltatásokat<br />
a töltőállomásokon. A <strong>MOL</strong> és a Marché International<br />
Magyarországon hét <strong>MOL</strong>, míg Horvátországban további<br />
hét Tifon állomáson kínálják közösen szolgáltatásaikat. Ezen<br />
kívül, 2010-ben a <strong>MOL</strong> Kiskereskedelmi Divíziója „Corner”<br />
márkanév alatt megújította Gastro koncepcióját ételek<br />
és italok széles választékát kínálva a friss kávétól, a friss<br />
szendvicseken át, egészen a gyors, ízletes meleg ételekig,<br />
nagy hangsúlyt fektetve a vevői igények kielégítésére.<br />
Feldolgozás és Kereskedelem<br />
hazai piacok 68%<br />
főbb piacok 27%<br />
egyéb piacok 5%<br />
Dunai Finomító – Magyarország<br />
26 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 27
Interjú<br />
Horváth Ferenccel<br />
Mi volt a 2010-es év legnagyobb sikere<br />
2010 volt az első teljes év, amikor 12 piacon, 5 jelentős termelési<br />
eszközzel működtünk. Célunk az volt, hogy az előző évek magas<br />
teljesítményére alapozva működjünk tovább. Nagymértékben javítottunk<br />
eszközstruktúránkon, amennyiben felépítettünk egy kiváló, világszínvonalú<br />
hidrokrakk üzemet a piaci igények és a termelési struktúra összehangolása<br />
érdekében. Új üzemeink a Rijekai és a Sisaki Finomítókban megfelelnek<br />
az Európai Uniós követelményeknek, így azok nem csak a helyi keresletet<br />
szolgálják ki, hanem ezáltal az Európai Uniós piacok is megnyíltak<br />
előttünk. Az említett fejlesztési projektek az első lépések egy hatékonyan<br />
és nyereségesen működő horvát Downstream felé, és megmutatják<br />
elköteleződésünket amellett, hogy felemeljük az INA-ban lévő eszközeink<br />
teljesítményét a Dunai és a Pozsonyi Finomítóink szintjére. Az öt finomítónk<br />
és két petrolkémiai telepünk optimalizálása során feltárt szinergiákat<br />
fokozatosan használjuk ki, miközben megszüntetjük a logisztikai<br />
hálózatunkban felmerült szűk keresztmetszeteket.<br />
Milyen konkrét lépéseket tettek a működés javítása<br />
érdekében<br />
Az INA-ban 2009-ben elkezdett hatékonyságnövelő<br />
programok meghozták első eredményeiket és közel<br />
100 millió USD adózás, kamatfizetés és értékcsökkenés<br />
előtti üzleti eredmény-növekedést generáltak a teljes<br />
értékláncon. Az OptINA projekt rámutatott azokra a<br />
területekre, ahol a jelenlegi <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> standardok<br />
alkalmazása jelentős értéket adott a mindennapi<br />
működéshez és növelte a jövedelmezőséget is.<br />
A kereskedelemben folyamatosan fejlesztjük<br />
ügyfélmenedzsmentünket. Mint megbízható és magas<br />
színvonalú gyártók, megkezdtük a kereskedelmi<br />
keretrendszerünk összehangolását az INA-val, amely<br />
magában foglalja az új kereskedelempolitikát és szerződési<br />
szabályozást, szigorú pénzügyi szabályozás bevezetését<br />
az INA értékesítés hitelkockázati ügyintézésében, és<br />
az egycsatornás értékesítés bevezetését a motorikus<br />
üzemanyagokra vonatkozóan Horvátországban és<br />
Bosznia-Hercegovinában.<br />
Az értékesítés növelése Délkelet-Európában lendületet<br />
vett azzal, hogy logisztikai kapacitásokat bővítettünk<br />
Szerbiában és Romániában.<br />
Horváth Ferenc<br />
Termékelőállítás és Kereskedelem<br />
Ügyvezető Igazgató (<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>)<br />
Hogyan látja a külső környezetet 2011-<br />
ben Jobb éve lesz az olyan komplex<br />
finomítóknak, mint a <strong>MOL</strong><br />
A globális finomítói környezet 2010-<br />
ben fokozatosan javult és meglátásunk<br />
szerint 2011-ben kissé jobbak<br />
lesznek a feltételek finomítói margin<br />
tekintetében. Úgy gondoljuk, hogy a<br />
dízel piac fellendülése folytatódik, és<br />
a jó helyen fekvő finomítói eszközeink<br />
lehetővé teszik a megjelenő piaci<br />
lehetőségek kiaknázását. A kiemelt<br />
közép- és délkelet-európai piacainkon<br />
a kereslet lassan fellendül és képesek<br />
leszünk belőle előnyt kovácsolni a kiterjedt<br />
értékesítési hálózatunk és a logisztikai<br />
eszközeink segítségével.<br />
Mire összpontosít 2011-ben a <strong>MOL</strong> Downstream<br />
A működésünk mérete és komplexitása miatt a feladatok végrehajtására<br />
összpontosítunk. A hatékonyságunk növelésével és a rugalmasságunk<br />
fokozásával kell eredményeket felmutatnunk, amely segít a költségeink<br />
szigorúbb ellenőrzésében. Tovább kutatjuk azokat a lehetőségeket, amelyek<br />
értékteremtő növekedést biztosítanak számunkra. Ennek érdekében<br />
növeljük piaci részesedésünket a délkelet-európai üzemanyag piacokon<br />
és belépünk a közelmúltban megnyílt szerb motorbenzin piacra, illetve<br />
erősítjük piaci jelenlétünket Romániában is.<br />
Kiskereskedelemi tevékenységünkben szelektív befektetési stratégiát<br />
kívánunk követni, összpontosítva a regionális konszolidációra, miközben<br />
vásárlóink számára megfelelő szolgáltatásokat kínálunk. Alapvető célunk<br />
vevői értékajánlatunk javítása. Ezt támogatja a ‘fit-to-drive’ koncepciónk<br />
megvalósítása is: a szabadtéri fitnessz park a család minden tagjának<br />
lehetőséget biztosít az aktív kikapcsolódásra az utazás során.<br />
A következő években melyek a <strong>MOL</strong> előtt álló legnagyobb kihívások<br />
Célunk az, hogy mi legyünk Európa kiemelt hatékonyságú downstream vállalata.<br />
A regionális pozíciónk megerősítése érdekében a következő három irány mentén<br />
szeretnénk haladni:<br />
Továbbra is nagy hangsúlyt fektetünk a meglévő eszközeink hatékonyságának<br />
növelésére (kiváltképpen az energiafogyasztásra és a karbantartásra összpontosítva),<br />
illetve a logisztikai és kereskedelmi tevékenység optimalizálásának fejlesztésére. A<br />
<strong>csoport</strong>szintű hatékonyságnövelő programok keretében a Downstream 280 millió<br />
USD adózás, kamatfizetés és értékcsökkenés előtti üzleti eredmény-növekedést<br />
céloz meg 2013-ra. Eközben meg kell tartani a Dunai és Pozsonyi Finomítóink vezető<br />
pozícióját nettó készpénztermelő-képességben, és ki fogjuk aknázni a <strong>csoport</strong>szinten<br />
jelentkező szinergiákat.<br />
Olyan organikus növekedést biztosító projekteket<br />
kezdeményezünk, amelyek a Rijekai Finomítót a legjobb európai<br />
finomítók szintjére emelik azáltal, hogy növelik komplexitását.<br />
Ennek köszönhetően a finomító a fűtőolajat értékesebb, motorikus<br />
üzemanyagokká képes alakítani. A hosszú távú rugalmasságunkat<br />
és a finomítás és a petrolkémiai integrációból eredő szinergiákat<br />
a pozsonyi petrokémiai beruházás biztosíthatja. Emellett hosszú<br />
távon növelni szeretnénk a Dunai Finomító dízel kibocsátását egy új<br />
hidrokrakk üzem megépítésével.<br />
Az inorganikus növekedést tekintve szelektív befektetési stratégiát<br />
fogunk követni; állandó figyelemmel kísérjük az eszközök regionális<br />
piacát és kizárólag azokkal foglalkozunk, amelyek beleillenek<br />
a jelenlegi portfoliónkba, különös tekintettel a logisztikai és<br />
kiskereskedelmi fejlesztésekre. A Kiskereskedelem előtt álló<br />
legnagyobb kihívások a horvátországi működés racionalizálása és<br />
hatékonyságának növelése, illetve a modernizációs projektekhez<br />
kapcsolódó beruházások kezelése.<br />
A környezetvédelmi előírások célkeresztjében lévő kőolajfinomítást<br />
és termékelőállítást egyre szigorúbb jogi szabályozások<br />
kötik.<br />
Humán szempontok alapján a kihívás, amellyel meg kell<br />
birkóznunk a jövőben: az alkalmazottak kiöregedése és a gyors<br />
tudásfejlesztés közötti megfelelő egyensúly fenntartása.<br />
Az egyik kulcsfontosságú feladatunk, hogy biztosítsuk a<br />
munkaerő-utánpótlást. Számos projektet kezdeményeztünk<br />
egyetemekkel kötött megállapodásoktól egészen általános iskolai<br />
programokig annak érdekében, hogy elősegítsük a következő<br />
generáció elköteleződését az olajipar iránt. A Pannon Egyetemen<br />
mesterképzést indítottunk, amellyel az intézményen belül tudjuk<br />
támogatni a friss diplomások képzését, illetve az ellátási lánc<br />
menedzsment részeként „PIMS Akadémiát” alapítottunk.<br />
Milyen egyéb tényezőket vesznek<br />
számításba célkitűzéseik eléréséhez<br />
Állandó figyelemmel kísérjük a<br />
környezeti változásokat és kihívásokat.<br />
A kutatás-fejlesztés csapatunk<br />
közreműködésével megfelelő és pontos<br />
megoldások kidolgozására törekszünk.<br />
Úgy hiszem, hogy a gépezetben fontos<br />
az emberi erőforrásokba történő<br />
befektetés, illetve a fenntarthatóságra<br />
való törekvés, amelyek lehetővé teszik<br />
céljaink elérését és versenyelőnyünk<br />
megtartását.<br />
Feldolgozás és Kereskedelem<br />
28 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 29
Petrolkémia<br />
Petrolkémia<br />
Petrolkémia<br />
Petrolkémia<br />
Petrolkémiai üzletágunk vezető szereplője Közép-<br />
Kelet Európa petrolkémia iparának és Európában a tíz<br />
legjelentősebb polimer termelő között van. Elsősorban<br />
európai műanyagipari feldolgozó társaságokat látunk el<br />
polimerekkel. Termelést két telephelyen, Tiszaújvárosban<br />
(Tiszai Vegyi Kombinát Nyrt, továbbiakban TVK) és<br />
Bratislava-ban (Slovnaft Petrochemicals, s.r.o., továbbiakban<br />
SPC) folytatunk - mindkét helyen a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> finomítóival<br />
integráltan. Alapanyag vásárlásainkkal biztos piacot<br />
jelentünk a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Termékelőállítás-Kereskedelem<br />
szegmens számára. Azon túl, hogy a vegyipari alapanyagokból<br />
etilént és propilént termelünk, versenyképes minőségben<br />
állítunk elő polimereket, melyek alapvető fontosságúak az<br />
ipari alkalmazások során, valamint a mindennapi életünkhöz<br />
elengedhetetlen fogyasztási- és iparcikkek gyártásában. A<br />
polietilének közül alacsony sűrűségű polietiléneket (LDPE),<br />
valamint unimodális és bimodális nagy sűrűségű polietiléneket<br />
(HDPE) gyártunk. Polipropilén (PP) termékpalettánkon<br />
megtalálhatók a homopolimerek, a random és blokk kopolimerek.<br />
A TVK és az SPC integráltan működnek, termékeik jelentős részét a<br />
TVK kereskedelmi leányvállalatain keresztül értékesítik a következő<br />
márkaneveken: Tipelin, Tipolen, Bralen (a polietiléneknél) és Tipplen,<br />
Tatren (a polipropiléneknél).<br />
Áttekintés<br />
Az olefin társ-termék értékesítésünk<br />
növelése<br />
A polimer értékesítésünkben –<br />
fókuszálás a régiós piacokra<br />
Magas szintű rendelkezésre állás a<br />
termelésben – sikerrel végrehajtottuk<br />
a nagyleállást és a karbantartási<br />
programunkat<br />
A folyamat-biztonság irányítás<br />
rendszerének bevezetése - termelés<br />
biztonságának fokozása érdekében<br />
Stratégiailag fontos szerepben az<br />
energiahatékonyságunk növelése<br />
www.mol.hu<br />
Magyarországon és Szlovákiában közvetlenül a TVK-ból, illetve az SPC-ből szolgáljuk ki vevőinket. Kereskedelmi<br />
leányvállalatainkkal öt országban – Németország, Lengyelország, Olaszország, Franciaország és ukrajna – vagyunk<br />
jelen. Ezen felül Ausztriában és Romániában kihasználjuk a többi <strong>MOL</strong> üzlet jelenlétéből fakadó előnyöket és a <strong>MOL</strong><br />
leányvállalatoknál dolgozó kereskedőink révén folytatjuk értékesítési tevékenységünket. További piacaink és a kiemelt<br />
partnereink esetében az értékesítés és a termékekkel kapcsolatos szaktanácsadás a TVK-ból, illetve az SPC-ből történik.<br />
Elsősorban az európai műanyag feldolgozó vállalkozásokat látjuk el alapanyagokkal - termékeinknek több, mint 97%-át az<br />
európai piacokon értékesítjük.<br />
A gyors növekedést mutató közép-kelet európai piacok közelsége stabil alapot biztosít vevőink igényeinek kielégítésére,<br />
mind a testre szabott kereskedelmi szolgáltatásaink, mind termékeink minősége által, amelyek stratégiailag fontos elemek<br />
a régió polimer piacán elért vezető szerepünk megtartásában. Az évek során a petrolkémia iparban szerzett tapasztalatunk<br />
alapján a legfontosabb belső erősségeink közé tartozik a képzett kereskedelmi és műszaki szakembergárda.<br />
HDPE-2 üzem – Tiszai Vegyi Kombinát Nyrt. – Magyarország<br />
30 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 31
Versenyelőnyeink<br />
Versenyképességünk az előnyös földrajzi pozíciónkra és<br />
versenyképes termelő kapacitásainkra épül, melyet a<br />
kiegyensúlyozott termék- és vevő portfolióink mellett a<br />
finomítói integráció tesz teljessé.<br />
Integrált működés: A “kőolajtól a polimerekig”<br />
filozófiánknak megfelelően optimalizáljuk finomítói és<br />
petrolkémiai termelési folyamatainkat a teljes szénhidrogén<br />
értéklánc mentén, így nemcsak az eredménytermelő<br />
képességünket maximalizáljuk, hanem a <strong>csoport</strong> szintű<br />
kockázatokat is csökkentjük. A finomítók és a petrolkémiai<br />
üzemek integrált működtetése mindkét fél versenypozícióját<br />
erősíti. Szegmensünk azáltal, hogy a <strong>MOL</strong> finomítói<br />
termékértékesítés 13%-ának megfelelő, mintegy 2,3 millió<br />
tonna alapanyagot vásárol, biztos piacot jelent a <strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
Termékelőállítás-Kereskedelem szegmense számára.<br />
A Petrolkémia szegmens az üzemanyaggyártáshoz használt<br />
olefingyári terméket viszontértékesít a <strong>MOL</strong> finomításnak,<br />
amelynek a mennyisége eléri a felhasznált petrolkémiai<br />
alapanyag 30%-át.<br />
Kedvező földrajzi pozíció: Kereskedelmi és marketing<br />
stratégiánkban a gyors növekedési potenciállal<br />
rendelkező közép-kelet európai értékesítésünk növelésére<br />
összpontosítunk, ahol a kontinens belsejében fekvő piacainkon<br />
kihasználjuk kedvező földrajzi pozíciónkat és a vevőink<br />
kiszolgálása során szerzett speciális piaci ismereteinket. A kisebb<br />
szállítási távolságok csökkentik a szállítási és egyéb logisztikai<br />
költségeinket. A logisztikában és a műszaki támogatásban<br />
nyújtott értéknövelő szolgáltatások különböztetik meg a<br />
Petrolkémia szegmenst a versenytársaktól. Szolgáltatásaink<br />
mellett a régióban szerzett tapasztalatunk jelenti legfőbb<br />
versenyelőnyünket a <strong>MOL</strong> célrégiójában.<br />
értékesítésének növelésével emeljük a stratégiailag fontos<br />
olefingyáraink kapacitás kihasználását.<br />
– Olefin értékesítésünk stratégiai partnere Magyarországon<br />
a Borsodchem, amely stabilizálta helyzetét és 2010-ben<br />
növelte etilén vásárlásának volumenét.<br />
– A nyers C4 értékesítési szerződésünk első éve során<br />
pozitív tapasztalatokat szereztünk lengyel partnerünkkel, a<br />
Synthos-szal való együttműködésben.<br />
– A gumigyártásban bekövetkezett fellendülés folytán<br />
2010-ben jelentősen bővült pirolízis-olaj értékesítésünk a<br />
tiszaújvárosi koromgyár részére.<br />
A kereskedelmi és marketing stratégiánk folytatása –<br />
fókuszálás és megkülönböztetés<br />
A kereskedelmi és marketing stratégiánkat két fő célkitűzés<br />
jellemzi – a földrajzi fókuszálás és a megkülönböztetés<br />
a vevők kiszolgálásában. Regionális versenyelőnyünket<br />
kihasználva a logisztika, a termékfejlesztések, illetve a<br />
szoros vevőkapcsolatok területén módosítottuk értékesítési<br />
stratégiánkat, melyben nagyobb fókusszal szerepelnek a<br />
közép-európai régió polimer piacai.<br />
A műanyagok iránti kereslet 2010-ben markánsan bővült<br />
Európában. A globális gazdasági fellendülés megszilárdította<br />
a keresletet az LDPE és PP piacainkon, ahol a jegyzés árak<br />
43-45%-kal bővültek. Egyedül a HDPE termékek nem tudtak<br />
lépést tartani a kedvező változással.<br />
2010-ben javítottuk a kereskedelmi teljesítményünket és<br />
magasabb árszinteket értünk el, miközben alacsony szinten<br />
tartottuk a polimer készleteinket. Kereskedelmi portfoliónk<br />
átalakításával a nem core piacokra történő értékesítés<br />
arányát 8%-ról 6%-ra csökkentettük 2010-ben.<br />
Sikeresen végrehajtottuk a nagyjavítást és a tervezett<br />
karbantartásokat<br />
Áprilisban nagyjavításra leállítottuk az Olefin-2 üzemünket.<br />
Az év folyamán az olefingyárakat magas kapacitás<br />
kihasználási szint mellett működtettük, ami kompenzálta a<br />
leállások során keletkezett termelés kiesést. Mind az olefin és<br />
polimer termelésünk bővült 2010-ben az előző évhez képest.<br />
A karbantartási nagyleállásokat terv szerint, a tervezett<br />
műszaki tartalommal valósítottuk meg és a költségek is a<br />
tervezett szint alatt maradtak. Ezek a sikeresen végrehajtott<br />
karbantartási munkák biztos alapot teremtenek a kiváló<br />
műszaki rendelkezésre állási szint eléréséhez a következő<br />
időszakban és lehetővé teszik a kínálkozó kedvező üzleti<br />
lehetőségek kihasználását.<br />
Hangsúly a biztonságos működésen<br />
Szem előtt tartva az ipari termelési folyamatok<br />
biztonságának növekvő fontosságát, illetve <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
által e téren támasztott követelményeket, 2010-ben<br />
a Dupont módszertan alapján elindítottuk a Folyamat<br />
Biztonság Irányítási rendszerünket a működési kockázatok,<br />
rendkívüli események feltárása és kivizsgálása érdekében.<br />
A rendszerben nyomon követjük az elhárítás, megelőzés<br />
érdekében tett javító intézkedéseink végrehajtását. A<br />
Folyamat Biztonság Irányítás másik fontos eszköze az üzemi<br />
auditok, amelyek által a működési biztonság fokozását<br />
kívánjuk elérni a termelési folyamatainkban.<br />
Az energia-felhasználás hatékonyságának növelése<br />
A Petrolkémia szegmensnél az energia felhasználás<br />
hatékonyságának növelése mélyen gyökerezik a stratégiai<br />
gondolkodásunkban. A környezetvédelmi szempontok<br />
növekvő jelentőségére, illetve az emelkedő energia<br />
költségekre válaszul a termelési folyamatokat érintő<br />
akcióterveket dolgoztunk ki és új működési modellt vezettünk<br />
be az energia menedzsment területén. Ezek a lépéseink az<br />
energia felhasználásunk egészének költséghatékonyságát<br />
hivatottak javítani, amivel egyúttal a természeti környezetet<br />
is óvjuk.<br />
Következetesen valósítjuk meg a 2008-ban megtervezett<br />
energia stratégiánkban kitűzött célokat. A 2008-2010<br />
időszakban 48 kt széndioxid kibocsátást takarítottunk<br />
meg fenntartható fejlesztési akciókkal és egyedi energia<br />
projektek végrehajtásával.<br />
Kitekintés<br />
A petrolkémia iparágat a jövőben is az intenzív verseny<br />
fogja jellemezni, ami további kihívások elé állítja üzletünket.<br />
Versenyelőnyeink erősítése érdekében elkötelezettek<br />
vagyunk stratégiai fejlesztési programjaink folytatásában.<br />
Az üzleti eredmény növelése elsődleges feladatunk lesz<br />
2011-ben is. A költségcsökkentési akcióink következetes<br />
végrehajtása és értékesítésünkben a még jövedelmezőbb<br />
fogyasztói szegmensek felé való elmozdulás biztos alapot<br />
jelentenek majd, hogy további jelentős eredményeket<br />
mutassunk fel ezen a téren.<br />
Az LDPE piacon megszerzett pozíciónk további erősítése<br />
érdekében, 2007-ben elindítottuk modernizációs<br />
programunkat az SPC-nél. Az SPC fejlesztésének<br />
folytatásával kívánjuk a Petrolkémiai szegmens regionális<br />
vezető pozícióját fenntartani.<br />
Petrolkémia<br />
Minőségi Tanusítványaink<br />
TVK<br />
Minőségi Tanusítványaink<br />
Slovnaft Petrochemicals<br />
Tiszai Vegyi Kombinát Nyrt. – Magyarország<br />
A 2010-es esztendő főbb eseményei<br />
A Petrolkémia szegmens 35%-kal meghaladva előző évi<br />
teljesítményét, eddigi legnagyobb árbevételét érte el<br />
2010-ben. Ezt az eredményt mérsékelte, hogy alapanyag<br />
költségeink körülbelül 43%-kal emelkedtek.<br />
Bár az integrált petrolkémiai fedezet 6 százalékot javult<br />
és elérte a 323 eurót tonnánként 2010-ben, még mindig<br />
21 százalékkal maradt el a 2008. évi fedezettől (406 euró/<br />
tonna). Így 2010-ben is első számú prioritásként kezeltük<br />
a költségek és a működő tőke állományának szigorú<br />
kontrollját.<br />
Bővülő olefinértékesítés – a jobb kapacitás kihasználás<br />
érdekében<br />
A Petrolkémia szegmens aktív szereplő a régiós olefintermék<br />
értékesítésben. Az olefinek és olefin társ-termékek<br />
32 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 33
Feldolgozás,<br />
Kereskedelem és<br />
Petrolkémia portfólió<br />
Hazai és főbb piacok<br />
Finomító<br />
Finomítók<br />
Lengyelország<br />
Petrolkémiai üzem<br />
Olajvezeték<br />
Kapacitás (millió tonna/év)<br />
NCI index<br />
Dunai Finomító 8,1 10,6<br />
Pozsonyi Finomító 6,1 11,5<br />
Mantovai Finomító 2,6 8,4<br />
Rijekai Finomító 4,5 9,1<br />
Sisaki Finomító 2,2 6,1<br />
Kőolajvezetékek<br />
Logisztika<br />
Kapacitás (millió tonna/év)<br />
Barátság I. (transpetrol tulajdona) 22,0<br />
Barátság II. 7,9<br />
Adria (magyarországi szakasz) 10,0<br />
Algyő 2,0<br />
Porto Marghera - Mantova 2,6<br />
Adria - JANAF (INA részesedése: 12%) 34,0<br />
Termékdepó (db) 38<br />
Termékvezeték:<br />
<strong>MOL</strong> – 1356 km 8,2<br />
SN – 484 km 2,5<br />
Olaszország<br />
Ausztria<br />
Csehország<br />
Szlovénia<br />
POZSONyI<br />
FINOMÍTÓ<br />
SPC<br />
DuNAI<br />
FINOMÍTÓ<br />
Szlovákia<br />
Magyarország<br />
Horvátország<br />
SISAKI<br />
FINOMÍTÓ<br />
TVK<br />
Petrolkémiai vezetékek<br />
Etilénvezeték<br />
Termék depó<br />
Románia<br />
Feldolgozás Petrolkémia és Kereskedelem<br />
Kiskereskedelmi hálózat<br />
MANTOVAI<br />
FINOMÍTÓ<br />
RIJEKAI<br />
FINOMÍTÓ<br />
Bosznia -<br />
Hercegovina<br />
Szerbia<br />
Töltőállomások száma<br />
<strong>MOL</strong> 563<br />
INA 476<br />
Slovnaft 234<br />
IES 205<br />
Tifon 43<br />
Roth 38<br />
Energopetrol 64<br />
Montenegró<br />
Petrolkémia<br />
termelés<br />
Kapacitás (kilotonna/év)<br />
TVK - Olefin 660<br />
TVK - Polyolefin 765<br />
SPC - Olefin 220<br />
SPC - Polyolefin 435<br />
Vezetékek<br />
Kapacitás (kilotonna/év)<br />
Alapanyag és termék vezetékek 2,700<br />
Etilén (Kazincbarcika) 160<br />
Etilén (Kalush) 100<br />
34 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 35
Földgázszállítás<br />
Földgázszállítás<br />
Földgázszállítás<br />
Magyarországon jelenleg kizárólag az FGSZ<br />
Földgázszállító Zrt. (FGSZ) rendelkezik földgázszállítási<br />
és rendszerirányítási engedéllyel. Mindkét tevékenység<br />
törvényileg szabályozott piaci környezetben zajlik. A<br />
vállalat tulajdonolja és üzemelteti a Magyarországot<br />
behálózó nagynyomású földgázrendszert. A hazai<br />
földgázszállítási tevékenység mellett az FGSZ<br />
tranzit tevékenységet is folytat Szerbia, Bosznia-<br />
Hercegovina és export tevékenységet Románia és<br />
Horvátország részére. Nemzetközi összehasonlításban<br />
a társaság vezetékrendszerének műszaki színvonala<br />
a csúcstechnológiák közé tartozik. Az FGSZ a térség<br />
megkerülhetetlen, stratégiai szerepben lévő vállalatai<br />
közé tartozik. Dinamizmusa és hatékonysága Európa egyik<br />
kiemelkedő földgázszállítójává teszi.<br />
Versenyelőnyök<br />
– Földrajzi adottságok: az FGSZ fontos szereplője a regionális<br />
tranzit célú szállításoknak is.<br />
– Minőségbiztosítás: A vállalat 1997-től működtet tanúsító<br />
testület által auditált, ISO 9001 szabvány követelményeinek<br />
megfelelő minőségbiztosítási rendszert. A tanúsító az<br />
olaj- és gázipar területén kiemelten elismert SGS (magyar<br />
intézménye az SGS Hungária Kft.). A minőségbiztosítási<br />
rendszer működését az SGS Hungária Kft. félévente, a Magyar<br />
Bányászati Hivatal pedig évente felülvizsgálja.<br />
– Stabil pénzáramlás: Az FGSZ közel 5800 km hosszú,<br />
Magyarországot behálózó nagynyomású földgázszállító<br />
távvezeték-rendszerének működtetése, kapacitásának és<br />
kiegészítő szolgáltatásainak diszkriminációmentesen történő<br />
értékesítése stabil pénzáramlást biztosít a Csoport részére.<br />
– A Legjobb Munkahely: Az FGSZ Zrt. munkáltatói<br />
szempontból is komoly eredményekkel büszkélkedhet.<br />
2009-ben a Világgazdaság-Hewitt Legjobb Munkahely<br />
Felmérésben, kategóriájában az első helyen végzett, s az<br />
iparági győzelmet is magáénak tudhatta. 2010-ben, szintén<br />
az ország legjobb munkahelye lett, míg a Közép-Kelet-Európa<br />
Legjobb Munkahelye regionális felmérésben ugyancsak a<br />
legjobbak közé jutott.<br />
Földgázszállítás<br />
Áttekintés<br />
5800 km hosszú távvezetékrendszer<br />
17 hazai, 2 import betáplálási pont, közel<br />
400 gázkiadási pont<br />
6 regionális központ,<br />
5 kompresszorállomás<br />
Világszínvonalú irányítóközpont<br />
Siófokon<br />
Interkonnektorok építése<br />
A napi földgáz- és kapacitáskereskedelmi<br />
piac beindítása<br />
Az Independent Transmission Operator<br />
(ITO) modell szerinti szervezeti<br />
átalakulás<br />
www.mol.hu<br />
Beregdaróci Kompresszorállomás – Magyarország<br />
36 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 37
A 2010. év legfontosabb eseményei<br />
Befejeződött a stratégiai fontosságú magyar-román<br />
és magyar-horvát összekötő vezetékek megépítése<br />
A magyar és román földgázszállító hálózatokat összekötő<br />
szakaszon a szállítás 2010 júliusában indult meg. A vezeték<br />
magyarországi szakasza 47 km, napi csúcskapacitása 4,8<br />
millió m3, a beruházás összértéke 9 milliárd forint. Elkészült<br />
a Városföld–Slobodnica, magyar-horvát interkonnektor is.<br />
Hazai szakasza 205 km, napi csúcskapacitása 19,2 millió m3, a<br />
magyarországi beruházás költsége 80 milliárd forint. Mindkét<br />
vezetéken lehetőség van a kétirányú szállítás kialakítására, így<br />
az új interkonnektorok megteremtésével jelentősen javul az<br />
ellátásbiztonság, mivel elkészültükkel a korábbi kettő helyett<br />
négy betáplálási pontja lehet a hazai gázvezeték-rendszernek.<br />
Az FGSZ a 2010-ben megvalósult vezetéképítési munkái során<br />
kiemelt figyelmet fordított az érintett területek élővilágának<br />
megóvására, a környezet- és természetvédelemre, valamint<br />
a levegő tisztaságának javítására. A társaság a kivitelezési<br />
munkák során folyamatos kapcsolatban volt a lakossággal és a<br />
társadalmi szervezetekkel.<br />
Kitekintés<br />
Észak - Déli Gázfolyosó és a NETS együttműködés<br />
Az Észak - Déli Gázfolyosó az Európai Unió egyik kiemelt<br />
projektje. Küldetése, hogy diverzifikálja a Balti-tengertől az<br />
Adriai-tengerig terjedő régió gázforrásait és létrehozzon egy<br />
integrált gázpiacot. Ezek a célok a regionális földgázszállító<br />
vállalatok stratégiai együttműködésén keresztül, közös<br />
energiapolitikai elvek mentén valósulhatnak meg. Az FGSZ<br />
NETS (Új Európai Szállítóhálózat) projektje biztosítani tudja<br />
azt a keretet, amely révén az Észak-Déli Gázfolyosó létrejöhet.<br />
A fenti célok megvalósítása érdekében az FGSZ megkezdte a<br />
magyar-szlovák összekötő vezeték létrejöttének előkészületi<br />
munkálatait, továbbá egyeztetéseket folytat a szlovéniai<br />
gázvezetéki összeköttetésről is. Előbbivel az Észak-Déli<br />
Gázfolyosó, utóbbival pedig a magyar-szlovén-olasz<br />
szállítórendszer létrejöttének esélye teremtődne meg.<br />
Földgázszállítás<br />
Független rendszerirányítás<br />
A 2009/73/EK rendelet megjelenése gyökeres változásokat<br />
hozott az FGSZ Zrt. életébe. Ez az irányelv a további piaci<br />
liberalizáció szellemében átfogóan jelölte ki a földgáz<br />
átvételének, tárolásának és elosztásának új kereteit,<br />
beleértve a vállalat működésének szabályozását. Az EU-s<br />
direktíva a gáztörvény megfelelő módosításával beépült a<br />
magyar jogrendbe, amelynek következtében az FGSZ egy<br />
új, ún. ITO (Independent Transmission Operator – független<br />
rendszerirányító) modellben működik a jövőben. A 2010-es év<br />
folyamán a Társaság megtette a szükséges intézkedéseket,<br />
hogy az engedélykérelem beadási határidejétől felkészülten<br />
folytassa rendszerirányítási és gázszállítási tevékenységét az új<br />
modell keretei között.<br />
Napi földgáz- és kapacitáskereskedelmi piac<br />
Az FGSZ Zrt. a földgázellátásról szóló 2008. évi XL. törvény<br />
értelmében 2010. július 1-től új szolgáltatást nyújt partnereinek.<br />
Az NFKP (Napi Földgáz- és Kapacitáskereskedelmi Piac)<br />
beindításával egy speciális elektronikus kereskedési felület<br />
jött létre, amelyen a földgázkereskedők, a saját jogon<br />
eljáró felhasználók, a földgáztermelők és a nagynyomású<br />
földgázrendszerhez csatlakozó más rendszerüzemeltetők –<br />
mint például földgáztárolók, vagy elosztói rendszert<br />
üzemeltetők – tudnak földgázzal és a nagynyomású<br />
földgázszállító rendszer kapacitásaival kereskedni. Ennek<br />
köszönhetően a piaci szereplők jobban tudják napi feladataikat<br />
megtervezni, a nap végi kiegyensúlyozás az eddiginél<br />
kisebb kockázatot jelent számukra, így egyenletesebb<br />
és megbízhatóbb szolgáltatást tudnak nyújtani a végső<br />
felhasználóknak. Az NFKP egy fontos lépés ahhoz, hogy az<br />
FGSZ közelebb kerüljön távlati céljához, a hatékonyabban<br />
versenyző és nagyobb likviditású magyarországi földgázpiac<br />
alapjainak megteremtéséhez.<br />
Beregdaróci Kompresszorállomás – Magyarország<br />
38 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 39
Földgázszállítás<br />
infrastruktúra<br />
Lengyelország<br />
Távvezetéki üzem<br />
Kompresszorállomás<br />
Import betáplálási pont<br />
2010-es összteljesítmény<br />
(Az adatok 15 °C-on értendők)<br />
összes hazai célú mennyiség<br />
a kitárolt mennyiséggel együtt<br />
Ebből kitárolt<br />
Tranzitcélú és export<br />
Hazai célú átvételekből importmennyiségek<br />
a beregszászi ponton<br />
HAG vezetéken<br />
Hazai termelésből<br />
Ausztria felől,<br />
mosonmagyaróvári mérés<br />
HAG vezeték<br />
Éves kapacitás<br />
Napi nem megszakítható<br />
csúcskapacitás<br />
(köbméter)<br />
11.89 milliárd<br />
2.16 milliárd<br />
2.20 milliárd<br />
5.00 milliárd<br />
4.58 milliárd<br />
2.34 milliárd<br />
(köbméter)<br />
4.50 milliárd<br />
12.10 millió<br />
Tranzit (szerb és bosnyák)<br />
(Az adatok 15 °C-on értendők)<br />
Éves kapacitás<br />
Napi csúcskapacitás<br />
Román tranzit<br />
(Az adatok 15 °C-on értendők)<br />
Éves kapacitás<br />
Napi csúcskapacitás<br />
Hazai termelés<br />
Tizenkét belépési pont<br />
Éves kapacitás<br />
Napi csúcskapacitás<br />
(köbméter)<br />
4.82 milliárd<br />
13.20 millió<br />
(köbméter)<br />
1.75 milliárd<br />
4.80 millió<br />
(köbméter)<br />
2.35 milliárd<br />
9.02 millió<br />
Szlovákia<br />
Termelés<br />
Tárolás<br />
Stratégiai célú tárolás<br />
Gázátadó állomás<br />
Gázvezeték Ø >_ 1000 mm<br />
Gázvezeték Ø >_ 600 mm<br />
Gázvezeték Ø >_ 300 mm<br />
Gázvezeték Ø < 300 mm<br />
ukrajna<br />
Földgázszállítás<br />
Testvériség és összefogás vezeték<br />
ukrajna felől,<br />
Beregdarócnál lép be<br />
Éves kapacitás<br />
(köbméter)<br />
21.90 milliárd<br />
Miskolc<br />
Nemesbikk<br />
Beregdaróc<br />
Mosonmagyaróvár<br />
Földgázrendszer napi<br />
csúcskapacitása<br />
(Az adatok 15 °C-on értendők)<br />
összesen<br />
ebből megszakítható<br />
Import<br />
ebből megszakítható<br />
Tranzit<br />
Kereskedelmi célú tárolás<br />
ebből megszakítható<br />
Stratégiai célú tárolás<br />
Hazai termelés<br />
Kereskedelmi célú föld alatti<br />
gáztárolók kapacitása<br />
Négy belépési pont<br />
Éves kapacitás<br />
Napi csúcskapacitás<br />
ebből megszakítható<br />
(köbméter)<br />
173.71 millió<br />
9.8 millió<br />
74.40 millió<br />
2.3 millió<br />
11.30 millió<br />
59.00 millió<br />
7.5 millió<br />
20.00 millió<br />
9.02 millió<br />
(köbméter)<br />
5.00 milliárd<br />
59.00 millió<br />
7.5 millió<br />
Stratégiai célú föld alatti gáztárolók<br />
kapacitása<br />
Egy belépési pont<br />
Éves kapacitás<br />
Napi csúcskapacitás<br />
(köbméter)<br />
1.20 milliárd<br />
20.00 millió<br />
Gellénháza<br />
Pusztaederics<br />
Babócsa<br />
Horvátország<br />
Kápolnásnyék<br />
Báta<br />
Vecsés<br />
Karcag<br />
Kenderes<br />
Kecskemét<br />
Városföld<br />
Szőreg<br />
Zsana<br />
Algyő<br />
Kardoskút<br />
Románia<br />
40 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 41
Gáz és energia<br />
A Gáz és Energia szegmenshez az Ellátás és Trading<br />
Divízió valamint az Energia- és Hőtermelés tartozik.<br />
Az Ellátás és Trading Divízió tevékenységének<br />
köszönhetően lehetőség nyílik az olaj, gáz, széndioxid,<br />
áram és egyéb tömegáruk kereskedelmében és<br />
ellátásában rejlő szinergiák teljes kihasználására – mind<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> szinten mind a külső piacokon.<br />
2009 végén a <strong>MOL</strong> az MMBF Zrt. révén (amelyben 72,5%-<br />
os tulajdoni hányaddal rendelkezik) ismét a gáztárolói<br />
piac aktív résztvevőjévé vált és 2010-ben eredményesen<br />
zárta működésének első évét az 1,2 Mrd. m 3 stratégiai<br />
és 0,7 Mrd m 3 kereskedelmi célú mobilgáz kapacitással<br />
rendelkező tároló. A beruházás fokozza Magyarország<br />
ellátásbiztonságát.<br />
Az EU-országokban hosszú távon várható növekvő<br />
gázfogyasztás és a magas szintű importfüggőség<br />
miatt továbbra is nagy hangsúlyt fektetünk a gázforrás<br />
diverzifikációra és az infrastruktúra-fejlesztésre,<br />
valamint a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban meglevő primer erőforrások<br />
villamosenergia-termelést célzó hasznosításán keresztül<br />
az energia-értéklánc fejlesztésére.<br />
<strong>MOL</strong>, stratégiai partnerével a CEZ, Cseh Energia<br />
Vállalattal közösen folytatja az együttműködésük<br />
első nagyobb beruházásait: a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> pozsonyi<br />
és százhalombattai finomítóinak területén egy-egy<br />
kombinált ciklusú gázturbinás erőmű (CCGT) építését és a<br />
meglévő hőerőmű (TPP) modernizálását, ezzel kialakítva<br />
egy vonzó energetikai portfoliót.<br />
cash flow-t generálva és erősítve az ellátásbiztonságot<br />
Magyarországon.<br />
Az ellátásbiztonság fokozásának elsődleges célját szem<br />
előtt tartva, az MMBF Földgáztároló Zrt. (amelyben a <strong>MOL</strong><br />
72,5%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik) megvalósította<br />
az 1,2 Mrd m 3 stratégiai és 0,7 Mrd m 3 kereskedelmi célú<br />
mobilgáz kapacitással rendelkező földalatti gáztárolót.<br />
A létesítmény üzemeltetője a <strong>MOL</strong> Nyrt. A fejlesztést<br />
szintén a <strong>MOL</strong> irányította, amely a Földgáz Biztonsági<br />
Készletezéséről szóló 2006. évi xxVI. sz. törvényben<br />
meghatározott ütemterv és határidő szerint fejeződött be.<br />
Ennek megfelelően életbe lépett a biztonsági gáztárolásról<br />
szóló 30 éves szerződés. A kereskedelmi célú kapacitások<br />
is teljes egészében lekötésre kerültek 2010. április 1-től<br />
kezdődően 10 éves időtartamra. Mindkét üzleti tevékenység<br />
stabil, euró alapú megtérülést biztosít a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
számára.<br />
Az MMBF finanszírozása 200 millió euró mértékig az<br />
Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD) által<br />
8-éves futamidejű hitel formájában biztosított, míg az ezt<br />
meghaladó finanszírozási igényekre a <strong>MOL</strong> által nyújtott,<br />
2014-ig szóló rulírozó hitel nyújt fedezetet.<br />
Nabucco projekt<br />
A <strong>MOL</strong> – a BOTAS, a BEH, az OMV, a TRANSGAZ és az RWE<br />
társaságokkal együttműködésben, a partnerekkel azonos,<br />
16,67 %-os tulajdonosként részt vesz a Nabucco projektben,<br />
melynek célja a kaszpi és közel-keleti régióban kitermelt<br />
földgáz elszállítása a 3900 km hosszú, 31 milliárd köbméter<br />
kapacitású tranzitvezetéken Európába.<br />
A sikeres 2009-es év után, amikor is Törökország, Bulgária,<br />
Románia, Magyarország és Ausztria, mint a Nabucco<br />
tranzitországok vezetői kormányközi megállapodást<br />
írtak alá, 2010-ben a Nabucco projekt jelentős lendületet<br />
kapott az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bankkal<br />
(EBRD), az Európai Beruházási Bankkal (EIB) és más<br />
nemzetközi pénzügyi intézményekkel (IFC) aláírt megbízó<br />
levél aláírásával. Mindezek mellett megkezdődtek a két<br />
törökországi betápláló vezeték kapcsán a Környezeti<br />
és Társadalmi Hatástanulmány és a teljes körű műszaki<br />
tervezés munkálatai.<br />
A Nabucco gázvezeték eredményeként egy hatékonyabb<br />
és biztonságosabb gázpiac alakulhat ki, továbbá a <strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
számára addicionális értéket teremthet, az iraki<br />
Pearl projekten, mint potenciális földgázforráson keresztül.<br />
Áttekintés<br />
Az MMBF Zrt. földalatti gáztárolója 2010-ben<br />
eredményesen zárta működésének első évét<br />
INA integrációjával a <strong>csoport</strong>-szintű<br />
kőolajbeszerzés mértéke megközelíti a 20 Mt-t,<br />
ami rendkívüli hatékonyság-javító lehetőséget<br />
rejt magában.<br />
A Nabucco gázvezeték-projekt újabb lendületet<br />
vett az EBRD-vel, az EIB-vel és egyéb pénzügyi<br />
intézményekkel kötött megbízási szerződés<br />
aláírásával.<br />
A Commodity Trading Platform hatékonyan<br />
kezelte a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> olaj-, olajtermék<br />
derivatív valamint széndioxid és áram pozícióit<br />
A kiserőműves piacra történő belépés első<br />
lépéseként hamarosan elindulnak az első inert<br />
gázra épülő villamosenergia-termelő projektek<br />
Gáz és Energia<br />
Földgáz-Infrastruktúra<br />
www.mol.hu<br />
Mind a folyamatban lévő, mind a már sikeresen<br />
megvalósított infrastruktúra-fejlesztések célja a regionális<br />
piaci hatékonyság és ellátásbiztonság erősítése, valamint a<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> számára megfelelő megtérülés biztosítása.<br />
MMBF Zrt.<br />
A <strong>MOL</strong> az MMBF Zrt. révén ismét aktív szereplővé vált a<br />
gáztárolási üzletben, hosszú távon stabil, euróban jelentkező<br />
Szőregi Földgáztároló – Magyarország<br />
42 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 43
Kereskedelmi és Ellátási tevékenység<br />
A <strong>csoport</strong> szintű kereskedelmi és ellátási tevékenységet<br />
szinergiaelőnyök és méretgazdaságossági szempontok<br />
támogatják. Az Ellátási Lánc Menedzsmenttel való szoros<br />
együttműködés révén jelentősen növekedtek a lehetőségek<br />
az integrált tervezés és alapanyag-ellátási rendszer<br />
működtetésében. Az ellátási és kereskedelmi tevékenység<br />
amellett , hogy kielégíti a <strong>MOL</strong>, a Slovnaft, az INA és a IES<br />
szükségleteit, lehetővé teszi a meglévő magas szintű üzleti<br />
szakértelem kihasználását és a külső piaci lehetőségek<br />
feltárását.<br />
Kőolaj és Alapanyag Beszerzés és Kereskedelem<br />
(Moltrade-Mineralimpex)<br />
2010-ben az Ellátási Lánc Menedzsment igényei alapján a<br />
<strong>MOL</strong>, a Slovnaft és az INA SISAK finomítók részére 11,8 millió<br />
tonna kőolaj beszállítása történt a Barátság kőolajvezetéken<br />
keresztül A brod-i Finomító (Bosznia) részére 550 kt<br />
nyersolajat tranzitáltunk. Az IES/Mantova Finomító részére<br />
történő tengeri nyersolaj szállítások elérték a 2,4 millió<br />
tonnát.<br />
2010-ben megtörtént az INA kőolaj ellátásának a<br />
<strong>csoport</strong>szintű beszerzésbe való integrálása, amelynek<br />
keretében - a <strong>MOL</strong>TRADE-Mineralimpex bevonásával - az<br />
INA rijekai és sisaki finomítójának 3,5 millió tonna kőolaj<br />
került beszerzésre. Az INA kőolajellátásának biztosítása<br />
érdekében két éves tengeri kőolajbeszerzési szerződés került<br />
megkötésre, amely 1,4 millió tonna kőolaj szállításáról szól.<br />
Mindezeken túlmenően 1,5 millió tonna nyersanyagot és<br />
olajterméket importáltunk (1 millió tonna 0.1-es gázolaj<br />
termékvezetéken keresztül és 220 kt vegyipari benzin a<br />
TVK számára).<br />
érdekében az MCT sikeresen vezetett be egy Energia<br />
Kereskedelmi és Kockázatkezelési (ETRM) Rendszert 2010-<br />
ben, amely egy a nemzetközi gyakorlati követelményeknek<br />
megfelelő, korszerű szabályozó rendszer.<br />
A Trading Platform 2011 folyamán bővíteni tervezi az<br />
áramellátási tevékenységét a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>on belül.<br />
Energia Portfolió Fejlesztés<br />
Az Energia Portfolió Fejlesztés továbbra is a társaság<br />
meglévő, de még ki nem aknázott erőforrásainak<br />
és kompetenciáinak jobb kihasználásán dolgozik -<br />
elsődlegesen a geotermikus energia és az inert tartalmú<br />
gázok hasznosításán-, ezáltal lehetővé téve a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
számára a kiserőműves piacon történő megjelenést.<br />
A 0,8 MW elektromos kapacitású inert gáz pilot projekt, mely<br />
a földgáznál alacsonyabb fűtőértékű gáz elégetésén alapul,<br />
tervezési és engedélyeztetési fázisa 2010-ben lezárult.<br />
Mindezt 2011-ben a projekt megvalósítása és a kiserőmű<br />
üzembe helyezése követi. Emellett számos hasonló inert<br />
gáz-alapú projekt van előkészítési fázisban Magyarország<br />
különböző területein. A teljes portfolió biztosítani fogja a<br />
<strong>MOL</strong> számára, hogy jelentős piaci jelenlétre tegyen szert<br />
a kiserőművi szektorban az inert gázt tartalmazó mezők<br />
közelében telepített gázmotorok és turbinák segítségével.<br />
A 2010-es évben több olyan geotermikus projekt került<br />
azonosításra, amely mind geológiai, mind pénzügyi<br />
szempontból megvalósítható, és ezzel jelentős<br />
villamosenergia- és hőtermelési kapacitás hozható létre.<br />
A <strong>MOL</strong> geotermikus stratégiájának első lépéseit a<br />
geotermiára szakosodott vegyesvállalatán, a CEGE Zrtén<br />
keresztül valósítja meg és nagy várakozással tekint a<br />
geotermikus koncessziók kiírására 2011-ben.<br />
A <strong>MOL</strong> <strong>csoport</strong>-szintű energia auditjának első lépéseként<br />
az energiahatékonysági csapat lefolytatta a TVK átfogó<br />
energiahatékonysági vizsgálatát, amelyet a <strong>MOL</strong> hazai<br />
Termelés és Finomítás telephelyeinek energia auditja követ.<br />
Energia- és Hőtermelés<br />
A <strong>MOL</strong> három nagyberuházás megvalósítását tűzte ki<br />
célul stratégiai partnerével, a CEZ-zel (cseh energiaipari<br />
vállalat). A közös vezetésű vállalat egyik folyamatban lévő<br />
projektje a Pozsonyi Finomító területén lévő hőerőmű<br />
(TPP) korszerűsítése. A partnerek továbbá a Dunai és<br />
Pozsonyi finomítók területén létesítendő kombinált ciklusú<br />
gázturbinás erőművek (CCGT-k) megvalósításán dolgoznak.<br />
A CCGT-k egyenként 830 MW tervezett kapacitással és 58%-<br />
os nettó villamos energia hatékonysággal rendelkeznek<br />
majd.<br />
A pozsonyi hőerőmű felújítása folyamatban van, a<br />
teljes füstgáz kénmentesítő üzem 2011 végéig kerül<br />
megvalósításra. Az erőműi kapacitás növelése lehetővé<br />
teszi a teljes finomítói villamos- és gőzenergia igények<br />
kielégítését. A két 830 MW-os CCGT erőmű fejlesztésének<br />
előkészületi munkái az elfogadott ütemtervnek<br />
megfelelően haladnak. A magyarországi projekt megkapta<br />
az Egységes Környezethasználati Engedélyt és az építési<br />
engedélyt, Szlovákiában pedig érvényes Környezetvédelmi<br />
Hatásvizsgálattal rendelkezett az építendő erőmű 2010<br />
végén.<br />
Gáz és Energia<br />
A Commodity Trading Platform tevékenysége<br />
A <strong>MOL</strong> Commodity Trading (MCT) egy 100%-ban <strong>MOL</strong><br />
tulajdonban levő vállalat. A vállalat bonyolítja a <strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
olaj- és olajtermék-derivatívákkal kapcsolatos<br />
ügyleteit, valamint a szén-dioxid kvóta- és a villamosenergia<br />
optimalizációját és kereskedelemét.<br />
2010-ben az MCT 4 millió tonnányi volumenben hajtott<br />
végre olaj- és olajtermék–derivatíva strukturálást,<br />
szoros együttműködésben más üzleti egységekkel. Ezen<br />
fedezeti ügyletek 3 tevékenységhez, a kőolaj-ellátáshoz,<br />
a szénhidrogén-készletek kezeléshez, továbbá egyéb<br />
kereskedelmi lehetőségek kihasználásához voltak köthetők.<br />
A szén-dioxid kvóták <strong>MOL</strong> <strong>csoport</strong>-szintű optimalizációja<br />
és kereskedelme többek között az éves EU-ETS megfelelési<br />
ügyleteket és CER-EUA csereügyleteket foglalt magába.<br />
Az MCT összesen több mint 7 millió tonnányi kvóta<br />
kereskedelmét bonyolította. Emellett az MCT hatékonyan<br />
kezelte a villamosáram igényeket a <strong>MOL</strong> és annak<br />
magyarországi leányvállalatai számára körülbelül 1,5 TWh<br />
mennyiségben.<br />
Az olaj- és olajtermék derivatív-, a szén-dioxid- és az<br />
áramellátási ügyletek napi kontrolljának támogatása<br />
Szőregi Földgáztároló – Magyarország<br />
44 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 45
Pénzügyi és működési teljesítményünk<br />
Pénzügyi és működési<br />
teljesítményünk<br />
Pozsonyi Finomító – Szlovákia<br />
46 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 47
A vezetés beszámolója és elemzése<br />
a 2010. évi pénzügyi helyzetről,<br />
valamint a működés eredményeiről<br />
Összefoglaló a 2010-es év kihívásairól és a menedzsment válaszlépéseiről<br />
A <strong>MOL</strong> komoly kutatási sikereket ért el Irak kurdisztáni régiójában, illetve Pakisztánban az elmúlt évben. Ezen sikerek<br />
fokozódó kutatási tevékenységünkkel együtt támogathatják hosszútávú növekedésünket. A <strong>MOL</strong> elkötelezett készleteinek<br />
és termelésének megnövekedett szinten tartása iránt.<br />
A Feldolgozás és Kereskedelem üzletág esetén a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> elsődleges célja, hogy a régióban elért piaci helyzetét tovább<br />
erősítse. Piac-vezérelt beruházásokra és a hatékonyság további javításra koncentrál, kihasználva a folyamatosan javuló<br />
környezet által kínált lehetőségeket. A Csoportnak továbbra is célja, hogy előnyt kovácsoljon a teljes értéklánc mentén<br />
megjelenő szinergiákból, a Rijekai Finomító hatékonyságát a <strong>MOL</strong> kulcs finomítóinak magas szintjére emelje, valamint<br />
tovább javítsa a teljes Feldolgozás és Kereskedelem portfolió hatékonyságát.<br />
Csoport-szinten célunk, hogy meglévő eszközállományunk maximális hatékonyságú működtetésével kiaknázzuk az integrált<br />
portfoliónkban rejlő jelentős, organikus növekedési lehetőségeket.<br />
A 2010-es év eredményeinek részletes elemzése<br />
A világgazdaság jelentős átalakuláson ment keresztül az elmúlt években, de a fellendülés jelei a folyamatosan emelkedő<br />
szénhidrogénárakban és a finomítói környezet fokozatos javulásában már megmutatkoztak 2010-ben. A külső környezethez<br />
igazodva a <strong>MOL</strong> folyamatosan alakítja működését, amely az elmúlt években nemzetközibb, hatékonyabb és kutatástermelés<br />
által vezéreltebbé vált.<br />
2010-ben a Csoport EBITDA-jának hozzávetőlegesen fele Magyarországon kívülről származott, miután a nemzetközi<br />
tevékenységek hozzájárulásának aránya tovább növekedett. Az elkövetkező években ennek a tendenciának a folytatódására<br />
számítunk. Kutatás-termelési tevékenységünk hozzájárulása jelentős mértékben megnőtt az elmúlt években, 2010-ben<br />
közel kétharmadát adva a Csoport EBITDA-nak, ezáltal a <strong>MOL</strong> további növekedésének szilárd bázisává vált. A Feldolgozás<br />
és Kereskedelem területén integráltságunk fokozódott regionális pozícióink további erősítése érdekében.<br />
2010-ben az előző évhez viszonyítva a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> speciális tételek nélküli EBITDA-ja 56%-kal, 598,2 Mrd Ft-ra, míg<br />
speciális tételek nélküli üzleti eredménye 83%-kal, 330,1 Mrd Ft-ra javult, a szabályozói környezet kedvezőtlen változásai<br />
ellenére. A nemzetközi tevékenység részaránya az üzleti eredményből jelentős mértékben megnövekedett 2010-ben. Az<br />
eredményjavulás elsősorban a Kutatás-termelésből származott, miután az elmúlt évek kiemelkedő beruházásai termelési<br />
fázisba fordultak. Ezáltal az üzletág, 79%-os eredményjavulás mellett, továbbra is a legjelentősebb részt képviseli a Csoport<br />
üzleti eredményéből. A külső környezet fokozatos javulása mellett a Downstream üzletág eredménye a viszonylag alacsony<br />
bázishoz képest megkétszereződött, a Petrolkémia pozitívba fordult, míg a Gáz és Energia üzlet hozzájárulása továbbra is<br />
jelentős maradt.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> nettó eredménye 2010-ben 9%-kal, 104,0 Mrd Ft-ra nőtt, miután a jelentősen javuló működési teljesítményt<br />
részben csökkentette a 2010-ben bevezetett válság adó (25,8 Mrd Ft) és az Európai Bizottság határozata alapján kamatokkal<br />
terhelt pótlólagos bányajáradék-befizetés (35,2 Mrd Ft). Az INA nettó hozzájárulása konszolidálásának első teljes évében<br />
pozitívra fordult.<br />
A <strong>MOL</strong> továbbra is elkötelezett maradt pénzügyi stabilitásának megőrzése iránt, mely a válságra adott azonnali, helyes<br />
válaszokon alapul. Fegyelmezett beruházási programunkat (333 Mrd Ft CAPEX 2010-ben, 13%-kal alacsonyabb az előző<br />
évhez képest) a működési pénzáramlásunkból finanszíroztunk, nettó hitelállomány tovább csökkent, javuló 31,3%-os<br />
eladósodottságot eredményezve 2010. december végén.<br />
Amellett, hogy a <strong>MOL</strong> elkötelezett maradt pénzügyi stabilitásának megőrzése iránt, tovább folytatta kiemelt beruházásait,<br />
ezáltal valamennyi üzletági területén kedvező helyzetet teremtett a fellendülés időszakára. Beruházási programunk olyan<br />
növekedési projektekre koncentrált, mint a szíriai és adriai off-shore mezők termelésbe-állítása a Kutatás-termelés, a Rijekai<br />
Finomító modernizációja a Feldolgozás és Kereskedelem és a magyar-horvát határkeresztező vezeték kiépítése a Gáz és<br />
Energia üzletágban.<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong> jelentős lépéseket tett az upstream portfolió hatékony és optimalizált működtetése érdekében.<br />
Kulcsfontosságú projektek a mezőfejlesztési fázisból termelési szakaszba léptek, melynek köszönhetően napi termelésünk<br />
144 ezer hordó olajegyenértékre növekedett, megteremtve a lehetőségét a termelés középtávú fenntarthatóságnak. A<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> SPE irányelvek szerinti 2P jóváhagyott készletbecslése 2010. december 31-re 619 millió hordó olajegyenérték,<br />
míg a prognosztikus kitermelhető vagyon 1.650 millió hordó olajegyenérték.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> speciális tételek nélküli EBITDA mutatója 56%-kal 598,2 Mrd Ft-ra nőtt 2010-ben, míg a speciális tételek<br />
nélküli üzleti eredménye 83%-kal, 330,1 Mrd Ft-ra javult. A nemzetközi tevékenység részaránya az üzleti eredményből<br />
jelentős mértékben megnövekedett 2010-ben. Az üzleti eredmény minden üzletág esetében javult, összhangban a<br />
fokozatosan javuló külső környezettel és hatékony működésünknek köszönhetően, noha az eredményre negatív hatással<br />
volt a 2010-ben kivetett válságadó (25,8 Mrd Ft), az Európai Bizottság határozata alapján kamatokkal terhelt pótlólagos<br />
bányajáradék (35,2 Mrd Ft) és a befagyasztott gáztarifák. A kedvezőtlen gazdasági szabályozói környezet ellenére a <strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
nettó profitja 9%-kal 104,0 Mrd Ft-ra nőtt. Az INA nettó eredmény hozzájárulása az első teljes időszakban történt<br />
konszolidációja alkalmával pozitív volt.<br />
A <strong>MOL</strong> továbbra is elkötelezett maradt pénzügyi stabilitásának megőrzése iránt és csökkentette beruházási költségeit (333<br />
Mrd Ft CAPEX 2010-ben, 13%-kal alacsonyabb az előző évhez képest), melyet működési pénzáramlásból finanszírozott.<br />
Nettó hitelállományunk tovább csökkent. Az eladósodottság az előző évi 33,8%-ról 2010. december végére 31,3%-ra<br />
csökkent. Kiemelt beruházásaink folytatása és befejezése valamennyi üzletág területén kiemelkedően kedvező helyzetet<br />
teremtett a fellendülés időszakára.<br />
– A Kutatás-termelés szegmens egyszeri tételek nélküli üzleti eredménye 2010-ben 79%-kal, 258,6 Mrd Ft-ra nőtt<br />
az előző évhez viszonyítva, főként a növekvő nemzetközi termelés, és a magasabb átlagos realizált szénhidrogén<br />
árak eredményeként. A horvát gázkereskedelmi tevékenység az előző évhez képest csökkenő mértékben, de<br />
még mindig jelentős veszteséget termelt. Az üzleti eredmény egyszeri tételek és az INA hozzájárulása nélkül 22<br />
Mrd Ft-tal, vagyis 20 %-kal nőtt az előző évhez képest, mivel a kedvező külső környezet szinte stabil termeléssel<br />
párosult, és ezt csak részben ellensúlyozta a magasabb hazai bányajáradék.<br />
A Gáz Keretszerződés alapján, melyet a Horvát Köztársaság kormánya és a <strong>MOL</strong> 2009. január 30-án írt alá, és<br />
2009. december 16-án módosított, az INA gázkereskedelmi üzletágát a Horvát Köztársaság kormányának a<br />
szerződés szerint 2010. december 1-jéig át kellett volna vennie. Figyelembe véve, hogy az átvétel nem történt meg<br />
és a folyamatban levő tárgyalások során egyelőre nem került új határidő meghatározásra, a gázkereskedelem nem<br />
felel meg a megszűnő tevékenység feltételeinek. Ennek következtében a kapcsolódó eszközök, kötelezettségek,<br />
bevételek és ráfordítások folytatódó tevékenységként, a Kutatás-termelés szegmensben kerültek kimutatásra. Az<br />
összehasonlító időszakok módosításra kerültek.<br />
– A Feldolgozás és Kereskedelem szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye duplájára nőtt, 58,5 Mrd<br />
Ft-ra emelkedett 2010-ben az előző év alacsony értékéhez képest. A folyamatosan javuló finomítói környezet és<br />
a fegyelmezett költségkontroll iránti elkötelezettségünk ellensúlyozta a nyomott regionális kereslet hatását és az<br />
INA javuló, de még mindig negatív hozzájárulását. Az üzleti eredmény, INA nélkül, 84%-kal javult az előző évhez<br />
képest, miközben az újrabeszerzési árakkal számolt üzleti eredmény jelentős javulás után 51,4 Mrd Ft-ot tett ki.<br />
– A Petrolkémia szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye jelentősen javult (16,6 Mrd Ft-tal) 2009-hez<br />
képest és 2010-ben 1,4 Mrd Ft-ot tett ki, a II. és III. negyedév pozitív hozzájárulásának köszönhetően. A javulás a<br />
magasabb termelési és értékesítési volumenek és a kissé emelkedő petrolkémiai margin eredménye.<br />
– A Gáz és Energia szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 10%-kal, 68,1 Mrd Ft-ra nőtt 2010-ben, a<br />
szabályozói környezetben bekövetkezett negatív változások ellenére. A szegmensen belül továbbra is az FGSZ<br />
Zrt. eredmény-hozzájárulása volt a legjelentősebb, bár a gáz tarifák július 1-jével történt ideiglenes befagyasztása<br />
kedvezőtlenül érintette a gázszállítási üzletág eredményét.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
48 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 49
– A pénzügyi műveletek nettó vesztesége 2010-ben 79,1 Mrd Ft-ot tett ki, szemben az előző év 60,3 Mrd Ft-os<br />
veszteségével.<br />
– A beruházások és befektetések értéke 333 Mrd Ft volt 2010-ben (13%-kal alacsonyabb, mint az előző évben), az<br />
INA 107,1 Mrd Ft-os hozzájárulásával együtt. A beruházások a növekedési projektekre fókuszáltak, mint a szíriai<br />
és adriai off-shore mezők termelésbe-állítása a Kutatás-termelés, a Rijekai Finomító modernizációja a Feldolgozás<br />
és kereskedelem és a magyar-horvát határkeresztező kapacitás kiépítése a Gáz és energia üzletágban.<br />
– A nettó hitelállomány 4%-kal, 897,7 Mrd Ft-ra csökkent, így az eladósodottág 31,3%-os volt 2010. december<br />
végén.<br />
EBITDA<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 5 (millió USD) 5<br />
Kutatás – termelés 204.258 334.496 1.010 1.607<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 108.968 130.908 539 629<br />
Gáz és Energia 77.593 87.565 384 421<br />
Petrolkémia 3.089 18.945 15 91<br />
Központ és egyéb 43.227 -50.678 213 -243<br />
Szegmensek közötti átadás 2 2.384 -3.109 12 -15<br />
EBITDA ÖSSZESEN 439.519 518.127 2.173 2.490<br />
– A működési cash-flow 373,7 Mrd Ft volt 2010-ben, szemben a 2009-es évi 397,9 Mrd Ft-tal. A működő tőke<br />
változás előtti cash-flow 39%-kal növekedett az előző évhez viszonyítva.<br />
EBITDA SPECIÁLIS<br />
TÉTELEK NÉLKÜL 4<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 5 (millió USD) 5<br />
Főbb pénzügyi mutatók divízionális bontásban<br />
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ<br />
ÁRBEVÉTELE<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 5 (millió USD) 5<br />
Kutatás – termelés 489.863 772.260 2.421 3.711<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 2.720.839 3.636.792 13.450 17.476<br />
Gáz és Energia 513.756 517.712 2.540 2.488<br />
Petrolkémia 388.280 524.205 1.919 2.519<br />
Központ és egyéb 164.678 164.486 814 790<br />
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE ÖSSZESEN 4.277.416 5.615.455 21.144 26.984<br />
KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ<br />
2009<br />
ÁRBEVÉTELE 1 (millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 5 (millió USD) 5<br />
Kutatás – termelés 301.788 518.406 1.491 2.491<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 2.396.450 3.160.919 11.846 15.189<br />
Gáz és Energia 236.166 190.638 1.168 916<br />
Petrolkémia 289.128 395.590 1.429 1.901<br />
Központ és egyéb 31.168 33.156 154 160<br />
KÜLSŐ TEVÉKENYSÉG NETTÓ<br />
ÁRBEVÉTELE ÖSSZESEN<br />
ÜZLETI EREDMÉNY<br />
3.254.700 4.298.709 16.088 20.657<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 5 (millió USD) 5<br />
Kutatás – termelés 136.722 206.857 676 994<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 15.474 31.808 76 153<br />
Gáz és Energia 61.902 67.666 306 325<br />
Petrolkémia -15.219 1.098 -75 5<br />
Központ és egyéb 28.000 -68.716 138 -330<br />
Szegmensek közötti átadás 2 5.500 345 28 2<br />
ÜZLETI EREDMÉNY ÖSSZESEN 232.379 239.058 1.149 1.149<br />
Kutatás – termelés 212.271 375.195 1.049 1.803<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 116.988 157.618 578 757<br />
Gáz és Energia 77.593 88.018 384 423<br />
Petrolkémia 3.089 19.247 15 92<br />
Központ és egyéb -29.139 -38.770 -144 -186<br />
Szegmensek közötti átadás 2 2.384 -3.109 12 -14<br />
EBITDA SPECIÁLIS TÉTELEK NÉLKÜL ÖSSZESEN 383.186 598.199 1.894 2.875<br />
1 A nettó értékesítés és az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más szegmensnek történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. A Kutatás-termelés belföldön<br />
kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Feldolgozás és Kereskedelemnek, és földgázt a Gáz és Energia szegmensnek. A Feldolgozás és Kereskedelem vegyipari alapanyagot,<br />
propilént és izobutánt ad át a Petrolkémiának, a Petrolkémia szegmens különböző melléktermékeket a Feldolgozás és Kereskedelemnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon<br />
alapulnak. A szegmens eredmények az adott szegmenshez tartozó teljes körűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák.<br />
2 Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált üzleti eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadott<br />
szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal<br />
elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Az előző<br />
években a nem realizált profit-hatás nem került elkülönítetten kimutatásra, de szerepelt a fogadó szegmens kimutatott szegmens eredményében. Szegmensek közötti átadáson nem<br />
realizált profit elsősorban a Kutatás – Termelésből a Gáz és Energia szegmensbe, illetve a Feldolgozás és Kereskedelemből a Petrolkémia szegmensbe történő átadásnál keletkezik.<br />
3 Üzleti eredmény a következő tételek nélkül: az INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet<br />
ráfordítás, szemben az INA-<strong>csoport</strong> saját eredménykimutatásában bemutatott értékkel (4,2 Mrd Ft 2010 I. negyedévében); a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata<br />
miatt visszamenőleges fizetett bányajáradék (30,4 Mrd Ft a Kutatás-termelés diviziónál), melyre a <strong>MOL</strong> céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; az INA létszámleépítési<br />
programjára 2010. III. negyedévben képzett céltartalék (15,5 Mrd Ft, melynek jelentős része 2010 IV. negyedévben kifizetésre került); az INA adóbírságra 2010. IV. negyedévben<br />
megképzett céltartalék (4,2 Mrd Ft); a magyar állam által a hazai energia szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második félévben (25,8 Mrd Ft); a <strong>MOL</strong> gázüzlet eladásával<br />
kapcsolatosan az E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak 2009. II. negyedéves lezárása nyomán elszámolt tételek 2009. I. és II. negyedévben (14,0 Mrd<br />
Ft és 14,2 Mrd Ft nyereség); a 28,2 Mrd Ft-os egyszeri, pénzmozgással nem járó átértékelési különbözet, amely az INA <strong>MOL</strong> Csoportba 2009-ben történő bekonszolidálásával<br />
kapcsolatban merül fel az IFRS 3R előírásainak megfelelően, valamint az IES goodwillra és bizonyos orosz kutatási eszközökre elszámolt értékvesztés hatása (melyek nincsenek<br />
hatással az EBITDA-ra) 2009 IV. és 2010 IV. negyedévében (4,7 Mrd Ft és 11,0 Mrd Ft).<br />
4 EBITDA, az INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítás, szemben az INA-<strong>csoport</strong> saját<br />
eredménykimutatásában bemutatott értékkel (4,2 Mrd Ft 2010 I. negyedévében); a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata miatt visszamenőleges fizetett bányajáradék<br />
(30,4 Mrd Ft a Kutatás-termelés diviziónál), melyre a <strong>MOL</strong> céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; az INA létszámleépítési programjára 2010. III. negyedévben képzett céltartalék (15,5<br />
Mrd Ft, melynek jelentős része 2010 IV. negyedévben kifizetésre került); az INA adóbírságra 2010. IV. negyedévben megképzett céltartalék (4,2 Mrd Ft); a magyar állam által a hazai energia<br />
szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második félévben (25,8 Mrd Ft); a <strong>MOL</strong> gázüzlet eladásával kapcsolatosan az E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak<br />
2009. II. negyedéves lezárása nyomán elszámolt tételek 2009. I. és II. negyedévben (14,0 Mrd Ft és 14,2 Mrd Ft nyereség); a 28,2 Mrd Ft-os egyszeri, pénzmozgással nem járó átértékelési<br />
különbözet nélkül, amely az INA <strong>MOL</strong> Csoportba 2009-ben történő bekonszolidálásával kapcsolatban merül fel az IFRS 3R előírásainak megfelelően.<br />
5 Az adatok átszámításánál a 2009. évi (1 USD=202,3 Ft), valamint a 2010. évi (1 USD=208,1) átlagos MNB devizaárfolyamokat használtuk.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
ÜZLETI EREDMÉNY<br />
SPECIÁLIS TÉTELEK NÉLKÜL 3<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 5 (millió USD) 5<br />
Kutatás – termelés 144.735 258.572 715 1.243<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 28.150 58.518 139 281<br />
Gáz és Energia 61.902 68.119 306 327<br />
Petrolkémia -15.219 1.400 -75 7<br />
Központ és egyéb -44.366 -56.808 -219 -274<br />
Szegmensek közötti átadás 2 5.500 345 27 2<br />
ÜZLETI EREDMÉNY SPECIÁLIS<br />
TÉTELEK NÉLKÜL ÖSSZESEN<br />
180.702 330.146 893 1.586<br />
50 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 51
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> adatok INA-<strong>csoport</strong> nélkül<br />
ÜZLETI EREDMÉNY<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 4 (millió USD) 4<br />
Kutatás – termelés 108.686 86.731 537 417<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 43.061 65.813 213 316<br />
Gáz és Energia 61.902 67.666 306 325<br />
Petrolkémia -15.219 1.098 -75 5<br />
Központ és egyéb -13.314 -24.648 -66 -118<br />
Szegmensek közötti átadás 1 5.500 545 27 3<br />
ÖSSZESEN 190.616 197.205 942 948<br />
ÜZLETI EREDMÉNY<br />
SPECIÁLIS TÉTELEK NÉLKÜL 2<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 4 (millió USD) 4<br />
Kutatás – termelés 108.686 130.696 537 628<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 47.717 87.709 236 421<br />
Gáz és Energia 61.902 68.119 306 327<br />
Petrolkémia -15.219 1.400 -75 7<br />
Központ és egyéb -41.470 -24.107 -205 -116<br />
Szegmensek közötti átadás 1 5.500 545 27 3<br />
ÖSSZESEN 167.116 264.362 826 1.270<br />
EBITDA<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 4 (millió USD) 4<br />
Kutatás – termelés 143.881 131.484 711 632<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 130.949 152.331 647 732<br />
Gáz és Energia 77.593 87.565 384 421<br />
Petrolkémia 3.089 18.945 15 91<br />
Központ és egyéb -856 -13.031 -4 -63<br />
Szegmensek közötti átadás 1 2.383 -2.906 12 -14<br />
ÖSSZESEN 357.039 374.388 1.765 1.799<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
EBITDA SPECIÁLIS<br />
TÉTELEK NÉLKÜL 3<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
2010<br />
(millió USD) 4 (millió USD) 4<br />
Kutatás – termelés 143.881 164.433 711 790<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 130.949 174.227 647 837<br />
Gáz és Energia 77.593 88.018 384 423<br />
Petrolkémia 3.089 19.247 15 92<br />
Központ és egyéb -29.012 -12.490 -143 -59<br />
Szegmensek közötti átadás 1 2.383 -2.906 12 -14<br />
ÖSSZESEN 328.883 430.529 1.626 2.069<br />
1 Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált üzleti eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadott<br />
szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal<br />
elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Az előző<br />
években a nem realizált profit-hatás nem került elkülönítetten kimutatásra, de szerepelt a fogadó szegmens kimutatott szegmens eredményében. Szegmensek közötti átadáson nem realizált<br />
profit elsősorban a Kutatás – Termelésből a Gáz és Energia szegmensbe, illetve a Feldolgozás és Kereskedelemből a Petrolkémia szegmensbe történő átadásnál keletkezik.<br />
2 Üzleti eredmény a következő tételek nélkül: a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata miatt visszamenőleges fizetett bányajáradék (30,4 Mrd Ft a Kutatástermelés<br />
diviziónál), melyre a <strong>MOL</strong> céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; a magyar állam által a hazai energia szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második<br />
félévben (25,8 Mrd Ft); a <strong>MOL</strong> gázüzlet eladásával kapcsolatosan az E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak 2009. II. negyedéves lezárása nyomán<br />
elszámolt tételek 2009. I. és II. negyedévben (14,0 Mrd Ft és 14,2 Mrd Ft nyereség); valamint az IES goodwillra és bizonyos orosz kutatási eszközökre elszámolt értékvesztés<br />
hatása 2009 IV. és 2010 IV. negyedévében (4,7 Mrd Ft és 11,0 Mrd Ft).<br />
3 EBITDA, a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata miatt visszamenőleges fizetett bányajáradék (30,4 Mrd Ft a Kutatás-termelés diviziónál), melyre a<br />
<strong>MOL</strong> céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; a magyar állam által a hazai energia szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második félévben (25,8 Mrd Ft); a <strong>MOL</strong><br />
gázüzlet eladásával kapcsolatosan az E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak 2009. II. negyedéves lezárása nyomán elszámolt tételek 2009. I. és<br />
II. negyedévben (14,0 Mrd Ft és 14,2 Mrd Ft nyereség).<br />
4 Az adatok átszámításánál a 2009. évi (1 USD=202,3 Ft), valamint a 2010. évi (1 USD=208,1) átlagos MNB devizaárfolyamokat használtuk.<br />
Dunai Finomító – Magyarország<br />
52 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 53
A világgazdaság mérsékelt növekedése,<br />
lefele mutató kockázatokkal az<br />
eurózónán belül<br />
Jelentős olajár növekedés<br />
Finomítói árrések: lassan erősödő<br />
crack spread-ek<br />
Helyi valuták jelentős<br />
árfolyam-ingadozása<br />
Átmeneti év a külső működési környezet tekintetében<br />
A globális gazdaság az első félévben tapasztalható gyors fellendülést követően a<br />
második félévben kissé kevésbé lendületes, de talán hosszútávon fenntarthatóbb<br />
növekedési pályára váltott. Az általános növekedés fő mozgatóereje a vezető<br />
feltörekvő gazdaságok tartósan erős teljesítménye volt. A fejlett gazdaságok<br />
felzárkózása ugyanakkor továbbra is lassúbb ütemben zajlott, annak ellenére,<br />
hogy az Egyesült Államok és Japán további élénkítő intézkedéseknek<br />
köszönhetően a vártnál lényegesen jobban teljesítettek. A fejlett gazdaságok<br />
gyengeségének legfőbb forrását az eurózóna bajba jutott perifériája jelentette.<br />
A görög adósságválság a második negyedévben súlyos piaci turbulenciát okozott.<br />
Az EU egy 440 milliárd eurós mentőcsomaggal igyekezett a további hasonló<br />
válságokat elkerülni, amely az utolsó negyedévben kibontakozó ír adósságválság<br />
során sikeresen előzte meg a válság perifériáról az eurózóna egészére való<br />
átterjedését. Ennek ellenére újabb likviditási válságok és mentőcsomagok<br />
valószínűsége továbbra is nagy az eurózónán belül, ami várhatóan a jövőben is<br />
volatilisabb devizaárfolyamokat eredményez majd.<br />
Az IMF becslése szerint a fejlett gazdaságokban végbemenő fiskális konszolidáció<br />
miatt a globális gazdasági növekedés a 2010-es 5,0%-ról 2011-re 4,4%-ra<br />
mérséklődik.<br />
Az olajárak jelentős mértékben emelkedtek 2010-ben, és átlagosan hordónként<br />
79,5 dolláros szinten alakultak, csaknem 29%-kal az egy évvel korábbi szint felett.<br />
Az áremelkedés jórészt fokozatosan zajlott, amit mindössze két jelentősebb<br />
korrekció szakított meg májusban illetve augusztusban. Az első átmeneti<br />
visszaesés oka az eurózóna adósságválságát követő piaci reakció volt, a másodikat<br />
pedig a globális növekedési kilátásokkal kapcsolatos általánosabb aggodalmak<br />
okozták a kínai gazdaság küszöbön álló lassulásának fényében. Az összességében<br />
növekvő trendet ugyanakkor teljes mértékben alátámasztja a napi 2,7 millió<br />
hordónyi éves átlagkereset bővülés, amely az elmúlt évtizedeket figyelembe véve<br />
is kimagasló éves növekedésnek számít. További fundamentumok is erősödtek<br />
2010-ben. Az OPEC tartalékkapacitása lassanként napi 5 millió hordó alatti<br />
szintre esett 2010 negyedik negyedévére. Az OPEC kvótafegyelme az előző<br />
évi 63%-ról decemberre 58%-ra esett vissza, az ennek ellenére folyamatosan<br />
növekvő olajárak pedig azt jelzik, hogy az olajpiac lassan visszatérhet a válság<br />
előtti években tapasztalt szűkösebb kereslet-kínálati egyensúlyhoz.<br />
A finomítói árrések az ötéves átlag alatti szinten maradtak 2010-ben. Az egészséges<br />
ütemű kilábalás hozzájárult a termékkereslet bővüléséhez a fejlődő országokban,<br />
és kisebb mértékben az európai és észak-amerikai OECD országokban is, amelynek<br />
hatására a termék crack spread-ek összességében erősödtek 2010-ben az előző<br />
évhez képest. Ugyanakkor a továbbra is magas készletek és a még mindig bőséges<br />
finomítói tartalékkapacitások a versenyképtelen finomítók vártnál lassabb<br />
ütemű bezárásával együtt korlátot szabtak a crack spread-ek erősödésének. A<br />
vegyipari benzin és motorbenzin crack spread-ek meghaladták az ötéves átlagot,<br />
ám enyhén csökkenő trendet követtek az év során, míg a dízel és kerozin crack<br />
spread-ek alatta maradtak a sokéves átlagnak, de növekvő tendenciát mutattak.<br />
A hagyományosan negatív fűtőolaj crack spread az ötéves áltag felett maradt, de<br />
az év közepétől folyamatosan közelített a válság előtti mélyponthoz.<br />
A Brent-Ural különbség némileg erősödött, és hordónként 1,4 dolláros átlagos<br />
szinten alakult 2010-ben (a 2009-es hordónkénti 1 dollár alatti értékkel szemben),<br />
ám az év során rendkívül volatilis pályát írt le.<br />
A forint (Ft) és a horvát kuna (HRK) csak kis mértékben gyengült a dollárral<br />
(USD) szemben 2010-ben, de az árfolyamok jelentős ingadozást mutattak az<br />
éven belül. A forint 3%-kal gyengült az USA dollárhoz képest 2010-ben: az éves<br />
Kelet-közép-európai gazdaság:<br />
kétsebességes kilábalás<br />
Kedvezőtlen változások<br />
a magyar adójogszabályokban<br />
Földgázszállítás: a szabályozott<br />
szállítási tarifák változásai<br />
átlagos árfolyam 2010-ben 208,1 Ft/USD, míg 2009-ben 202,3 Ft/USD volt. A<br />
forint az euróval (EUR) szemben 2%-ot erősödött 2010-ben (275,4 Ft/EUR 2010-<br />
ben szemben a 280,6 Ft/EUR árfolyammal 2009-ben). A horvát kuna enyhe, 4%-<br />
os visszaesést mutatott az USD-hoz képest: 5,3 HRK/USD-ről 5,5 HRK/USD-re<br />
gyengült 2010-ben.<br />
A kelet-közép-európai régió kilábalása 2010 legnagyobb részében kétsebességes<br />
volt, miközben Lengyelország, Szlovákia és Csehország erősen teljesített,<br />
addig Magyarország, Horvátország és Románia lemaradt a növekedésben. A<br />
régió növekedése továbbra is elsősorban a németországi ipari fellendülésnek<br />
köszönhető, miközben a belső kereslet gyenge a magas munkanélküliség és<br />
a gyenge hitelállomány bővülés miatt. A kelet-közép-európai üzemanyagkereslet<br />
visszaesése mérsékelt maradt 2010-ben, a benzinkereslet ugyan jelentős<br />
mértékben, mintegy 4,9%-kal visszaesett, a dízelkereslet azonban 1,9%-kal<br />
nőtt, így összességében az üzemanyag-kereslet mindössze 0,1%-kal csökkent.<br />
A gazdasági növekedés várhatóan némiképp lassul az elkövetkező időszakban,<br />
mivel a legtöbb régiós országban különböző mértékű fiskális megszorítások<br />
várhatóak 2011-ben.<br />
Változások a szabályozási környezetben<br />
Noha számos változás történt a magyarországi adójogszabályokban 2010<br />
során, a 2010 és 2012 közötti évekre a hazai energia szektorra kivetett extra adó<br />
(válságadó) hatása a legjelentősebb a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> szempontjából. Ez az extra<br />
adó Csoportszinten a 2010-es év tekintetében 25,8 Mrd Ft adókötelezettséget<br />
jelentett. A magyarországi adójogszabályi környezet kevésbé volt kiszámítható<br />
2010-ben, miután egyes 2010-ben meghozott rendelkezések az év elejétől,<br />
visszamenőleges hatállyal léptek életbe (pl. válságadó).<br />
Másik fontos, bár eredményhatásában a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ra nézve kevésbé jelentős<br />
változás volt a vállalati nyereségadó szintjének 16%-ról 19%-ra történő emelése,<br />
párhuzamosan a vállalkozásokat sújtó 4%-os szolidaritási különadó 2010. január<br />
1-i hatállyal történő eltörlésével.<br />
Annak ellenére, hogy a Robin Hood adó az eredeti tervek szerint hatályát vesztette<br />
volna 2010 végével, egy 2010. IV. negyedévében meghozott törvénymódosítás<br />
értelmében 2012. év végéig hatályban marad.<br />
A hazai szállítási tarifában a szabályozó hatóság által elismert eszközalapú<br />
megtérülés 8,78% volt 2010 január 1. és 2010. december 3. között. 2010. december<br />
4-étől kettős tarifarendszer került bevezetésre, amelyben az egyetemes<br />
szolgáltatásra jogosult fogyasztói körre 4,5% eszközalapú megtérülés alapján<br />
számították ki a szállítási tarifákat, míg a többi fogyasztóra maradt a 8,78%-os<br />
eszközalapú megtérülés. A változásnak a 2010-es gazdasági évre megközelítőleg<br />
250 millió forint eredménycsökkentő hatása volt.<br />
A szabályozó hatóság 2010. július 1-vel nem tett eleget a jogszabályok által<br />
előírt feladatának, a jogszabályilag meghatározott tarifa karbantartási<br />
mechanizmusára nem került sor, az Árhatóság a rendszerhasználati díjakat<br />
befagyasztotta. Így elmaradt az új gázév kapacitáslekötési, gázár növekedési és<br />
inflálási tarifakorrekciója.<br />
Ez körülbelül 10 Mrd forint bevételkiesést jelentett 2010 évben, amit a meghozott<br />
takarékossági intézkedések nem tudtak teljesen kompenzálni. Ezért az FGSZ<br />
hazai szállításon elért 2010. évi eredméye nem éri el a jogszabályok alapján járó<br />
eredményt.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
54 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 55
Kutatás-termelés: gázárszabályozás<br />
az egyetemes szolgáltatási kör<br />
tekintetében Magyarországon<br />
A Magyar Energia Hivatal által a meghirdetett szállítási tarifák számításához<br />
használt arányokat figyelembe véve a földgázszállító rendszer súlyozott átlag<br />
hozama 2011-ben 6,5% körül várható. A tarifabefagyasztás 2011. első félévre<br />
áthúzódó hatása miatt várhatóan az FGSZ 2011. évi szabályozott eredménye sem<br />
éri el az új szabályok szerint járó eredményt.<br />
2010 decemberétől gázárszabályozást vezettek be Magyarországon az egyetemes<br />
szolgáltatás keretében földgázt vételező felhasználók körére. A szabályozott árak<br />
és mennyiségek a Nemzeti Fejlesztési Minisztérium által, negyedévente előre<br />
kerülnek meghatározásra. A szabályozott ár maximum az 1998 előtt termelésbe<br />
állított mezők termelési volumenjére vonatkozik. A szabályozás várhatóan 2013-<br />
ban hatályát veszti.<br />
…és Horvátországban<br />
esetében. Az 1997-es szabályozás szerint a bányajáradék mértéke a kútfej<br />
termelés értékének 12,5%-a, a társasági adó 52,5%, különadó kivetése pedig<br />
nincs alkalmazásban.<br />
A horvát bányajáradék szabályozás 2010-es hatállyal megváltozott. Az új<br />
szabályozás szerint a bányajáradék alapja a kitermelt szénhidrogének piaci<br />
értéke, míg a korábbi szabályozásban az értékesített szénhidrogének értéke<br />
szerepelt. A bányajáradék mértéke a 2009. december 31. előtt már termelő<br />
mezők esetében 2,6 %-ról 3,1%-ra nőtt 2010-ben. A bányajáradék mértéke 2015-<br />
ig évente 0,5%-ponttal nő, majd ezt követően tíz évig 10%-ban rögzített. A 2009.<br />
december 31. után termelésbe állított mezők esetében a bányajáradék mértéke a<br />
kitermelt szénhidrogének piaci értékének 10%-a.<br />
A bányajáradék rendszer változásának<br />
hatása minimális Magyarországon<br />
…a <strong>MOL</strong>-lal kapcsolatban mégis<br />
jelentős változások voltak<br />
2010-ben jelentős változások<br />
Oroszországban…<br />
…nem történt változás 2010-ben,<br />
de a 2009-es módosítások<br />
érezhetőek Pakisztánban…<br />
A magyar bányajáradék-rendszert szabályozó Bányatörvény 2010-ben nem<br />
vezetett be módosítást.<br />
2010-ben a Magyarországon kitermelt kőolaj és földgáz alapján a <strong>MOL</strong> a<br />
kőolaj és földgáz kitermeléséből származó árbevételének 35%-át fizette be<br />
bányajáradékként a Magyar Állam felé. 2010-ben az 1998 után termelésbe<br />
állított mezőkön kitermelt földgáz és kőolaj után fizetendő bányajáradék átlagos<br />
kulcsa 13% volt (ide nem értve a növelt hatékonyságú eljárásokkal kitermelt<br />
mennyiségeket, melyek az olaj kitermelés 13%-át képviselték és melyekre nem<br />
kell bányajáradékot fizetni Magyarországon). Az 1998 előtt termelésbe állított<br />
mezőkön kitermelt földgáz után fizetendő bányajáradékkulcs 62%-ról 65%-ra<br />
nőtt, az olaj-, és gáz árak növekedésének hatására.<br />
Az Európai Bizottság bányajáradékkal kapcsolatos döntése szerint a <strong>MOL</strong><br />
35,2 Mrd Ft-ot fizetett, mint utólagos bányajáradék a kamatokkal együtt. A<br />
<strong>MOL</strong> és a gazdasági és közlekedési miniszter által 2005-ben aláírt kétoldalú<br />
szerződés szerint az említett szerződésben felsorolt mezők termelése után<br />
fizetendő bányajáradék a 2005 végén hatályos rendelkezések alapján került<br />
meghatározásra 1,02-1,05-ös szorzóval módosítva. Az említett szerződés 2010<br />
szeptemberi változása alapján a szerződésben érintett mezőkre a bányajáradékot<br />
a Bányatörvényben leírtak, és a kapcsolódó rendeletekben szabályozottak alapján<br />
kell meghatározni, 1,02-es szorzóval módosítva.<br />
Oroszországban a bányajáradék és az exportvám az Urali olaj átlagos<br />
(rotterdami és mediterrán) jegyzésárától és a rubel/dollár árfolyamtól függ, és az<br />
adótörvényekben rögzített képletek alapján számítandó. A bányajáradék mértékét<br />
az adóhatóság havonta hivatalos közleményben teszi közzé. A 2010. december<br />
31-én érvényes bányajáradék 15,8 USD/bbl, a 2010-es átlagos Ural jegyzésáron<br />
alapuló éves átlagos bányajáradék pedig 17,9% volt. A 2010. december 31-én<br />
érvényes export vám 43,2 USD/bbl, az éves átlagos Ural jegyzésáron számított<br />
éves átlagos exportvám pedig 48,5% volt.<br />
2010 novemberében az orosz kormány az olajra és földgázra vonatkozó<br />
bányajáradék szabályozásának 2012-től történő változását jelentette be. A<br />
bányajáradék kalkulációjának képletében a tonnánkénti 419 rubel fix együttható<br />
2012-től 446 rubelre, 2013-tól 470 rubelre emelkedik.<br />
Pakisztánban 2009-től új olajipari szabályozás lépett érvénybe. A szabályozás<br />
az új felfedezések esetében alkalmazandó, a Tal blokkban már meglévő<br />
termelésbe állítási és kitermelési engedélyeink esetében az 1997-es szabályozás<br />
maradt érvényben, azonban a kutatási blokkok esetében a <strong>MOL</strong> benyújtotta a<br />
hatóságoknak az áttérésre vonatkozó kérelmet. A 2009-es szabályozás szerint<br />
a bányajáradék mértéke a bevétel 12,5%-a, a társasági adó mértéke pedig 40%,<br />
különadó kivetésének lehetőségével az olaj és kondenzátum értékesítések<br />
Értékesítés nettó árbevétele<br />
növekedett<br />
Jelentős egyszeri bevételek<br />
az összehasonlító időszakban<br />
Anyagjellegű ráfordítások növekedtek<br />
Értékesítés árbevétele, működési költségek<br />
és üzleti eredmény<br />
Az INA teljeskörű konszolidációja 2009. június 30-val kezdődött, ezért a<br />
konszolidált eredménykimutatás 2009. július 1-től tükrözi az INA hozzájárulását.<br />
2009 I. félévében az INA-<strong>csoport</strong> nettó eredményének <strong>MOL</strong>-ra jutó része (47,2%)<br />
a társult vállalkozások eredménye soron szerepelt. 2010-ben az INA 41,9 Mrd Fttal<br />
növelte a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> üzemi eredményét. Az INA 81,4 Mrd Ft-os működési<br />
nyereségét mintegy 1,5 Mrd Ft értékben növelték olyan nettó értékvesztésvisszaírások<br />
és <strong>csoport</strong>on belüli közbenső eredmények, melyek a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
vonatkozásában az IFRS 3R szerinti vételár allokáció, illetve a konszolidáció részét<br />
képezték. A vételár allokációt követően az INA tárgyi eszközeinek valós értéke<br />
alapján elszámolt többlet értékcsökkenési leírás, továbbá az első konszolidáció<br />
során könyv szerinti érték helyett valós piaci értéken felvett készletek kiforgása<br />
2010-ben 36,8 Mrd, illetve 4,2 Mrd forinttal növelte a működési költségeket,<br />
szemben az INA-<strong>csoport</strong> saját eredménykimutatásában bemutatott értékkel.<br />
Ezen tételek a konszolidált eredménykimutatás különböző soraiban kerültek<br />
elszámolásra.<br />
A Csoport nettó árbevétele 2010-ben 32%-kal, 4.298,7 Mrd Ft-ra növekedett,<br />
melyet jellemzően a finomítói termékeknek az USD alapú jegyzésárainak<br />
növekedése következtében beálló magasabb átlagos értékesítési árai okoztak. Az<br />
INA hozzájárulása 831,5 Mrd Ft (2009. 2. félévben 374,9 Mrd Ft)<br />
Az egyéb működési bevételek értéke 2010-ben 77%-kal, 25,8 Mrd Ft-ra csökkent<br />
(melyből az INA hozzájárulása 11,4 Mrd Ft és 58,6 Mrd Ft 2010-ben, illetve 2009<br />
második félévében). Az egyéb működési bevételek értéke 2009-ben tartalmazza<br />
az INA 2009. június 30-i teljeskörű konszolidálásának eredményeképpen az<br />
INA nettó eszközei valós értékének <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ra jutó hányadának vételárát<br />
meghaladó részét 21,3 Mrd Ft értékben, valamint a <strong>MOL</strong> az INA-ban lévő 25%-<br />
os, ill. az Energopetrolban a korábban is meglevő részesedésének újraértékelésén<br />
keletkezett 22,9 Mrd Ft nyereséget, valamint a 25,0 Mrd Ft értékű, az E.ON<br />
Ruhrgas International AG-val megállapodott utólagos vételármódosítással<br />
kapcsolatban fennálló kötelezettség kivezetését, amely korábban, a gázüzlet<br />
értékesítésekor elhatárolásra került, valamint 3,2 Mrd Ft kapcsolódó követelés<br />
felvételét, mert a felek 2009 második negyedévében a kockázat-megosztási<br />
mechanizmus megszüntetéséről állapodtak meg.<br />
Az anyagjellegű ráfordítások értéke 27%-kal növekedett igazodva az értékesítési<br />
bevételek növekedésének szintjéhez. Ezen belül az anyagköltség 41%-kal<br />
növekedett, főként az import kőolajár növekedésének (409,8 Mrd Ft, ami<br />
tartalmazza az árfolyamváltozások hatását is), valamint az INA éves 461,2<br />
Mrd Ft értékű hozzájárulásának (226,8 Mrd Ft az előző év második felében)<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
56 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 57
Egyszeri tételek az egyéb működési<br />
költségeknél<br />
Magasabb személyi jellegű ráfordítások<br />
az INA teljes évi hozzájárulásának<br />
hatására.<br />
A <strong>MOL</strong> továbbra is az egyik legnyereségesebb<br />
Upstream szereplő maradt<br />
együttes hatásaként 2009-hez képest. Az eladott áruk beszerzési értéke 13%-<br />
kal 489,7 Mrd Ft-ra csökkent (az INA hozzájárulása 28,3 Mrd Ft és 72,1 Mrd Ft<br />
2010-ben, illetve 2009 második félévében; a 2009 második félévi hozzájárulás<br />
azt a konszolidációs hatást tükrözi, hogy az INA minden akvizíciókori készlete<br />
– a saját termelési készletek is – vásárolt készletként került felvételre). A kőolaj<br />
értékesítéshez kapcsolódó alacsonyabb eladott áruk beszerzési értékében az a<br />
tény játszik szerepet, hogy az összehasonlító időszak jelentős kőolaj értékesítést<br />
tartalmazott az INA felé (25,9 Mrd Ft), amely azóta teljes körűen konszolidálásra<br />
került, így ezen értékesítések a konszolidációban kiszűrésre kerültek. További<br />
csökkenés tapasztalható a 2009 I. negyedévi gázkrízis miatti kiegyensúlyozó gáz<br />
átmeneti értékesítésének, valamint <strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt. értékesítésének<br />
következtében (69,1 Mrd Ft). Ezeket a hatásokat részben ellensúlyozta a<br />
magasabb árú kőolajipari termékek nagyobb mértékű időszaki ELÁBÉ-ja (69,3<br />
Mrd Ft). Az igénybevett anyagjellegű szolgáltatások értéke 196,9 Mrd Ft-ot tett<br />
ki és 16%-kal növekedett.<br />
Az egyéb költségek és ráfordítások 45%-kal, 374,9 Mrd Ft-ra növekedtek 2010-<br />
ben, főként a vevő követeléseken és szállítói kötelezettségeken keletkezett<br />
árfolyam veszteség (18,3 Mrd Ft), az orosz projektek által fizetendő magasabb<br />
export vám (8,6 Mrd Ft), valamint a bányajáradék növekedésének (31,4 Mrd Ft)<br />
következtében. Továbbá 2010. III. negyedévében 30,4 Mrd Ft került kifizetésre<br />
az Európai Bizottság határozata miatt visszamenőleges bányajáradék térítésre,<br />
melyre a <strong>MOL</strong> céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében. 2010. október 18-án az<br />
Országgyűlés elfogadta az energiaszektort 2012-ig terhelő átmeneti válságadóról<br />
szóló törvényt. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 25,8 Mrd Ft válságadót könyvelt el, mely a 2010-<br />
re vonatkozó várhatóan fizetendő összeg. Az INA konszolidációja 78,4 Mrd Ft-tal<br />
növelte az egyéb költségek és ráfordítások értékét (2009 második félévében 31,3<br />
Mrd Ft), melyből 10,3 Mrd Ft a vevőköveteléseken és szállítói kötelezettségeken<br />
keletkezett árfolyamveszteséghez kapcsolódik. Az összehasonlító időszakban a<br />
Csoport 6,5 Mrd Ft árfolyamnyereséget realizált ezeken a tételeken.<br />
A személyi jellegű ráfordítások 35%-kal, 272,0 Mrd Ft-ra növekedtek az előző<br />
év azonos időszakához képest, melyből 118,5 Mrd Ft értékű az INA 2010. évi<br />
hozzájárulása (53,1 Mrd Ft 2009. második félévében). Az INA hozzájárulása<br />
tartalmazza a létszámleépítési költségeket is, melyre az INA 2010 III.<br />
negyedévében 15,5 Mrd Ft értékű létszámleépítési céltartalékot képzett (melynek<br />
jelentős része 2010 IV. negyedévben kifizetésre került).<br />
Az időszak során felmerült termelési költségekből kizárva az INA hozzájárulását<br />
(16,4 Mrd Ft és 50,0 Mrd Ft 2010-ben, illetve 2009-ben), 34,5 Mrd Ft kapcsolódik<br />
a félkész- és késztermékek állományának növekedéséhez, míg a 2009. évben a<br />
félkész- és késztermékek állományának növekedése 5,9 Mrd Ft volt.<br />
Kutatás-termelés áttekintése<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong> jelentős lépéseket tett egy optimalizált, hatékonyan működtetett<br />
kutatás-termelési portfolió felé, amivel megteremtettük a további növekedés<br />
szilárd alapját. A napi termelés 143,5 ezer hordóra növekedett a rekordmagasságú<br />
2009. évi szintről, főként az elmúlt években Szíriában, Pakisztánban és az Adriaitengeri<br />
kitermelőhelyeken végrehajtott fejlesztéseknek köszönhetően, míg a<br />
szárazföldi termelést szinten tartottuk növelt hatékonyságú és intenzifikált olajés<br />
gáz kitermelési technológiák révén. Irak kurdisztáni régiójában és Pakisztánban<br />
elért jelentős kutatási sikereink bizonyították szakértelmünket, és támogatják a<br />
termelési szint hosszú távú növekedésének fenntarthatóságát.<br />
Upstream porfóliónk szilárd alapot<br />
biztosít a termelés további<br />
növekedéséhez az elkövetkező<br />
években is<br />
Növekvő részarány a <strong>csoport</strong> szintű<br />
eredményből, a magasabb INA<br />
hozzájárulás és az egyéb területek<br />
erősödő szerepe miatt<br />
Míg jelenlegi kiegyensúlyozott, kis kockázatú, közepes méretű kelet-középeurópai<br />
kutatási lehetőségeink mostanában kiegészültek romániai kutatási<br />
blokkokkal, ígéretes nemzetközi kilátásaink Irak kurdisztáni régiójában,<br />
Kazahsztánban és Pakisztánban biztos bázist nyújtanak készleteink, és jövőbeni<br />
termelésünk növeléséhez. Kiterjesztett portfoliónk révén 7 országban folytatunk<br />
jelentős termelési és 13 országban kutatási tevékenységet.<br />
2010. év során a kelet-közép-európai régióban továbbra is a gyors megtérülést<br />
biztosító termelésbe állításokra fókuszáltunk, illetve a működési hatékonyság<br />
növelésére egy sor költség megszorító és csökkentő intézkedés révén.<br />
Szíriában a Jihar olaj- és gázfeldolgozó üzem befejezése 2009 végén a termelés<br />
jelentős növekedését biztosította 2010-ben. Pakisztánban tovább bővült<br />
a termelésünk, tovább növelve a gazdaságosságunkat és a helyi gázpiaci<br />
részesedésünket. Oroszországban az operált projektek termelésbe állításának<br />
folytatása tovább kompenzálta a ZMB projekt, a <strong>MOL</strong> legnagyobb oroszországi<br />
mezőjének természetes termeléscsökkenését.<br />
2010-ben további lépéseket tettünk meglévő készlet bázisunk értékének<br />
maximalizálására, növelt hatékonyságú és intenzifikált kitermelési eljárások<br />
alkalmazásával a meglévő termelő mezőinknél, illetve új projektek létrehozásán<br />
keresztül a meglévő területeinkhez közel, szigorú költséggazdálkodás és hatékony<br />
működés mellett.<br />
– Versenyképes fajlagos termelési költség <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> szinten (6,6<br />
USD/boe).<br />
– Intenzív mezőfejlesztési tevékenységet folytattunk a gyors megtérülést<br />
igérő mezőinknél.<br />
– Tovább folytattuk széles körben ismert sikeres kutatási<br />
tevékenységünket: 2010-ben hét országban tesztelt 20 kútból (7<br />
az INA-é) 14 volt sikeres. Az új felfedezések megközelítőleg 4,1<br />
millió boe-vel növelték az SPE irányelvek szerinti 2P készleteinket<br />
Magyarországon. A nemzetközi felfedezések a részletes értékelések<br />
után várhatóan a következő években fogják növelni a készleteinket.<br />
– Új partnerségi megállapodásokat kötöttünk Magyarországon és<br />
Romániában.<br />
A következő évek fő célja meglévő portfóliónk értékének maximalizálása lesz.<br />
A magas hozamú / gyors készpénzgeneráló / lehatárolási és mezőfejlesztési<br />
projektekre helyezzük a hangsúlyt Szíriában, Kelet-Közép-Európában és<br />
Oroszországban, a termelés növelése érdekében, jelentősen hozzájárulva a<br />
<strong>csoport</strong>szintű EBITDA-hoz és növekedéshez. Ezzel egyidejűleg, törekszünk a <strong>MOL</strong><br />
kiemelkedő hatékonyságának az egész Upstream portfolióra való kiterjesztésére.<br />
2010-ben jelentős kutatási sikereket értünk el Irak kurdisztáni régiójában<br />
és Pakisztánban. Ezek a sikerek a jövőben erősödő kutatási tevékenységgel<br />
párosulva hozzájárulnak a hosszú távú növekedésünkhöz.<br />
2010-ben a Kutatás-termelés szegmens folyamatos működésből származó üzleti<br />
eredménye egyszeri tételek nélkül 258,6 Mrd Ft-ot tett ki, 113,8 Mrd Ft-os, azaz 79<br />
%-os növekedést mutatva az előző évhez képest, főként a nemzetközi tevékenység<br />
növekvő hozzájárulásának köszönhetően. A dollárban számított átlagos realizált<br />
szénhidrogén árak 16 %-kal nőttek 2010-ben (a kőolaj és kondenzátum árak 24<br />
%-kal alakultak magasabban, párhuzamosan a Brent alakulásával). A horvát<br />
gázkereskedelmi tevékenység az előző évhez képest csökkenő mértékben, de<br />
még mindig jelentős veszteséget termelt.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
58 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 59
Növekedett a napi termelés<br />
az INA konszolidációja miatt<br />
A nemzetközi termelés nőtt<br />
2009-hez képest…<br />
Egyszeri tételek, és az INA hozzájárulása nélkül az üzleti eredmény 22 Mrd Fttal,<br />
20%-kal 130,7 Mrd Ft-ra nőtt 2009-hez képest, mivel a növekvő olajárakkal,<br />
és a dollárhoz képest gyengülő forinttal párhuzamosan nőtt az átlagos realizált<br />
szénhidrogén ár, melyet a kissé alacsonyabb termelés részben ellensúlyozott. A<br />
termelés átlagosan (az INA hozzájárulása nélkül) 1%-kal csökkent a magyarországi<br />
és oroszországi mezők természetes kimerülése miatt. A dollárban számított átlagos<br />
realizált szénhidrogén árak 12%-kal nőttek 2010-ben, a kőolaj és kondenzátum<br />
árak 26%-kal alakultak magasabban, párhuzamosan a Brent alakulásával, míg<br />
a gázárak csupán 3%-kal csökkentek a pakisztáni gáztermelés részarányának<br />
növekedése miatt (a magyar gázárak 3%-kal alakultak magasabban, mivel a gázár<br />
az olajtermékek árának előző kilenc havi átlagán alapul). Ezen változásokat csak<br />
részben kompenzálta a dollárhoz képest 3%-kal gyengülő Forint.<br />
Az árak és mennyiségek hatása a bevételekben és a költségekben is tükröződik.<br />
– A bevételek (INA hozzájárulása nélkül) 42,4 Mrd Ft-tal, 13%-kal<br />
növekedtek 375,9 Mrd Ft-ra 2010-ben a 2009-es évhez viszonyítva.<br />
– A magyarországi termelés bányajáradéka az előző évhez képest 20,1<br />
Mrd Ft-tal, 89,3 Mrd Ft-ra nőtt. A bányajáradék és export vám összege<br />
Oroszországban 14,9 Mrd Ft-tal 44,5 Mrd Ft-ra nőtt.<br />
A magasabb kőolaj és gáz árak, és az alacsonyabb mennyiségek együttes hatására<br />
növekvő adóterhek hatásaként az Upstream költségei, az INA hozzájárulása<br />
nélkül, 20,4 Mrd Ft-tal, vagyis 9%-kal 245,2 Mrd Ft-ra nőttek.<br />
Az összes szénhidrogén termelés 2010-ben 143,5 ezer boe/nap volt. A<br />
kőolajtermelés 13%-kal, a kondenzátum termelés 32%-kal, míg a gáztermelés<br />
49%-kal nőtt. Az INA hozzájárulása nélkül, az összes szénhidrogén termelés 78,0<br />
ezer boe/nap körül alakult 2010-ben, mely az előző évhez képest 1%-os csökkenést<br />
jelent. Az összes kőolaj termelés (az INA 16,3 ezer boe/nap hozzájárulása nélkül)<br />
5%-kal csökkent, a kondenzátum termelés (az INA 7,2 ezer boe/nap hozzájárulása<br />
nélkül) szintén 5%-kal csökkent, míg a gáztermelés (az INA 42,0 ezer boe/nap<br />
hozzájárulása nélkül) 3%-kal alakult a 2009-ben elért szint felett.<br />
A magyarországi szénhidrogén termelés 53,6 ezer boe/nap volt 2010-ben a 2009.<br />
évi 57,5 ezer boe/nap-pal szemben. 2010-ben a magyarországi földgáztermelés<br />
34,3 ezer boe/nap-ra, 5%-kal csökkent 2009-hez képest a mezők természetes<br />
hozamcsökkenése miatt. 2010-ben a magyarországi kőolaj és kondenzátum<br />
termelés 19,4 ezer boe/nap volt, amely 10%-os csökkenést mutat 2009-hez<br />
viszonyítva.<br />
A nemzetközi termelés 14%-os növekedését (nem számítva az INA hozzájárulását)<br />
alapvetően a pakisztáni termelés határozta meg, amely 4,7 ezer boe/napra,<br />
240%-kal nőtt a Manzalai gázfeldolgozó 2009 október végi termelésbe állítását<br />
követően. Az oroszországi olajtermelés 2,0%-kal 19,7 ezer boe/nap-ra csökkent.<br />
Ezt főként a ZMB mező termeléscsökkenése okozta (20%), a termelő kutak<br />
elvizesedése miatt.<br />
Az INA hozzájárulása a napi termeléshez 65,5 ezer boe/nap volt. Az INA termelését<br />
nagyrészt a horvátországi termelés tette ki (54,1 ezer boe/nap), míg a nemzetközi<br />
mezők hozzájárulása 11,4 ezer boe/nap volt. A horvátországi termelés főként<br />
a szárazföldi termelésből származott (31,4 ezer boe/nap), de a tengeri mezők<br />
termelése is jelentős volt (22,7 ezer boe/nap). A nemzetközi termelés nagy részét<br />
Szíria (7,9 ezer boe/nap) adja, de Egyiptomban (1,9 ezer boe/nap) és Angolában<br />
(1,6 ezer boe/nap) is van olajtermelés.<br />
A nemzetközi szénhidrogén-termelés (az INA 65,6 ezer boe/nap termelése<br />
nélkül) az előző évhez képest 14%-kal, 24,4 ezer boe/napra nőtt 2010-ben. A<br />
… az oroszországi és pakisztáni<br />
új mezőfejlesztésekből származó<br />
termelés ellensúlyozni tudta a ZMB<br />
termeléscsökkenését<br />
Intenzív fejlesztések<br />
Oroszországban és Pakisztánban<br />
Horvát szárazföldi tevékenység<br />
Horvát tengeri tevékenység<br />
ZMB mező <strong>MOL</strong>-ra jutó termelése elérte a 12,0 ezer boe/nap-ot, mely az előző<br />
évhez képest 20%-os csökkenést jelent. A ZMB mező termelésének csökkenése<br />
az érett fázisban levő mező természetes hozamcsökkenéséből és a termelő kutak<br />
vízhozamának növekedéséből adódik. Az operátorral közös erőfeszítéseknek<br />
köszönhetően további fúrási program kezdődött el.<br />
A Baitugan mező (Oroszország Volga-Ural régiójában, 100%-os <strong>MOL</strong> rész)<br />
termelése a mezőfejlesztési erőfeszítéseknek köszönhetően a 2009-es 3,0 ezer<br />
boe/nap-ról 4,6 ezer boe/nap-ra, 51%-kal nőtt. A Matjushkinskaya blokkban<br />
lévő mezők (Oroszország Tomszk régiójában lévő blokk, 3.231 km 2 , 100% <strong>MOL</strong><br />
rész) átlagosan további 3,0 ezer boe/nap mennyiséget termeltek. A pakisztáni<br />
Tal blokkban lévő Manzalai, Makori és MamiKhel mezők (8,42% <strong>MOL</strong> rész)<br />
átlagos napi termelése 2010-ben 4,7 ezer boe/nap (<strong>MOL</strong> rész) volt, ez 240%-os<br />
növekedésnek felel meg az előző évhez képest<br />
A 2009-ben elfogadott addicionális fúrási program eredményeként a ZMB<br />
mezőn 2010-ben 11 termelő kút fúrására került sor, melyből 2 vízszintes kút.<br />
Az orosz Szövetségi Bányászati Gazdálkodási Hivatal 2009. júliusi vizsgálatát<br />
követően egy kiegészítő munkaprogram került elfogadásra, mely a kísérő gázok<br />
gázturbina hajtású elektromos generátorokban való hasznosítását célozta meg. A<br />
gázturbinás erőmű építése folyamatban van, 2010-ben 5 generátor került üzembe<br />
helyezésre. Az erőmű által termelt villamos áram a termelési folyamatban kerül<br />
hasznosításra.<br />
A Baitugan mezőn 2010-ben folytatódott az intenzív mezőfejlesztési tevékenység.<br />
34 termelő kút és 5 vízbesajtoló kút került lefúrásra. A gyűjtőrendszer, a<br />
vízbesajtoló rendszer és az energiaellátó rendszerek bővítése, rekonstrukciója és<br />
a központi feldolgozó állomás építése is folytatódott 2010-ben.<br />
A Matjushkinskaya blokkban 2010-ben folytatódott a Ledovoye mező<br />
gyorsított fejlesztése: 5 új termelő kút fúrására került sor, mely jelentősen<br />
növelte a kitermelést. Jelenleg 12 termelő és 2 vízbesajtoló kút van a mezőn.<br />
A Matjushkinskaya mezőn jelenleg 11 termelő és 6 vízbesajtoló kút üzemel. A<br />
Kvartovoye mezőn egy kút került lefúrásra 2010-ben. A blokk össztermelése<br />
2010-ben 48%-kal nőtt 2009-hez képest, 1,1 MMbbl-re.<br />
A <strong>MOL</strong> által operált pakisztáni Tal blokkban 2009. október végén befejeződött a<br />
Manzalai központi gázüzem (Central Processing Facility, CPF) építése és három<br />
termelő kút bekötése. 2010 végére már összesen 7 kutat kötöttek be az üzembe.<br />
A Manzalai mező termelése 2010 végén 46,6 ezer boe/nap gáz és 5,6 ezer boe/nap<br />
kondenzátum volt (100%), amelyből a <strong>MOL</strong> részesedése 8,42%.<br />
A 2010-es horvátországi szárazföldi mezőfejlesztési tevékenység középpontjában<br />
főként az elöregedő mezőkön meglévő termelő kutak magasabb termelést és<br />
kihozatalt célzó átképzése állt. Folytatódott az Ivanić és Žutica mezők EOR<br />
projektjeinek végrehajtása. A 2010-es szárazföldi mezőfejlesztési tevékenység<br />
tartalmazott még kút berendezés javítási és a Molve kompresszor állomáshoz<br />
kapcsolódó munkálatokat. A 2011-es tervezett munkaprogram tartalmaz további<br />
átképzési munkálatokat, a termelés optimalizálási rendszer bevezetését, az EOR<br />
projektek folytatódó végrehajtását és új kutak fúrását.<br />
A 2009-ben végzett intenzív mezőfejlesztési tevékenység jelentős növekedést<br />
eredményezett a horvát tengeri gáztermelésben. A termelés növekedéséhez<br />
hozzájárult az Észak-Adriai koncessziós területen érvényesült magasabb INA<br />
termelési részesedés és a termelés fokozása is.<br />
Az Észak-Adriai szerződéses terület (operátora az INAgip, az INA és az olasz<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
60 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 61
A szíriai Hayan blokk mezőfejlesztés<br />
lendületet kapott 2010-ben<br />
Egyéb nemzetközi tevékenység:<br />
Angola, Egyiptom<br />
A fajlagos termelési költség kis<br />
mértékben nőtt<br />
Legerősebb kutatási pozíciók<br />
Magyarországon és Horvátországban<br />
ENI 50-50%-os közös vállalata) 2010-es mezőfejlesztési programja magában<br />
foglalta a működési engedély megszerzéséhez szükséges műszaki dokumentáció<br />
elkészítését az Annamarija mezőn; az Izabela gázmező termelésének fogadásához<br />
szükséges berendezések telepítését (mérési rendszer, folyadékfelfogó) az Ivana<br />
A/K platformon; és folyadékfelfogó rendszer telepítését az Ida C és Ivana A bejövő<br />
gázvezeték irányába.<br />
Az Izabela szerződéses terület (operátora az EdiNA, az INA 30%-os és az olasz<br />
Edison 70%-os leányvállalata) 2010-es fejlesztési programja magában foglalta<br />
két (déli és északi) platform létesítését, illetve az Ivana K platformmal való<br />
összekötését, valamint 5 termelő kút fúrását és kettős kiképzését. A berendezések<br />
készen állnak az indulásra, a termelés várhatóan 2011 első félévében kezdődik<br />
meg a mezőn.<br />
A szíriai Hayan blokkban (100%-os INA fizetési részesedés) 2009 végén<br />
befejeződött a Jihar olaj- és gázgyűjtő állomás (kapacitása 6,3 ezer boe/nap olaj és<br />
3,9 ezer boe/nap gáz) építése, mely jelentős termelésnövekedést eredményezett<br />
2010-ben. A mezőfejlesztési terv harmadik fázisát jelentő Jihar gázkezelő üzem<br />
(Gas Treatment Plant, GTP) építése befejeződött, és a projekt az üzembe helyezés<br />
szakaszába lépett. A Jihar gázkezelő üzem kapacitása 11,3 ezer boe/nap olaj és<br />
kondenzátum, 23,5 ezer boe/nap gáz, és 2,0 ezer boe/nap LPG. Hat mező teljes<br />
infrastruktúrájának, termelési és szállítási rendszerének létesítése befejeződött.<br />
Továbbá, a 2010-es mezőfejlesztési program 3 kút fúrását és 3 kút átképzését is<br />
tartalmazta.<br />
Az INA Angolában a tengeri 3-as blokkban három kitermelési licenc területen<br />
rendelkezik részesedéssel: a 3/05 blokk operátora a Sonangol (az INA részesedése<br />
4%); a 3/85 és 3/91 blokkok operátora pedig a Total (az INA részesedése 5%). A<br />
2010-es munkaprogram két, a kútháló sűrítését célzó kút fúrását és perforálását,<br />
a PACF4-PACF1 csővezeték projektet, valamint karbantartási és ellenőrző<br />
programot tartalmazott.<br />
Egyiptomban az INA 50%-os részesedéssel rendelkezik az operált Kelet-Yidma<br />
koncesszióban (és Sidi Rahman fejlesztési licencben), 25%-os részesedéssel a Ras<br />
Qattara, valamint a Nyugat-Abu Gharadig, és 20%-os részesedéssel az Észak-<br />
Bahariya koncessziókban (utóbbi 3 koncesszióban nem operátor). Egyiptomban<br />
2010-ben 5 termelő kút került lefúrásra; az Észak-Bahariya koncesszióban 2 kúton<br />
rétegrepesztés került végrehajtásra, és elindult egy vízbesajtoló projekt; valamint<br />
egy gáz energiatermelő projekt volt folyamatban a Nyugat-Abu Gharadig<br />
koncesszión. Az egyiptomi hatóságok 2010 októberében egy új mezőfejlesztési<br />
licenszet fogadtak el a Rizk területen a Kelet-Yidma koncesszióban. A 2011-es<br />
munkaprogram magában foglalja további kutak fúrását, egy gáz energiatermelő<br />
projekt megkezdését a Ras Qattara koncesszióban, valamint a termelés<br />
beindítását a Rizk fejlesztési licenszen.<br />
2010-ben a szénhidrogén fajlagos kitermelési költsége (értékcsökkenési leírás<br />
nélkül) 6,6 USD/boe volt Csoport szinten, míg INA nélkül 2009-hez képest 0,4<br />
USD/boe-vel nőtt 5,6 USD/boe-re, főként a magasabb költségek hatására.<br />
Intenzív kutatási tevékenységet hajtottunk végre Magyarországon, és<br />
folytattuk nemzetközi kutatási projektjeinket. 2010-ben fő tevékenységeinket<br />
Irak kurdisztáni régiójában, Szíriában, Horvátországban, Pakisztánban,<br />
Kazahsztánban, Kamerunban és Oroszországban folytattuk.<br />
2010. december 31-én a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 24 kutatási licencet birtokolt, amely<br />
27.292 négyzetkilométert fedett le Magyarországon, ezzel megtartva a vezető<br />
szerepét az országban. Ezen felül a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> leányvállalatai révén számos<br />
Folytatódott a sikeres kutatási<br />
tevékenység<br />
Ígéretes kutatási projektek<br />
a horvát-magyar határon<br />
Új partnerségek<br />
a konvencionális kutatásban<br />
A nem konvencionális kutatás<br />
fókusza a Derecskei-medence<br />
kutatási blokkot birtokol 13 országban. A Csoportnak Horvátországban 59.516<br />
négyzetkilométert lefedve 8 szárazföldi blokkban és 39.813 négyzetkilométert<br />
lefedve 3 tengeri blokkban van szénhidrogén kutatási joga.<br />
Az előző évi sikeres <strong>csoport</strong>szintű kutatási tevékenységünk folytatódott 2010-<br />
ben is, 14 felfedezést jelentettünk a 7 országban kivizsgált 20 kútból, jelentős<br />
70%-os sikerrátát eredményezve. 2010-ben Pakisztánban 1 kutatófúrást<br />
mélyítettünk, amely kereskedelmi értékű találatot eredményezett. Egy másik<br />
kút fúrása is elkezdődött 2010-ben, és az is kereskedelmi értékű találatot<br />
eredményezett, amelyet 2011 I. negyedévében jelentettünk be. Irak kurdisztáni<br />
régiójában 2 kutatófúrást fúrtunk le, mindkettő felfedezést eredményezett.<br />
Egyiptomban 3 kutatófúrás mélyült, ebből 1 eredményes volt. Horvátországban 2<br />
fúrás mélyült, mindkettő sikeresnek bizonyult. Szíriában 1 kút került tesztelésre,<br />
amely felfedezést eredményezett 2010-ben.<br />
A közép-európai konvencionális kutatási tevékenységünk kimagasló 75%-os<br />
sikerrátát ért el 2010-ben. Magyarországon a 2010-ben kivizsgált 10 kutatófúrásból<br />
6 gáztermelő és 1 olajtermelő minősítést kapott, hozzájárulva mintegy 4,1 millió<br />
boe SPE 2P készletnövekményhez Magyarországon. Három kutatófúrás meddő<br />
minősítést kapott. Egy kút, melynek fúrása 2010-ben kezdődött, tesztelése<br />
befejeződött sikeres minősítéssel 2011. I. negyedévben, és egy további kút vár<br />
tesztelésre Magyarországon a jelentés készítésének zárásakor. Horvátország<br />
szárazföldi területén két sikeres fúrás mélyült (1 gáz- és 1 olajtermelő).<br />
Az elmúlt években az INA hagyományos szárazföldi kutatási tevékenysége<br />
a Pannon-medence kevésbé kockázatos, már termelő területei közelében<br />
fekvő proszpektekre koncentrálódott. A Zaláta – Podravska Slatina területen<br />
- a magyar-horvát határon - befejeződött a Dravica-1 kút tesztelése, mely<br />
gáztalálatot eredményezett; valamint 3D szeizmikus munkálatokra is sor került.<br />
A Novi Gradac – Potony licencterületen - a magyar-horvát határon - befejeződött<br />
a Potony-1 kút tesztelése, mely meddőnek bizonyult. A kutatási periódust egy<br />
évvel meghosszabbították, 2011. augusztus 31-ig. A Selec-1 területen a Szávamedencében<br />
egy kút került lefúrásra és tesztelésre 2010-ben, olajtalálatot<br />
eredményezve.<br />
A <strong>MOL</strong> az Expert Petroleummal közösen 3 kutatási blokkra sikeresen pályázott<br />
Romániában. Folyamatban vannak a tárgyalások a Koncessziós Szerződésekről a<br />
Román Hatóságokkal (NAMR). 2010-ben aláírtunk egy Részvételi Megállapodást,<br />
amely határ menti gáz- és kondenzátum tárolók újra termelésbe állításáról és<br />
rehabilitációjáról szól. Egy Előzetes Tanulmányt és munkaprogram javaslatokat<br />
már megtárgyaltak. A <strong>MOL</strong> és a Central European Oil Company (CEOC) 2010-ben<br />
aláírtak egy előszerződést 6 magyarországi olaj- és gázmező rehabilitációjáról és<br />
újra termelésbe állításáról.<br />
2010-ben a nem konvencionális kutatás fókusza a Derecskei medence volt. A <strong>MOL</strong><br />
elindított egy kutatási programot két kút lefúrásával, mindkettő bizonyította<br />
szénhidrogén jelenlétét a tömött tárolókban és már termelünk is gázt nem<br />
konvencionális tárolókból.<br />
A Derecskei projekt 2 kút lefúrásával folytatódott. Az első kút bizonyította a<br />
gáz jelenlétét a tárolóban, és készen áll kereskedelmi értékű termelésre a réteg<br />
megrepesztését követően. A második kút feltárta a tároló kockázatosabb részét,<br />
a kút adatok jelenleg értékelés alatt vannak.<br />
A Makói árokban a korábban lefúrt kutak nem bizonyították az előzetes<br />
várakozásokat, és 2010-ben a teszt adatok kiértékelése és a Makói árok<br />
potenciáljának újraértékelése után megszüntettük az együttműködést<br />
az ExxonMobil-lal. 2010-ben a <strong>MOL</strong> teljesítette az előírt kötelességeit és<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
62 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 63
Adriai-tengeri kutatás<br />
Jelentős találat Irak<br />
kurdisztáni régiójában<br />
Újabb sikerek a pakisztáni kutatásban<br />
Jelentős ipari vagyonok<br />
Kazahsztánban és Oroszországban<br />
benyújtotta a kutatási zárójelentést a két kutatási licencre vonatkozóan. A <strong>MOL</strong><br />
lehetséges becsléseket adott meg a hatóság felé biztosítva a licenceket a további<br />
tevékenységekre.<br />
2010-ben a Békési-medencében (amely geológiailag hasonló a Makóihoz) az<br />
Exxon által mélyített és repesztett Gyula-1 kút és a Szabadkígyós-1 kút adatainak<br />
cseréje történt meg. A sikeres kutatás valószínűsége a blokkban nagyobb, mint a<br />
Makói árokban. 2010-ben a <strong>MOL</strong> benyújtotta a záró jelentést a hatóságnak a 101-<br />
es blokkra vonatkozóan számításokkal a nem konvencionális potenciálra, amelyet<br />
a hatóság jóváhagyott.<br />
2010-ben folytatódott a kutatási tevékenység a horvátországi tengeri Ivana<br />
blokkban az ENI-vel partnerségben. További gáz potenciál kutatása érdekében<br />
elvégezték az Ivana blokk vékonyan rétegzett tárolóinak vizsgálatát, és elkészült<br />
az Ivana SW vékonyan rétegzett tárolóinak tanulmánya. Két potenciális<br />
kutatófúrási hely került meghatározásra, és az elsőre elkészült a műszaki<br />
program. A 2010-es kutatási tevékenység magában foglalta a vékony rétegű<br />
tárolók új szeizmikus értelmezésének megkezdését, fúrási utómunkálatokat<br />
az IKA SW2 Dir-hez kapcsolódóan, és két regionális (geokémiai és ásványtani)<br />
tanulmány megkezdését.<br />
Irak kurdisztáni régiójában a <strong>MOL</strong> az Akri-Bijeel blokkban 80%-os operátori, míg<br />
a Shaikan blokkban 20%-os nem operátori részesedéssel rendelkezik. Az Akri-<br />
Bijeel blokkban a Bijell-1 kutatófúrás 4.377 m-ben befejeződött. Számos sikeres<br />
tesztet hajtottunk végre a harántolt jura (és a legidősebb kréta) rétegekben,<br />
melyek eredményeként a kút hozama 3,7 ezer boe/nap olaj és 0,1 ezer boe/nap<br />
gáz volt. A Bijell szerkezet Felfedezési Jelentését benyújtottuk a Kurd Regionális<br />
Kormánynak.<br />
A Shaikan lehatárolási programot 2010 májusában hagyták jóvá. Ez a Shaikan-1<br />
kiterjesztett kúttesztjét, 3D szeizmikus méréseket és 6 lehatároló fúrás mélyítését<br />
tartalmazza. A Shaikan-3 fúrás befejezésére és sikeres tesztjére 2011 első<br />
negyedévében került sor: a savazást követően a kút hozama elérte a 9,8 ezer boe/<br />
nap olaj mennyiséget. A kiterjesztett kútteszt felszíni létesítményei elkészültek,<br />
az olaj értékesítése 2010 Q4-ben megkezdődött. A blokkban végzett 3D mérések<br />
befejeződtek, és megkezdődött a kiértékelés.<br />
Pakisztánban 2010. november 5-én bejelentettük a Tal blokkban (10%-os <strong>MOL</strong><br />
részesedés) mélyített Makori-Kelet-1 kutatófúrás által elért felfedezést. A<br />
legfelső, 3400 m mélységben lévő tárolórész az első tesztek szerint 3,2 ezer boe/<br />
nap kondenzátumot és 1,9 ezer boe/nap gázt adott. A Tal blokkban a Tolanj X-1<br />
fúrás által elért hatodik felfedezést 2011. február 21-én jelentettük be, az előzetes<br />
tesztelés során a kút kapacitása 2,9 ezer boe/nap gáz volt. Mindkét fúrás mélyítése<br />
tovább folytatódik, hogy elérjék a mélyebben fekvő ígéretes tárolókat. A Margala<br />
blokkban (70% <strong>MOL</strong> részesedés) a Margala-1 kutatófúrás mélyítése 2011<br />
januárjában fejeződött be. A kutat felfüggesztettük, a blokkban a továbbiakban<br />
részletes értékelést végzünk, hogy mindkét blokk teljes potenciálját kiértékeljük,<br />
mielőtt a jövőbeli kutatási célokat érintő döntéseket hozunk. Az Észak-Margala<br />
blokkban (70% <strong>MOL</strong> részesedés) geokémiai méréseket végeztünk a blokk<br />
potenciáljának megállapítására. A Karak blokkban (operátor MariGas, 40% <strong>MOL</strong><br />
rész) egy kutatófúrás mélyítése kezdődött 2011 januárjában.<br />
A kazahsztáni Fedorovszkij kutatási blokk operátora a <strong>MOL</strong>, 27,5%-os<br />
részesedéssel. A Rozskovszkij U-21 jelű lehatároló kút fúrása 2011 januárjában<br />
fejeződött be. Az első tesztek ígéretes eredményeket mutattak. A lehatároló<br />
program 2011-ben is folytatódik két újabb lehatároló fúrás mélyítésével és a<br />
kiterjesztett kúttesztet lehetővé tevő felszíni létesítmények építésével.<br />
Előrehaladás a többi kutatási<br />
projektnél: Omán, Kamerun,<br />
India, Szíria, Angola és Egyiptom<br />
További tevékenységek Irak<br />
kurdisztáni régiójában- Pearl<br />
– equity - konszolidált<br />
Oroszországban a <strong>MOL</strong> kutatási tevékenysége a Matjushkinskaya és a Surgut-7<br />
blokkokra koncentrálódott. A Surgut-7 blokkban egy stimulációs program<br />
kezdődött 2010-ben az elmúlt évek két találatához kapcsolódóan, melynek<br />
keretében rétegrepesztést hajtottak végre, az első találatot eredményezett<br />
kútnál. A Matjushkinskaya blokkban, egy kutatófúrás előkészítő munkálatai<br />
kezdődtek meg a Verkhne-Laryegan szerkezeten.<br />
Ománban (75%-os <strong>MOL</strong> rész, partner a MariGas) 2010-ben új 2D szeizmikus<br />
méréseket végeztünk, a feldolgozás 2011 I. negyedévében fejeződik be. Az<br />
eredmények értékelése után egy kutatófúrás mélyítését tervezzük 2011-ben.<br />
Kamerunban a <strong>MOL</strong> 40%-os nem operátori részesedéssel rendelkezik az Ngosso<br />
blokkban. 2009-ben 3D szeizmikus mérésekre került sor. A 3D szeizmikus mérések<br />
újraértelmezését követően, a munkaprogram módosításra került, és a tervezett<br />
kutatófúrás helyett egy 2D szeizmikus mérés került kidolgozásra a blokk északkeleti<br />
része potenciáljának felderítésére; a mérések 2010 végén kezdődtek meg,<br />
és 2011 januárjában fejezték be.<br />
Indiában a <strong>MOL</strong> részesedést szerzett az ONGC által operált HF-ONN-2001/1<br />
blokkban. A 35%-os részesedés megszerzését a Himalayan Foothills-ben az<br />
indiai kormányzat 2009 júliusában hagyta jóvá. A Joint Operating Agreement<br />
aláírására 2010 novemberében került sor. A blokk a második kutatási fázisban<br />
van. A Kasauli-1 kutatófúrás 2010 márciusában kezdődött meg, és várhatóan<br />
2011 közepére éri el a tervezett mélységet.<br />
A szíriai Aphamia blokkban (100% INA rész) két kutatófúrás került lemélyítésre<br />
2010-ben, melyek szénhidrogén jelenlétét igazolták a szerkezetben. A Beer As<br />
Sib -1 fúrás sikeres teszteredményei alapján további kutatási tevékenységeket<br />
tervezünk, és második alkalommal is meghosszabbításra került a kezdeti kutatási<br />
fázis. 2011-ben a tervek szerint egy közel vízszintes kísérleti kút kerül majd<br />
lefúrásra, a kitermelési ráta növelése és a gazdaságos termelés elérése érdekében.<br />
Az angolai 3/05 koncesszióban (4% INA részesedés) egy kutatófúrás került<br />
lemélyítésre 2010-ben, mely két szinten gáztárolót talált, azonban felhagyásra<br />
került az angolai offshore gáz infrastruktúra hiánya miatt. A korábbi évtizedekben<br />
feltárt Punja és Caco/Gazela mezők sikeres találatát megállapító nyilatkozatok<br />
2010-ben érkeztek meg. A Punja mezőre elkészült a mezőfejlesztési terv, a Caco/<br />
Gazela mezőre pedig folyamatban van ennek elkészítése.<br />
Egyiptomban 2010-ben a Kelet-Yidma koncessziós területen egy kutatófúrás<br />
került lemélyítésre, mely egy nem gazdaságos olaj felhalmozódást talált.<br />
Továbbá, sikeres olajtalálatot eredményezett a Rawda Kelet-1 kutatófúrás az<br />
Észak-Bahariya koncesszióban, míg egy másik kútfúrás ugyanebben a blokkban<br />
meddőnek bizonyult, így felhagyásra került. A Kelet-Yidma koncessziós terület<br />
kutatási licence 2011 márciusban lejárt. 2011-ben két további kutatófúrás kerül<br />
majd lemélyítésre a nem operált blokkokban.<br />
2009 májusában a <strong>MOL</strong> 10% részesedést szerzett a Pearl Petroleum Company<br />
Limited-ben (Pearl Ltd) a Crescent Petroleumtól és a Dana Gas PJSC-től. A<br />
Pearl Ltd-t az Irak kurdisztáni régiójában található két óriási, több Tcf készletet<br />
rejtő gáz- és kondenzátum mezők (Khor Mor és Chemchemal) lehatárolására,<br />
termelésbe állítására és kitermelésére hozták létre. A Chemchemal mező kutatási<br />
fázisban, míg a Khor Mor mező termelésbe állítási fázisban van, és gázt termel<br />
és szolgáltat a helyi erőművek számára. A projekt elsődleges célja a helyi ipar<br />
igényeinek kielégítése, de a jövőben a helyi igényeket meghaladó termelésből<br />
jelentős export várható. A projekt equity módszer alapján kerül konszolidálásra,<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
64 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 65
Enyhe csökkenés az SPE 2P…<br />
így nincs lehetőség a szénhidrogén-termelés szerepeltetésére a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
által termelt mennyiségek között, de a készletek a jövőben a <strong>csoport</strong>-készletek<br />
között a társult vállalatok készletei között bemutathatóak.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> SPE bizonyított és valószínű készletei 618,8 MMboe-t tesznek ki,<br />
(az MMBF Zrt. 0,9 MMboe készleteivel együtt), amely 46,3 MMboe csökkenést<br />
mutat az előző évhez képest főként a nemzetközi új felfedezések hiánya, valamint<br />
a 2012-től bevezetni tervezett szigorúbb oroszországi bányászati adószabályok<br />
miatt.<br />
volt, amely 37,4 milliárd köbméter (245,1 MMboe) – kondenzátummal és<br />
folyékony gáztermékekkel együtt értelmezett – földgázból és 24,7 millió tonna<br />
(184,0 MMboe) kőolajból állt. [Az előző év megfelelő adatai 447,0 MMboe SPE<br />
bruttó bizonyított készlet, amely 40,5 milliárd köbméter (259,7 MMboe) –<br />
kondenzátummal és folyékony gáztermékekkel együtt értelmezett – földgázból<br />
és 25,7 millió tonna (187,3 MMboe) kőolajból állt.]<br />
Feldolgozás és Kereskedelem áttekintése<br />
Az éves magyarországi termelés 2010-ben 22,0 MMboe-val csökkentette a bruttó<br />
bizonyított és valószínű készleteket. A hazai új találatok és mezőkiterjesztések<br />
4,1 MMboe-val növelték a <strong>MOL</strong> bruttó bizonyított és valószínű készleteit, míg a<br />
készletátértékelés 10,5 MMboe-val növelte azt.<br />
A nemzetközi befektetések esetében a bruttó bizonyított és valószínű készletek<br />
átértékelése 9,5 millió boe készletcsökkenést eredményezett.<br />
SPE irányelvek szerint 2010. december 31-én a <strong>MOL</strong> részesedés szerinti összes<br />
bizonyított és valószínű készlete a ZMB mezőben 38,5 millió bbl (tavaly 43,2 millió<br />
bbl). A Baitugan mező bizonyított és valószínű készlete 61,9 millió bbl volt (tavaly<br />
63,6 millió bbl). A Matjushkinskaya blokk bizonyított és valószínű készlete 29,4<br />
millió bbl volt (tavaly 30,5 millió bbl).<br />
A Tal blokkban található Manzalai és Makori mezők (Pakisztán, 8,42% <strong>MOL</strong><br />
részesedés) SPE irányelveknek megfelelő bizonyított és valószínű <strong>MOL</strong>-ra jutó<br />
gáz- és kondenzátum készlete 11,9 millió boe volt 2010. december 31-én (az előző<br />
évben 13,9 MMboe).<br />
Tavaly év vége óta az INA d.d. készletei teljeskörűen konszolidálásra kerülnek<br />
a <strong>MOL</strong> könyveiben. Az INA d.d. SPE irányelvek szerinti bruttó bizonyított és<br />
valószínű készlete 2010. december 31-én 304,6 MMboe, amely 214,4 MMboe –<br />
kondenzátummal és folyékony gáztermékekkel együtt értelmezett – földgázból<br />
és 90,2 MMboe kőolajból állt. Az előző év megfelelő adatai 325,1 MMboe SPE<br />
2P készlet amely 231,0 – kondenzátummal és folyékony gáztermékekkel együtt<br />
értelmezett – földgázból és 94,1 MMboe kőolajból állt.<br />
Az INA d.d. bruttó bizonyított és valószínű készleteinek több, mint 63%-át a<br />
horvátországi szárazföldi mezők adják 194,1 MMboe olaj- és gázkészlettel.<br />
Ezeknek nagy része gáz- és kondenzátum készlet 117,7 millió boe, de jelentősek<br />
az olaj készletek is – 76,5 millió boe.<br />
A horvát portfolió másik jelentős része a tengeri gázmezők, melyek 2P készlete<br />
56,8 MMboe, és itt jó lehetőség van a további növekedésre.<br />
2010 a folyamatos fejlődés éve volt<br />
a működés hatékonyságával<br />
a fókuszban<br />
A Downstream kihasználja az<br />
eszközstruktúrájából adódó előnyöket<br />
A közvetlen csővezetéki kapcsolat<br />
és a tengeri kőolajhoz való<br />
hozzáférés biztosítja az olajfinomítás<br />
jövedelmezőségét<br />
A <strong>MOL</strong> nagy hangsúlyt fektetett a működési hatékonyság javítására a teljes<br />
értéklánc mentén, ami segített kiegyensúlyozni a külső környezet negatív<br />
hatásait. Fejlesztettük működésünk „hard” és „soft” tényezőit, a finomítói<br />
energiafelhasználástól, a logisztikai költségoptimalizáláson át a fejlett<br />
ügyfélmenedzsmentig.<br />
A komplex finomítók azt az előnyüket használják ki, hogy nagyobb arányban<br />
tudnak értékes “fehér” termékeket gyártani (pl. dízel, motorbenzin), ami<br />
az egyik fő mozgatórugója a <strong>MOL</strong> Downstream versenyképességének és<br />
értékteremtésének is.<br />
A horvátországi modernizációs program első fázisa - amelyet már majdnem<br />
befejeztünk -, lehetővé teszi, hogy a horvát finomítóink Euro V minőségű<br />
üzemanyagot állítsanak elő, ezzel megfelelve a piaci követelményeknek. A Sisaki<br />
Finomítóban új üzemeket adtunk át, amelyek lehetővé teszik Euro V minőségű<br />
motorbenzin gyártását. A Rijekai Finomítóban új hidrokrakk üzem épült fel, hogy<br />
Euro V minőségű dízel üzemanyagot gyártson. Új hidrogéngyár, valamint más<br />
régebbi üzemek felújítása is szükségessé vált a beruházás megvalósításához.<br />
Emellett kénkinyerő üzem is épült, hogy betartsuk az európai környezetvédelmi<br />
követelményeket.<br />
A követelményeknek való megfelelésen felül, a rijekai befektetések növelik<br />
a finomító Nelson Komplexitás Indexét 9,1-re és a termékhozamot a közép<br />
desztillátumok felé tolják el. További projekteket is tervezünk, hogy a termelés<br />
rugalmasságát növeljük, és ezáltal képesek legyünk gyorsan reagálni a külső<br />
környezet változására.<br />
A szárazföldi és nagy komplexitású, Ural típusú kőolajra tervezett finomítóink<br />
(Dunai és Pozsonyi) jól ki tudják használni, hogy közvetlen csővezetéken keresztül<br />
jutnak hozzá az orosz kőolajhoz. A tengeri szállításhoz hozzáférő finomítóink, mint<br />
Mantova, Sisak és Rijeka pedig kihasználják a tengeri kőolaj-kereskedelem adta<br />
lehetőségeket, és ehhez kapcsolódóan optimalizálják termékkínálatukat a helyi<br />
keresleti struktúrának megfelelően. 2010-ben a <strong>MOL</strong> különös figyelmet fordított<br />
arra, hogy finomítóinak a leggazdaságosabb kőolajösszetételt válassza ki, és<br />
növelte a feldolgozott kőolajfajták számát Horvátországban és Olaszországban<br />
az előző évekhez képest.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
…és az SPE P1 készletekben is<br />
Szíria a mezőfejlesztési projektek kulcs területe, de ebben az országban intenzív<br />
kutatási tevékenységet is folytatunk. A szíriai projektek 2P szerinti készlete 45,7<br />
MMboe volt 2010. december 31-én.<br />
Angola és Egyiptom a nemzetközi porfolió kisebb részét alkotják mindössze 8,0<br />
MMboe bruttó bizonyított és valószínű olaj készlettel 2010 végén.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> az értékcsökkenés számítási módszertanában áttért az SEC<br />
(bizonyított termelésbe állított) készletről az SPE P1 (bizonyított termelésbe<br />
állított) készlet alkalmazására. A Csoport SPE P1 irányelvek szerint számított<br />
készlete (az INA és az MMBF Zrt. készleteivel együtt) enyhe csökkenést mutat<br />
2010. december 31-én. Az összes SPE bruttó bizonyított készlet 429,1 MMboe<br />
A hatékonyság-növelésben<br />
diktáljuk a tempót<br />
Az állandó hatékonyság-növelés nem csak a kevésbé versenyképes finomítók<br />
alapvető célja, hanem a leghatékonyabban működőké is, ezért a <strong>MOL</strong> erre<br />
összpontosító programokat indított <strong>csoport</strong>szinten. Az öt finomítóból és két<br />
petrolkémiai egységből álló eszközpark lehetővé teszi számunkra, hogy növeljük a<br />
belső hatékonyságot és kihasználjuk a szinergiákat, mint például a megnövekedett<br />
vásárlóerőnket a külső beszállítóinkkal szemben.<br />
Az OptINA program az első kísérlet volt arra, hogy a <strong>MOL</strong> sztenderdek bevezetésén<br />
keresztül gyors eredményeket érjünk el a működési hatékonyság emelésében,<br />
valamint elterjesszük a „best practice” módszert Horvátországban is. A finomítók<br />
karbantartását harmonizáltuk és termelésüket úgy optimalizáltuk, hogy a piacok<br />
igényét mindig maradéktalanul ki tudjuk elégíteni. A Program első teljes évében a<br />
megvalósított projektek lényegesen túlteljesítették az előzetes elvárásokat.<br />
66 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 67
A kereskedelmi pozíció és a logisztikai<br />
szolgáltatások jelentős versenyelőnyt<br />
adnak a regionális piacon<br />
A külső környezet fokozatos<br />
javulásának hatására…<br />
…a Downstream üzleti tevékenységi<br />
eredménye a 2009-es alacsony<br />
bázishoz képest megkétszereződött<br />
A Downstream folytatja és kiterjeszti az EIFFEL Programot (Efficiency<br />
Improvement Framework) annak érdekében, hogy támogassa a növekedési,<br />
a hatékonysági és a képességeken alapuló stratégiai pilléreket egy alulról jövő<br />
kezdeményezés keretében, amely az alkalmazottakat innovációra ösztönzi. A<br />
legtöbb megtakarítás új, kreatív és rugalmas megoldásokból származik, illetve apró<br />
technológiai módosításokat igényel. A jelentős közvetlen költségmegtakarítás<br />
mellett az EIFFEL program igazi hozzáadott értéke az önfejlődő szervezetek<br />
és egy modern tudásmegosztó környezet létrehozása. Mindez támogatja az<br />
együttműködést a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> multinacionális és multikulturális működési<br />
területein.<br />
A Finomítás 2010-ben elindította az Energia-megtakarító Programot, amelynek<br />
célja a hagyományos energia-felhasználás hatékonyságának növelése, a<br />
szerződéskezelő rendszer átformálása és az online energiaoptimalizálás előnyeinek<br />
kihasználása, amire az energiapiac deregulációja nyújt lehetőséget. Ezen felül<br />
tervezzük a meglévő belső energia-számviteli- és kontrolling rendszereink közös<br />
platformra helyezését azok egyeztetésével és harmonizációjával.<br />
Az értékesítésben és vevő-kiszolgálásban a saját csővezeték-hálózat lehetővé<br />
teszi, hogy vevőinket a lehető legalacsonyabb költségek mellett érjük el. További<br />
költségcsökkentést és racionalizálást hajtottunk végre a szinergiák kihasználásával<br />
a logisztika területén (javítottuk a közúti és vasúti fuvareszköz menedzsmentet),<br />
míg a kereskedelemben harmonizáltuk a <strong>MOL</strong> és az INA értékesítési csatornáit<br />
Horvátországban és Bosznia-Hercegovinában.<br />
A Kiskereskedelmi szegmens folyamatosan fejleszti az alkalmazott módszereket<br />
és technológiákat a töltőállomás-üzemeltetés hatékonyságának növelése<br />
érdekében, miközben teljesíti a műszaki és karbantartási előírásokat és energiatakarékos<br />
világítási megoldásokat alkalmaz.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> megőrizte piacvezető pozícióját Magyarországon, Szlovákiában,<br />
Horvátországban és Bosznia-Hercegovinában, miközben erős piaci jelenlétet<br />
épített ki más, magas nagykereskedelmi árréssel rendelkező országokban. A<br />
regionális vezető szerep 20%-os piaci részesedést jelentett a közép- és délkeleteurópai<br />
piacokon – növekvő értékesítési mennyiségek mellett.<br />
Versenyképes logisztikai hálózatot kezdtünk el fejleszteni Romániában,<br />
Szerbiában, valamint Boszniában, ahogy ezt korábban Ausztriában is<br />
véghezvittük, hogy kezelni tudjuk a magasabb értékesítési mennyiségeket. A<br />
nagykereskedelmi és logisztikai eszközök fejlesztése továbbra is a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
egyik legfontosabb célkitűzése azért, hogy ezáltal végfelhasználóinkat magasabb<br />
mennyiségekkel tudjuk kiszolgálni.<br />
A nagykereskedelem folyamatosan fejleszti ügyfélszolgálatát annak érdekében,<br />
hogy a vevők gyorsan és átlátható módon jussanak információhoz és bonyolítsák<br />
ügyeiket akár az interneten keresztül is, a rendelésfelvételtől a fizetésig.<br />
2010-ben a finomítói iparágban fokozatos javulás volt tapasztalható a külső<br />
körülmények tekintetében, azonban a finomítói árrések az öt éves átlag alatt<br />
maradtak. Ennek ellenére az átlagos crack spread-ek 12,8 USD/tonnával<br />
(36%-kal) növekedtek, miközben a fő termékek crack spreadjei éves szinten a<br />
következőképpen változtak: a motorbenzin és dízel crack spread-ek 21,4 USD/<br />
tonnával és 18,8 USD/tonnával növekedtek, míg a vegyipari benziné majdnem<br />
megkétszereződött 88,8 USD/tonnára. Magas éven belüli volatilitással a Brent-<br />
Ural spread 2010-ben szintén növekedett átlagosan 0,6 USD/hordóval 1,4 USD/<br />
hordóra a nagyon alacsony 2009-es szintről. Míg az előbbi tényezők pozitívan<br />
befolyásolták a 2010-es eredményt, ezt a 28%-os Ural típusú kőolajár emelkedés<br />
részben ellensúlyozta.<br />
A jelenleg is kihívásokkal teli külső környezet ellenére a Finomítás és<br />
Kereskedelem szegmens üzleti tevékenységi eredménye - egyszeri tételek nélkül<br />
– megkétszereződött egy viszonylag alacsony bázisról és elérte az 58,5 milliárd<br />
Az INA a 11%-os kibocsátásnövekedés<br />
hajtóereje<br />
Az alig változó piaci kereslet ellenére<br />
kissé növekedett a finomítói<br />
kapacitás-kihasználtság<br />
Szigorú készlet kontrollunk<br />
folyatatódott<br />
Stabil regionális motorhajtóanyag<br />
kereslet ambivalens trendekkel<br />
Emelkedő értékesítés köszönhetően<br />
az INA egész éves hozzájárulásának<br />
A hazai piacokon megőriztük<br />
vezető szerepünket<br />
Magyarországi értékesítés: jelentős<br />
visszaesés, ami főként a motorbenzint<br />
érintette<br />
forintot. Ez összhangban van a folyamatosan javuló finomítói környezettel és<br />
a szigorú költség-kontrollal. Az INA hozzájárulását és egyszeri tételeket nem<br />
számolva, az üzleti tevékenységi eredménye 84%-kal 87,7 milliárd forintra<br />
nőtt. Az INA hozzájárulása és az egyszeri tételek nélküli CCS üzemi eredmény<br />
(újrabeszerzési árakat alkalmazva) jelentősen 51,4 milliárd forintra nőtt. A<br />
javuló külső környezet mellett a szigorú költség-kontrollból adódó csökkenő<br />
egységköltség befolyásolta nagyrészt az eredményt, míg az értékesített<br />
mennyiség nem változott jelentősen.<br />
2010-ben a teljes finomítói feldolgozás 11%-kal nőtt 21,8 millió tonnára az<br />
előző évhez viszonyítva, amely elsősorban az INA teljes évi hozzájárulásával<br />
valósulhatott meg (4,2 millió tonna). A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 18,3 millió tonna kőolajat<br />
dolgozott fel 2010-ben (ebből 1,1 millió tonna származott magyar és horvát<br />
lelőhelyekről), ami az előző éves 16,6 millió tonnához viszonyítva 10%-os<br />
növekedést jelent.<br />
Az integrált működésünk eredményeként a finomítóink kapacitás-kihasználtságát<br />
magasan tartottuk (Mantovai Finomító), sőt 2009-hez képest 2010-ben<br />
még növelni is tudtuk (Dunai, Pozsonyi, Rijekai finomítók). Egyéb alapanyag<br />
feldolgozás (az INA-t nem számítva) az előző évhez képest 15%-kal növekedett,<br />
köszönhetően annak, hogy az optimalizáció eredményeként sikeresen aknáztuk<br />
ki a 0,1-es gázolaj megvásárlásából eredő lehetőségeket. A kőolaj feldolgozás<br />
a Dunai Finomítóban kis mértékben (1%-kal) növekedett, míg tervezett<br />
karbantartás miatt a Pozsonyi Finomítóban 4%-kal csökkent. Az orosz kőolaj<br />
ellátása folyamatos volt. A Mantovai Finomító feldolgozását 3%-kal növeltük.<br />
Tovább folytattuk hatékony pénzügyi menedzsmentünket, melynek<br />
köszönhetően zárókészleteink 2010-ben az előző évi szinten maradtak.<br />
A kelet-közép-európai régió motorhajtóanyag-kereslete nem változott, azonban<br />
különböző tendenciákat mutatott. Az előző év alapján 2010-ben a benzin<br />
kereslet csökkent (-5%), míg a gázolaj-felhasználás 2%-kal emelkedett. Az egyes<br />
országok keresleti képe szignifikáns különbséget mutatott. Magyarországon,<br />
Csehországban és Romániában nagyot zuhant a kereslet, míg a lengyel, osztrák<br />
és szlovák kereslet növekedést mutatott.<br />
A teljes értékesítési volumen 9%-kal nőtt 2010-ben, elsősorban az INA teljes<br />
évi hozzájárulásának hatására (3,8 Mt), míg INA nélkül az előző évi szinten (15,2<br />
Mt) alakult. A motorbenzin és gázolaj értékesítés 5% illetve 8%-os növekedést<br />
mutatott, INA nélkül viszont a benzin eladások jelentősen (6%-kal) csökkentek.<br />
Másrészt viszont a regionális gazdaságok élénkülésével összhangban a gázolaj<br />
értékesítés a második félévi erősödésnek köszönhetően 3%-kal nőtt. A jelenlegi<br />
piaci pozíciók megerősítésére és új piacok meghódítására irányuló erőfeszítéseink<br />
visszatükröződnek a viszonylag jó értékesítési eredményeinkben, annak ellenére,<br />
hogy mérséklődött a regionális kereslet.<br />
A hazai és legfontosabb export piacainkon eredményesen megőriztük a piaci<br />
helyzetünket. Sőt az INA konszolidálásával Downstream tevékenységünk<br />
valamennyi területén megerősítettük regionális pozíciónkat. 2010-ben a piaci<br />
részesedésünk Kelet-Közép-Európában 19%-ról 20% fölé növekedett az INA<br />
teljes éves hozzájárulása eredményeképpen.<br />
A 2010. évi teljes magyarországi értékesítésünk a nagyon gyenge kereslet<br />
következtében szignifikánsan csökkent. A motorbenzin és a dízel értékesítésünk<br />
is jelentősen csökkent, 16% illetve 6%-al, míg a többi termékünk eladása 18%-kal<br />
esett vissza 2009-hez képest.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
68 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 69
Stabil magyarországi piaci lefedettség<br />
Növekedő üzemanyag-kereslet<br />
Szlovákiában, de a szlovák<br />
piaci lefedettségünk csökkent<br />
Visszaeső horvát piaci kereslet,<br />
lassan stabilizálódó üzemanyag<br />
piaci részesedés<br />
Megroppant a bitumen felhasználás<br />
Magyarországon és Szlovákiában<br />
PB piaci részesedés: Magyarországon<br />
stabil<br />
Növekvő belső petrolkémiai felhasználás:<br />
a szállított alapanyag-mennyiség<br />
5%-kal emelkedett<br />
Sikeresen folytatódott a kiskereskedelmi<br />
stratégia megvalósítása<br />
A <strong>MOL</strong> Magyarországon eredményesen őrizte meg a piaci részesedését. A<br />
dízel finomítói lefedettsége az előző évhez hasonlóan stabilan 86% maradt. A<br />
motorbenzin finomítói lefedettsége 2010-re kis mértékben csökkent, 85%-ról<br />
82%-ra.<br />
Szlovákiában 2010-ben a finomított termékek teljes értékesítése 6%-kal<br />
nőtt, köszönhetően annak, hogy 2010-ben az előző évhez képest 9%-al<br />
több motorüzemanyagot értékesítettünk. A dízel piaca Szlovákiában kiugró<br />
mértékben 21%-kal növekedett annak következtében, hogy februártól<br />
a jövedéki adót jelentősen csökkentették, ezzel a kiskereskedelmi árat<br />
regionális összehasonlításban is versenyképessé téve és újraindítva a gazdasági<br />
tevékenységet. A motorbenzin kereslete az előző év szintjén maradt, a fogyasztói<br />
árak régiós szinten viszonylag magasak maradtak. A Slovnaft motorbenzin<br />
tekintetében megőrizte erős piaci pozícióját (64%), de dízel vonatkozásában<br />
2010-ben elvesztett néhány százalékot (2009: 63%, 2010: 60%) a viszonteladók<br />
szegmensében megerősödő verseny következtében.<br />
A horvát piaci kereslet is visszaesett a gyenge gazdasági teljesítménynek és<br />
a pénzpiaci likviditási problémák következtében. Ez az ipart, és elsősorban a<br />
szállítmányozást és építőipart érintette. A motorbenzin és dízel piac jelentősen<br />
4%-kal ill. 5%-kal zsugorodott. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> piaci része (figyelembe véve az<br />
INA 2009-es pro-forma részvételét) csökkent mind motorbenzin (-5%), mind<br />
pedig dízel (-9%) tekintetében (71%-ra valamint 67%-ra). Ez részben annak<br />
köszönhető, hogy az INA szigorúbb hitelezési és beszedési politikát alkalmaz,<br />
mint a versenytársak. Horvátországban a közelmúltban bevezetett kereskedelmi<br />
politika célkitűzése, hogy az elkövetkezendő években visszaszerezzük elvesztett<br />
piaci részesedésünket.<br />
A magyar bitumen piac az esős időjárás, befejezett autópálya projektek és<br />
állami beruházások további visszafogása folyamán jelentősen csökkent (29%-<br />
kal). Másrészről viszont a szlovák piac is visszaesett (16%-kal). A <strong>MOL</strong> piaci<br />
részesedése növekedett mind a magyar (1%-kal 73%-ra) mind a szlovák piacon<br />
(3%-kal 52%-ra).<br />
A PB gáz nagykereskedelmi finomítói lefedettsége Magyarországon az élénk<br />
árverseny miatt 72% körül alakult, némileg elmaradva a 2009-es eredménytől.<br />
A kiskereskedelmi piac növekedett a magas motorbenzin-árak következtében. A<br />
kiskereskedelmi piaci részesedésünk Magyarországon enyhén csökkent, miután<br />
mi folyamatosan követtük a fő piaci árakat, míg a versenytársak késve reagáltak<br />
a piaci trendekre.<br />
A Petrolkémiai Szegmensnek szállított teljes mennyiség 117 kt-val 2.605 kt-ra<br />
növekedett 2010-ben. Ebből a vegyipari benzin 1.753 kt-t és a vegyipari gázolaj 233<br />
kt-t tett ki (2009-ben a mennyiség 1.822 kt ill. 53 kt volt). 2010-ben a Petrolkémiai<br />
szegmens további feldolgozásra 695 kt mellékterméket adott át a Feldolgozás és<br />
Kereskedelem szegmensnek.<br />
Kiskereskedelem<br />
A Kiskereskedelmi szegmens 2010 végén a régió 11 országában több mint 1.600<br />
db töltőállomást üzemeltet, mely erős, biztos piacot nyújt a Finomítás részére<br />
a finomítók ellátási rádiuszában. A 2010-ben sikeresen integráltuk az INA<br />
hálózatát, miután 2009-ben a <strong>MOL</strong> megszerezte a vállalat menedzsment jogait.<br />
A 2010-ben újonnan épített/szerződött töltőállomások nagy része olaszországi<br />
(IES) franchise töltőállomás, míg Horvátországban a Horvát Versenyhivatal<br />
döntése alapján értékesítésre került a Crobenz hálózat (14 töltőállomás). A<br />
Új kiskereskedelmi design<br />
a siker érdekében<br />
16%-os növekedés<br />
a kiskereskedelmi értékesítésben<br />
A recesszió miatt a magyarországi<br />
értékesítés csökkent<br />
A szlovákiai értékesítés<br />
emelkedett 2010-ben<br />
hálózat bővítésén kívül a Kiskereskedelem szegmens kiemelt feladatának tekinti<br />
az ügyfél elégedettség javítását, valamint töltőállomások fejlesztését a hálózat<br />
hatékonyságának, valamint az értékesítés növelése érdekében.<br />
A <strong>MOL</strong> új külső megjelenése folyamatosan kerül bevezetésre az újonnan épített<br />
és átbrandelt töltőállomásokon. Az új design ötvözi a hagyományos elemeket és<br />
a dinamikus változtatásokat, ezzel is hangsúlyozva a vevőközpontú stratégiáját<br />
és a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> márkatudatosságának fontosságát. 2008-ban regionális<br />
együttműködés jött létre a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> és a Marché International között,<br />
mely által az autópályák mellett lévő töltőállomásainkon magas színvonalú friss<br />
melegétel választékot kínálunk. 2010-re a <strong>MOL</strong> és a Marché International 7 <strong>MOL</strong><br />
töltőállomáson kínálja szolgáltatásait Magyarországon és további 7 Tifon kúton<br />
Horvátországban.<br />
A kiskereskedelmi értékesítés teljes volumene (beleértve az autógáz és kenőanyag<br />
értékesítést) 16%-kal, 3,5 Mt-ra emelkedett 2010-ben. A növekedés fő tényezője<br />
az INA volt, amely 2010-ben 1.180 kt-val járult hozzá a volumenekhez (2009-<br />
ben csak a II. félév került konszolidálásra 675 kt-val). 2010-ben az INA nélküli<br />
kiskereskedelmi értékesítési volumen kis mértékben, 2.365 kt-ra csökkent (-0,7%)<br />
az előző évhez képest a regionális üzemanyag piacon tapasztalható általános<br />
visszaesés következtében.<br />
Magyarországon a kiskereskedelmi üzemanyag-értékesítésünk 11%-al csökkent<br />
2010-ben az előző év hasonló időszakához képest, elsősorban a kereslet csökkenése<br />
miatt (a MÁSZ - Magyar Ásványolaj Szövetség adatai szerint az üzemanyag piac<br />
9%-kal esett vissza ebben az időszakban). Az alacsonyabb kereslet mögött a<br />
(1) kedvezőtlen gazdasági környezet, (2) a szomszédos országokba irányuló<br />
üzemanyag turizmus és a (3) a jövedéki adó és ÁFA emelés valamint magasabb<br />
termékjegyzésárak együttes hatásaként kialakult magasabb üzemanyag árak<br />
állnak. Emellett a legárérzékenyebb vásárlók a fehér töltőállomásokat választják<br />
és az E85-öt is alternatív terméknek tekintik ebben a kedvezőtlen gazdasági<br />
környezetben. A <strong>MOL</strong> benzin-, gázolaj-, valamint az autógáz-értékesítése 16%-<br />
kal, 7%-kal illetve 4%-kal csökkent az elmúlt év azonos időszakához viszonyítva.<br />
A kiskereskedelmi piacot továbbra is az üzemanyag és a nem-üzemanyag szektor<br />
kiélezett árversenye jellemezte. A <strong>MOL</strong> üzemanyag piaci részesedése a MÁSZ<br />
adatai alapján, a 2009.évi 36,5%-ról 2010-ben enyhén, 35,8%-ra csökkent. A<br />
flottakártyás értékesítés aránya az összes üzemanyag-értékesítéshez viszonyítva<br />
ugyanezen időszakokra nézve 35,5%-ról 39%-ra növekedett a készpénzes<br />
vásárlások visszaesése miatt. A shop-termék értékesítés 2010-ben 4%-kal<br />
maradt el 2009 azonos időszakához képest. A visszaesés hátterében a gazdasági<br />
válság miatti csökkenő vásárlóerő áll, amely kedvezőtlenül befolyásolja többek<br />
között az autómosatás szolgáltatásait. A dohánytermékek árának növekedése<br />
sem ellensúlyozta a hagyományos élelmiszer termékek, mint az alkoholos és<br />
alkoholmentes italok valamint csokoládék alacsony értékesítését.<br />
Szlovákiában 13%-kal nőtt a kiskereskedelmi értékesítés 2010-ben az előző<br />
év azonos időszakához képest a jövedéki adó február 1-jei csökkentésének és<br />
a gazdasági válság utáni kezdődő fellendülésnek köszönhetően. A növekedés<br />
a benzin- és dízel- értékesítés esetében a vevő lojalitás erősítéséért, valamint<br />
az új vásárlók megszerzéséért tett üzleti erőfeszítésnek (BONUS program)<br />
is tulajdonítható. A benzin-értékesítés 3%-kal, a dízel-értékesítés pedig 21<br />
%-kal emelkedett 2010-ben az átmenő forgalom miatt (ezen belül az utolsó<br />
negyedévben 5% illetve 24% volt a növekedés). A flottakártyás eladások 9%-kal<br />
nőttek a dízel-értékesítés növekedésének köszönhetően 2009-hez viszonyítva.<br />
A növekedés ellenére a flottakártyás értékesítés aránya a teljes értékesített<br />
mennyiséghez viszonyítva 28%-ra, 0,9 százalékponttal esett vissza 2010-ben az<br />
előző évhez képest.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
70 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 71
A romániai kiskereskedelmi értékesítés<br />
2%-kal csökkent a kutak alacsonyabb<br />
száma mellett<br />
Jelentős növekedés Horvátországban,<br />
az INA nélkül is 7%-os emelkedés<br />
Régiós lefedettség, 11 ország több<br />
mint 1600 töltőállomásával<br />
A jelentős polimer kereslet élénkülés<br />
hatására növekvő polimer termékárak<br />
kedvező hatását mérsékelte<br />
az alapanyag költség emelkedése<br />
Az üzleti eredmény számottevő<br />
javulása 2010-ben<br />
Az integrált petrolkémiai fedezet<br />
6%-kal nőtt<br />
A polimer termelés 1%-os bővülése<br />
2010-ben Romániában az üzemanyag értékesítésünk a teljes piacra jellemző<br />
mértéknél kisebb arányban 2%-kal csökkent 2010-ben, így piaci részesedésünk<br />
11% fölé nőtt. Az értékesítési volumen csökkenésének oka elsősorban a kutak<br />
alacsonyabb száma és a belföldi kereslet mérséklődése volt, miközben a vállalat<br />
a hálózat hatékonyságának növelése érdekében jelentős erőfeszítéseket tett, és<br />
ennek következtében 3,5%-kal nőtt az átlagos kutankénti üzemanyag-forgalom.<br />
A gazdasági válság leginkább a flottakártyás eladásokat érintette, mely 7%-kal<br />
csökkent 2010-ben a bázis időszakhoz képest. 2010-ben a shop árbevétel RONban<br />
számítva 5%-kal növekedett, mely meghaladja a román kiskereskedelmi piac<br />
teljesítményét.<br />
2010-ben Horvátországban a kiskereskedelmi értékesítés volumene 487 ktval<br />
emelkedett, amely tartalmazza az INA teljes éves (478 kt) hozzájárulását.<br />
Kiszűrve az INA hatását, a horvátországi kiskereskedelmi volumenek - amely a<br />
Tifon teljesítményét mutatja – 7%-kal, 150 kt-ra növekedtek. Az INA-<strong>csoport</strong>nak<br />
emellett a Horvát Versenyhivatal döntése értelmében értékesítenie kellett a 14<br />
töltőállomásból álló Crobenz hálózatát.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 2010. december 31-én összesen 1.623 működő töltőállomást<br />
üzemeltetett, amely magában foglalja a magyarországi 364, a horvátországi 467, a<br />
szlovákiai 208, az olaszországi 205, a romániai 126, a bosznia-hercegovinai 109, az<br />
ausztriai 66, a szerbiai 33, a csehországi 26, a szlovéniai 18, és a montenegrói 1 kutat.<br />
Petrolkémia áttekintés<br />
A világgazdaság élénkülése megszilárdította a keresletet az LDPE és PP piacokon.<br />
A termék jegyzésárak 43-45%-kal emelkedtek 2010-ben. Egyedül a HDPE ár nem<br />
volt képes lépést tartani az árnövekedéssel. Az üzleti környezetben bekövetkező<br />
kedvező változásokat mérsékelte az alapanyag költség 43%-os emelkedése. Az<br />
éves átlagos integrált petrolkémiai fedezet értéke 6%-ot javult az előző évhez<br />
képest, de még mindig 21%-kal maradt el 2008-as szintjétől. Ezért fönntartottuk<br />
a költségek és a működő tőke állományának szigorú figyelését 2010-ben.<br />
A Petrolkémia szegmens eddigi legmagasabb árbevételét érte el, 35%-os<br />
növekedést produkálva 2010-ben az előző évhez képest. Bár a kedvező változás<br />
hatását csökkentette az alapanyagárak növekedése. A Petrolkémia szegmens<br />
speciális tételek nélküli üzleti eredménye lényegesen javult: 16,6 Milliárd Ft-tal<br />
nőtt az előző évi veszteség után 2010-ben, 1,4 milliárd forint nyereséget mutatott.<br />
Az eredménynövekedés mögött az árrés növekedése áll, amit a magasabb olefin<br />
termékárak, az alacsonyabb villamos energia költség, a nagyobb termelési és<br />
értékesítési volumenek, illetve a működési hatékonyság fejlesztése érdekében<br />
tett lépések tettek lehetővé. Az eredményt a valutaárfolyamok változása<br />
kedvezőtlenül befolyásolta.<br />
Az integrált petrolkémiai fedezet éves átlaga tonnánként 323 euró volt 2010-<br />
ben. Az alapanyagok közül a legjelentősebb nafta USD-ben jegyzett ára 34%-kal<br />
haladta meg az előző évit. Ezt a hatást ellensúlyozta a polimerek euróban mért<br />
jegyzésárának 20-47%-os növekedése. Az amerikai dollár 5%-ot, a forint 2%-ot<br />
erősödött az euróhoz képest, ami kedvezőtlenül hatott az eredmény alakulására.<br />
A monomer és polimer termelés volumenei a megelőző évhez képest 1-1%-<br />
ot nőttek 2010-ban. A TVK Olefin-2 üzemben, illetve mind az SPC és a TVK<br />
polimer üzemeiben végzett rendszeres karbantartási munkák 2009 évhez képest<br />
kevesebb időt vettek igénybe, így a kapacitások rendelkezésre állása nőtt 2010-<br />
ben. A TVK HDPE-2 üzeme 223 kt terméket állított elő 2010-ben, amivel eddigi<br />
legjobb teljesítményét érte el. A 2010-ben gyártott polimerek 19%-a volt LDPE,<br />
A kereskedelmi és marketing<br />
stratégia megvalósításának folytatása<br />
– fókuszálás és megkülönböztetés<br />
hangsúlyokkal<br />
A olefin értékesítés növelésével<br />
– az olefingyárak kapacitás<br />
kihasználásának fokozása<br />
Hangsúly a költségek kézbentartásán,<br />
valamint az energia felhasználás<br />
hatékonyságának fejlesztésén<br />
A Petrolkémia szegmens regionális<br />
pozíciójának megerősítése érdekében<br />
az SPC fejlesztési projekt folytatása<br />
A 2010-es év fő célkitűzései teljesültek:<br />
infrastruktúrafejlesztési projektek<br />
folyamatban<br />
37% HDPE és 44% PP, amely összetétel a HDPE arányának növekedését mutatja<br />
az egy évvel korábbihoz képest.<br />
Két fő cél, a differenciálás és fókuszálás a Kereskedelmi és Marketing Stratégia<br />
alapvető pillérei. Kulcsfontosságúak a logisztika, a termékfejlesztés, illetve a<br />
szoros vevőkapcsolatok területén kitűzött fejlesztések végrehajtása, kihasználva<br />
a régióban megszerzett versenyelőnyöket, nagyobb hangsúlyt adva a középeurópai<br />
régiónak. 2010-ben javult a kereskedelmi teljesítmény és magasabb<br />
árszinteket értünk el, miközben alacsony szinten tartottuk a polimer készleteinket.<br />
Kereskedelmi portfoliónk átalakításával a nem core piacokra történő értékesítés<br />
aránya 8%-ról 6%-ra csökkent 2010-ben.<br />
A <strong>MOL</strong> Petrolkémia szegmens aktív szereplő a régiós olefin-termék értékesítésben.<br />
Az olefin társ-termékek értékesítésének növelése javítja a stratégiailag fontos<br />
olefingyáraink kapacitás kihasználását. A nyers C4 értékesítési szerződés első éve<br />
során pozitív tapasztalatokat szereztünk lengyel partnerünkkel, a Synthos-szal<br />
való együttműködésben. A magyarországi olefin értékesítésben stratégiai partner<br />
a Borsodchem, amely stabilizálta helyzetét és a hosszú távú ellátási szerződésnek<br />
megfelelően veszi át az etilént. A gumigyártásban bekövetkezett fellendülés folytán<br />
2010-ben jelentősen bővült pirolízis-olaj értékesítés a tiszaújvárosi koromgyár részére.<br />
A Petrolkémia szegmensnél az energia felhasználás hatékonyságának növelése<br />
mélyen gyökerezik a stratégiai gondolkodásunkban. A környezetvédelmi<br />
szempontok növekvő jelentőségére, illetve az emelkedő energia költségekre<br />
válaszul a termelési folyamatokat érintő akcióterveket dolgoztunk ki és új működési<br />
modellt vezettünk be az energia menedzsment területén. Ezek a lépéseink az<br />
energia felhasználásunk egészének költséghatékonyságát hivatottak javítani,<br />
amivel egyúttal a természeti környezetet is óvjuk. Következetesen valósítjuk<br />
meg 2008-ban megtervezett energia stratégiánkban kitűzött célokat. A 2008-<br />
2010 időszakban 48 kt széndioxid kibocsátást takarítottunk meg fenntartható<br />
fejlesztési akciókkal és egyedi energia projektek végrehajtásával.<br />
A petrolkémia iparágat a jövőben is az intenzív verseny fogja jellemezni, ami<br />
további kihívások elé állítja üzletet. A megszerzett versenyelőnyök erősítése<br />
érdekében elkötelezettek vagyunk stratégiai fejlesztési programjaink folytatása és<br />
új üzleti lehetőségek feltárása iránt. Az SPC fejlesztési projektjeinek folytatásával<br />
megalapozzuk a Petrolkémiai szegmens jövőjét. Stratégiai célkitűzéseinkkel<br />
összhangban a <strong>MOL</strong> vezetése vizsgálja az SPC további fejlesztésének és<br />
korszerűsítésének lehetőségeit.<br />
Gáz és Energia Szegmens áttekintés<br />
A Gáz és Energia szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 9%-kal, 68,1 Mrd Ftra<br />
növekedett 2010. évben. A szegmensen belül az FGSZ Zrt. eredmény-hozzájárulása<br />
volt a legjelentősebb, bár a gáz tarifák július 1-vel történt ideiglenes befagyasztása<br />
kedvezőtlenül érintette a gázszállítási üzletág 2010 második féléves eredményét.<br />
FGSZ Zrt.<br />
A Szeged-Arad 109 km hosszú gázvezeték magyarországi szakaszának építése<br />
befejeződött, amely 2010 második felétől biztosít gázszállítást Magyarország és<br />
Románia között. A vezeték kezdeti éves kapacitása 1,75 Mrd m 3 , amely a jövőben<br />
4,4 Mrd m 3 -re növelhető.<br />
Az FGSZ Zrt. és a Plinacro, a horvát földgázszállító rendszer üzemeltetője, 2010<br />
IV. negyedévére befejezte a magyar- horvát összekötő vezeték kivitelezését,<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
72 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 73
Független Szállítórendszer<br />
Üzemeltető (ITO)<br />
NETS projekt folytatása<br />
Kilátások 2011-re<br />
Kiemelkedő üzleti teljesítmény<br />
Hazai szállításból származó<br />
árbevétel +1%<br />
A tranzitszállítási volumen jelentős<br />
növekedést mutat<br />
Költségek csökkenése<br />
melynek éves kapacitása 6,5 Mrd m 3 . A két rendszerüzemeltető között megállapodás<br />
jött létre, mely szabályozza a határpontok, azaz Drávaszerdahely és Donji<br />
Miholjac közötti működési feltételeket.<br />
Az európai unió gázpiaci szabályozásának változása miatt 2010. évben Magyarországon<br />
is meg kellett valósítani a földgázszállítási tevékenységek teljes leválasztását<br />
a vertikálisan integrált anyavállalatról. 2011 első félévében a vállalat az ITO<br />
engedélyért kérelmet nyújt be a Magyar Energia Hivatal és az Európai Unió felé.<br />
Az FGSZ Zrt. hangsúlyozza a regionális, közös kezdeményezések alapvető fontosságát,<br />
mint például az Új Európai Szállítási Rendszert, a NETS projektet. A projekt<br />
fő célja a szélesebb körű összekapcsolódás létrehozása a közép- és dél-kelet<br />
európai országok földgázszállító rendszer üzemeltetői között az ellátásbiztonság<br />
növelése érdekében. Továbbá a NETS az Észak-Dél Gázfolyosó megvalósítását<br />
megkönnyítő eszköz, melyet a Visegrádi Csoport országok támogatnak és az Európai<br />
Unió is elismer.<br />
A regionális együttműködés keretében az FGSZ tárgyalásokat kezdett a szlovák<br />
Eustreammel és a szlovén Geoplin Plinovodival annak érdekében , hogy kidolgozzák<br />
Szlovákia és Szlovénia irányába kiépítendő új összeköttetési lehetőségeket a<br />
régiós ellátási biztonság és szállítási lehetőségek fejlesztése érdekében.<br />
A 2011-es év fő célja a határkeresztező vezetékek további kiépítése a szomszédos<br />
országokkal, a NETS kezdeményezés folytatása, a költséghatékony működés által<br />
a stabil cash flow biztosítása.<br />
Az FGSZ üzleti tevékenységének eredménye 2010. évben 43,8 Mrd volt, 3,6 Mrd<br />
forinttal (9%) magasabb az előző évhez képest. Az üzleti eredmény növekedés a<br />
tranzit szállítás kapcsán elért árbevétel többlet és a kiadások alacsonyabb szintje<br />
következtében realizálodott.<br />
A hazai szállítás árbevétele 66,7 Mrd forintra nőtt 2010-ben, amely 0,5 Mrd forintos<br />
(1%) növekedést jelent az előző évhez képest.<br />
A csökkenő kapacitáslekötések és a csökkenő szállítási mennyiségek ellenére a kismértékű<br />
bevétel növekedés az első félévi tarifák hatására következett be. Az árhatóság<br />
döntése alapján a második félévben a szállítási tarifák befagyasztásra kerültek,<br />
melynek hatására jelentős árbevétel kiesés mutatkozott az FGSZ. Zrt.-nél.<br />
A tranzit földgázszállítás árbevétele 17,5 Mrd forint (9%) volt 2010-ben, vagyis<br />
nem változott 2009-hez képest. A szállított földgáz mennyiség 24%-kal haladta<br />
meg 2010. évben az előző évi mennyiséget.<br />
2010. évben a román irányú földgázszállítás elindítása kapcsán 0,8 Mrd forint<br />
árbevétel növekedés jelentkezik a bázis évhez képest.<br />
A működési költségek 0,7 Mrd forinttal (1%) alacsonyabbak 2010-ben az előző évhez<br />
képest. A megtakarítás az igénybevett szolgáltatások területén jelentkezett,<br />
melyet mérsékelt az a gázár emelkedése miatti energia költségek növekedése.<br />
MMBF Földgáztároló Zrt.<br />
Közös vállalat a CEZ-zel – belépés<br />
a villamosenergia piacra<br />
Megnövekedett üzleti veszteség<br />
az INA teljes évi hozzájárulásának<br />
hatására, de jelentős csökkenés<br />
anélkül<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. által megvalósított beruházás az ütemtervnek megfelelően alakult.<br />
Az ez év végéig elköltött teljes CAPEX – a bányászati jogok megvásárlása (67,0<br />
Mrd Ft) nélkül – 83,1 Mrd Ft volt, amiből 2,2 Mrd Ft került elköltésre 2010-ben. A<br />
stratégiai tároló – a törvényi előírásoknak megfelelően – napi 20 Mm 3 kitárolási<br />
csúcskapacitással rendelkezik egy 45 napig tartó időszakra vonatkozóan. A 700<br />
Mm 3 mobil kapacitással rendelkező kereskedelmi tároló várhatóan 2010. áprilistól<br />
elérhető, csúcskapacitása további 5 Mm 3 /nap.<br />
A tárolási tevékenység mellett az MMBF Földgáztároló Zrt. nyereséggel<br />
értékesítette a Szőreg-1 mezőn kitermelt olajat, gázt és kondenzátumot. Az<br />
MMBF Földgáztároló Zrt. működési eredménye 16,7 Mrd Ft volt 2010-ben,<br />
speciális tételek nélkül, amelyből a gázértékesítés hozzájárulása 8,7 Mrd Ft volt.<br />
Az MMBF Földgáztároló Zrt. a stratégiai és kereskedelmi tárolási tevékenységen<br />
keresztül stabil euró alapú megtérülést és cash-flow hozzájárulást vár.<br />
Energia<br />
A <strong>MOL</strong> három nagyberuházás megvalósítását tűzte ki stratégiai partnerével, a<br />
CEZ-zel (cseh energiaipari vállalat). A közös vezetésű vállalkozás folyamatban lévő<br />
projektje a Pozsonyi Finomító területén lévő hőerőmű (TPP) korszerűsítése lesz.<br />
Az erőmű által előállított gőz és villamos energia elegendő mennyiségű forrásként<br />
szolgál majd a Pozsonyi Finomítónak. A partnerek vizsgálják továbbá a Dunai és<br />
Pozsonyi finomítók területén létesítendő kombinált ciklusú gáztüzelésű erőművek<br />
építésének lehetőségét (CCGT-k) is. A CCGT-k tervezett kapacitása egyenként<br />
830 MW és 58%-os nettó villamos energia hatékonysággal rendelkeznek majd.<br />
A pozsonyi hőerőmű felújítása folyamatban van, a teljes füstgáz kénmentesítő<br />
üzemet 2011 végéig megvalósítják. Az erőmű kapacitás növelése lehetővé<br />
teszi a teljes finomítói villamos- és gőzenergia igények kielégítését. A két CCGT<br />
erőmű fejlesztések előkészületi munkái az elfogadott ütemtervnek megfelelően<br />
haladnak. A magyarországi projekt megkapta az Egységes Környezethasználati<br />
Engedélyt és az Építési Engedélyt, Szlovákiában pedig érvényes Környezetvédelmi<br />
Hatásvizsgálattal rendelkezett az erőmű 2010 végén.<br />
A Pozsonyi Finomító területén lévő hőerőmű kiemelkedő 3,1 Mrd Ft-os működési<br />
eredményt ért el 2010-ben, köszönhetően a költséghatékony működésnek,<br />
a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>on kívülre eladott kiegyensúlyozó szolgáltatásoknak és a<br />
nyereségesen értékesített termékeknek.<br />
Központ és egyéb szegmens áttekintése<br />
A Központ és egyéb szegmens üzleti vesztesége egyszeri tételek (az INA<br />
létszámleépítési programjára 2010. III. negyedévben képzett céltartalék (7,1<br />
Mrd Ft); az INA adóbírságra 2010. IV. negyedévben megképzett céltartalék (4,2<br />
Mrd Ft); a magyar állam által a hazai energia szektorra kivetett válságadó hatása<br />
2010. második félévben (0,5 Mrd Ft)) nélkül 28%-kal, 56,8 Mrd Ft-ra növekedett,<br />
elsősorban az INA teljes évi hozzájárulása következtében. A szegmens vesztesége<br />
24,6 Mrd Ft-ra csökkent az INA hozzájárulását kiszűrve.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
Stratégiai és kereskedelmi tároló<br />
Az MMBF Földgáztároló Zrt. megalapításával (72,5%-os <strong>MOL</strong> leányvállalat) a<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> újra aktív szereplőjévé vált a gáztárolási üzletnek, ugyanis az MMBF<br />
gáztárolója befejezte az első sikeres működési évét 2010-ben. Az MMBF Földgáztároló<br />
Zrt. létrehozásának célja egy 1,2 Mrd m 3 stratégiai, és 0,7 Mrd m 3 kereskedelmi<br />
kapacitással rendelkező földalatti gáztároló kialakítása a Szőreg-1 aktív tárolón.<br />
A nettó pénzügyi<br />
veszteség növekedett<br />
Pénzügyi eredmények<br />
A pénzügyi műveletek nettó eredménye 2010-ben 79,1 Mrd Ft veszteség volt<br />
(szemben a 2009-ben elszámolt 60,3 Mrd Ft veszteséggel). A 2010-es évet 34,5<br />
Mrd Ft összegű, míg a 2009. évet 23,3 Mrd Ft-os kamatráfordítás terhelte. 2010-<br />
74 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 75
en a kapott kamatok összege 7,4 Mrd Ft-ot tett ki, míg 2009-ben 10,5 Mrd Ftot.<br />
2010-ben 46,7 Mrd Ft nettó árfolyamveszteség került elszámolásra, szemben<br />
a 2009-ben elszámolt 3,2 Mrd Ft-os veszteséggel. A Magnolia Finance Ltd. által<br />
kibocsátott tőkeinstrumentumok átváltási opciójának valós értékre történő<br />
átértékelése 5,4 Mrd Ft nem realizált veszteséget eredményezett (szemben a<br />
2009-ben kimutatott 19,7 Mrd Ft-os nem realizált veszteséggel). Ezen felül a <strong>MOL</strong><br />
a CEZ tulajdonában lévő részvényekre szóló vételi opciójának valós értékelésén<br />
10,1 Mrd Ft nyereséget könyvelt el.<br />
A beruházási pénzáramlás 4%-kal<br />
növekedett<br />
A finanszírozási műveletek nettó<br />
pénzbeáramlása kötvénykibocsátás<br />
miatt<br />
A beruházásokból és befektetésből származó nettó pénzkiáramlás 276,3 Mrd<br />
Ft-ot tett ki 2010-ben, szemben a 2009. év 266,7 Mrd Ft-os értékével. Mindkét<br />
időszaki pénz kiáramlás a CAPEX-et, főként a földgázszállító rendszer jelentős<br />
kapacitásbővítéséhez kapcsolódó kiadásokat tartalmazza.<br />
A finanszírozási műveletek nettó pénz beáramlása 26,8 Mrd Ft volt, főként a rövid<br />
lejáratú hitelek törlesztését meghaladó hitellehívások eredményeként, beleértve<br />
az új kötvények kibocsátásának hatását is.<br />
Részesedés társult vállalkozások eredményéből<br />
Finanszírozás<br />
Nyereséges társult vállalkozások<br />
Alacsonyabb nyereségadók<br />
Részesedésünk a társult vállalkozások eredményéből 12,0 Mrd Ft volt 2010-<br />
ben, elsősorban a <strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt. és a Pearl Petroleum Company<br />
működéséből a <strong>MOL</strong> 10%-os részesedésére jutó eredmény hozzájárulásaként.<br />
A 2009-es összehasonlító időszak az INA első féléves 6,4 Mrd Ft-os veszteségét<br />
tartalmazza (a <strong>MOL</strong> 47,2%-os tulajdoni hányadának megfelelően). 2009. június<br />
30-tól az INA teljes körűen konszolidálásra kerül a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban.<br />
Adózás előtti eredmény<br />
A fent említett tényezők hatásaként a Csoport adózás előtti eredménye 2010.<br />
évben 172,0 Mrd Ft nyereség volt, szemben a 2009. évi 170,4 Mrd Ft nyereséggel.<br />
Adózás<br />
A nyereségadók összege 2010-ben 16,8 Mrd Ft-tal 63,3 Mrd Ft-ra csökkent a 2009.<br />
évhez képest. A saját részvény tranzakciók, illetve harmadik feleknél levő <strong>MOL</strong><br />
részvényekhez kapcsolódó visszavásárlási opciók értékelésének hatása adózási<br />
szempontból az IFRS-től eltérően jelentkezik, és 2,1 Mrd Ft-tal csökkentette<br />
adófizetési kötelezettségünket. Az adófizetési kötelezettség az anyavállalat (19%<br />
társasági adó, 8% Robin Hood adó és 2% iparűzési adó) 18,7 Mrd Ft-os, az INA 8,3<br />
Mrd Ft-os (20% társasági adó), az MMBF Zrt. 3,8 Mrd Ft-os és az FGSZ Zrt. 3,7<br />
Mrd Ft-os tárgyidőszaki adó hatását tartalmazza.<br />
Cash flow<br />
A <strong>MOL</strong> tovább erősítette stabil<br />
pénzügyi pozícióját<br />
Új tranzakciók diverzifikálták<br />
a finanszírozási portfoliót<br />
A jelenlegi turbulens finanszírozási környezetben, amely gazdasági lassulással<br />
párosul, a vállalkozások pénzügyi pozíciója és cash-flow termelő képessége<br />
kiemelt szerepet kapott.<br />
A <strong>MOL</strong> javuló eredményének köszönhetően sikeresen teljesítette 2010-re kitűzött<br />
célját, hogy megőrizze erős pénzügyi pozícióját. A <strong>MOL</strong> fegyelmezetten tartotta<br />
a beruházási programját az év során, és tovább növelte jól ismert hatékonyságát<br />
újabb költségcsökkentési intézkedések által.<br />
A finanszírozási tranzakciók elsődleges céljai 2010-ben a források diverzifikálása<br />
és a lejárati szerkezet meghosszabbítása voltak. Ezen célokkal összhangban<br />
a <strong>MOL</strong> 2010. április 14-én kibocsátott egy 750 millió euró összegű kötvényt,<br />
5,875%-os éves kamattal és 7 éves lejárati idővel. Emellett elindult egy maximum<br />
100 milliárd forint összegű, 2010-2011-re szóló forint kötvényprogram, melynek<br />
keretében 2010-ben nyilvános értékesítés útján kibocsátásra került 5,05 milliárd<br />
forint értékű, 18 hónapos, 6%-os éves kamatozású lakossági forintkötvény.<br />
2010 szeptemberében, a stabilizálódó kereskedelmi banki környezetnek és kedvezőbb<br />
hitelbesorolásának köszönhetően, a <strong>MOL</strong> Nyrt. sikeresen refinanszírozta “Forward<br />
Start” jellegű hitelszerződését egy 500 millió euró összegű, kedvezőbb feltételekkel<br />
rendelkező, 3 éves rulírozó hitelszerződéssel, melynek futamideje további 1 évre<br />
meghosszabbítható. Emellett 2010. novemberében a <strong>MOL</strong> 150 millió euró összegű<br />
hosszú lejáratú hitelszerződést kötött az Európai Beruházási Bankkal (EIB) a horvát és<br />
magyar gázszállítási rendszerek összekötésének finanszírozására. Mindezeken felül,<br />
2010. szeptemberében az INA d.d. egy 210 millió euró összegű hitelszerződést kötött az<br />
Európai Újjáépítési és Befektetési Bankkal (EBRD), az ICF-Debt Pool-lal és a Cordiantal<br />
az INA horvátországi finomító modernizációs programjának támogatására.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
A működési cash flow 6%-kal csökkent<br />
Konszolidált cash flow<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás 373.653 397.891<br />
ebből: forgótőke változása -98.212 59.707<br />
Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása -276.272 -266.658<br />
Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása 26.794 -169.713<br />
Pénzeszközök változása 124.175 -38.480<br />
A működési cash flow 2010-ben 373,7 Mrd Ft nettó pénzbeáramlás volt,<br />
összehasonlítva a 2009. évi 397,9 Mrd Ft-os pénzbeáramlással. A forgótőkeigény<br />
változásának hatását kiszűrve a működési cash flow 39%-kal nőtt. A forgótőke<br />
változása a forrásokat 98,2 Mrd Ft-tal csökkentette, a készletek 63,6 Mrd Ftos,<br />
a vevő követelések 16,3 Mrd Ft-os, az egyéb követelések 2,2 Mrd Ft-os, a<br />
szállítói kötelezettségek 5,9 Mrd Ft-os növekedésének, valamint az egyéb rövid<br />
lejáratú kötelezettségek 21,9 Mrd Ft-os csökkenésének hatására. A társasági adó<br />
befizetés 37,5 Mrd Ft volt.<br />
Elegendő külső finanszírozás<br />
A hitelek 63%-a euróban denominált<br />
Az eladósodottság csökkent<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> elegendő külső finanszírozással rendelkezik a zavartalan<br />
működéshez és beruházásai végrehajtásához. A diverzifikált, hosszú lejáratú<br />
finanszírozási portfoliót rulírozó, szindikált és klubhitelek, hosszú lejáratú kötvények<br />
és multilaterális pénzügyi intézményekkel kötött hitelszerződések alkotják.<br />
A teljes <strong>csoport</strong>szintű adósságállomány a 2009. év végi 1.111,1 Mrd Ft-ról 1.210,8<br />
Mrd Ft-ra emelkedett 2010. december 31-ére, a hosszú lejáratú hitelszerződésekből<br />
történt új lehívások és a forint árfolyamának euróhoz és az USA dollárhoz viszonyított<br />
gyengülésének együttes hatására. 2010. december 31-én a teljes adósságállomány<br />
deviza-összetételében 63% volt az euró-, 32% az USA dollár-, míg a forint-, és az<br />
egyéb devizaalapú hitelek részesedése 5%-ot ért el. A nettó hitelállomány 2010. év<br />
végén 897,7 Mrd Ft volt, tehát némileg csökkent a 2009. év végi 934 Mrd Ft-hoz<br />
képest, a társaság erős működési eredményének következtében.<br />
Az eladósodottság (a nettó hitelállomány viszonyítva a nettó hitelállomány és a<br />
saját tőke összegéhez) 31,3%-ot tett ki 2010. december 31-én, szemben a 2009.<br />
év végi 33,8%-kal, ami a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> erős tőkeszerkezetét mutatja.<br />
76 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 77
Integrált társasági kockázatkezelési<br />
rendszer – „teljes felszerelésben”<br />
Integrált kockázat-kezelési rendszer<br />
A Kockázatkezelés számára kiemelt feladat, hogy kezelje a külső körülményeket<br />
(beleértve az új iparági specifikus adókat) és így járuljon hozzá a <strong>MOL</strong> stabil pénzügyi<br />
pozíciójához. Ezt támogatja a hatékony és átfogó kockázatkezelés, amely alapeleme<br />
egy jól működő, felelős társaságirányításnak. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> kijelentheti, hogy<br />
fejlett kockázatkezelési tevékenységet folytat, mely szerves részét képezi a felelős<br />
társaságirányítási struktúrának. Ezt támasztja alá a SAM Research AG 2010-ben<br />
kiadott riportja is: a Dow Jones Sustainability Index (Fenntarthatósági Index) a <strong>MOL</strong><br />
kockázatkezelési teljesítményét 88%-ra értékelte, amivel a <strong>MOL</strong> a <strong>csoport</strong>jában az<br />
egyik legjobb lett. A szektorátlagot 28 százalékponttal meghaladó érték kifejezi<br />
a <strong>MOL</strong> felelősségteljes gondolkodásmódját a kockázat- és válságkezelésben, a<br />
kockázat meghatározásában, a kockázati térkép megrajzolásában, a kockázatok<br />
számszerűsítésében, a pénzügyi és nem pénzügyi kockázatok érzékenységvizsgálatában,<br />
valamint a tudatos kockázatkezelési stratégia kialakításában.<br />
Üzletfolytonosság Menedzsment<br />
Az Üzletfolytonosság Menedzsment (BCM) a váratlan működési fennakadásokra<br />
történő felkészülés folyamata, amelyek bekövetkezés valószínűsége kicsi,<br />
de hatása jelentős. Az üzletfolytonossági tervek (BCP), krízismenedzsmentfolyamatok<br />
(CM), Incidensmenedzsment, katasztrófa utáni helyreállítás és más<br />
kockázat-ellenőrző programok (mint például rendszeres műszaki felülvizsgálatok)<br />
kiemelten fontosak az olyan üzletágakban, ahol a működési kockázatok – a<br />
tevékenység alapját képező kémiai és fizikai folyamatok következtében –<br />
jelentősek. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tevékenysége túlnyomórészt ilyen. A BCP-k és a CM<br />
minősége eközben befolyásolja a biztosítási prémiumokat az éves megújítások<br />
során, ez alapján csökkentheti a biztosítási költségeket.<br />
Beruházások és befektetések<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> CAPEX,<br />
befektetés<br />
2009<br />
(millió forint)<br />
2010<br />
(millió forint)<br />
Egységes Vállalati Kockázatkezelés<br />
Pénzügyi Kockázatkezelés<br />
Biztosítás Menedzsment<br />
Több pilléren nyugvó rendszer kezeli a kockázatok széles spektrumát.<br />
Az Egységes Vállalati Kockázatkezelés (ERM) keretében végezzük a különböző típusú<br />
kockázatoknak egy olyan hosszú távú, átfogó és dinamikus modellbe való integrálását,<br />
amely a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> összes üzletágára kiterjed. Az ERM a pénzügyi, a piaci, valamint<br />
a működési kockázatokat a stratégiai és reputációs kockázatok széles körével együtt<br />
kezeli. A különböző típusú kockázatok azonosítása után azok számszerűsítése<br />
következik, ugyanazt a módszertant alkalmazva – bekövetkezési valószínűségük<br />
és lehetséges hatásuk becslésével. A kockázatokat <strong>csoport</strong>szinten is konszolidáljuk<br />
a modellben, melynek időhorizontja a hosszú távú szemléletet hangsúlyozza (a<br />
stratégiai időtávval összhangban): a nettó jelenérték lehetséges alakulásának (azaz<br />
értékei valószínűségi eloszlásának) vizsgálatakor a következő 10 év, valamint az azt<br />
követő időszak hatásait is figyelembe vesszük. Az ERM feltárja a vállalat eredményeire<br />
ható legfontosabb kockázatokat (mind <strong>csoport</strong>-, mind üzletági szinten), és felhívja a<br />
figyelmet a szükséges döntések meghozatalára – mely kockázatokat akarja a <strong>csoport</strong><br />
megtartani, és melyek esetében szükséges kockázatcsökkentő lépéseket tenni.<br />
Bizonyos kockázatokat <strong>csoport</strong>szinten, másokat divíziószinten célszerű kezelni,<br />
ún. kockázatfelelősök irányítása alatt. A Kockázatkezelés – a kockázatfelelősök<br />
által negyedévente készített jelentések segítségével – rendszeresen ellenőrzi ezen<br />
kockázatcsökkentő lépések megvalósulását.<br />
A Pénzügyi Kockázatkezelés (FRM) az ERM részeként a rövidtávú, piaci<br />
kockázatokkal foglalkozik. A tömegáruk árkockázatát, a devizapiaci és<br />
kamatlábkockázatokat Monte-Carlo szimulációs módszerrel, egy komplex modell<br />
keretében mérjük, mely a portfolióhatásokat is figyelembe veszi. A pénzügyi<br />
kockázatokat – ha szükséges – megfelelő eszközök (mint swap, határidős és<br />
opciós ügyletek) segítségével fedezzük. Ez a tevékenység 12 hónapos periódusra<br />
koncentrál. A <strong>csoport</strong> pénzügyi és stratégiai céljaihoz kapcsolódó limiteknek<br />
való megfelelésről a felső vezetés havi rendszerességgel kap tájékoztatást, és<br />
- amennyiben szükséges - kockázatcsökkentő lépéseket tartalmazó terveket a<br />
Kockázatkezelés terjeszti elő ad hoc jelleggel.<br />
Az elfogadható szint fölötti működési kockázatok áthárítása a Biztosítás<br />
Menedzsment (IM) feladata. A biztosítások kötése a működési kockázatok<br />
kezelésének egyik legfontosabb eszköze. A legjelentősebb biztosítástípusok a<br />
következők: vagyonkár, üzemszünet, felelősség és kútkitörés. A biztosítási üzlet<br />
sajátosságaiból következően a biztosítások menedzsmentje éves ciklusokba<br />
rendeződik (mivel a legtöbb biztosítási program éves megújítású). Miután a<br />
biztosítások kötése <strong>csoport</strong>szinten (<strong>MOL</strong>, INA, Slovnaft, TVK, IES és Slovnaft<br />
Petrochemicals) egy közös biztosítási program keretében zajlik, a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
számottevő szinergiahatásokat tud elérni.<br />
Jelentős beruházások fejeződtek<br />
be az összes üzletágban<br />
Kutatás-termelés CAPEX erősödő<br />
kutatási fókusszal<br />
A Feldolgozás és Kereskedelem<br />
CAPEX 5%-kal csökkent<br />
Kutatás-termelés 186.585 122.974<br />
Feldolgozás és Kereskedelem* 107.889 103.945<br />
Gáz és Energia 62.970 89.181<br />
Vegyipar 16.681 9.757<br />
Központ és egyéb 6.613 6.960<br />
Összesen 380.738 332.817<br />
* A Feldolgozás-Kereskedelem-, Lakossági Szolgáltatás- és Kenőanyag üzleteket tartalmazza<br />
Csoportunk beruházásainak és befektetéseinek (CAPEX) értéke 333 Mrd Ft volt<br />
2010-ben (13%-kal alacsonyabb, mint az előző évben), az INA 107,1 Mrd Ft-os<br />
hozzájárulásával együtt. A beruházások a növekedési projektekre fókuszáltak,<br />
mint a szíriai és adriai off-shore termelésbeállítás az Upstream területén, a Rijekai<br />
Finomító fejlesztése a Downstream-ben és a magyar-horvát határkeresztező<br />
vezeték a Gáz és Energia üzletágban.<br />
A Kutatás-termelés szegmens beruházása és befektetése 9,0 Mrd Ft-tal, 123,0 Mrd Ftra<br />
nőtt 2010. évben 2009. évhez képest (eltekintve a 2009. évi Pearl akvizíció hatásától).<br />
40,4 Mrd Ft-ot (33%) fordítottunk kutatásra, melyből 15,4 Mrd Ft-ot Magyarországon,<br />
8,7 Mrd Ft-ot Irak kurdisztáni régiójában, 4,4-4,4 Mrd Ft-ot Szíriában és Pakisztánban,<br />
1,9 Mrd Ft-ot Indiában, 1,2 Mrd Ft-ot Horvátországban, 0,9 Mrd Ft-ot Kazahsztánban,<br />
0,8 Mrd Ft-ot Oroszországban, 0,7 Mrd Ft-ot Ománban, 0,6 Mrd Ft-ot Kamerunban, 0,6<br />
Mrd Ft-ot Egyiptomban és 0,9 Mrd Ft-ot egyéb területeken költöttünk. A termelésbe<br />
állítás összesen 71,4 Mrd Ft-ot (58%) tett ki, ebből 29,0 Mrd Ft-ot Szíriában (Hayan),<br />
15,7 Mrd Ft-ot Oroszországban, 11,5 Mrd Ft-ot Magyarországon és 8,3 Mrd Ft-ot<br />
Horvátországban (elsősorban az adriai-tengeri mezőkre (7,2 Mrd Ft) költöttünk. Irak<br />
kurdisztáni régiójában megkezdtük a Pearl projekt mezőinek termelésbe állítását<br />
(2,2 Mrd Ft) és a Shaikan felfedezés korai termelésbeállítását (0,9 Mrd Ft). Folytattuk<br />
az egyiptomi (1,9 Mrd Ft) az angolai (1,2 Mrd Ft) mezőfejlesztéseket. A pakisztáni<br />
Manzalai és Makori mezők termelésbe állítási költségének <strong>MOL</strong>-ra eső része 0,7 Mrd Ft<br />
volt. További 11,2 Mrd Ft-ot (9%) költöttünk elsősorban a tevékenységünket támogató<br />
fúrási, szeizmikus és lyukszelvényező szolgáltatást nyújtó leányvállalataink eszközeinek<br />
fejlesztésére, valamint szinten tartási projektekre.<br />
A Feldolgozás és Kereskedelem szegmens CAPEX felhasználása 104,0 Mrd Ft volt<br />
2010-ben, alacsonyabb a 2009. évi 107,9 Mrd Ft-hoz képest, tükrözve a beruházások<br />
egész Csoportra kiterjedő szigorú felügyeletét. A szegmens üzleti területei:<br />
– A Termékelőállítás és Kereskedelem 92,0 Mrd Ft-ot költött 2010-ben<br />
szemben a 2009. évi 95,7 Mrd Ft-tal. Az INA-<strong>csoport</strong> részesedése a<br />
beruházásokból 50,0 Mrd Ft volt, melynek legnagyobb tétele a Rijekai<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
78 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 79
Az Gáz és Energia<br />
CAPEX-e 26,2 Mrd Ft-tal nőtt<br />
Finomító modernizációs programjának első fázisához köthető, ahol a<br />
zöldmezős beruházással megvalósult hidrokrakk komplexum hatására<br />
a finomító teljes motorüzemanyag kihozatala meg fog felelni az Euro<br />
V minőségi követelményeknek. A <strong>MOL</strong> ( 21,2 Mrd Ft) és a Slovnaft<br />
(14,4 Mrd Ft) beruházási költségeinek nagy része a tervezett finomítói<br />
nagyleállásokhoz és egyéb működést fenntartó projektekhez volt<br />
köthető, míg az IES 5,8 Mrd Ft-ot költött, nagyrészt a többéves,<br />
termékminőségi és környezetvédelmi követelményeknek való<br />
megfelelőséghez kapcsolódó modernizációs programjának 2010. II.<br />
negyedévi befejezésére.<br />
– A Lakossági Szolgáltatások CAPEX felhasználása 11,7 Mrd Ft volt,<br />
mely magába foglalja a magyar hálózat fejlesztésére fordított 2,6 Mrd<br />
Ft-ot, az INA-<strong>csoport</strong> 2,0 Mrd Ft-os, a <strong>MOL</strong> Románia 2,2 Mrd Ft-os és<br />
az Energopetrol 2,7 Mrd Ft-os hozzájárulását. A divízió teljesítése 0,3<br />
Mrd Ft-tal kevesebb a bázis évi felhasználástól.<br />
A Gáz és Energia szegmens teljes CAPEX felhasználása 89,2 Mrd Ft volt 2010-<br />
ben, 42%-kal magasabb az előző évhez képest.<br />
A fokozatos fellendülés<br />
várhatóan folytatódik<br />
adva a Csoport EBITDA-nak, ezáltal a divízió a <strong>MOL</strong> további növekedésének<br />
szilárd bázisává vált. A Feldolgozás és Kereskedelem területén integráltságunk<br />
fokozódott regionális pozícióink további erősítése érdekében.<br />
Amellett, hogy a <strong>MOL</strong> elkötelezett maradt pénzügyi stabilitásának megőrzése<br />
iránt, tovább folytatta kiemelt beruházásait, ezáltal valamennyi üzletági<br />
területén kiemelkedő helyzetet teremtett a fellendülés időszakára. Meglévő<br />
eszközállományunk maximális hatékonyágú működtetésével kiaknázzuk az<br />
integrált portfoliónkban rejlő jelentős, organikus növekedési lehetőségeket,<br />
melynek a legfontosabb tényezője az INA-val közös működés integrációja.<br />
A világgazdaság jelentős átalakuláson ment keresztül az elmúlt években, de a<br />
fellendülés jelei már mutatkoztak 2010-ben. A külső környezethez igazodva a<br />
<strong>MOL</strong> folyamatosan alakítja működését. A <strong>MOL</strong> jelentős fluktuáció mellett az<br />
olajárak jelenlegi szinten maradására számít az elkövetkező években, 94 USD/<br />
hordó szinttel 2013-ban. A <strong>MOL</strong> a gazdaság fellendülésével javuló gázolaj crack<br />
spread-et és stabil benzin crack spread-et vár (96 USD/t illetve 131 USD/t 2013-<br />
ben) és az USA dollárral szemben stabil forintot.<br />
A Petrolkémia CAPEX-e 6,9 Mrd Ft-tal<br />
csökkent<br />
A Központ és Egyéb szegmens<br />
CAPEX-e 5%-kal nőtt<br />
A <strong>MOL</strong> nemzetközibb,<br />
hatékonyabb és kutatás-termelés<br />
által vezéreltebbé vált<br />
Az FGSZ Zrt. beruházásainak értéke 74,7 Mrd Ft volt 2010-ben, lényegesen<br />
magasabb a 2009. évi 31,7 Mrd Ft-hoz képest. A beruházásokat a társaság<br />
stratégiai célját megvalósító magyar-horvát határkeresztező vezeték és a<br />
meglévő rendszer rekonstrukciója képezték. A 2010-ben megépült vezetéket<br />
2011 első felében helyezik használatba.<br />
Az MMBF Földgáztároló Zrt. 2010-ben 2,2 Mrd Ft-ot költött a földalatti gáztároló<br />
munkálatainak végső fázisában. A társaság 1,2 Mrd m3 stratégiai és 0,7 Mrd m3<br />
kereskedelmi kapacitású földalatti gáztárolót épített.<br />
Az Energia szegmensben 0,7 Mrd Ft-ot költöttünk a kombinált ciklusú gáztüzelésű<br />
erőművekkel – melyek egyenként 830 MW kapacitással rendelkeznek majd –<br />
kapcsolatos előkészületi munkákra és műszaki tanulmányokra 2010-ben. A TPP<br />
korszerűsítésére és kapacitásának növelésére (160 MW-ra) pedig 8,8 Mrd Ft-ot<br />
költöttünk.<br />
Az Ellátás és Kereskedelem szegmens további 2,8 Mrd Ft CAPEX-et fordított<br />
gázinfrastruktúra fejlesztésre.<br />
A Petrolkémia CAPEX ráfordítások értéke 9,8 Mrd Ft volt 2010-ben, 6,9 Mrd Fttal<br />
alacsonyabb az előző évhez viszonyítva. A TVK és az SPC olefin gyárainak<br />
rekonstrukciós munkálataihoz kapcsolódó ráfordítások 2010-ben jelentősen<br />
alacsonyabbak voltak az előző évhez képest, ugyanakkor a szintentartó<br />
beruházások értéke kis mértékben emelkedett.<br />
A Központ és Egyéb szegmens CAPEX felhasználása 2010-ben 6,9 Mrd Ft volt<br />
a 2009. évi 6,6 Mrd Ft-tal szemben. 2010-ben 4,0 Mrd Ft-ot költöttünk a <strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
információs rendszerének fejlesztésére és 0,9 Mrd Ft-ot ingatlanjainak<br />
fenntartására.<br />
Kitekintés stratégiai időhorizonton<br />
2010-ben a Csoport EBITDA-jának hozzávetőlegesen fele Magyarországon<br />
kívülről származott, miután a nemzetközi tevékenységek hozzájárulásának<br />
aránya tovább növekedett, mely tendenciának a folytatódására számítunk<br />
az elkövetkező években. Kutatás-termelési tevékenységünk hozzájárulása<br />
jelentős mértékben megnőtt az elmúlt években, 2010-ben közel kétharmadát<br />
5,5 Mrd USD-os beruházási program<br />
2011-2013-ban: működési cash<br />
flow-ból finanszírozva<br />
Kutatás-termelés: kutatás és aktív<br />
portfolió-menedzsment<br />
Feldolgozás és Kereskedelem:<br />
regionális piaci helyzet erősítése<br />
Hatékonyság-növelés<br />
A 2011-2013 közötti időszakban a <strong>MOL</strong> célja, hogy a megcélzott összesen 5,5<br />
milliárd USA dollár CAPEX tervét teljes mértékben az üzleti tevékenységből<br />
származó nettó pénzáramlásból finanszírozza, úgy, hogy magas megtérülésű<br />
projektekre koncentrál mindkét kulcsüzletág, a Kutatás-termelés és a Feldolgozás<br />
és Kereskedelem estében is. Másfelől a <strong>MOL</strong> folyamatosan figyeli a külső környezet<br />
változásait és kész arra, hogy pénztermelő képességének függvényében további<br />
növekedési projekteket indítson el.<br />
Az elkövetkező évekre a legfőbb célunk, hogy maximalizáljuk a meglévő portfolió<br />
értékét, mely biztos alapot jelent a további növekedéshez. Jelentős termeléssel<br />
rendelkezünk 7 országban és összesen 13 országban van kutatási potenciálunk.<br />
Az elsődleges fókusz a magas megtérülést és gyors cash flow termelést<br />
hozó termelésbeállítási projekteken van Szíriában, Kelet-Közép-Európában,<br />
Pakisztánban, Irak kurdisztáni régiójában és Oroszországban annak érdekében,<br />
hogy emelkedjen a termelés és az üzlet jelentős mértékben járuljon hozzá a<br />
<strong>csoport</strong> EBITDA-hoz. Emellett fontos feladat a <strong>MOL</strong> kiemelkedő hatékonyságának<br />
kiterjesztése az egész Upstream portfolióra. Végül bővebb és intenzívebb kutatási<br />
tevékenységet folytatunk, hogy tovább bővítsük a készleteinket és megteremtsük<br />
a 2013 utáni termelés növekedés alapját.<br />
A Feldolgozás és Kereskedelem üzletág esetén a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> elsődleges célja,<br />
hogy a régióban elért piaci helyzetét tovább erősítse. Piac-vezérelt beruházásokra<br />
és a hatékonyság további javításra koncentrál, kihasználva a folyamatosan javuló<br />
környezet által kínált lehetőségeket. A Csoportnak továbbra is célja, hogy előnyt<br />
kovácsoljon a teljes értéklánc mentén megjelenő szinergiákból, a Rijekai Finomító<br />
hatékonyságát a <strong>MOL</strong> kulcs finomítóinak magas szintjére emelje, valamint tovább<br />
javítsa a teljes Feldolgozás és Kereskedelem portfolió hatékonyságát.<br />
Mindezek mellett, kiemelt figyelmet fordítunk, hogy kiterjesszük a jól ismert<br />
hatékonyságunkat a teljes <strong>csoport</strong>ra. A Kutatás-termelésben a fókusz a<br />
horvátországi onshore tevékenység marad, ahol már 2010-ben elértük a<br />
megcélzott 50 millió dollár EBITDA javulást, míg a Feldolgozás és Kereskedelemben<br />
280 millió US dollár EBITDA javulást céloztunk meg 2013-re 2009-hez viszonyítva,<br />
melynek jelentősebb része az öt finomító és két petrolkémiai üzem egységes,<br />
integrált ellátási-lánc keretén belül harmonizáltan működő rendszeréből, a javuló<br />
energiahatékonysági és karbantartási folyamatokból származna.<br />
A vezetés beszámolója<br />
és elemzése<br />
80 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 81
Független Könyvvizsgálói Jelentés<br />
<strong>MOL</strong> Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt.<br />
és Leányvállalatai<br />
A <strong>MOL</strong> Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság részvényesei részére<br />
1.) Elvégeztük a <strong>MOL</strong> Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (”Társaság”) mellékelt 2010.<br />
évi konszolidált éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely konszolidált éves beszámoló a 2010. december 31-i<br />
fordulónapra elkészített konszolidált mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 4.485.729<br />
millió Ft, a mérleg szerinti eredmény 108.717 millió Ft nyereség -, az ezen időponttal végződő évre vonatkozó konszolidált<br />
eredménykimutatásból, konszolidált átfogó jövedelemkimutatásból, konszolidált saját tőke változás kimutatásból,<br />
konszolidált cash flow kimutatásból és a számviteli politika meghatározó elemeit és az egyéb magyarázó megjegyzéseket<br />
tartalmazó konszolidált kiegészítő mellékletből áll.<br />
2.) A Társaság 2009. évi az EU által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint készített konszolidált<br />
éves beszámolójáról 2010. március 25-én korlátozás nélküli véleményt bocsátottunk ki.<br />
Független Könyvvizsgálói<br />
Jelentés<br />
Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint készített<br />
Konszolidált pénzügyi kimutatások a Független Könyvvizsgálói<br />
jelentéssel együtt<br />
2010 December 31.<br />
A vezetés felelőssége az összevont (konszolidált) éves beszámolóért<br />
3.) A konszolidált éves beszámolónak a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal – ahogyan azokat az EU befogadta<br />
– összhangban történő elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az<br />
akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes konszolidált éves beszámoló elkészítése és valós<br />
bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzés kialakítását, bevezetését, fenntartását, a megfelelő számviteli politika<br />
kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerű számviteli becslések elkészítését.<br />
A könyvvizsgáló felelőssége<br />
4.) A mi felelősségünk a konszolidált éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint a<br />
konszolidált üzleti jelentés és a konszolidált éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti<br />
és a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és<br />
egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek,<br />
valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és végezzük el, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy a<br />
konszolidált éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat.<br />
5.) A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni a<br />
konszolidált éves beszámolóban szereplő összegekről és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve a konszolidált<br />
éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felméréseit, a könyvvizsgáló<br />
megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló a konszolidált éves beszámoló ügyvezetés általi<br />
elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzést azért mérlegeli, hogy olyan könyvvizsgálati<br />
eljárásokat tervezzen meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a vállalkozás belső<br />
ellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az<br />
alkalmazott számviteli alapelvek megfelelőségének és az ügyvezetés lényegesebb becslései ésszerűségének, valamint a<br />
konszolidált éves beszámoló átfogó bemutatásának értékelését. A konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az<br />
összevont (konszolidált) üzleti jelentés és a konszolidált éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódik, és nem<br />
tartalmazza egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését.<br />
6.) Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói<br />
véleményünk megadásához.<br />
82 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 83
Vélemény<br />
7.) A könyvvizsgálat során a <strong>MOL</strong> Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság konszolidált éves<br />
beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes magyar Nemzeti és<br />
Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő<br />
bizonyosságot szereztünk arról, hogy a konszolidált éves beszámolót a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal<br />
– ahogyan azokat az Eu befogadta - összhangban készítették el. Véleményünk szerint a konszolidált éves beszámoló a <strong>MOL</strong><br />
Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság 2010. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és<br />
jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. A konszolidált üzleti jelentés a konszolidált éves beszámoló adataival<br />
összhangban van.<br />
Budapest, 2011. március 24.<br />
<strong>MOL</strong> MAGyAR OLAJ- ÉS GÁZIPARI NyRT. ÉS LEÁNyVÁLLALATAI<br />
Szilágyi Judit<br />
Ernst & young Kft.<br />
Bejegyzett könyvvizsgáló<br />
Nyilvántartásba-vételi szám: 001165 Kamarai tagsági szám: 001368<br />
NEMZETKöZI PÉNZÜGyI BESZÁ<strong>MOL</strong>ÁSI STANDARDOK SZERINT KÉSZÍTETT<br />
KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGyI KIMuTATÁSOK A FÜGGETLEN<br />
KöNyVVIZSGÁLÓI JELENTÉSSEL EGyÜTT<br />
2010. december 31.<br />
Független Könyvvizsgálói<br />
Jelentés<br />
Budapest, 2011. március 24.<br />
Hernádi Zsolt<br />
elnök – vezérigazgató<br />
az Igazgatóság elnöke<br />
Molnár József<br />
pénzügyi vezérigazgató helyettes<br />
84 <strong>MOL</strong>–<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 85
Konszolidált mérleg<br />
2010 December 31.<br />
Konszolidált eredménykimutatás<br />
2010. december 31.<br />
Jegyzet 2010<br />
2009<br />
módosított<br />
eszközök millió forint millió forint<br />
Befektetett eszközök<br />
Immateriális javak 4 318.158 355.828<br />
Tárgyi eszközök 5 2.676.262 2.555.220<br />
Befektetések társult vállalkozásokban 10 73.004 59.830<br />
Értékesíthető befektetések 11 21.501 18.614<br />
Halasztott adó eszközök 30 12.682 36.855<br />
Egyéb befektetett eszközök 12 42.104 47.512<br />
Összes befektetett eszköz 3.143.711 3.073.859<br />
Forgóeszközök<br />
Készletek 13 418.061 328.010<br />
Vevőkövetelések, nettó 14 463.672 412.307<br />
Egyéb forgóeszközök 15 141.508 116.635<br />
Előre fizetett nyereségadók 5.611 22.104<br />
Pénzeszközök 16, 37 313.166 177.105<br />
Értékesítésre szánt eszközök 31 - 37.587<br />
Összes forgóeszköz 1.342.018 1.093.748<br />
ÖSSZES ESZKÖZ 4.485.729 4.167.607<br />
SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK<br />
Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke<br />
Jegyzett tőke 17 79.202 79.202<br />
Tartalékok 18 1.251.910 1.119.745<br />
Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből 103.958 95.058<br />
Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke 1.435.070 1.294.005<br />
Külső tulajdonosok részesedése 539.407 535.647<br />
Összes saját tőke 1.974.477 1.829.652<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven túli része 19 947.910 829.111<br />
Céltartalékok 20 280.535 282.693<br />
Halasztott adó kötelezettségek 30 118.312 122.376<br />
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 21 46.110 38.745<br />
Összes hosszú lejáratú kötelezettség 1.392.867 1.272.925<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek 22 800.958 737.826<br />
Fizetendő nyereségadók 10.672 2.784<br />
Céltartalékok 20 43.842 32.865<br />
Rövid lejáratú hitelek 23 160.863 178.457<br />
Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része 19 102.050 103.577<br />
Értékesítésre szánt eszközökhöz kapcsolódó kötelezettségek 32 9.521<br />
Összes rövid lejáratú kötelezettség 1.118.385 1.065.030<br />
ÖSSZES SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK 4.485.729 4.167.607<br />
A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.<br />
Jegyzet 2010<br />
2009<br />
módosított<br />
millió forint millió forint<br />
Árbevétel 24 4.298.709 3.254.700<br />
Egyéb működési bevétel 25 25.839 112.038<br />
Összes működési bevétel 4.324.548 3.366.738<br />
Anyagjellegű ráfordítások 3.254.939 2.555.587<br />
Személyi jellegű ráfordítások 26 271.968 200.938<br />
Értékcsökkenés és értékvesztés 279.069 207.140<br />
Egyéb működési költségek és ráfordítások 27 374.944 258.409<br />
Saját termelésű készletek állományváltozása -50.932 -55.837<br />
Aktivált saját teljesítmények értéke -44.498 -31.878<br />
Összes működési költség 4.085.490 3.134.359<br />
Üzleti tevékenység eredménye 239.058 232.379<br />
Pénzügyi műveletek bevételei 28 25.872 16.388<br />
Ebből: Átváltási opció valós érték értékelési különbözete 28 - -<br />
Pénzügyi műveletek ráfordításai 28 104.929 76.731<br />
Ebből: Átváltási opció valós érték értékelési különbözete 28 5.381 19.698<br />
Pénzügyi műveletek vesztesége / nyeresége (-) 28 79.057 60.343<br />
Részesedés a társult vállalkozások eredményéből 12.013 -1.664<br />
Adózás előtti eredmény 172.014 170.372<br />
Nyereségadó 30 63.297 80.131<br />
Időszak eredménye 108.717 90.241<br />
Anyavállalati részvényesek részesedése<br />
az eredményből<br />
103.958 95.058<br />
Külső tulajdonosok részesedése az eredményből 4.759 -4.817<br />
Anyavállalati részvényeseket megillető egy részvényre jutó eredmény<br />
(forint)<br />
32 1.231 1.114<br />
Anyavállalati részvényeseket megillető egy részvényre jutó hígított eredmény<br />
(forint)<br />
32 1.209 1.114<br />
Konszolidált átfogó jövedelemkimutatás<br />
2010. december 31.<br />
Jegyzet 2010<br />
2009<br />
módosított<br />
millió forint millió forint<br />
Időszak eredménye 108.717 90.241<br />
Egyéb átfogó jövedelem<br />
Külföldi társaságok forintosítása miatti átváltási különbözet 29 42.875 755<br />
Értékesíthető pénzügyi eszközök, halasztott adó hatással 29 -1.423 5.003<br />
Cash-flow fedezeti ügyletek, halasztott adó hatással 29 351 1.338<br />
Részesedés a társult vállalkozások átfogó jövedelméből 29 7.672 -9.383<br />
Időszaki egyéb átfogó jövedelem, adóhatással együtt 49.475 -2.287<br />
Időszaki összes átfogó jövedelem 158.192 87.954<br />
Anyavállalati részvényesek részesedése 145.599 91.989<br />
Külső tulajdonosok részesedése 12.593 -4.035<br />
Konszolidált pénzügyi<br />
kimutatások<br />
A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.<br />
86 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 87
Konszolidált kimutatás a saját tőke változásáról<br />
2010. december 31.<br />
Jegyzett tőke<br />
Tőketartalék<br />
Valós érték értékelési tartalék<br />
Átváltási tartalék<br />
Összetett instrumentumok<br />
tőkerésze<br />
Eredménytartalék<br />
Taralékok összesen<br />
Anyavállalati részvényesek<br />
részesedése az<br />
eredményből<br />
Anyavállalati részvényesekre<br />
jutó saját tőke<br />
Külső tulajdonosok részesedése<br />
Összes saját tőke<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Záró egyenleg 2008. december 31. 72.812 -392.814 -1.455 124.080 -8.074 1.177.014 898.751 141.418 1.112.981 118.419 1.231.400<br />
Tárgyidőszaki eredmény - - - - - - - 95.058 95.058 -4.817 90.241<br />
Tárgyidőszaki egyéb átfogó jövedelem - - 9.802 -12.871 - - -3.069 - -3.069 782 -2.287<br />
Tárgyévi összes átfogó jövedelem - - 9.802 -12.871 - - -3.069 95.058 91.989 -4.035 87.954<br />
Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése - - - - - 141.418 141.418 -141.418 - - -<br />
Külső tulajdonosoknak fizetett osztalék - - - - - - - - - -8.501 -8.501<br />
Saját részvény ügyletek nettó hatása 6.390 67.145 - - - 18.363 85.508 - 91.898 - 91.898<br />
Külső tulajdonosi részesedések megszerzése - - - - - -2.863 -2.863 - -2.863 -148 -3.011<br />
Tranzakció külső tulajdonosokkal - - - - - - - - - 5.788 5.788<br />
Korábban társult vállalkozásokként kezelt leányvállalatok konszolidációja - - - - - - - - - 424.124 424.124<br />
Záró egyenleg 2009. december 31. 79.202 -325.669 8.347 111.209 -8.074 1.333.932 1.119.745 95.058 1.294.005 535.647 1.829.652<br />
Tárgyidőszaki eredmény - - - - - - - 103.958 103.958 4.759 108.717<br />
Tárgyidőszaki egyéb átfogó jövedelem - - -813 42.454 - - 41.641 - 41.641 7.834 49.475<br />
Tárgyévi összes átfogó jövedelem - - -813 42.454 - - 41.641 103.958 145.599 12.593 158.192<br />
Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése - - - - - 95.058 95.058 -95.058 - - -<br />
Külső tulajdonosoknak fizetett osztalék - - - - - - - - - -8.729 -8.729<br />
Saját részvény ügyletek nettó hatása - - - - - -4.534 -4.534 - -4.534 - -4.534<br />
Tranzakció külső tulajdonosokkal - - - - - - - - - -104 -104<br />
Záró egyenleg 2010. december 31. 79.202 -325.669 7.534 153.663 -8.074 1.424.456 1.251.910 103.958 1.435.070 539.407 1.974.477<br />
Konszolidált pénzügyi<br />
kimutatások<br />
A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.<br />
88 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 89
Konszolidált cash flow kimutatás<br />
2010. december 31.<br />
Jegyzet 2010<br />
2009<br />
módosított<br />
millió forint millió forint<br />
Adózás előtti eredmény 172.014 170.372<br />
Értékcsökkenés, amortizáció és értékvesztés 279.069 207.140<br />
INA konszolidációja kapcsán realizált, pénzmozgással nem járó nyereség 7 - -44.210<br />
Készletek értékvesztése és visszaírása (-) -138 -6.615<br />
Céltartalékok növekedése / csökkenése (-) 17.650 12.173<br />
Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség (-) / veszteség -2.228 -20.212<br />
Követelések értékvesztése / visszaírása (-) -11.836 13.541<br />
Vevőköveteléseken és szállítói kötelezettségeken keletkezett<br />
nem realizált árfolyam veszteség/nyereség (-)<br />
563 7.927<br />
Leányvállalatok értékesítéséből származó nyereség -756 -25.665<br />
Kapott kamatok -7.437 -10.534<br />
Fizetett kamatok 34.536 23.290<br />
Egyéb devizás eszközök és kötelezettségek árfolyam<br />
nyeresége (-) / vesztesége kivéve a vevőköveteléseken és szállítói<br />
46.722 3.216<br />
kötelezettségeken keletkezett nem realizált árfolyamkülönbözet<br />
Konverziós opció valós értékelésből származó különbözet (lásd 28. jegyzet) 5.381 19.698<br />
Egyéb pénzügyi bevételek (-) / ráfordítások , nettó pénzáramlás -16.365 12.041<br />
Részesedés társult vállalatok eredményéből -12.013 1.664<br />
Egyéb pénzmozgással nem járó tételek 4.216 3.336<br />
Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás a működő tőke változás előtt 509.378 367.162<br />
Készletek csökkenése / növekedése (-) -63.603 13.437<br />
Vevőkövetelések csökkenése / növekedése (-) -16.339 4.751<br />
Egyéb követelések csökkenése / növekedése (-) -2.242 180<br />
Szállítói kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése 5.874 36.921<br />
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése / csökkenése (-) -21.902 4.418<br />
Fizetett nyereségadó -37.513 -28.978<br />
Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás 373.653 397.891<br />
Beruházások, szénhidrogén kutatási és fejlesztési költségek -303.339 -297.890<br />
Tárgyi eszközök értékesítéséből származó pénzeszköz 3.558 20.676<br />
Leányvállalatok és kisebbségi részesedések megvásárlása, nettó pénzáramlás 37 -541 -6.666<br />
Társult vállalkozások és egyéb befektetett eszközök megvásárlása -2.102 -1.066<br />
Korábban társult leányvállalatok konszolidációjából származó pénzáramlás - 19.166<br />
Leányvállalatok értékesítéséből származó nettó pénzáramlás (lásd 8. Jegyzet) -1.513 4.150<br />
Társult vállalkozások és egyéb befektetések értékesítéséből származó pénzeszköz 630 -<br />
Adott hitelek és hosszú lejáratú bankbetétek változása 13.488 -11.287<br />
Rövid lejáratú befektetések állományváltozása -5 -5.865<br />
Kapott kamatok és egyéb pénzügyi bevételek 9.193 11.228<br />
Kapott osztalék 4.359 896<br />
Befektetési tevékenység nettó pénzáramlása -276.272 -266.658<br />
Jegyzet 2010<br />
2009<br />
módosított<br />
millió forint millió forint<br />
Kötvénykibocsátás 200.921 -<br />
Hosszú lejáratú hitelek felvétele 37 444.510 524.231<br />
Hosszú lejáratú hitelek törlesztése -580.699 -625.621<br />
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása -319 130<br />
Rövid lejáratú hitelek állományváltozása 19.986 -28.483<br />
Fizetett kamatok és egyéb pénzügyi ráfordítások -48.859 -39.697<br />
Tulajdonosoknak fizetett osztalékok -19 -224<br />
Külső tulajdonosoknak fizetett osztalékok -8.727 -8.531<br />
Külső tulajdonosok hozzájárulása - 7.523<br />
Saját részvény kibocsátása - 959<br />
Visszavásárolt saját részvény - -<br />
Finanszírozási tevékenység nettó pénzáramlása 26.794 -169.713<br />
Pénzeszközök csökkenése (-) / növekedése 124.175 -38.480<br />
Pénzeszköz állomány az év elején 178.703 222.074<br />
Pénzeszközök árfolyamkülönbözete külföldi leányvállalatok konszolidálása miatt 638 -5.567<br />
Pénzeszközök fordulónapi nem realizált átértékelési különbözete 9.650 676<br />
Pénzeszköz állomány az év végén 37 313.166 178.703<br />
A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.<br />
Konszolidált pénzügyi<br />
kimutatások<br />
A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.<br />
90 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 91
A pénzügyi kimutatásokban szereplő közzétételek megfelelnek az egyes standardokban foglalt követelményeknek. A 2006<br />
során kibocsátott lejárat nélküli, átváltható értékpapírokba ágyazott konverziós opcióval kapcsolatban elszámolt átértékelési<br />
különbözet az eredménykimutatás külön sorában került megjelenítésre. A menedzsment véleménye szerint ezen pénzmozgással<br />
nem járó tétel elkülönítése növeli a pénzügyi kimutatások áttekinthetőségét, mert az így elszámolt nyereség vagy veszteség<br />
összegére nem gyakorol hatást sem a Csoport működése, sem az ezen működést befolyásoló külső üzleti tényezők. A konverziós<br />
opció részleteit a 17. Jegyzet tartalmazza.<br />
ii) A beszámoló készítésének alapja<br />
A konszolidált éves beszámoló a 2010. december 31-én kibocsátott és hatályos standardok és IFRIC értelmezések szerint<br />
készült. A Csoport a módosított IFRS 3 Üzleti Kombinációk és IAS 27 Konszolidált és Egyedi Pénzügyi Kimutatások<br />
standardokat azok kötelező hatályba lépését (2009. július 1.) megelőzően alkalmazásba vette.<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. nem konszolidált éves beszámolóját a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény szerint (a továbbiakban MSZSZ)<br />
készíti. E törvény egyes előírásai eltérnek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokban (IFRS) foglaltaktól.<br />
Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi<br />
Beszámolási Standardok szerint készített<br />
konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
1 Általános<br />
A bekerülési érték elvének alkalmazása érdekében a konszolidált éves beszámoló úgy tekinti a <strong>MOL</strong> Nyrt.-t, mintha az<br />
1991. október 1-jén jött volna létre az eszközök és források aznapi értékével, figyelembe véve az IFRS miatt szükséges<br />
módosításokat.<br />
A pénzügyi év megegyezik a naptári évvel<br />
iii) Konszolidációs elvek<br />
Leányvállalatok<br />
A konszolidált éves beszámoló a <strong>MOL</strong> Nyrt.-t, illetve az ellenőrzése alatt álló leányvállalatokat foglalja magában. Ellenőrzésről<br />
általában akkor beszélünk, ha a Csoport közvetve vagy közvetlenül birtokolja az adott társaság szavazati jogainak több, mint<br />
50%-át, és a társaság pénzügyi és operatív tevékenységébe történő befolyás révén előnyöket élvez annak tevékenységéből.<br />
Amint azt az IAS 27 előírja, az azonnal lehívható szavazati jogok is figyelembe vételre kerülnek az ellenőrzés meghatározásához.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A <strong>MOL</strong> Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. (a továbbiakban <strong>MOL</strong> Nyrt., <strong>MOL</strong> vagy a Társaság) 1991. október 1-jén alakult meg a<br />
jogelőd Országos Kőolaj- és Gázipari Tröszt (OKGT) átalakulásával. Az állami vállalatok átalakulási törvénye értelmében az<br />
OKGT eszközei és kötelezettségei a fordulónappal átértékelésre kerültek. A <strong>MOL</strong> Nyrt. és leányvállalatai (a továbbiakban<br />
<strong>MOL</strong> Csoport, vagy a Csoport) kőolaj, földgáz és gáztermék kutatásával és termelésével, szállításával, és kőolaj tárolásával,<br />
finomításával, finomítói termékek kis- és nagykereskedelmével, valamint olefinek és poliolefinek gyártásával, értékesítésével<br />
foglalkozik. A Csoport dolgozóinak létszáma 2010. december 31-én 32.394 fő, míg 2009. december 31-én 34.090 fő volt. A<br />
Társaság székhelye Magyarországon, a Budapest, Október huszonharmadika u. 18. címen található.<br />
A Társaság részvényeit a Budapesti és a Varsói Értéktőzsdén jegyzik. A nemzetközi tőkepiacokon a Luxemburgi Értéktőzsde,<br />
a londoni elektronikus tőzsde és az International Order Book forgalmazza a Társaság DR-jait, valamint New Yorkban,<br />
Berlinben és Münchenben tőzsdén kívüli kereskedelemben is forgalmazzák.<br />
2.1 Elfogadás, megfelelőségi nyilatkozat és a beszámoló összeállításának alapja<br />
i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való megfelelőségről<br />
A konszolidált éves beszámolót az Igazgatóság 2011. március 24-én fogadta el.<br />
A konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint, az Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti<br />
formában kihirdetett és beiktatott standardok alapján készült. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottság (IASB)<br />
és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottság (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és értelmezések alkotják.<br />
2005. január 1-jétől a magyar számviteli törvény változása lehetővé teszi, hogy a Csoport konszolidált beszámolóját az Európai<br />
Unió Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett IFRS alapján készítse el. Jelenleg az EU beiktatási folyamatai és a Csoport<br />
tevékenysége alapján nincs különbség a Csoport IFRS és EU által elfogadott IFRS politikák között.<br />
A megszerzett üzletekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra, amely a megszerzéskori értékviszonyok alapján<br />
történik az eszközök és források akvizíció időpontjára, azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének<br />
alapul vételével. Az akvizíció költsége az ellenérték, valamint a külső tulajdonosoknak a megszerzett üzletben meglevő<br />
részesedésének összege. Az év közben megszerzett vagy értékesített társaságok a tranzakció időpontjától kezdődően, illetve<br />
a tranzakció időpontjáig szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.<br />
A konszolidációba bevont társaságok közötti tranzakciók, egyenlegek és eredmények, valamint a nem realizált eredmények<br />
kiszűrésre kerülnek, kivéve, ha az ilyen veszteségek a kapcsolódó eszközök értékvesztésére utalnak. A konszolidált éves<br />
beszámoló készítése során a hasonló tranzakciókat és eseményeket egységes számviteli elveket követve rögzítik.<br />
A külső tulajdonosokra eső tőke- és eredményrész a mérlegben és az eredménykimutatásban külön soron jelenik meg. Az<br />
üzleti kombinációk vonatkozásában a külső tulajdonosok részesedése vagy valós értéken, vagy a megszerzett társaság nettó<br />
eszközeinek valós értékéből a külső tulajdonosokra jutó összeg értékében kerül meghatározásra. Az értékelés módjának<br />
kiválasztása minden üzleti kombináció vonatkozásában egyedileg történik. Az akvizíciót követően a külső tulajdonosok<br />
részesedése az eredetileg felvett érték, módosítva a megszerzett társaság tőkéjében bekövetkező változások külső<br />
tulajdonosokra jutó összegével. Az időszaki összes átfogó jövedelemből abban az esetben is részesülnek a külső tulajdonosok,<br />
ha ez részesedésük negatív egyenlegéhez vezet.<br />
A Csoport leányvállalatokban meglevő részesedésének olyan változásai, amelyek nem eredményezik a kontroll elvesztését,<br />
tőke tranzakcióként kerülnek elszámolásra. A Csoport, valamint a külső tulajdonosok részesedése kerül módosításra úgy, hogy<br />
azok tükrözzék a leányvállalatokban meglevő részesedéseik változását. A külső tulajdonosok részesedését módosító összeg,<br />
valamint a kapott vagy fizetett ellenérték különbsége a tőkében kerül elszámolásra, mint a társaság tulajdonosaira jutó érték.<br />
Közös vezetésű vállalkozások<br />
A közös vezetésű vállalkozás olyan szerződésen alapuló megállapodás, amelyben két vagy több fél (vállalkozók) közös<br />
irányítás alatt álló gazdasági tevékenységet folytat. Közös irányítás akkor valósul meg, amikor a tevékenységhez kapcsolódó<br />
92 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 93
stratégiai, pénzügyi és operatív döntések a vállalkozók egyhangú beleegyezését követelik meg. A közös vezetésű vállalkozás<br />
olyan vállalkozás, amely egy gazdasági tevékenységet folytató társaság, partnerség vagy más jogi személy létrehozásával jár,<br />
amelyet a Csoport a többi vállalkozóval közösen irányít.<br />
A Társaság közös vezetésű vállalkozásokban lévő részesedései arányos konszolidációval kerülnek bevonásra, azaz a közös<br />
vezetésű vállalkozások eszközeinek, forrásainak, bevételeinek és ráfordításainak arányos része összevonásra kerül a konszolidált<br />
éves beszámoló megfelelő soraival. A közös vezetésű vállalkozások pénzügyi kimutatásaikat az anyavállalatéval azonos<br />
beszámolási évre, konzisztens számviteli politikákat követve készítik el. A közös vezetésű vállalkozások addig az időpontig<br />
kerülnek arányosan konszolidálásra, ameddig a Csoport közös irányítása fennáll a vállalkozásban.<br />
Amikor a Csoport eszközöket ad át, illetve értékesít a közös vezetésű vállalkozás részére, a tranzakció annak tartalma alapján<br />
kerül elszámolásra. Amikor a Csoport eszközöket vásárol a közös vezetésű vállalkozástól, a Csoport akkor számolja el a közös<br />
vállalkozás tranzakcióból származó eredményének rá jutó részét, amikor az eszköz harmadik fél részére továbbértékesítésre<br />
kerül. A <strong>csoport</strong>on belüli tranzakciókon keletkező veszteségek azonnal elszámolásra kerülnek, ha azok az eszköz realizálható<br />
értékének csökkenésére, vagy értékvesztésre utalnak.<br />
követelményeket eredményezett.<br />
- IFRS 1 – Az IFRS-ek Első Alkalmazásba Vétele<br />
- IFRS 2 – Részvény Alapú Juttatások<br />
- IFRS 5 – Értékesítési Céllal Tartott Befektetett Eszközök és Megszűnő Tevékenységek<br />
- IFRS 8 – Működési Szegmensek<br />
- IAS 1 – Pénzügyi Kimutatások Prezentálása<br />
- IAS 7 – Cash-flow kimutatás<br />
- IAS 17 – Lízingek<br />
- IAS 36 – Eszközök Értékvesztése<br />
- IAS 39 – Pénzügyi Instrumentumok: Megjelenítés és értékelés<br />
A változások főbb hatásai a következők:<br />
IAS 7 Cash Flow Kimutatás<br />
A közös irányítás megszűnése esetén a Csoport a megmaradó részesedését valós értéken veszi fel, kivéve, ha nem leányvállalattá<br />
vagy társult vállalkozássá válik. A közös vezetésű vállalkozás könyv szerinti értékének, valamint a megmaradó részesedés valós<br />
értéke és az értékesítés ellenértéke összegének különbsége az eredményben kerül elszámolásra.<br />
Befektetések társult vállalkozásokban<br />
A társult vállalkozás olyan társaság, amelynek pénzügyi és működési politikáira a Csoport jelentős befolyást képes gyakorolni,<br />
de amely nem leányvállalat vagy közös vezetésű vállalkozás.<br />
A Csoport társult vállalkozásokban lévő befektetései az equity módszer alkalmazásával kerülnek kimutatásra. Az equity<br />
módszer alapján a társult vállalkozásokban meglevő befektetés a mérlegben a társult vállalkozás nettó eszközértékének<br />
megszerzést követő, Csoportra jutó változásával növelt bekerülési értéken kerül kimutatásra. A társult vállalkozáshoz<br />
kapcsolódó goodwill a befektetés könyv szerinti értékének része, és nem kerül amortizálásra. Az eredménykimutatás a<br />
társult vállalkozás működéséből származó eredményének a Csoportra jutó részét tartalmazza. Ha a társult vállalkozás saját<br />
tőkéjével szemben elszámolt változás történik, a Csoport szintén elszámolja a rá jutó részt, és – ahol ez értelmezhető –<br />
kimutatja a saját tőke változásaként. A Csoport és a társult vállalkozás között történt tranzakciók nyeresége vagy vesztesége<br />
a társult vállalkozásban lévő tulajdoni hányad mértékéig kerül kiszűrésre.<br />
A módosítás előírja, hogy csak azon ráfordítások mutathatók be „befektetési” pénzáramként a cash flow kimutatásban,<br />
amelyek eszközök felvételéhez vezetnek. Ennek következtében azokat a kutatási költségeket, amelyek a konszolidált<br />
eredménykimutatásban jelennek meg és korábban a befektetési cash flow-ban kerültek kimutatásra, ezentúl az operatív<br />
cash flow-ban kell bemutatni. A módosítás hatásaként 2010-ben 7.843 millió forint, míg 2009-ben 5.790 millió forint<br />
pénzkiáramlás került átsorolásra a befektetési cash flow kategóriából az operatív cash flow–ba. Az összehasonlító időszakok<br />
ennek megfelelően módosításra kerültek.<br />
2.3 A számviteli politika lényeges elemei<br />
i) Beszámolási pénznem<br />
Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel az anyavállalat funkcionális, valamint<br />
a Csoport beszámolási pénzneme a magyar forint.<br />
ii) Üzleti kombinációk<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A társult vállalkozások beszámolási időpontjai megegyeznek a Csoportéval, és a társult vállalkozások számviteli politikája<br />
megfelel a Csoport által hasonló tranzakcióknál, hasonló körülmények között alkalmazottal.<br />
A társult vállalkozásokban levő befektetések a mérleg fordulónapján értékvesztésre utaló objektív bizonyítékok<br />
megállapítása céljából felülvizsgálatra kerülnek. Amennyiben van ilyen bizonyíték, meghatározásra kerül a befektetés<br />
realizálható értéke és az elszámolandó értékvesztés. A korábbi években elszámolt veszteségek okának mérlegelése alapján<br />
kerül meghatározásra, hogy a veszteségek visszafordításra kerülhetnek-e.<br />
Egy társult vállalkozásban meglévő jelentős befolyás megszűnése esetén a Csoport a megmaradó részesedést átértékeli, és<br />
valós értéken veszi fel. A társult vállalkozás könyv szerinti értékének, valamint a megmaradó részesedés valós értéke és az<br />
értékesítés ellenértéke összegének különbsége az eredményben kerül elszámolásra.<br />
2.2 A számviteli politika változásai<br />
A Csoport számviteli politikái megegyeznek a korábbi években használtakkal, eltekintve néhány kisebb változtatástól<br />
néhány mérleg, illetve eredménykimutatás tétel besorolásában, melyek nem gyakoroltak lényeges hatást a Csoport<br />
pénzügyi kimutatásaira. Az összehasonlító időszakok e kisebb változásoknak megfelelően módosításra kerültek, mivel a<br />
menedzsment megítélése szerint a hatásuk nem jelentős. Az INA üzleti kombináció számviteli kezelésének véglegesíte, és<br />
a korábban megszűnő tevékenységként bemutatott INA gázkereskedelmi üzletágának nem megszűnőként való kezelése<br />
miatt további módosításokra volt szükség az összehasonlító időszak tekintetében.<br />
A Csoport az alábbi új, illetve módosított IFRS-t és IFRIC értelmezést alkalmazta az év során. A következőkben leírtakon<br />
túlmenően ezek alkalmazása nem gyakorolt jelentős hatást a Csoport pénzügyi kimutatására, azonban további közzétételi<br />
Az üzleti kombinációk elszámolásakor az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra. A módszer magában foglalja a<br />
megszerzett eszközök és kötelezettségek szerződéses feltételeiknek és gazdasági tartalmuknak megfelelő besorolásának<br />
vizsgálatát, valamint az üzlet azonosítható eszközeinek (beleértve korábban fel nem vett immateriális javainak) és<br />
kötelezettségeinek (beleértve függő kötelezettségeinek, de kizárva jövőbeli átalakítási költségeinek) az akvizíció<br />
időpontjában fennálló valós értéken történő felvételét jelenti. A tranzakciós költségek felmerüléskor az eredménnyel<br />
szemben kerülnek elszámolásra.<br />
A több lépésben megvalósuló üzleti kombinációk esetében a vevőnek a felvásárolt társaságban meglevő korábbi részesedése<br />
átértékelésre kerül annak valós értékére az eredménykimutatással szemben.<br />
A felvásárló által később teljesítendő függő vételár az akvizíció dátumára vonatkozó valós értéken kerül felvételre; a későbbi<br />
módosítások csak abban az esetben kerülnek a goodwill-lel szemben elszámolásra, ha azok az akvizíció időpontjában fennálló<br />
valós érték pontosításából származnak, az akvizíciótól számított 12 hónapon belül. Minden egyéb későbbi módosítás az<br />
eredménnyel vagy az egyéb átfogó jövedelemmel szemben kerül elszámolásra. A saját tőkével szemben elszámolt függő<br />
vételár valós értékének változása nem kerül felvételre.<br />
Az üzletrész bekerülési értéke és az üzletrész révén a leányvállalatokban megszerzett eszközöknek, kötelezettségeknek és<br />
függő kötelezettségeknek a megszerzés napján érvényes valós értéke közötti különbözet az eszközök között, goodwill-ként<br />
kerül kimutatásra a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. Amennyiben az ellenérték alacsonyabb, mint a megszerzett<br />
társaság nettó eszközeinek valós értéke, a különbség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A felvételt követően<br />
a goodwill nyilvántartása értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken történik. Az értékvesztés vizsgálat céljából<br />
a megszerzéskor a keletkező goodwill a kombináció szinergiáiból részesülő jövedelemtermelő egységekhez vagy azok<br />
<strong>csoport</strong>jaihoz kerül hozzárendelésre, függetlenül attól, hogy vannak-e egyéb, ezen egységekhez, illetve <strong>csoport</strong>hoz rendelt<br />
eszközei vagy kötelezettségei a Csoportnak. Minden egység, vagy azok <strong>csoport</strong>ja azt a legalacsonyabb szintet jelképezi a<br />
94 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 95
Csoporton belül, amelyen a goodwillt belső menedzsment célokra vizsgálják, illetve amely nem nagyobb, mint egy szegmens<br />
a Csoport IFRS 8 Működési Szegmensek standard szerinti beszámolási rendszerében.<br />
Ha a goodwill egy olyan jövedelemtermelő egység (jövedelemtermelő egységek <strong>csoport</strong>ja) vagy tevékenység részét képezi,<br />
amely értékesítésre kerül, a hozzárendelt goodwill figyelembe vételre kerül a tevékenység könyv szerinti értékében az<br />
értékesítés nyereségének vagy veszteségének megállapításakor. Ilyen esetekben a kivezetett goodwill értéke az értékesített<br />
tevékenység és a megmaradó jövedelemtermelő egységek relatív értékeinek alapján kerül meghatározásra.<br />
Amikor egy leányvállalat értékesítésre kerül, az eladási ár, illetve a kumulált átváltási különbözettel és a goodwill könyv<br />
szerinti értékével növelt nettó eszközérték különbözete az eredménykimutatásban kerül elszámolásra.<br />
iii) Befektetések és Egyéb Pénzügyi Eszközök<br />
és diszkontot. Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott befektetésekkel kapcsolatos bevételek és ráfordítások<br />
az konszolidált eredménykimutatásban jelennek meg a befektetések kivezetésekor vagy értékvesztésekor, valamint az<br />
amortizációs folyamat során.<br />
Adott kölcsönök és követelések<br />
Az adott kölcsönök és követelések olyan fix vagy meghatározott kifizetésekkel bíró nem származékos pénzügyi eszközök,<br />
melyeket aktív piacon nem jegyeznek. Megszerzést követően az adott kölcsönök és követelések az effektív kamatláb módszer<br />
alapján meghatározott, esetleges értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásra. Az<br />
amortizált bekerülési érték meghatározása megszerzéskori diszkontok, illetve prémiumok, az effektív kamatláb részét képező<br />
díjak és a tranzakciós költségek figyelembe vételével történik. Az adott kölcsönökhöz és követelésekhez kapcsolódó bevételek és<br />
ráfordítások az adott kölcsön és követelés kivezetésekor vagy értékvesztésekor, valamint az amortizációs folyamat során kerülnek<br />
elszámolásra az eredménykimutatásban.<br />
A pénzügyi eszközök az IAS 39 alapján az eredménykimutatáson keresztül valósan értékelt pénzügyi eszközök, adott<br />
kölcsönök és vevőkövetelések, lejáratig tartott befektetések vagy értékesíthető pénzügyi eszközök lehetnek. A pénzügyi<br />
eszközök bekerüléskor valós értéken kerülnek kimutatásra, melyet a nem az eredménnyel szemben elszámolt valós értéken<br />
nyilvántartott befektetések esetében a megszerzéshez közvetlenül kapcsolódó tranzakciós költségek növelnek. A Csoport<br />
akkor ítéli meg, hogy egy szerződés tartalmaz-e beágyazott derivatívát, amikor először szerződő féllé válik.<br />
A befektetések vásárlásának és eladásának elszámolása a teljesítés időpontjában történik, amely az eszköz másik fél részére<br />
történő átadásának napja.<br />
A Csoport pénzügyi eszközei felvételkor kerülnek besorolásra tartalmuk és céljuk szerint. A pénzügyi eszközök a készpénzt,<br />
rövid lejáratú betéteket, vevőköveteléseket, kölcsönöket és egyéb követeléseket, jegyzett és nem jegyzett részesedéseket,<br />
valamint a derivatív pénzügyi instrumentumokat foglalják magukban.<br />
Eredménykimutatáson keresztül valósan értékelt pénzügyi eszközök<br />
Az eredménykimutatáson keresztül valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába tartoznak a kereskedési céllal tartott<br />
pénzügyi eszközök, illetve a bekerülést követően ilyenként minősített pénzügyi eszközök.<br />
Kereskedési céllal tartott pénzügyi eszköznek minősülnek azok a pénzügyi eszközök, melyek rövid távon történő értékesítés<br />
céljából kerülnek beszerzésre. A származékos termékeket, az alapszerződéstől elkülönített beágyazott származékos<br />
termékeket is beleértve, kereskedési célúnak kell tekinteni, kivéve, ha azok hatékony fedezeti instrumentumnak vagy pénzügyi<br />
garancia szerződésnek minősülnek. A kereskedési célú befektetésekhez kapcsolódó bevételek és ráfordítások elszámolása az<br />
eredménykimutatással szemben történik.<br />
Egy pénzügyi eszköz bekerüléskor az eredménykimutatáson keresztül valósan értékelt eszközök közé a következő feltételek<br />
fennállása esetén sorolható: (i) ha az eszköz ilyen besorolása megszünteti vagy lényegesen csökkenti annak valószínűségét,<br />
hogy az adott pénzügyi eszköz értékelése, illetve a kapcsolódó bevételek és ráfordítások eltérő módon történő kezelése<br />
nem megfelelő bemutatást eredményezne (ii) az eszköz egy olyan eszköz<strong>csoport</strong> részét képezi, melynek kezelése és<br />
teljesítményértékelése egy dokumentált kockázatkezelési stratégiával összhangban valós érték alapon történik (iii) a<br />
pénzügyi eszköz olyan beágyazott származékos terméket tartalmaz, melyet elkülönítetten kellene kimutatni. Ezen pénzügyi<br />
eszközök rövid lejáratúként kerülnek kezelésre, kivéve, amelyek a mérlegfordulónapot követő 12 hónapon túl rendeződnek és<br />
elsődlegesen nem kereskedési célt szolgálnak. Ebben az esetben az ilyen instrumentumokra vonatkozó kifizetések a hosszú<br />
lejáratú eszközök közé kerülnek besorolásra.<br />
2010. és 2009. december 31-én a Csoportnak nem voltak eredménykimutatáson keresztül valósan értékelt pénzügyi eszköznek<br />
minősített eszközei.<br />
Lejáratig tartott befektetések<br />
A lejáratig tartott befektetések olyan fix vagy meghatározott kifizetésekkel és fix lejárattal bíró nem származékos pénzügyi<br />
eszközök, melyeket a Csoport szándékozik és képes a lejáratig megtartani. A bekerülést követően a lejáratig tartott<br />
befektetések amortizált bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Az amortizált bekerülési érték az eszköz bekerüléskor<br />
meghatározott értéke csökkentve a tőketörlesztésekkel, növelve vagy csökkentve az eredeti érték és a lejáratkori érték<br />
közötti különbözet effektív kamatláb módszer szerint megállapított halmozott amortizációjával és csökkentve az esetleges<br />
értékvesztéssel. A számítás minden olyan díjat és tételt tartalmaz, melyet a szerződő felek egymástól kapnak vagy<br />
egymásnak fizetnek és az effektív kamatláb részét képezik, továbbá a tranzakciós költségeket és minden egyéb prémiumot<br />
Értékesíthető pénzügyi instrumentumok<br />
Az értékesíthető pénzügyi eszközök azok a nem származékos pénzügyi eszközök, melyet értékesíthetőnek minősítettek és<br />
nem tartoznak a fenti három pénzügyi eszköz kategória egyikébe sem. Megszerzést követően az értékesíthető pénzügyi<br />
eszközök valós értéken kerülnek értékelésre, a nem realizált nyereség és veszteség közvetlenül az egyéb átfogó jövedelem<br />
valós érték értékelési tartalék kategóriájában történő elszámolásával. A befektetés kivezetésekor vagy értékvesztésekor az<br />
azt megelőzően a tőkében elszámolt halmozott nyereség és veszteség az eredménykimutatásba kerül átvezetésre.<br />
A bekerülést követően az értékesíthető pénzügyi eszközök az aktuális piaci körülmények és az alapján kerülnek értékelésre,<br />
hogy a management az adott eszközt tartási vagy nyereségszerzés céljából szerezte be. Kivételes esetekben, amikor az<br />
eredeti feltételek nem állnak fenn, a Csoport élhet az adott eszköznek a társaság által keletkeztetett kölcsönök és követelések<br />
vagy a lejáratig tartandó befektetések közé való átsorolásáról, amennyiben a vonatkozó IFRS erre lehetőséget ad.<br />
Valós érték<br />
Azon befektetések valós értékének meghatározása, amelyekkel aktív kereskedés folyik szervezett pénzügyi piacokon, a<br />
mérleg fordulónapján érvényes, tranzakciós költségek levonása nélküli záró piaci jegyzésár alapul vételével történik. A piaci<br />
jegyzésárral nem rendelkező befektetések valós értékének meghatározása más, lényegében azonos jellemzőkkel rendelkező<br />
instrumentumok érvényes piaci értéke, vagy a befektetések alapját képező nettó eszközöktől elvárt pénzáramok alapján<br />
történik.<br />
iv) Pénzügyi instrumentumok minősítése és kivezetése<br />
Pénzügyi instrumentumnak minősülnek a konszolidált mérlegben a pénzeszközök, értékpapírok, vevő és egyéb követelések, szállító<br />
és egyéb kötelezettségek, hosszú lejáratú követelések, adott és kapott hitelek és kölcsönök, befektetések, kötvénykövetelések és<br />
kötelezettségek. Ezen tételek értékelése során alkalmazott elveket jelen számviteli politika vonatkozó jegyzetei tartalmazzák.<br />
A pénzügyi instrumentumok (beleértve az összetett pénzügyi instrumentumokat) az alapul szolgáló szerződéses kötelezettségek<br />
valós tartalma alapján válnak eszköz-, forrás- vagy tőkeelemmé. A kötelezettségek közé sorolt pénzügyi instrumentumokhoz<br />
kapcsolódó kamatok, osztalékok, nyereségek és veszteségek felmerüléskor az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. A saját<br />
tőkében megjelenő pénzügyi instrumentumok tulajdonosainak nyújtott juttatások a saját tőkével szemben kerülnek elszámolásra.<br />
Az összetett pénzügyi instrumentumok esetében, először azok kötelezettség része kerül értékelésre, a tőkerész maradványértékként<br />
kerül meghatározásra. A pénzügyi instrumentumok csak abban az esetben kerülnek elszámolásra egymással szemben (nettósítás),<br />
ha a Társaságnak ahhoz törvényes joga van, továbbá, ha feltett szándéka, hogy az érintett eszközt és forrást nettó módon vagy<br />
egyidejűleg rendezi.<br />
A pénzügyi instrumentumok kivezetése akkor történik meg, amikor a Csoport már nem rendelkezik a pénzügyi instrumentumban<br />
foglalt jogokkal, amely rendszerint az instrumentum eladásának, vagy az instrumentumból származó valamennyi pénzáramlás<br />
független, harmadik fél részére történő átadásának időpontja. Amikor a Csoport nem adja át, és nem is tartja meg a pénzügyi<br />
eszközhöz kapcsolódó összes kockázatot és hozamot, de megtartja az eszköz feletti ellenőrzést abban az esetben a visszatartott<br />
hozamot eszközként és a megtartott kockázatból eredő lehetséges pénzkiáramlásokat kötelezettségként kell állományba venni.<br />
v) Származékos pénzügyi instrumentumok<br />
A Csoport származékos pénzügyi instrumentumokat, például forward devizaszerződéseket vagy kamatláb swap-okat használ<br />
a kamatlábak és az árfolyamok változásából eredő kockázatok kezelésére. Ezen származékos pénzügyi instrumentumok a<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
96 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 97
szerződéskötés napján fennálló valós értéken kerülnek felvételre, és a következő időszakokban átértékelésre kerülnek. A<br />
származékos ügyletek eszközként kerülnek elszámolásra, ha valós értékük pozitív, illetve kötelezettségként, amennyiben<br />
valós értékük negatív.<br />
A fedezeti ügyletnek nem minősülő származékos ügyletek valós értékének változásából eredő bevételek és ráfordítások a<br />
tárgyévi eredményben kerülnek elszámolásra, a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között.<br />
A forward deviza szerződések valós értéke a hasonló lejáratú forward devizaárfolyamok alapján, a kamat swap-ok valós<br />
értéke a hasonló instrumentumok piaci értéke alapján kerül meghatározásra.<br />
A beágyazott származékos ügyletek - az alábbi feltételek mindegyikének teljesülése esetén - elkülönítésre kerülnek az alapul<br />
szolgáló szerződéstől, és különálló származékos ügyletként kerülnek kimutatásra:<br />
– a beágyazott származékos ügylet gazdasági jellemzői és kockázatai nem mutatnak szoros kapcsolatot az alapul szolgáló<br />
szerződés gazdasági jellemzőivel,<br />
– egy, a beágyazott származékos ügylet jellemzőivel rendelkező különálló ügylet megfelelne a származékos ügylet<br />
definíciójának, és<br />
– a hibrid (beágyazott származékos ügyletet tartalmazó) ügylet nem valós értéken kerül kimutatásra, értékének változásai<br />
nem jelennek meg az eredményben.<br />
vi) Fedezeti ügyletek<br />
A fedezeti elszámolás szempontjából az ügyletek a következő kategóriákba sorolhatók:<br />
– valós érték fedezeti ügyletek;<br />
– cash flow fedezeti ügyletek; vagy<br />
– egy külföldi egységben lévő nettó befektetésre vonatkozó fedezeti ügyletek.<br />
Egy biztos elkötelezettség devizakockázatának fedezete cash flow fedezeti ügyletként kerül elszámolásra. A fedezeti<br />
ügylet megkötésekor a Csoport formálisan megjelöli és dokumentálja a fedezeti kapcsolatot, amelyre a Csoport a fedezeti<br />
elszámolást alkalmazni kívánja, valamint az ügylet megkötésének kockázatkezelési céljait és stratégiáját. A dokumentáció<br />
tartalmazza a fedezeti ügylet azonosítását, a kapcsolódó fedezett tételt vagy ügyletet, a fedezni kívánt kockázat jellegét<br />
és azt, hogy a gazdálkodó hogyan fogja mérni a fedezeti ügylet hatékonyságát a fedezett tétel valós értékében vagy<br />
pénzáramaiban létrejövő, a fedezett kockázatnak tulajdonítható változásoknak való kitettség ellentételezésében. Ezen<br />
fedezeti ügyletek várhatóan nagyon hatékonyak lesznek a valós érték - vagy a pénzáram-változások ellentételezésének<br />
elérésében, és folyamatosan értékelésre kerülnek annak megállapítása érdekében, hogy a beszámolási időszak egész ideje<br />
alatt ténylegesen nagyon hatékonyak voltak.<br />
A fedezeti elszámolás szigorú követelményeinek megfelelő fedezeti ügyletek elszámolása az alábbiak szerint történik:<br />
Ha egy mérlegben nem szereplő biztos elkötelezettség kerül fedezett tételként megjelölésre, az ezt követően elszámolt,<br />
a biztos elkötelezettség valós értékében a fedezett kockázatnak tulajdonítható kumulatív változás eszközként vagy<br />
kötelezettségként kerül elszámolásra az eredménnyel szemben. A fedezeti ügylet valós értékének változása szintén az<br />
eredményben kerül elszámolásra.<br />
A Csoport akkor szünteti meg a valós érték fedezeti elszámolást, ha a fedezeti instrumentum lejár, eladásra kerül, megszűnik<br />
vagy lehívják, a fedezeti ügylet már nem felel meg a fedezeti elszámolás kritériumainak, vagy a Csoport visszavonja a<br />
fedezeti megjelölést.<br />
Cash flow fedezeti ügyletek<br />
A cash flow fedezeti ügylet a pénzáramok változékonyságából eredő olyan kitettségnek a fedezése, amely egy mérlegben<br />
szereplő eszközzel vagy kötelezettséggel, vagy egy nagy valószínűséggel előrejelzett ügylettel kapcsolatos bizonyos<br />
kockázatnak tulajdonítható és amely érintheti az eredményt. A fedezeti ügylet nyereségének vagy veszteségének hatékony<br />
része közvetlenül az egyéb átfogó jövedelemben, míg a nem hatékony része az eredménnyel szemben kerül elszámolásra.<br />
Az egyéb átfogó jövedelemben elszámolt összegeket akkor kell az eredménykimutatásban figyelembe venni, amikor<br />
a fedezett tranzakció az eredményre hatást gyakorol, például amikor a fedezett pénzügyi bevétel vagy ráfordítás<br />
elszámolásra kerül, vagy az előre jelzett eladás vagy vásárlás megtörténik. Ha a fedezett ügylet egy nem pénzügyi eszköz<br />
vagy kötelezettség megszerzése, a saját tőkében elszámolt összeget a nem pénzügyi eszköz vagy kötelezettség bekerülési<br />
értékében kell figyelembe venni.<br />
Ha az előre jelzett ügylet várhatóan már nem fog bekövetkezni, a korábban a saját tőkével szemben elszámolt összegeket át<br />
kell sorolni az eredménybe. Ha a fedezeti ügylet lejár, eladásra kerül, megszűnik, lecserélés vagy átforgatás nélkül lehívásra<br />
kerül vagy a fedezeti megjelölés visszavonásra kerül, a korábban az egyéb átfogó jövedelemben elszámolt összegek az<br />
egyéb átfogó jövedelemben maradnak, amíg az előre jelzett ügylet bekövetkezik. Ha az előre jelzett ügylet várhatóan már<br />
nem fog bekövetkezni, ezeket az összegeket át kell sorolni az eredménybe.<br />
Nettó befektetés fedezete<br />
Egy külföldi egységben levő nettó befektetésre vonatkozó fedezeti ügylet, beleértve azon monetáris eszközök fedezetét<br />
is, amelyek a nettó befektetés részét képezik, a cash flow fedezeti ügyletekhez hasonló módon kerül elszámolásra. A<br />
fedezeti ügylet nyereségének vagy veszteségének hatékony része közvetlenül az egyéb átfogó jövedelemben, míg a<br />
nem hatékony része az eredménnyel szemben kerül elszámolásra. A külföldi egység kivezetésekor az egyéb átfogó<br />
jövedelemben így elszámolt nyereség vagy veszteség átsorolásra kerül az eredménybe.<br />
vii) Pénzügyi eszközök értékvesztése<br />
A Csoport minden mérlegfordulónapon értékvesztés-vizsgálatot végez a pénzügyi eszközökre, illetve azok <strong>csoport</strong>jaira<br />
vonatkozóan. A pénzügyi eszközökre illetve a pénzügyi eszközök <strong>csoport</strong>ájára vonatkozóan értékvesztés kerül elszámolásra,<br />
ha az értékvesztés fennállására egyértelmű bizonyíték létezik, amely lényegesen befolyásolja a pénzügyi eszköz vagy az<br />
eszközök <strong>csoport</strong>jának várható jövőbeli pénzáramait.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Valós érték fedezeti ügyletek<br />
A valós érték fedezeti ügyletek egy mérlegben kimutatott eszköz, vagy kötelezettség, vagy egy ki nem mutatott biztos<br />
elkötelezettség, vagy egy ilyen eszköz, kötelezettség vagy biztos elkötelezettség beazonosítható részének valós értékében<br />
bekövetkező változásoknak való olyan kitettség fedezése, amely egy bizonyos kockázathoz kapcsolódik és várhatóan az<br />
eredményt fogja érinteni.<br />
Valós érték fedezeti ügyletek esetében a fedezett tétel könyv szerinti értéke a fedezett kockázatnak tulajdonítható<br />
nyereséggel vagy veszteséggel módosításra kerül, a fedezeti ügylet átértékelésre kerül valós értékre, és mindkettő nyeresége<br />
vagy vesztesége az eredményben jelenik meg. Az amortizált bekerülési értéken szereplő tételekhez kapcsolódó valós<br />
érték fedezeti ügyletek esetében a könyv szerinti érték módosítása a lejáratig hátralévő időszak alatt kerül amortizálásra<br />
az eredménnyel szemben. Egy fedezett, effektív kamatláb módszerrel értékelt pénzügyi instrumentum könyv szerinti<br />
értékének módosítását az eredménnyel szemben kell amortizálni.<br />
Az amortizáció elszámolása akkor kezdődhet, amikor a módosítás megjelenik, és nem kezdődhet később, mint amikor a<br />
fedezett tételnek a fedezett kockázatnak tulajdonítható valós érték változások miatti módosítása megszűnik.<br />
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott eszközök<br />
Amennyiben egy amortizált bekerülési értéken nyilvántartott eszköz esetében objektíven bizonyítottá válik az<br />
értékvesztés elszámolásának szükségessége, az értékvesztés összege megegyezik az eszköz könyv szerinti értékének<br />
és a jövőbeli pénzáramoknak (kivéve a jövőben várhatóan meg nem térülő, az értékelés időpontjáig még fel nem<br />
merült hitelezési veszteségeket) az eszköz eredeti (bekerüléskor kalkulált) effektív kamatlábával diszkontált nettó<br />
jelenértékének különbözetével. Az értékvesztés összege az eredménykimutatásban kerül elszámolásra.<br />
A Csoport először az értékvesztés elszámolásának szükségességét vizsgálja, melynek megállapítása az egyedileg<br />
jelentős értékű eszközök esetében tételesen, az egyedileg nem jelentős értékű eszközök esetében egyedileg vagy<br />
<strong>csoport</strong>osan történik. Amennyiben az egyedi értékelés során megállapításra kerül, hogy nincs objektív bizonyíték az<br />
értékvesztés elszámolására, függetlenül attól, hogy az eszköz jelentős értékű vagy sem, és az adott eszköz egy azonos<br />
hitelezési kockázattal rendelkező eszköz<strong>csoport</strong> részét képezi, az értékvesztés az eszköz<strong>csoport</strong> vonatkozásában is<br />
vizsgálatra kerül. Az egyedileg értékelt eszközök, melyek vonatkozásában értékvesztés vagy annak további elszámolása<br />
megállapításra került, nem tartoznak a <strong>csoport</strong>osan értékelt eszközök körébe.<br />
Amennyiben egy későbbi időszakban az értékvesztés összege csökken, és a csökkenés az értékvesztés elszámolását<br />
98 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 99
követő időszakban bekövetkezett eseményből származik, a korábban elszámolt értékvesztés visszaírandó. Az<br />
eredménykimutatásban elszámolt értékvesztés visszaírását olyan mértékig lehet elszámolni, hogy az eszköz könyv<br />
szerinti értéke ne haladja meg az eszköz visszaírás időpontjára vonatkozó amortizált bekerülési értékét.<br />
Értékesíthető pénzügyi instrumentumok<br />
Ha egy értékesíthető eszköz esetében értékvesztés elszámolására kerül sor, az eszköz (a tőketörlesztéseket és a halmozott<br />
amortizáció hatását is tartalmazó) könyv szerinti értéke és aktuális valós értéke közötti különbözetnek a korábban az<br />
eredményben elszámolt értékvesztéssel csökkentett összege, az egyéb átfogó jövedelemből az eredménykimutatásba<br />
kerül átvezetésre. Értékesíthető pénzügyi eszköznek minősített tőkeinstrumentumok esetében, az értékvesztés visszaírása<br />
nem az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, hanem az egyéb átfogó jövedelemben. A kölcsönkövetelésre vonatkozó<br />
értékvesztés visszaírása abban az esetben kerül az eredménykimutatásban elszámolásra, ha az instrumentum valós<br />
értékének növekedése egyértelműen az értékvesztés eredményben történő elszámolását követő időszak eseményéből<br />
fakad.<br />
viii) Pénzeszközök és pénz-egyenértékesek<br />
A pénzeszközök a készpénzt és bankbetéteket foglalják magukban. A pénz egyenértékesek olyan rövid távú, a beszerzéstől<br />
számított három hónapnál nem hosszabb lejáratú, magas likviditású befektetési formák, amelyek minimális értékváltozási<br />
kockázatot hordoznak, és azonnal pénzeszközökre konvertálhatók.<br />
ix) Vevőkövetelések<br />
A vevőkövetelések a kétes követelésekre képzett értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra.<br />
Ahol a pénz időértéke jelentős, a követelések nyilvántartása amortizált bekerülési értéken történik. Értékvesztés<br />
megállapítására olyan objektív bizonyíték alapján kerül sor (például fizetésképtelenség valószínűsége vagy az adós<br />
jelentős pénzügyi nehézségei), amely arra enged következtetni, hogy a Csoport nem lesz képes a teljes, a számla eredeti<br />
feltételeinek megfelelő összeget behajtani. A leírt követelés kivezetése akkor történik meg, amikor behajthatatlannak<br />
lett minősítve.<br />
költségeket és a közvetlen önköltségeket foglalja magában. A beruházásokra értékcsökkenés csak az eszköz üzembe<br />
helyezését követően kerül elszámolásra.<br />
Az olaj- és gázkutatási és feltárási költségek elszámolása alább, a xv) bekezdésben található.<br />
xii) Immateriális javak<br />
Az egyedileg beszerzett immateriális javak beszerzési áron, az üzleti kombináció során megszerzett immateriális javak<br />
pedig valós értéken kerülnek felvételre a megszerzés időpontjában. A könyvekbe való felvételre abban az esetben kerül sor,<br />
ha az eszköz használata bizonyíthatóan jövőbeli gazdasági javak beáramlását eredményezi, és annak költsége egyértelműen<br />
meghatározható.<br />
A bekerülést követően az immateriális javak vonatkozásában a bekerülési érték modell irányadó. Ezen javak élettartama<br />
véges vagy nem meghatározható. A véges élettartamú eszközök amortizációja lineáris módszerrel történik az élettartamra<br />
vonatkozó legjobb becslés alapján. Az amortizációs időszak és az amortizáció módszere évente felülvizsgálatra kerül a<br />
pénzügyi év végén. A saját előállítású immateriális javak, a fejlesztési költségek kivételével nem kerülnek aktiválásra, hanem<br />
felmerülésük évében elszámolásra kerülnek az eredménnyel szemben. Az immateriális javak évente felülvizsgálatra kerülnek<br />
értékvesztés szempontjából egyedileg, vagy a jövedelemtermelő egység szintjén.<br />
A kutatási költségek felmerüléskor ráfordításként kerülnek elszámolásra. Az egyedi projekteken felmerülő fejlesztési<br />
költségek akkor vihetők tovább, ha annak jövőbeli megtérülése megfelelően bizonyítottnak tekinthető. A kezdeti elszámolást<br />
követően a fejlesztési költségekre a bekerülési érték modell alkalmazandó, amely szerint az eszköz értékvesztéssel<br />
csökkentett bekerülési értéken kerül kimutatásra. Amortizáció nem kerülhet elszámolásra a fejlesztési szakaszban felmerült<br />
költségekre. A fejlesztési költségek könyv szerinti értéke évente felülvizsgálatra kerül értékvesztés szempontjából, amikor<br />
az eszköz használatba vétele még nem történt meg, vagy gyakrabban, ha a beszámolási év során arra utaló jel merült fel,<br />
hogy a könyv szerinti érték nem térül meg.<br />
Az olaj- és gázkutatási és feltárási költségek elszámolása alább, a xv) bekezdésben található.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Amennyiben az áruszállításból eredő követelések pénzügyi rendezésére várhatóan a szokásos üzletmenet során, tehát<br />
egy éven belül, sor kerül, a forgóeszközök között kerülnek kimutatásra. Ellenkező esetben befektetett eszközként<br />
kerülnek megjelenítésre.<br />
x) Készletek<br />
A készletek, beleértve a befejezetlen termelést is, a bekerülési és a realizálható érték közül az alacsonyabbikon<br />
vannak kimutatva, figyelembe véve a lassan mozgó és felesleges tételek leírását. A realizálható érték megegyezik<br />
az értékesítés következtében felmerülő költségekkel csökkentett piaci értékkel. A vásárolt áruk értéke, beleértve a<br />
kőolajat és a vásárolt földgázt, elsősorban súlyozott átlagár alapján kerül meghatározásra. A saját előállítású készletek<br />
értéke az anyagköltséget, a közvetlen bérköltséget és az üzemi általános költségek arányos részét foglalja magában,<br />
beleértve a bányajáradékot is. A nem realizálható készletek teljesen leírásra kerülnek.<br />
xi) Ingatlanok, gépek és berendezések<br />
Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel és értékvesztéssel csökkentett bekerülési (vagy<br />
az 1991. október 1-jén megállapított könyv szerinti) értéken kerülnek kimutatásra. Értékesítéskor és felszámoláskor az<br />
eszközök bruttó értéke és halmozott értékcsökkenése kivezetésre kerül a könyvekből, a felmerülő nyereség vagy veszteség<br />
a konszolidált eredménykimutatásban kerül elszámolásra.<br />
A bekerülési érték az eszköz árán túlmenően az import vámokat, vissza nem igényelhető adókat és az eszköz üzembe<br />
helyezéséhez közvetlenül kapcsolódó költségeket, például hitelfelvételi költségeket tartalmazza. Az eszközök<br />
felszámolásának és az eredeti állapot helyreállításának becsült költségei aktiválásra kerülnek az eszköz bekerülésekor,<br />
illetve, ha a felszámolásról szóló döntés később születik, a döntés időpontjában. A költségekre vonatkozó becslések változása<br />
módosítja a tárgyi eszközök könyv szerinti értékét. Az üzembe helyezést követően felmerülő költségek, mint a karbantartás<br />
vagy javítás (leszámítva a periodikus karbantartási költségeket), általában az eredmény terhére kerülnek elszámolásra a<br />
felmerülésükkel egy időben. A periodikus karbantartási költségek az eszközök külön komponenseként kerülnek aktiválásra.<br />
A beruházások között a folyamatban lévő beszerzések és előállítások szerepelnek bekerülési értéken, ami a beszerzési<br />
xiii) Értékcsökkenés<br />
Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolása lineáris, a hasznos élettartam figyelembevételével az<br />
immateriális javak és tárgyi eszközök esetében a következők szerint alakul jellemzően:<br />
Szoftverek<br />
Épületek<br />
Finomítói berendezések<br />
Gáz és olaj szállító és tároló berendezések<br />
Töltőállomások és felszereléseik<br />
Egyéb gépek és berendezések<br />
3 – 5 év<br />
10 – 50 év<br />
4 – 20 év<br />
7 – 50 év<br />
5 – 30 év<br />
3 – 10 év<br />
Az egyes szénhidrogén mezőkhöz vagy a hozzájuk tartozó szállítási rendszerekhez kapcsolódó olaj- és gáztermelő- és<br />
gyűjtő berendezések értékcsökkenése a bizonyított és feltárt, gazdaságosan kitermelhető szénhidrogén készletek alapján,<br />
a termelés arányában kerül elszámolásra. A készletek felülvizsgálata évente történik. A több szénhidrogén termelő mezőhöz<br />
kapcsolódó szállítóberendezések értékcsökkenése egyedileg, lineárisan, a várható hasznos élettartam alapján történik. A bérelt<br />
berendezéseken végzett felújítások aktivált értékének az értékcsökkenése a várható hasznos élettartam és a bérleti időszak közül<br />
a rövidebbik alapján történik. A periodikus karbantartási költségek a következő hasonló karbantartásig hátralévő időszak alatt<br />
kerülnek elszámolásra.<br />
A hasznos élettartamok és az értékcsökkenési módszerek legalább évente felülvizsgálatra kerülnek az adott eszköz által nyújtott<br />
tényleges gazdasági haszon alapján. Szükség esetén a módosítás a tárgyévi eredménnyel szemben kerül elszámolásra.<br />
xiv) Eszközök értékvesztése<br />
Amennyiben arra utaló jelek merülnek fel, hogy a realizálható érték a könyv szerinti érték alá kerülhet, a tárgyi eszközök és<br />
az immateriális javak értékvesztése felülvizsgálatra kerül. Amennyiben a realizálható érték a könyv szerinti érték alá kerül, a<br />
bekerülési értéken kezelt eszközök vonatkozásában értékvesztést kell az eredmény terhére elszámolni. A realizálható érték az<br />
100 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 101
eszköz használati értéke és piaci értéke közül a magasabb. A piaci érték az az összeg, amely független felek közötti tranzakció<br />
során az eszközért megkapható, míg a használati érték az eszköz folyamatos használatból és annak hasznos élettartamának<br />
végén történő értékesítésből származó cash flow-k nettó jelenértéke. A realizálható érték meghatározása eszközönként<br />
egyedileg, illetve amennyiben ez nem lehetséges, jövedelemtermelő egységenként történik.<br />
A Csoport minden fordulónapon megvizsgálja, hogy a korábban elszámolt értékvesztés okai fennállnak-e még. A korábban<br />
elszámolt értékvesztés visszaírására csak akkor van lehetőség, ha az utolsó értékvesztés megállapítása során figyelembe vett<br />
körülményekben változás következett be. Az értékvesztés visszaírására csak olyan szintig van lehetőség, hogy az eszköz könyv<br />
szerinti értéke nem haldhatja meg annak megtérülési értékét, vagy az eszköz értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti<br />
értékét, ami akkor lett volna, ha az értékvesztés elszámolására nem kerül sor.<br />
A goodwill értékvesztés vizsgálatára évente (illetve amennyiben a körülmények indokolják, gyakrabban) kerül sor.<br />
Az értékvesztés azon jövedelemtermelő egység (vagy azok <strong>csoport</strong>ja) realizálható értékének meghatározásával kerül<br />
megállapításra, amelyhez a goodwill hozzá lett rendelve. Ha a jövedelemtermelő egység (vagy <strong>csoport</strong>) realizálható értéke<br />
alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, értékvesztés kerül elszámolásra. A goodwill értékvesztése nem visszaírható a későbbi<br />
időszakokban. A Csoport a goodwill értékvesztés felülvizsgálatát december 31-ével végzi el.<br />
amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre. Az amortizált bekerülési értékben a kibocsátás költségei, valamint a<br />
teljesítéskor felmerült diszkontok vagy prémiumok figyelembe vételre kerülnek. A bevételek és ráfordítások a konszolidált<br />
eredménykimutatásban jelennek meg a befektetések kivezetésekor vagy értékvesztésekor, valamint az amortizációs<br />
folyamat során, az aktivált finanszírozási költségek kivételével.<br />
xvii) Céltartalékok<br />
Céltartalék képzésre abban az esetben kerül sor, ha a Csoportnak jelenbeli - jogilag előírt vagy vélelmezett - kötelezettsége<br />
keletkezik egy múltbeli esemény következtében és valószínű, hogy gazdasági javak átadásával kell majd a kötelezettséget<br />
rendezni, továbbá a kötelezettség összege jól becsülhető. Ha a céltartalék várhatóan részben vagy egészben megtérül, a<br />
megtérülésből eredő hozamot a tényleges megtérülés időpontjában eszközként kell állományba venni.<br />
A céltartalékok mérlegkészítéskor felülvizsgálatra, a becslések pontosításra kerülnek. A céltartalék értéke a kötelezettség<br />
rendezésére vonatkozó kiadások jelenértéke, melynek meghatározásánál diszkontrátaként a becsült kockázatmentes<br />
kamatláb szolgál. Az idő múlását jelentő diszkontfeloldás alkalmazásakor a céltartalék mérlegértéke évről évre nő a<br />
diszkonthatással. A növekmény kamatköltségként kerül elszámolásra.<br />
A nem meghatározható élettartamú immateriális javak értékvesztés vizsgálata december 31-ével történik, egyedileg, illetve<br />
jövedelemtermelő egységek szintjén.<br />
xv) Olaj- és gázkutatási és mezőfejlesztési költségek elszámolása<br />
A kutatási és mezőfejlesztési költségek elszámolása a Successful Efforts módszer szerint történik.<br />
Licensz- és tulajdonszerzési költségek<br />
A kutatási- és tulajdonjogok megszerzésére fordított összegek immateriális javakként aktiválásra kerülnek, és a kutatás<br />
várható időtartama alatt lineárisan amortizálódnak. Valamennyi tulajdon évente felülvizsgálatra kerül annak megerősítésére,<br />
hogy a Csoport tervez-e további fúrási tevékenységet végezni, valamint szükséges-e értékvesztést elszámolni. Amennyiben<br />
a Csoport nem tervez további tevékenységet, a licensz és tulajdonjogok maradványértéke leírásra kerül. Gazdaságosan<br />
kitermelhető készlet megállapítása esetén (’bizonyított készlet’ vagy ’kereskedelmi készlet’) az amortizáció megszűnik,<br />
és a fennmaradó összeg a kutatási költséggel együtt, elfogadásra váró bizonyított vagyonként az immateriális javak<br />
között, mezőnként kerül nyilvántartásra. A mezőfejlesztés belső jóváhagyása esetén a vonatkozó költség a tárgyi eszközök<br />
(Ingatlanok) közé kerül átsorolásra.<br />
Szervezet átalakításra képzett céltartalék<br />
A Csoport munkavállalói, a munkáltató részéről történő felmondás esetén, a vonatkozó magyar törvények és a <strong>MOL</strong> és<br />
az alkalmazottak közötti Kollektív Szerződés értelmében végkielégítésre jogosultak. A konszolidált éves beszámolóban<br />
az ilyen jellegű céltartalék akkor kerül elismerésre, ha a szervezet-átalakítási program meghatározásra és kihirdetésre<br />
került, és a végrehajtás feltételei teljesültek.<br />
Környezetvédelmi kötelezettségekre képzett céltartalék<br />
A jelen és jövőbeni bevételekhez kapcsolódó környezetvédelmi kiadások, felmerüléskor jellegüknek megfelelően<br />
költségként kerülnek elszámolásra vagy aktiválandók. A jelenben fennálló, a múltbeli működés eredményeként<br />
bekövetkezett azon környezetszennyezések elhárítási kiadásai, amelyek nem járulnak hozzá jelen- és jövőbeli<br />
bevételek keletkezéséhez, költségként kerülnek elszámolásra. Környezetvédelmi költségek miatti kötelezettség<br />
akkor kerül felvételre, ha a környezetvédelmi kárfelmérés vagy kármentesítés valószínű, és a kapcsolódó költségek<br />
megbízhatóan számszerűsíthetők. A céltartalék elszámolása általában egybeesik egy erre vonatkozó formális terv<br />
vagy feladat elfogadásával, ha az korábbi, az inaktív helyek értékesítésével vagy bezárásával. A céltartalék mértékének<br />
megállapítása a felmerülő költségekre vonatkozó legjobb becslés alapján történik. Ahol a kötelezettség több év múlva<br />
kerül rendezésre, az elszámolt összeg a várható jövőbeli költségek jelenértéke.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Kutatási költségek<br />
A geológiai és geofizikai kutatási költségek felmerüléskor az eredmény terhére kerülnek elszámolásra. A kutatófúrásokhoz<br />
közvetlenül kapcsolódó költségek, felmerüléskor aktiválásra kerülnek az immateriális javak között a fúrás befejezéséig és az<br />
eredmény kiértékeléséig. Ezen költségek a munkabéreket, a felhasznált anyagokat, üzemanyagokat, a fúróberendezéshez<br />
kapcsolódó költségeket, késedelmi díjakat és a vállalkozóknak fizetett összegeket tartalmazzák. Amennyiben nincs<br />
szénhidrogén találat, a kutatási költségek meddő fúrásként leírásra kerülnek. Szénhidrogén találat esetén, amely – további<br />
kútfúrásokat is tartalmazó lehatároló tevékenység (kutató- vagy kutatási jellegű rétegtani próbafúrások) függvényében –<br />
valószínűsíthetően alkalmas kereskedelmi célú termelésbe állításra, a költségek továbbra is eszközként kerülnek kimutatásra.<br />
Valamennyi ilyen eszköz évente legalább egyszer felülvizsgálatra kerül technikai, kereskedelmi és menedzsment szempontból<br />
annak megerősítésére, hogy a társaságnak továbbra is szándékában áll a találatot termelésbe állítani vagy másként értéket<br />
kivonni belőle. Amennyiben ez a szándék már nem áll fenn, a költségek leírásra kerülnek. Amikor a bizonyított kőolaj- vagy<br />
földgáz készletek meghatározásra kerülnek, és a mezőfejlesztésről döntés születik, a vonatkozó költségek a tárgyi eszközök<br />
közé kerülnek átsorolásra.<br />
Mezőfejlesztési költségek<br />
Az infrastruktúra elemeinek (például csővezetékek) építéséhez, létesítéséhez és üzembe helyezéséhez, illetve termelővagy<br />
lehatároló kutak mélyítéséhez (beleértve a sikertelen termelő- és lehatároló kutakat) kapcsolódó költségek tárgyi<br />
eszközként aktiválásra kerülnek.<br />
xvi) Kamatozó kölcsönök és hitelek<br />
Valamennyi kölcsön és hitel bekerülési értéken kerül felvételre, amely a kapott ellenérték kibocsátási költségekkel csökkentett<br />
valós értéke. A kezdeti megjelenítést követően a kamatozó kölcsönök és hitelek az effektív kamatláb módszerével számított<br />
Mezőfelhagyási kötelezettségek<br />
A Társaság a kőolaj- és földgáztermelő mezőkön a termelés felhagyását követően jelentkező jövőbeni költségeinek<br />
jelenértékére céltartalékot képez. A céltartalék értékére vonatkozó becslés a jelenleg ismert szabályozás, technológia<br />
és árszint alapján történik. A céltartalékkal megegyező összegű tárgyi eszköz szintén felvételre kerül, amelyre<br />
később a termelési vagy üzemegység részeként értékcsökkentés kerül elszámolásra. Bármely, a várható költségek<br />
jelenértékében bekövetkező változás, a céltartalék és a megfelelő tárgyi eszköz értékének egyidejű módosításaként<br />
jelenik meg.<br />
Nyugdíj juttatásokra képzett céltartalék<br />
A Csoport három meghatározott hosszú távú nyugdíjjuttatási rendszert működtet, melyek nem igényelnek külön alapba<br />
történő hozzájárulást. A rendszerek által biztosított juttatások költsége rendszerenként külön kerül meghatározásra,<br />
a kivetített jóváírási egység módszerrel, aktuáriusi értékelés alapján. Az aktuáriusi nyereségek és veszteségek<br />
bevételként vagy ráfordításként azonnal elszámolásra kerülnek. A rendszer bevezetése vagy a rendszerben történő<br />
változás következtében keletkező múltbeli szolgálat költsége, lineáris módszerrel kerül ráfordításként elszámolásra, a<br />
juttatás megszolgálásáig hátralévő átlagos időtartam alatt.<br />
xviii) Üvegház hatású gázok kibocsátása<br />
A Csoport ingyenesen jut kibocsátási jogokhoz Magyarországon és Szlovákiában az Európai Kibocsátáskereskedelmi<br />
Rendszer keretei között. A jogok évente kerülnek jóváírásra, a Csoport pedig a tényleges kibocsátás alapján köteles azokat<br />
visszaszolgáltatni. A Csoport a nettó kötelezettség módszerét alkalmazza a kapott kibocsátási jogok elszámolására. Ennek<br />
értelmében céltartalék csak akkor kerül elszámolásra, amikor a tényleges kibocsátás túllépi a kapott és még meglévő<br />
kibocsátási jogok mennyiségét. A harmadik felektől vásárolt kibocsátási jogok bekerülési értéken kerülnek felvételre,<br />
102 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 103
míg elszámolásuk visszatérítési jogként történik, azaz hozzárendelésre kerülnek a kibocsátási kötelezettségekhez és<br />
átértékelésre kerülnek valós értékre.<br />
xix) Részvény alapú juttatások<br />
A Csoport bizonyos munkavállalói (a felső- és középvezetés tagjai) részvény alapú juttatásokban részesülnek, illetve egyes<br />
munkavállalók részvényekért, részvényre vonatkozó jogokért cserében végeznek szolgáltatásokat („részvény elszámolású<br />
tranzakciók”).<br />
eszköz amortizációja a becsült hasznos élettartam vagy a lízing időszak közül a rövidebb időszak alatt történik. A pénzügyi<br />
lízing szerződés megkötésekor felmerült kezdeti költségek a lízingelt eszköz bekerülési értékét növelik és a lízing időtartama<br />
alatt kerülnek figyelembevételre a lízing bevételekhez hasonlóan. Az a lízing, melynek során a lízingbe adó a lízingelt eszköz<br />
tulajdonjogával járó kockázat és haszon döntő többségét megtartja, operatív lízingként kerül kimutatásra. Az operatív<br />
lízing alapján történő lízingfizetések az eredménykimutatásban ráfordításként, lineárisan a lízing időtartama során kerülnek<br />
elszámolásra.<br />
xxi) Állami támogatások<br />
Részvény elszámolású tranzakciók<br />
A munkavállalóknak juttatott részvény alapú kompenzációk költsége a juttatás időpontjában fennálló valós érték alapján<br />
kerül meghatározásra. A valós érték megállapítása általánosan elfogadott opcióárazási modellek (rendszerint a binomiális<br />
modell) alkalmazásával történik. A részvény elszámolású tranzakciók értékelése során nem kerülnek figyelembe vételre a<br />
teljesítménytől függő feltételek, leszámítva azokat, amelyek az anyavállalat részvényeinek árfolyamához kötődnek („piaci<br />
feltételek”).<br />
A részvény elszámolású tranzakciók (a saját tőke egyidejű növekedésével együtt) azon időszak alatt kerülnek elismerésre,<br />
amelyben a teljesítménytől függő feltételek teljesülnek, addig az időpontig, amikor az érintett munkavállalók teljes<br />
mértékben jogosulttá válnak a juttatásra („megszolgálás időpontja”). A részvény elszámolású tranzakciók halmozott<br />
költsége a beszámolás időpontjában tükrözi a megszolgálási időszakból eltelt időt, valamint azon juttatások mennyiségét,<br />
amelyek a Csoport vezetésének véleménye szerint a tőkeinstrumentumok darabszámára vonatkozó, rendelkezésre álló<br />
legjobb becslés alapján végül megszolgálásra kerülnek.<br />
Nem kerülnek költségként elszámolásra azon juttatások, amelyek nem válnak megszolgálttá, kivéve azokat, ahol a<br />
megszolgálás piaci feltételtől függ, amelyeket megszolgáltnak kell tekinteni a piaci feltétel teljesülésétől függetlenül,<br />
feltéve, hogy minden egyéb teljesítménytől függő feltétel teljesült.<br />
Ha egy részvény elszámolású tranzakció feltételei módosításra kerülnek, minimálisan annyi ráfordítás kerül elszámolásra,<br />
mintha a feltételek nem változtak volna. További költség kerül elszámolásra akkor, ha a tranzakció értéke növekszik a<br />
módosítás eredményeként, a módosítás időpontjában fennálló értékelés alapján.<br />
Ha egy részvény alapú tranzakció megszűnik, úgy kell tekinteni, mintha a megszűnés napján megszolgálttá válna és minden<br />
el nem számolt ráfordítást azonnal el kell számolni. Ha egy új juttatás lép a korábbi helyére és helyettesítő juttatásként kerül<br />
megjelölésre a juttatás napján, a megszűnt és az új juttatásokat úgy kell kezelni, mintha az eredeti juttatás módosításai<br />
lennének, az előző bekezdésben foglaltak szerint.<br />
A le nem hívott opciókat az egy részvényre jutó hozam megállapításánál, további hígító hatású részvénynek kell tekinteni.<br />
Készpénz elszámolású tranzakciók<br />
A részvény alapú juttatások költsége a juttatáskor, annak időpontjában fennálló valós érték alapján kerül meghatározásra<br />
a binomiális modell alkalmazásával. A valós érték a megszolgálási időszak alatt a költségekkel szemben, a megfelelő<br />
kötelezettség egyidejű felvételével kerül elszámolásra. A kötelezettség összege mérlegfordulónapon (beleértve az<br />
elszámolás napját is) átértékelésre kerül, a valós értékben bekövetkezett változás a tárgyévi eredménnyel szemben kerül<br />
elszámolásra.<br />
xx) Lízing<br />
Annak meghatározása, hogy egy megállapodás lízing-e, vagy tartalmaz-e ilyen elemet, a megállapodás megkötésének<br />
időpontjában fennálló tartalmától függ. Ha a megállapodás teljesítése egy specifikus eszköz használatától függ, illetve<br />
az eszköz használatának jogát ruházza át, akkor úgy tekintendő, hogy lízing elemet tartalmaz, és ennek megfelelően kerül<br />
elszámolásra.<br />
A pénzügyi lízing, melynek révén a lízingelt eszköz tulajdonjogával járó kockázat és haszon döntő többsége a Csoport<br />
részére átadásra kerül, a lízing kezdetekor a lízingelt eszköz valós értékén vagy, amennyiben az alacsonyabb, a minimális<br />
lízingfizetések jelenértékeként kerül aktiválásra. A lízingfizetések megosztásra kerülnek a pénzügyi költség és a fennálló<br />
kötelezettség csökkenése között úgy, hogy az a kötelezettség fennálló állományára vonatkozó állandó kamatlábat<br />
eredményezzen. A pénzügyi költségek közvetlenül az eredménnyel szemben kerülnek elszámolásra. Az aktivált lízingelt<br />
Az állami támogatások valós értéken kerülnek elszámolásra, ha megfelelően bizonyított, hogy a Társaság megkapja a<br />
támogatást, és valamennyi kapcsolódó követelménynek megfelel. A ráfordításhoz kapcsolódó állami támogatást azokra<br />
az időszakokra kell szisztematikusan elszámolni, amelyekben azok a költségek felmerültek, amelyeket az kompenzálni<br />
hivatott. Az eszközhöz kapcsolódó állami támogatást halasztott bevételeként kell kimutatni, és az eszköz élettartama alatt<br />
egyenlő részletekben kell az eredménnyel szemben feloldani.<br />
xxii) Tartalékok<br />
A konszolidált éves beszámolóban szereplő tartalékok értéke nem azonos a tulajdonosoknak kifizethető tartalékok<br />
összegével. Az osztalék mértékének meghatározására a <strong>MOL</strong> Nyrt. egyedi, magyar számviteli törvény szerint készített éves<br />
beszámolója szolgál.<br />
Átváltási tartalék<br />
Az átváltási tartalék a külföldi társaságok konszolidációja során keletkező átváltási különbözeteket tartalmazza. Az<br />
olyan monetáris eszköz kapcsán keletkező átváltási különbözet, amely tartalmilag a Csoport külföldi társaságba történő<br />
befektetésének részét képezi, a konszolidált éves beszámolóban a befektetés megszüntetéséig az egyéb átfogó jövedelem<br />
elemeként kerül kimutatásra. Amikor a kapcsolódó eszközök kivezetésre kerülnek, a felhalmozott értékelési tartalék vagy<br />
az átváltási tartalék ugyanabban az időszakban kerül elszámolásra bevételként vagy költségként, amikor az értékesített<br />
eszközökből származó nyereség vagy veszteség.<br />
Valós érték értékelési tartalék<br />
A valós érték értékelési tartalék, a hatékony pénzáram fedezeti ügyletek és az értékesíthető pénzügyi instrumentumok<br />
valós értékének halmozott nettó változását tartalmazza.<br />
Az összetett instrumentumok tőkerésze és visszavásárlási ár különbözete<br />
Az összetett instrumentumok tőkerésze tartalmazza, az instrumentum kibocsátásából származó bevételnek a kötelezettség<br />
részén felüli értékét. A kötelezettségrész az instrumentumhoz kapcsolódó jövőbeni kifizetések jelenértékeként kerül<br />
meghatározásra. Az összetett instrumentumok tőkerésze akkor kerül kimutatásra, amikor a Csoport érdekeltté válik<br />
instrumentumban (lásd iv).<br />
xxiii) Visszavásárolt saját részvények<br />
A visszavásárolt saját részvények névértéke a jegyzett tőkéből kerül levonásra. A névérték és a bekerülési érték közötti<br />
különbözet közvetlenül a tőketartalékban kerül elszámolásra.<br />
xxiv) Osztalék<br />
Az osztalékot abban az évben számolja el a Társaság, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják.<br />
xxv) Árbevétel elismerés<br />
Árbevétel abban az esetben kerül elismerésre, ha valószínűsíthető a tranzakcióval összefüggő gazdasági előny társasághoz<br />
érkezése, valamint annak összege megfelelően mérhető. Az árbevétel összege az értékesítéshez kapcsolódó adók és<br />
engedmények nélkül kerül elszámolásra akkor, amikor a javak átadása, illetve a szolgáltatás nyújtása megtörténik valamint<br />
a kockázatok és hasznok átszállnak.<br />
A kamatbevételek elismerése időarányosan történik, tükrözve a kapcsolódó eszköz tényleges hozamát. Az osztalékbevételek<br />
a tulajdonosoknak az osztalékra való jogosultsága kezdetével kerülnek elszámolásra. Azon származékos eszközök valós<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
104 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 105
értékében bekövetkező változások, amelyek nem felelnek meg a fedezeti ügyletként történő elszámolás követelményeinek,<br />
azon időszak eredményében kerülnek elismerésre, amikor a változás végbement.<br />
xxvi) Hitelfelvételi költségek<br />
A halasztott adó eszközök és kötelezettségek egymással szemben történő elszámolására akkor van lehetőség, ha a<br />
társaságnak törvény általi joga van ahhoz, hogy az ugyanazzal az adóhatósággal szemben fennálló tényleges adóköveteléseit<br />
és kötelezettségeit egymással szemben beszámítsa, valamint a Csoportnak szándékában áll ezen eszközök és kötelezettségek<br />
nettó elszámolása.<br />
Azon hitelfelvételi költségek, melyek az eszközök előállításához és beszerzéséhez közvetlenül kapcsolódnak, aktiválásra<br />
kerülnek. A hitelfelvételi költségek aktiválásának kezdő időpontja az eszköz előállításának kezdő pontja és amikor a<br />
finanszírozási és egyéb költségek felmerülnek. A hitelfelvételi költségek aktiválási időszaka az eszköz üzembe helyezésének<br />
időpontjáig tart. A hitelfelvételi költségek a kamatokat, valamint a finanszírozáshoz kapcsolódó egyéb költségeket<br />
foglalják magukban, beleértve a beruházás finanszírozásához felvett devizahiteleken keletkezett árfolyam különbözetnek a<br />
kamatköltségeket helyettesítő részét is.<br />
xxvii) Társasági adó<br />
A társasági adófizetési kötelezettség tárgyévi és halasztott adóelemeket tartalmaz.<br />
A folyó adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér<br />
a konszolidált beszámolóban kimutatott adózás előtti eredménytől, az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek,<br />
illetve az olyan tételek miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembe vételre. A Csoport folyó<br />
adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett (amennyiben a kihirdetés egyenértékű a<br />
hatályba lépéssel) adókulcs alapján kerül meghatározásra.<br />
A halasztott adó számítása a kötelezettség módszer szerint kerül kiszámításra. Halasztott adó azokban az esetekben<br />
keletkezik, amikor egy tétel az éves beszámolóban történő, illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség<br />
adódik. A halasztott adókövetelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok<br />
felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan megtérül. A halasztott adókötelezettség és<br />
követelés mértéke tükrözi a Csoportnak a mérleg fordulónapján fennálló, az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának<br />
módjára vonatkozó becslését.<br />
Halasztott adókövetelés a levonható időbeli eltérések, a továbbvihető adókedvezmények és negatív adóalap vonatkozásában<br />
csak akkor szerepel a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képző<br />
nyereséget realizál, amellyel szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető, kivéve az alábbi eseteket:<br />
– Amikor a levonható időbeli eltéréshez kapcsolódó halasztott adó eszköz olyan, nem üzleti kombinációból származó<br />
eszköz vagy kötelezettség felvételéből keletkezik, amely a tranzakció időpontjában nem érinti sem a számviteli<br />
eredményt, sem az adóalapot; illetve<br />
– Leányvállalatokba, társult és közös vezetésű vállalkozásokba történő befektetésekhez kapcsolódó levonható<br />
időbeli eltérések esetében halasztott adó eszköz csak olyan mértékig vehető fel, ameddig valószínűsíthető,<br />
hogy az előre látható jövőben az időbeli eltérések megfordulnak és elegendő adóalapot képező nyereség áll<br />
rendelkezésre, amellyel szemben az időbeli eltérések érvényesíthetők lesznek.<br />
Halasztott adó kötelezettség kerül felvételre valamennyi adóalapot képező időbeli eltérés vonatkozásában, kivéve az alábbi<br />
eseteket:<br />
– Amikor a halasztott adó kötelezettség goodwill vagy olyan, nem üzleti kombinációból származó eszköz vagy<br />
kötelezettség felvételéből keletkezik, amely a tranzakció időpontjában nem érinti sem a számviteli eredményt,<br />
sem az adóalapot; illetve<br />
– Leányvállalatokba, társult és közös vezetésű vállalkozásokba történő befektetésekhez kapcsolódó adóalapot<br />
képező időbeli eltérések esetében, ahol azok megfordulásának időpontja a Csoport által irányítható és valószínű,<br />
hogy az előre látható jövőben az időbeli eltérések nem fordulnak meg.<br />
xxviii) Külföldi pénznemben történő tranzakciók<br />
A külföldi pénznemben történő tranzakciók a beszámolási és a külföldi pénznem adott tranzakció napján érvényes árfolyamán<br />
átváltott értéken kerülnek kimutatásra. A tranzakciók pénzügyi rendezésekor érvényben lévő árfolyamnak az eredeti<br />
bekerülési árfolyamtól való eltérése esetén, a különbözet az adott időszakra szóló konszolidált eredménykimutatásban<br />
kerül elszámolásra. A külföldi devizában fennálló pénzügyi eszközök és kötelezettségek, a mérleg fordulónapjára vonatkozó<br />
árfolyamon kerülnek átváltásra a funkcionális pénznemre. A valós értéken kimutatott, külföldi devizában meghatározott<br />
tételek arra a napra vonatkozó árfolyamon kerülnek átváltásra, amelyre a valós értékelés vonatkozik. A vevőköveteléseken<br />
és szállítói tartozásokon keletkezett árfolyamkülönbözetek az üzleti tevékenység eredményében, a hiteleken és kölcsönökön<br />
felmerült árfolyamkülönbözetek a pénzügyi műveletek eredményében kerülnek elszámolásra.<br />
A Csoport külföldi leányvállalatainak pénzügyi kimutatásai a mérlegtételek esetében év végi árfolyamon, az<br />
eredménykimutatás tételeinek esetében súlyozott éves átlagárfolyamon kerülnek átváltásra. Minden átváltási különbözetet<br />
az egyéb átfogó jövedelem átváltási tartalék sora tartalmaz. A leányvállalat kivezetése esetén a hozzá tartozó, az egyéb<br />
átfogó jövedelemben elszámolt kumulatív különbözet az adott időszak eredménykimutatásában elismerésre kerül. Az<br />
előzőleg a külső tulajdonosokra jutó árfolyamkülönbözet szintén kivezetésre kerül, de nem az eredménykimutatással<br />
szemben.<br />
Külföldi érdekeltség részleges értékesítése esetén, ha ez nem jár az ellenőrzési jog elvesztésével, a felhalmozott<br />
árfolyamkülönböztek arányos része nem az eredményben kerül elszámolásra, hanem átsorolásra kerül a külső tulajdonosok<br />
részesedései közé. Egyéb értékesítések, mint például társult vállalkozások, vagy közös vezetésű vállalkozások értékesítése<br />
esetében, ahol a konszolidáció módszere nem változik, a felhalmozott árfolyamkülönbözetek arányos része az eredményben<br />
kerül elszámolásra.<br />
Külföldi érdekeltség megszerzésén keletkezett goodwill és valós értékelési különbözetek a külföldi érdekeltség eszközeiként<br />
és kötelezettségeiként kezelendőek és időszaki záróárfolyamon kerülnek átváltásra.<br />
xxix) Egy részvényre jutó eredmény<br />
Az egy részvényre jutó hozam meghatározása, a Csoport eredményének és a részvényeknek a visszavásárolt saját részvények<br />
időszaki átlagos állományával csökkentett állományának a figyelembe vételével történik.<br />
Az egy részvényre jutó hígított eredmény hasonlóan kerül kiszámításra, mint az egy részvényre jutó eredmény. A számításnál<br />
azonban figyelembe veszik az összes hígításra alkalmas forgalomban lévő részvényt a következőképpen:<br />
– a törzsrészvények után kiosztható hozamot megnövelve az adott időszakban figyelembe vehető átváltoztatható<br />
részvények osztalékával és hozamával, módosítva az átváltásból eredő további bevételekkel és ráfordításokkal,<br />
– a forgalomban lévő részvények súlyozott átlagos darabszámát megnövelve azon további részvények súlyozott átlagos<br />
darabszámával, melyek forgalomban lennének, ha az összes átváltoztatható részvény átváltásra kerülne.<br />
xxx) Szegmens információk<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Minden mérleg fordulónapon a Csoport számba veszi a mérlegben el nem ismert halasztott adóeszközöket, valamint az<br />
elismert adóeszközök könyv szerinti értékét. A korábban a mérlegbe fel nem vett követelések azon részét állományba veszi,<br />
amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereségadójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti<br />
a Csoport halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére, várhatóan adózott nyereség nem fog<br />
rendelkezésre állni.<br />
A tárgyévi és halasztott adó közvetlenül a saját tőkével szemben kerül elszámolásra, amennyiben olyan tételekre vonatkozik,<br />
amelyeket ugyanabban vagy egy másik időszakban szintén a saját tőkével szemben számoltak el, beleértve a tartalékok<br />
nyitó értékének a számviteli politika visszamenőleges hatályú változása miatt bekövetkező módosításait is.<br />
Üzleti szempontból a Csoport négy fő szegmensre osztható: Kutatás–Termelés, Feldolgozás és Kereskedelem, Földgáz<br />
és Vegyipar. Ezen üzleti szegmensek szerinti bontás alapán készíti el a Csoport a szegmens információit a menedzsment<br />
számára. A menedzsment felelős az üzleti erőforrások szegmensek részére való hozzárendeléséért illetve a teljesítmények<br />
számonkéréséért.<br />
xxxi) Mérlegen kívüli tételek<br />
A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képző mérlegben és<br />
eredménykimutatásban, hacsak nem üzleti kombinációk során szerezték. A jegyzetekben kerülnek bemutatásra, kivéve,<br />
106 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 107
ha a gazdasági hasznot megtestesítő források kiáramlásának esélye távoli, minimális. A mérlegen kívüli követelések nem<br />
szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képző mérlegben és eredménykimutatásban, de amennyiben gazdasági<br />
hasznok beáramlása valószínűsíthető, a jegyzetekben kimutatásra kerülnek.<br />
vonatkozó várakozás 4,8% (2009: 4,9%). Mindezek következtében a céltartalékok összege (a környezetvédelmi<br />
kötelezettségek esetében 70.027 millió forint, illetve 69.563 millió forint, míg a mezőfelhagyási céltartalék esetében 184.792<br />
millió forint, illetve 188.348 millió forint 2010. és 2009. december 31-én, (lásd 20. jegyzet) bizonytalanságot hordoz.<br />
2.4 Lényeges számviteli feltételezések és becslések<br />
A számviteli politika alkalmazása során használt lényeges feltételezések<br />
A 2.3 pontban leírt számviteli politika alkalmazása során a Társaság vezetése bizonyos feltételezésekkel élt, melyek<br />
befolyásolhatják a konszolidált éves beszámolóban szereplő összegeket (eltekintve a becslések hatásától, amely a következő<br />
pontban szerepel). Ezen feltételezések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az<br />
alábbiakra vonatkoznak:<br />
A környezetvédelmi és mezőfelhagyási kötelezettségek tartalma<br />
A Csoport jelentős értékű céltartalékot mutat ki környezeti hatással járó működése miatt. A jogszabályok, különösen a<br />
környezetvédelmi szabályozás nem jelöli meg pontosan a kármentesítési feladatok terjedelmét, illetve az alkalmazandó<br />
technológiát. Továbbá, mivel az INA Csoport csak az előző évben vált a <strong>MOL</strong> leányvállalatává, a vele kapcsolatos ilyen<br />
jellegű kötelezettségek beazonosítása még korlátozottabb. A menedzsment korábbi tapasztalatait, illetve a jogszabályi<br />
környezet saját értelmezését is használva határozza meg a környezetvédelmi és mezőfelhagyási kötelezettségek tartalmát.<br />
2010. és 2009. december 31-én a környezetvédelmi céltartalék összege 70.027 millió forint, illetve 69.563 millió forint, míg<br />
a mezőfelhagyási kötelezettségekre képzett céltartalék összege 184.792 millió forint, illetve 188.348 millió forint volt (lásd<br />
20. jegyzet).<br />
A Successful Efforts módszer alkalmazása a kutatási projektek esetében<br />
A menedzsment feltételezésekkel él akkor, amikor az aktivált kutatási költségeket áttekinti és a feltárási tevékenység<br />
folytatásának szándékát, illetve képességét eldönti. Ezen aktivált kutatási költségek egyenlege 2010. és 2009. december<br />
31-én 171.791 millió forint, illetve 202.964 millió forint volt (lásd 4. jegyzet).<br />
Bizonytalanságok a becslésekben<br />
Az IFRS követelményeinek megfelelő konszolidált éves beszámoló készítése megköveteli becslések alkalmazását, melyek<br />
befolyásolják a konszolidált éves beszámolóban és a jegyzetekben szereplő összegeket. Ezen becslések a menedzsment<br />
jelenlegi eseményekre vonatkozó legjobb ismeretein alapulnak, azonban a tényleges eredmények eltérhetnek azoktól. Ezen<br />
becslések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, melyek közül a leglényegesebbek az alábbiak:<br />
A tárgyi eszközök és a goodwill értékvesztésének meghatározása<br />
Az értékvesztés kalkuláció a jövedelemtermelő egységek realizálható értéke, tehát azok értékesítési költségekkel csökkentett<br />
valós értéke vagy használati értéke alapján történik. A használati érték meghatározása a diszkontált várható pénzáramok<br />
alapján történik. A legfontosabb változók a pénzáramok meghatározása során a diszkontráták, a maradványérték, a<br />
pénzáramokban figyelembe vett periódus hossza, valamint a bejövő és kimenő pénzáramok összegének megállapításához<br />
tett becslések és feltételezések, beleértve a termékárakra, működési költségekre, a jövőbeli termelési összetételre, valamint<br />
a kőolaj, földgáz és finomított termékek globális és regionális kereslet-kínálati egyensúlyára vonatkozó előrejelzéseket. Mivel<br />
ezen pénzáramok minden egyes befektetett eszköz vagy befektetés esetében a menedzsment jövőre vonatkozó becsléseit<br />
tükrözik, így ezen becslések megnövekedett bizonytalanságnak vannak kitéve a gazdasági visszaesés következtében,<br />
amely egyaránt tapasztalható világszinten és a közép-kelet-európai régióban, ahol a Csoport tevékenységet folytat. A<br />
diszkontráták a Csoport dollár alapú súlyozott átlagos tőkeköltségéből származnak (2010: 8,4%, 2009: 8%). A tőkeköltség<br />
növekedése a gazdasági válság következtében megnövekedett kockázatot tükrözi. A ráták minden esetben módosításra<br />
kerültek a szegmens-, ország- és projekt-specifikus kockázatokkal. A konszolidált eredménykimutatásban elszámolt<br />
értékvesztés összege 17.548 millió forint, illetve 13.066 millió forint volt 2010-ben és 2009-ben. Ebből 2010-ben az egyéb<br />
immateriális javakra képzett értékvesztés 15.074 millió forint (2009-ben 1.612 millió forint, valamint 4.656 millió forint<br />
goodwill értékvesztés), míg a tárgyi eszközöknél 10.017 millió forint értékvesztés (2009-ben 9.059 millió forint), illetve<br />
7.543 millió forint értékvesztés visszaírás (2009-ben 2.261 millió forint) volt. A goodwill könyv szerinti értéke 2010. és 2009.<br />
december 31-én 71.031 millió forint, illetve 70.126 millió forint volt (lásd 4. jegyzet).<br />
Megfelelő mértékű adóalapot képező nyereség realizálása, amellyel szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető<br />
Halasztott adókövetelés csak akkor vehető fel, ha valószínűsíthető, hogy a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot<br />
képző nyereséget realizál, amellyel szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető. Jelentős feltételezések szükségesek a<br />
menedzsment részéről a felvehető halasztott adóeszközök vonatkozásában, a jövőben – az adótervezési stratégia fényében<br />
– felmerülő adóalapot képező nyereség időpontjáról és összegéről. A kapcsolódó halasztott adókövetelés könyv szerinti<br />
értéke 2010. december 31-én 10.290 millió forint, míg 2009. december 31-én 28.064 millió forint volt (lásd 30. jegyzet).<br />
Aktuáriusi feltételezések alkalmazása a nyugdíj-juttatási kötelezettség számszerűsítésében<br />
A meghatározott juttatási programok értéke aktuáriusi értékelés alkalmazásával történik. Az aktuáriusi értékelés során<br />
becslések történnek a diszkontráták, jövőbeli béremelések, a halálozási és munkaerő-áramlási ráták vonatkozásában. Ezen<br />
programok hosszú távú jellege miatt a becslések jelentős bizonytalanságot hordoznak. A nyugdíj juttatásokra képzett<br />
céltartalék összege 2010. és 2009. december 31-én 15.144 millió forint, illetve 14.416 millió forint volt (lásd 20. jegyzet).<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása<br />
A pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása (különösen a speciális célú gazdasági társaság, a Magnolia<br />
Finance Ltd. által kibocsátott átváltható tőkeinstrumentumokba ágyazott átváltási opció esetében, lásd 17. jegyzet) a piacon<br />
érvényes árszintek alapján történik, ezek hiányában a menedzsment becslését tükrözi a valós értékre jelentős hatást gyakorló<br />
tényezők jövőbeli alakulásával kapcsolatban (beleértve többek között a hozamgörbéket, árfolyamokat, a kockázatmentes<br />
kamatlábakat, illetve az átváltási opcióhoz, valamint a <strong>MOL</strong> számára a CEZ tulajdonában lévő 7%-nyi <strong>MOL</strong> részvényre<br />
fennálló vételi opciójához kapcsolódóan a <strong>MOL</strong> részvények árfolyamának volatilitását és az elvárt osztalékhozamot).<br />
Tekintettel a 2008-ban kezdődött globális pénzügyi válságra és az ebből fakadó változásokra a pénzügyi instrumentumok<br />
piacán, az ilyen valós értékelés megnövekedett bizonytalanságot hordoz magában. A menedzsment várakozásai alapján ez a<br />
bizonytalanság az elkövetkező beszámolási időszakban csökken. Az átváltható tőkeinstrumentumokba ágyazott konverziós<br />
opció esetében az átválható instrumentum piaca 2008 októbere és 2009 szeptembere között inaktívvá vált, továbbá mind<br />
az instrumentum, mind a <strong>MOL</strong> részvények árfolyama jelentősen csökkent. Ennek következében a konverziós opció valós<br />
értéke 2008. december 31-én nulla volt. 2009 második felétől az opció értékelése az átváltható instrumentumok piacán<br />
megfigyelhető árak alapján történt. Ezen instrumentumok részletesen a 34. jegyzetben kerültek bemutatásra.<br />
A környezetvédelmi és mezőfelhagyási kötelezettségek számszerűsítése és időbeli felmerülése<br />
A menedzsment becsléseket alkalmaz a környezetvédelmi és mezőfelhagyási kötelezettségekhez kapcsolódó pénzkiáramlás<br />
meghatározásában, összehasonlító árak, korábbi hasonló munkák alapul vétele és egyéb várakozások felhasználásával.<br />
Továbbá, ezen pénzáramok időbeli ütemezése a menedzsment jelenlegi értékítéletét tükrözi a prioritások, technikai<br />
képességek és sürgősség tekintetében. A jövőbeli pénzáramok összege és felmerülésük időpontja évente felülvizsgálatra<br />
kerül, az ezek diszkontálásához használt rátákra vonatkozó előrejelzésekkel együtt. A hosszú távú reál diszkontrátákra<br />
Bizonyos peres ügyek kimenetele<br />
A Csoport tagjai több peres ügyben, hatósági és polgári eljárásban érintettek, melyek a rendes üzletmenet során fordulnak<br />
elő. A menedzsment becsléssel él akkor, amikor ezen eljárások legvalószínűbb kimenetelét megítéli és a céltartalék ezzel<br />
összhangban megképzésre kerül. A peres ügyekre képzett céltartalék 2010. december 31-én 20.067 millió forint, míg 2009.<br />
december 31-én 18.161 millió forint volt. (lásd 20. és 35. jegyzetek).<br />
2.5 Kibocsátott, de nem hatályos Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok<br />
A konszolidált éves beszámoló elfogadásáig az alábbi standardok és értelmezések kerültek kibocsátásra, amelyek még nem<br />
léptek hatályba:<br />
IFRS 9 Pénzügyi Instrumentumok – Besorolás és Értékelés<br />
Az IFRS 9 2009. november 12-én került kiadásra, célja az IAS 39 - Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és Értékelés<br />
helyettesítése. A standard új követelményeket fogalmaz meg a pénzügyi eszközök besorolásával és értékelésével<br />
kapcsolatban, amelyeket 2013. január 1-től kezdődően kell alkalmazni. Az IFRS 9 szerint valamennyi pénzügyi eszközt<br />
tranzakciós költségekkel növelt valós értéken kell felvenni. A standard megszünteti továbbá az IAS 39 szerint jelenleg<br />
meglevő értékesíthető és lejáratig tartott kategóriákat. A Csoport jelenlegi pénzügyi instrumentumainak besorolása is<br />
ennek megfelelően kerül majd módosításra.<br />
108 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 109
IAS 24 Kapcsolt Felekkel Folytatott Tranzakciók<br />
Az IAS 24 módosítása a 2011. január 1-én vagy azt követően kezdődő pénzügyi évek vonatkozásában lép hatályba és<br />
visszamenőlegesen kerül alkalmazásra. A felülvizsgált standard egyszerűsíti azon társaságok közzétételi követelményeit,<br />
amelyek felett egy kormány kontrollt, közös vezetést gyakorol vagy amelyekben jelentős befolyással rendelkezik, és tisztázza<br />
a kapcsolt fél fogalmát. Ennek eredményeként ezen társaságok felmentést kapnak a kormányokkal és a kormányokhoz<br />
kapcsolódó társaságokkal folytatott tranzakciókról és a velük szemben fennálló egyenlegekről szóló általános közzétételi<br />
követelmények alól. A módosításnak nincs hatása a Csoport kimutatásaira.<br />
IAS 32 Pénzügyi Instrumentumok: Prezentálás<br />
Az IAS 32 módosítása 2010. február 1-jén vagy azt követően kezdődő üzleti év vonatkozásában lép hatályba, előírja, hogy<br />
minden olyan jogot, opciót és biztosítékot, melyek egy társaság saját tőke instrumentumai meghatározott részének<br />
a megszerzését fix áron, bármilyen devizában lehetővé teszik, tőke elemként kell kezelni, ha bizonyos kritériumoknak<br />
megfelelnek. A módosításnak nincs hatása a Csoport mérlegére.<br />
IFRIC 14 – IAS 19 - Meghatározott Juttatási Eszköz korlátja , a Minimális Finanszírozási Kötelezettségek és a kapcsolatuk<br />
A minimális finanszírozási követelmények előre fizetéséről szóló IFRIC 14 módosításának oka az értelmezés azon nem<br />
szándékolt következménye volt, hogy bizonyos esetekben a társaságok nem vehetik fel eszközként a könyveikbe a minimális<br />
finanszírozási hozzájárulások saját döntés alapján történő előre fizetését. A módosítás 2011 január 1-től hatályos és nincs<br />
jelentős hatása a Csoportra.<br />
IFRIC 19 Pénzügyi Kötelezettségek törlesztése Tőke Instrumentumokkal<br />
Az IFRIC 19 módosítása annak az esetnek a számviteli kezelésére vonatkozik, amikor egy társaság tőke instrumentumot<br />
bocsát ki pénzügyi kötelezettségének rendezése céljából. A tőke instrumentum valós értéken kerül kimutatásra, a pénzügyi<br />
kötelezettség pedig részben vagy egészben kivezetésre kerül a „fizetett ellenérték” alapján. A módosítás a 2010 július 1-én<br />
vagy utána kezdődő üzleti évre alkalmazandó és nincs jelentős hatása a Csoportra.<br />
Az IFRS-ek javításai<br />
Az IASB 2010 májusában bocsátotta ki a főként szabályokat összehangoló, szövegezéseket tisztázó módosításainak<br />
gyűjteményét. A módosítások 2011. január 1-től hatályosak, hacsak másképp nem határoznak. A Csoport az alábbi<br />
módosításokat nem vette még alkalmazásba, de várhatóan ezek nem lesznek lényeges hatással a Csoport pénzügyi<br />
beszámolóira.<br />
IFRS 1 A Nemzetközi Beszámolási Standardok első alkalmazása<br />
Az IFRS 1 idei javításai a következőket tartalmazzák: a) Az IFRS első alkalmazásba vételének évében történő számviteli<br />
politika változások – ha az IFRS-t első alkalommal alkalmazó társaság megváltoztatja a számviteli politikáját, vagy használja<br />
az IFRS 1 által lehetővé tett felmentéseket, miután közzétette az IAS 34 szerint készült közbenső pénzügyi beszámolóját,<br />
de mielőtt az első IFRS szerinti beszámolóját elkészíti, ezen változásokat meg kell magyaráznia; b) a vélelmezett bekerülési<br />
érték mint az átértékelés alapja– ez alapján az IFRS-t először alkalmazó társaságnak lehetősége van esemény vezérelt valós<br />
érték használatára vélelmezett bekerülési értékként az első IFRS szerinti periódusban és ; c) a hatósági áras környezetben<br />
történő működés esetén a vélelmezett bekerülési értéket az Immateriális javak vagy Tárgyi eszközök bizonyos tételei esetén.<br />
IFRS 3 Üzleti kombinációk<br />
Az IFRS 3 módosítása alapján azon választási lehetőség, hogy a külső tulajdonosok részesedése valós értéken vagy a<br />
felvásárolt nettó eszközértékéből a külső részesedésre jutó rész alapján kerüljön értékelésre, csak a meglevő tulajdonosi<br />
befolyást jelentő részesedésekre vonatkozik. A külső tulajdonosok részesedésének minden más elemét azok akvizíció<br />
időpontjában fennálló valós értékén kell értékelni, ha más IFRS ettől eltérően nem rendelkezik.<br />
IFRS 7 Pénzügyi Instrumentumok: Közzététel<br />
Az IFRS 7 javítása a hitelezési kockázatra és a meglévő biztosítékokra vonatkozó közzétételi kötelezettségeket pontosítja<br />
azért, hogy a beszámoló felhasználói jobban megértsék a pénzügyi instrumentumokból eredő kockázatok természetét és<br />
mértékét.<br />
IAS 1 Pénzügyi Kimutatások Prezentálása<br />
Az IAS 1 módosítása szerint a társaság választhat, hogy az egyéb átfogó jövedelemkimutatás elemeit a saját tőke<br />
mozgástáblában vagy a kiegészítő mellékletben mutatja be.<br />
IAS 27 Konszolidált és Egyedi Pénzügyi Kimutatások<br />
Az IAS 27 módosítása tisztázza, hogy az IAS 27 2008-as felülvizsgálata során az IAS 21, IAS 28, és IAS 27 –ben keletkező<br />
változtatásokat bizonyos kivételekkel előremutatóan kell alkalmazni. A módosítás 2010. július 1-től hatályos.<br />
IAS 34 Közbenső Pénzügyi Kimutatások<br />
Az IAS 34 módosításai meghatározzák, hogy a közbenső időszak mely jelentős eseményei és tranzakciói esetén kell a<br />
legutolsó éves pénzügyi jelentésben a megfelelő információt frissíteni.<br />
IFRIC 13 Vásárlói Hűség Programok<br />
Az IFRIC 13 módosítása szerint a hűségpont valós értékének meghatározásakor figyelembe kell venni azokat az<br />
engedményeket vagy ösztönzőket, melyeket a hűségpontokra egyébként nem jogosult vevők megkaptak volna, csakúgy,<br />
mint bármely várható érvénytelenné válást.<br />
3 Szegmens információk<br />
2010<br />
Kutatás-<br />
Termelés<br />
Feldolgozás<br />
és Kereskedelem<br />
Gáz és<br />
Energia<br />
Vegyipar<br />
Központ és<br />
egyéb<br />
Szegmensek<br />
közötti<br />
átadás<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Értékesítés nettó árbevétele<br />
Értékesítés Csoporton<br />
kívüli vevőknek<br />
518.406 3.160.919 190.638 395.590 33.156 - 4.298.709<br />
Szegmensek közötti értékesítés 253.854 475.873 327.074 128.615 131.330 -1.316.746 -<br />
Értékesítés nettó<br />
árbevétele összesen<br />
772.260 3.636.792 517.712 524.205 164.486 -1.316.746 4.298.709<br />
Eredmények -<br />
Üzleti eredmény 206.857 31.808 67.666 1.098 -68.716 345 239.058<br />
Pénzügyi műveletek<br />
nettó vesztesége<br />
79.057<br />
Részesedés a társult<br />
vállalkozások eredményéből<br />
12.013 12.013<br />
Adózás előtti eredmény 172.014<br />
Társasági adó 63.297<br />
Időszak eredménye 108.717<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Az IFRS 3 pontosítja, hogy az a követelmény, mely alapján az átvevő azon juttatásait, amelyek a felvásárolt társaság meglevő<br />
részvény alapú tranzakcióit váltják ki, az IFRS 2 szerint kell értékelni, vonatkozik a felvásárolt társaság azon tranzakcióira is,<br />
melyek nem kerülnek kiváltásra. A módosítás kitér arra, hogy a kiváltást jelentő juttatásokra piaci alapú értékelést kell<br />
alkalmazni, függetlenül attól, hogy az átvevő társaság köteles erre, vagy önkéntes alapon teszi.<br />
Az IFRS 3 utolsó módosítása meghatározza, hogy az IAS 32, IAS 39 és IFRS 7 nem alkalmazható azokra az üzleti kombinációból<br />
származó függő ellenértékekre, melyek a 2008-ban felülvizsgált IFRS 3 hatályba lépése előtt keletkezetek.<br />
Az IFRS 3 minden módosítása a 2010 július 1-én vagy azt követően kezdődő üzleti évre alkalmazandó.<br />
110 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 111
2009<br />
Kutatás-<br />
Termelés<br />
Feldolgozás<br />
és Kereskedelem<br />
Gáz és<br />
Energia<br />
Vegyipar<br />
Központ és<br />
egyéb<br />
Szegmensek<br />
közötti<br />
átadás<br />
Összesen<br />
2009 Eszközök és<br />
kötelezettségek<br />
Kutatás-<br />
Termelés<br />
Feldolgozás<br />
és Kereskedelem<br />
Gáz és<br />
Energia<br />
Vegyipar<br />
Központ és<br />
egyéb<br />
Szegmensek<br />
közötti<br />
átadás<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Értékesítés nettó árbevétele<br />
Értékesítés Csoporton<br />
kívüli vevőknek<br />
301.788 2.396.450 236.166 289.128 31.168 - 3.254.700<br />
Szegmensek közötti értékesítés 188.075 324.389 277.590 99.152 133.510 -1.022.716 -<br />
Értékesítés nettó<br />
árbevétele összesen<br />
489.863 2.720.839 513.756 388.280 164.678 -1.022.716 3.254.700<br />
Eredmények<br />
Üzleti eredmény 136.722 15.474 61.902 -15.219 28.000 5.500 232.379<br />
Pénzügyi műveletek<br />
nettó vesztesége<br />
60.343<br />
Részesedés a társult<br />
vállalkozások eredményéből<br />
-1.664 -1.664<br />
Adózás előtti eredmény 170.372<br />
Társasági adó 80.131<br />
Időszak eredménye 90.241<br />
2010 Eszközök és<br />
kötelezettségek<br />
Kutatás-<br />
Termelés<br />
Gáz és<br />
Energia<br />
Vegyipar<br />
Központ és<br />
egyéb<br />
Szegmensek<br />
közötti<br />
átadás<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Tárgyi eszközök, nettó 1.065.969 972.857 429.791 176.587 96.268 -65.210 2.676.262<br />
Immateriális javak, nettó 192.560 93.798 9.540 4.972 20.332 -3.044 318.158<br />
Készletek 39.708 355.215 2.036 14.633 9.965 -3.496 418.061<br />
Vevőkövetelések, nettó 80.554 368.322 22.090 68.877 32.237 -108.408 463.672<br />
Befektetések társult<br />
vállalkozásokban<br />
73.004 73.004<br />
Szegmenshez nem<br />
allokált eszközök<br />
536.572<br />
Összes eszköz 4.485.729<br />
Szállítói kötelezettségek 49.825 355.452 33.452 59.493 45.113 -110.387 432.948<br />
Szegmenshez nem<br />
allokált kötelezettségek<br />
2.078.304<br />
Összes kötelezettség 2.511.252<br />
2010 Egyéb<br />
szegmens<br />
információk<br />
Feldolgozás<br />
és Kereskedelem<br />
Kutatás-<br />
Termelés<br />
Feldolgozás<br />
és Kereskedelem<br />
Gáz és<br />
Energia<br />
Vegyipar<br />
Központ és<br />
egyéb<br />
Szegmensek<br />
közötti<br />
átadás<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Immateriális javak és tárgyi<br />
eszközök beszerzése<br />
109.324 103.482 88.011 9.828 7.237 - 317.882<br />
Tárgyi eszközök beszerzése 79.590 101.762 86.044 9.279 3.556 - 280.231<br />
Immateriális javak beszerzése 29.734 1.720 1.967 549 3.681 - 37.651<br />
Értékcsökkenés és értékvesztés 127.639 99.100 19.899 17.847 18.038 -3.454 279.069<br />
Ebből: az eredmény terhére<br />
elszámolt értékvesztés<br />
19.128 5.067 448 210 238 - 25.091<br />
Ebből: az eredmény terhére elszámolt<br />
értékvesztés visszaírás<br />
-5.727 -1.816 - - - - -7.543<br />
Tárgyi eszközök, nettó 1.029.595 950.683 357.778 183.080 101.328 -67.244 2.555.220<br />
Immateriális javak, nettó 228.481 93.764 5.980 4.766 23.086 -249 355.828<br />
Készletek 24.321 281.867 2.567 12.017 12.031 -4.793 328.010<br />
Vevőkövetelések, nettó 56.672 331.210 50.591 58.906 41.429 -126.501 412.307<br />
Befektetések társult<br />
vállalkozásokban<br />
59.830 59.830<br />
Szegmenshez nem<br />
allokált eszközök<br />
456.412<br />
Összes eszköz 4.167.607<br />
Szállítói kötelezettségek 57.302 331.508 54.669 49.232 47.589 -128.022 412.278<br />
Szegmenshez nem<br />
allokált kötelezettségek<br />
1.925.677<br />
Összes kötelezettség 2.337.955<br />
2009 Egyéb<br />
szegmens<br />
információk<br />
Kutatás-<br />
Termelés<br />
Feldolgozás<br />
Kereskedelem<br />
Gáz és<br />
Energia<br />
Vegyipar<br />
Központ és<br />
egyéb<br />
Szegmensek<br />
közötti<br />
átadás<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Immateriális javak és<br />
tárgyi eszközök beszerzése<br />
107.732 102.229 61.100 16.681 7.244 - 294.986<br />
Tárgyi eszközök beszerzése 89.631 101.318 59.389 16.452 4.367 - 271.157<br />
Immateriális javak beszerzése 18.101 911 1.711 229 2.877 - 23.829<br />
Értékcsökkenés és értékvesztés 67.536 93.494 15.691 18.308 15.227 -3.116 207.140<br />
Ebből: az eredmény terhére<br />
elszámolt értékvesztés<br />
5.108 8.200 708 248 1.063 - 15.327<br />
Ebből: az eredmény terhére<br />
elszámolt értékvesztés visszaírás<br />
-1.271 -657 -21 -266 -46 -2.261<br />
A Csoport 2010. évi üzemi eredménye egyszeri tételként 25.754 millió forint válságadót és az Európai Bizottság határozata<br />
alapján 30.387 millió forint visszamenőleg befizetett bányajáradékot tartalmaz. (lásd 27. jegyzet)<br />
A válságadó összegéből a Kutatás-Termelés szegmensnél 2.652 millió forint, a Feldolgozás és Kereskedelem szegmensnél<br />
21.896 millió forint, a Gáz és Energia szegmensnél 453 millió forint, a Vegyipari szegmensnél 302 millió forint, a Központ<br />
szegmensnél pedig 541 millió forint került elszámolásra.<br />
A visszamenőleg befizetett bányajáradék 30.387 millió forint, a Kutatás-termelés szegmens üzemi eredményében került<br />
elszámolásra.<br />
A Csoport 2009. évi üzemi eredménye egyszeri tételként az E.ON Ruhrgas International AG-tól utólagos vételármódosítás<br />
címén kapott 28.156 millió forint összeget, az INA és az Energopetrol nettó eszközérték valós értékének a vételárat<br />
meghaladó részét 21.285 millió forint összegben, valamint az INA-ban és az Energopetrolban lévő korábbi részesedések<br />
valós értékelésén keletkezett nyereség, 22.925 millió forint összegét (lásd 7. jegyzet) tartalmazza. A fenti tételek a Központ<br />
szegmens üzemi eredményében kerültek kimutatásra.<br />
Az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más szegmensnek történő értékesítésekből származó eredményt foglalja<br />
magában. A Kutatás-Termelés kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Feldolgozás és Kereskedelemnek,<br />
valamint földgázt a Gáz és Energia szegmensnek. A Feldolgozás és Kereskedelem vegyipari alapanyagot, propilént és<br />
izobutánt ad át a Petrolkémiának, a Petrolkémia szegmens különböző melléktermékeket a Feldolgozás és Kereskedelemnek.<br />
A Központ szegmens leányvállalatai karbantartási, biztosítási és egyéb szolgáltatást nyújtanak az üzleti szegmensek<br />
számára. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon alapulnak. A szegmens eredmények az adott divízióhoz tartozó teljes<br />
körűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
112 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 113
4 Immateriális javak<br />
Vagyoni<br />
értékű<br />
jogok<br />
Szellemi<br />
termékek<br />
Kutatási<br />
költségek<br />
aktivált<br />
értéke<br />
Goodwill<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Nyitó egyenleg 2009. január 1.<br />
Bruttó érték 57.997 65.436 60.240 71.760 255.433<br />
Halmozott értékcsökkenés és értékvesztés -12.143 -42.992 -8.896 - -64.031<br />
Nettó érték 45.854 22.444 51.344 71.760 191.402<br />
2009. évi változások<br />
- növekedések 2.581 3.510 17.738 - 23.829<br />
- leányvállalat megvásárlása 14.175 6.863 138.703 3.655 163.396<br />
- értékcsökkenés -7.641 -5.582 -76 - -13.299<br />
- értékvesztés -203 -627 -782 -4.656 -6.268<br />
- értékesítések -33 -45 - - -78<br />
- árfolyam különbözetek 231 45 -2.686 1.583 -827<br />
- átsorolások és egyéb mozgások 2.803 -1.637 -1.277 -2.216 -2.327<br />
Záró nettó érték 57.767 24.971 202.964 70.126 355.828<br />
Záró egyenleg 2009. december 31.<br />
Bruttó érték 77.861 73.012 212.753 74.744 438.370<br />
Halmozott értékcsökkenés és értékvesztés -20.094 -48.041 -9.789 -4.618 -82.542<br />
Nettó érték 57.767 24.971 202.964 70.126 355.828<br />
2010. évi változások<br />
- növekedések 3.709 3.838 30.104 - 37.651<br />
- leányvállalat értékesítése -29 - - - -29<br />
- értékcsökkenés -5.925 -8.753 -192 - -14.870<br />
- értékvesztés -5.350 -50 -9.674 - -15.074<br />
- értékesítések - - - - -<br />
- árfolyam különbözetek 2.988 224 7.016 905 11.133<br />
- átsorolások és egyéb mozgások - 1.946 -58.427 - -56.481<br />
Záró nettó érték 53.160 22.176 171.791 71.031 318.158<br />
Záró egyenleg 2010. december 31.<br />
Bruttó érték 83.951 77.697 187.355 73.200 422.203<br />
Halmozott értékcsökkenés és értékvesztés -30.791 -55.521 -15.564 -2.169 -104.045<br />
Nettó érték 53.160 22.176 171.791 71.031 318.158<br />
Kutatási költségek<br />
A kutatási költségek aktivált értékének átsorolása a tárgyi eszközök közé, a bizonyított kőolaj és földgáz készletek<br />
meghatározásának időpontjában történik (lásd 2.3 xv. jegyzet). 2010-ben az értékvesztés részben a Magyarországon<br />
sikertelennek minősített kutatási tevékenységekhez, részben bizonyos, kutatási és fejlesztési fázisban levő orosz<br />
mezőkhöz kapcsolódott. Ezen jövedelemtermelő egységek értékvesztését az orosz olaj és gáz tevékenységekre vonatkozó<br />
adótörvények kedvezőtlen változásának és a források szigorúbb elosztásának következtében a beruházások későbbre<br />
halasztásának együttes hatása okozta. A 2009-es értékvesztés főként a Magyarországon sikertelennek minősített<br />
kutatásokhoz kapcsolódott.<br />
Goodwill<br />
Az üzleti kombináció révén keletkezett goodwill-t az akvizíció időpontjában azon jövedelemtermelő egységekhez kell<br />
rendelni, melyek az üzleti kombináció hasznait várhatóan élvezni fogják. Az értékvesztés elszámolása előtt a goodwill könyv<br />
szerinti értéke az alábbiak szerint került felosztásra:<br />
2010 2009<br />
Nettó könyv<br />
szerinti érték<br />
értékvesztés<br />
elött<br />
Értékvesztés<br />
Nettó könyv<br />
szerinti érték<br />
Nettó könyv<br />
szerinti érték<br />
értékvesztés<br />
elött<br />
Értékvesztés<br />
Nettó könyv<br />
szerinti érték<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Feldolgozás és Kereskedelem 66.728 - 66.728 70.502 4.618 65.884<br />
- Roth Csoport 6.644 - 6.644 6.455 - 6.455<br />
- Román kiskereskedelmi hálózat 4.273 - 4.273 4.198 - 4.198<br />
- IES Csoport 40.664 - 40.664 44.128 4.618 39.510<br />
- Horvát kiskereskedelmi hálózat 14.045 - 14.045 14.705 - 14.705<br />
- I&C Energo 1.102 - 1.102 1.016 - 1.016<br />
Vegyipar 570 - 570 570 - 570<br />
- TVK 477 - 477 477 - 477<br />
- TVK Polska 93 - 93 93 - 93<br />
Kutatás - Termelés 3.733 - 3.733 3.672 - 3.672<br />
- Rotary (korábban: DrillTrans) 3.733 - 3.733 3.672 - 3.672<br />
Összes goodwill 71.031 - 71.031 74.744 4.618 70.126<br />
A Csoport évente legalább egyszer megvizsgálja, hogy a goodwill esetében kell-e értékvesztést elszámolni. Ennek érdekében<br />
meg kell becsülni azon jövedelemtermelő egységek realizálható értékét, melyekhez goodwill kapcsolódik. A használati érték<br />
megállapításához a Csoport meghatározza a jövedelemtermelő egység becsült hátralévő hasznos élettartama alatt várható<br />
jövőbeni pénzáramait, illetve kiválasztja a megfelelő diszkontrátát a pénzáramok jelenértékének kiszámítása céljából.<br />
A jövedelemtermelő egységek realizálható értéke a használati érték kalkuláció alapján kerül meghatározásra. A használati<br />
érték kalkuláció során alkalmazott főbb feltételezések a diszkont ráta, növekedési ütem, valamint az értékesítési árak és<br />
közvetlen költségek különbségének időszaki várható változásaira vonatkoznak. A vezetőség olyan adózás előtti diszkont<br />
rátákat határoz meg, amelyek tükrözik a pénz időértékére vonatkozó jelenlegi piaci értékeléseket és a jövedelemtermelő<br />
egységre jellemző kockázatokat. A növekedési ütem az iparági növekedési előrejelzések alapján kerül meghatározásra.<br />
Az értékesítési árak és a közvetlen költségek különbségének változása, a múlt tapasztalatai és a várható jövőbeni piaci<br />
változásokon alapszik.<br />
Roth Csoport<br />
2010. december 31-én 6.644 millió forint goodwill kapcsolódik a főként osztrák piacon működő Roth Csoport<br />
nagykereskedelmi tevékenységéhez, amely a Feldolgozás és Kereskedelem szegmensen belül önálló jövedelemtermelő<br />
egységet képez. A Csoport a pénzáramok előrejelzését a vezetőség által elfogadott aktuális üzleti tervei alapján készíti<br />
el, majd az azt követő évekre, 1%-os növekedési ütemet feltételezve kivetíti a pénzáramokat. Ez a ráta nem haladja<br />
meg az osztrák piacok átlagos hosszú távú növekedési ütemét. A becsült pénzáramok diszkontálására használt ráták<br />
tükrözik a Feldolgozás és Kereskedelem szegmensre jellemző kockázatokat, és a vonatkozó években 8% és 9% között<br />
változnak.<br />
A Roth Csoport nagykereskedelmi tevékenységének vonatkozásában vannak a főbb feltételezéseknek olyan<br />
lehetséges változásai, amelyek következtében a könyv szerinti érték meghaladhatja a realizálható értéket. A Roth<br />
Csoport nagykereskedelmi tevékenységének jelenlegi realizálható értéke 1.487 millió forinttal haladja meg könyv<br />
szerinti értékét. A fő feltételezések realizálható értékre gyakorolt hatása az alábbiakban kerül részletezésre:<br />
– Diszkont ráta becslése – a menedzsment a diszkont rátákat a jelenlegi és várható kockázatmentes kamatláb,<br />
illetve az egység specifikus kockázatai alapján határozta meg. A ráta 1,3 százalékpontos emelkedése a könyv<br />
szerinti értékkel azonos használati értéket eredményezne a Roth Csoport nagykereskedelmi tevékenységére<br />
vonatkozóan.<br />
Román kiskereskedelmi hálózat<br />
2010. december 31-én 4.273 millió forint goodwill kapcsolódik a Csoport román kiskereskedelmi hálózatához. A goodwill<br />
felosztása szempontjából a jövedelemtermelő egységet a román töltőállomás hálózat egésze alkotja. A Csoport a<br />
pénzáramok előrejelzését a vezetőség által elfogadott, a benzinkút hálózat egészére készülő aktuális üzleti terve alapján<br />
készíti el, majd a pénzáramokat kivetíti a benzinkutak hátralévő átlagos élettartamára, a kompetitív piaci pozícióval<br />
összhangban növekedési ráta figyelembe vétele nélkül. A becsült pénzáramok diszkontálására használt ráták tükrözik a<br />
kiskereskedelmi tevékenységre jellemző kockázatokat, és a vonatkozó évek esetében 10 % és 12 % között változnak.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
114 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 115
A romániai kiskereskedelmi hálózat használati értékével kapcsolatosan a menedzsment meggyőződése szerint nincs olyan<br />
ésszerűen lehetséges változás a főbb feltételezésekben, melyek következtében az egység könyv szerinti értéke jelentősen<br />
meghaladná annak realizálható értékét.<br />
IES Csoport<br />
2010. december 31-én 40.664 millió forint goodwill kapcsolódik a Csoport olasz finomítási és nagykereskedelmi<br />
tevékenységéhez. 2009-ben a csökkenő crack spread-ek és a gazdaság lassulásból következő bizonytalanság miatt emelkedő<br />
diszkontráták együttes hatásaként 4.656 millió forint értékvesztés került elszámolásra. A goodwill felosztása szempontjából<br />
a Mantova finomító és annak nagykereskedelmi tevékenysége (mivel ezek egyetlen jövedelemtermelő egységet alkotnak)<br />
került figyelembe vételre. A Csoport a várható pénzáramokat a legutóbbi, vezetőség által elfogadott pénzügyi tervből<br />
kiindulva készíti el, és a pénzáramokat a finomítói eszközök átlagos hátralévő hasznos élettartamára vetíti ki. Ennek során a<br />
finomító kapacitás növelése nem került figyelembe vételre, de az értékesítési árrésekben figyelembe vételre került a finomító<br />
folyamatban lévő fejlesztési projektjének hatása a finomított termékek minőségére. Az előrejelzéshez használt crack<br />
spread-ek, illetve nagykereskedelmi árrések a menedzsment által a <strong>MOL</strong> Csoportra, illetve az olasz nagykereskedelmi piacra<br />
vonatkozó becsléseit tükrözik. A becsült pénzáramok diszkontálására használt ráták, melyek a finomítói és nagykereskedelmi<br />
tevékenység jellemző kockázatait tükrözik, 9% és 10% körül alakulnak a vonatkozó évek esetében.<br />
Az olasz finomítási és nagykereskedelmi tevékenység használati értékével kapcsolatosan a menedzsment meggyőződése<br />
szerint nincs olyan ésszerűen lehetséges változás a főbb feltételezésekben, melyek következtében az egység könyv szerinti<br />
értéke jelentősen meghaladná annak realizálható értékét.<br />
Horvát kiskereskedelmi hálózat<br />
2010. december 31-én 14.045 millió forint goodwill kapcsolódik a horvát kiskereskedelmi hálózathoz, mely az INA és a Tifon<br />
márkanevek alatt működő töltőállomásokat foglalja magában. A goodwill felosztása szempontjából a jövedelemtermelő<br />
egységet a horvát töltőállomás hálózat egésze alkotja (amely a Tifon és az INA márkaneveket is tartalmazó jövedelemtermelő<br />
egységek <strong>csoport</strong>ja). A hálózat a pénzáramok előrejelzését a vezetőség által elfogadott, a benzinkút hálózat egészére<br />
készülő aktuális üzleti terve alapján készíti el, majd a pénzáramokat, évi 3% növekedéssel számolva kivetíti a benzinkutak<br />
átlagos hátralévő hasznos élettartamára. A becsült pénzáramok diszkontálására használt ráták tükrözik a kiskereskedelmi<br />
tevékenységre jellemző kockázatokat és a vonatkozó évek esetében 10 % és 12 % között változnak.<br />
A horvát kiskereskedelmi hálózat használati értékével kapcsolatosan a menedzsment meggyőződése szerint nincs olyan<br />
ésszerűen lehetséges változás a főbb feltételezésekben, melyek következtében az egység könyv szerinti értéke jelentősen<br />
meghaladná annak realizálható értékét.<br />
Kutatási költségek<br />
A fenti táblázatban szereplő aktivált kutatási költségeken túlmenően 2010 és 2009 folyamán további 6.486 millió, illetve<br />
5.790 millió forint összegű kutatási költség merült fel, amelyek a konszolidált eredménykimutatás működési költség elemei<br />
között kerültek elszámolásra a Successful Effort módszernek megfelelően.<br />
Határozatlan idejű hasznos élettartammal rendelkező immateriális javak<br />
A goodwill-on felül a <strong>MOL</strong> Csoport 2009-ben megszerezte az INA márkanevet is, amely határozatlan idejű hasznos<br />
élettartammal rendelkezik, mivel a horvát lakosság egésze ismeri és kiterjedt kúthálózattal működő piacvezetőként<br />
tekintenek rá. A Csoportnak nem áll szándékában a márkanevet az előrelátható jövőben megszűntetni. Az INA márkanév<br />
könyv szerinti értéke 2010. december 31-én 12.990 millió forint volt. Mivel a márkanév a horvát töltőállomás hálózat<br />
szerves része, értéke figyelembe vételre került a jövedelemtermelő egységek azon <strong>csoport</strong>jának könyv szerinti értékében,<br />
amelyekhez a kapcsolódó goodwill hozzárendelésre került, és értékvesztésének felülvizsgálata is ennek megfelelően történt<br />
(lásd feljebb).<br />
5 Tárgyi eszközök<br />
Ingatlanok<br />
Műszaki<br />
gépek,<br />
berendezések,<br />
járművek<br />
Egyéb<br />
gépek,<br />
berendezések<br />
Befejezetlen<br />
beruházás<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Nyitó egyenleg 2009. január 1.<br />
Bruttó érték 1.143.889 1.239.796 82.890 249.237 2.715.812<br />
Halmozott értékcsökkenés és értékvesztés -479.140 -756.585 -62.537 -351 -1.298.613<br />
Nettó érték 664.749 483.211 20.353 248.886 1.417.199<br />
2009. évi változások<br />
- növekedések és aktiválások 230.747 127.191 5.273 274.391 637.602<br />
- értékcsökkenés -86.244 -86.172 -8.359 - -180.775<br />
- értékvesztés -3.157 -4.402 -1.164 -336 -9.059<br />
- értékvesztés visszaírása 1.601 281 319 60 2.261<br />
- leányvállalat megvásárlása 678.342 82.920 18.883 273.895 1.054.040<br />
- értékesítések -1.468 -132 -74 -19 -1.693<br />
- árfolyam különbözetek -3.427 7.156 -167 -3.251 311<br />
- átsorolások és üzembe helyezés -518 4.136 -56 -368.228 -364.666<br />
Záró nettó érték 1.480.625 614.189 35.008 425.398 2.555.220<br />
Záró egyenleg 2009. december 31.<br />
Bruttó érték 2.049.830 1.458.394 104.666 425.584 4.038.474<br />
Halmozott értékcsökkenés és értékvesztés -569.205 -844.205 -69.658 -186 -1.483.254<br />
Nettó érték 1.480.625 614.189 35.008 425.398 2.555.220<br />
2010. évi változások<br />
- növekedések és aktiválások 94.346 101.018 6.078 280.231 481.673<br />
- értékcsökkenés -138.372 -98.045 -10.234 - -246.651<br />
- értékvesztés -3.502 -5.566 -421 -528 -10.017<br />
- értékvesztés visszaírása 6.244 1.008 279 12 7.543<br />
- értékesítések -1.025 -199 -63 -93 -1.380<br />
- árfolyam különbözetek 27.389 9.837 398 5.148 42.772<br />
- átsorolások és üzembe helyezés 52.609 7.358 -24 -212.841 -152.898<br />
Záró nettó érték 1.518.314 629.600 31.021 497.327 2.676.262<br />
Záró egyenleg 2010. december 31.<br />
Bruttó érték 2.276.114 1.569.842 106.183 497.667 4.449.806<br />
Halmozott értékcsökkenés és értékvesztés -757.800 -940.242 -75.162 -340 -1.773.544<br />
Nettó érték 1.518.314 629.600 31.021 497.327 2.676.262<br />
A beruházás befejezésekor a könyv szerinti érték átvezetésre kerül a beruházásokról az érintett tárgyi eszköz kategóriába,<br />
ahol az a növekedések és aktiválások soron jelenik meg.<br />
Becslésekben bekövetkezett változások<br />
Az IAS 16 követelményeként a Csoport felülvizsgálta az immateriális javak, ingatlanok, gépek és berendezések várható<br />
hasznos élettartamát, amelynek jelentős hatása nem volt a Csoport tárgyidőszaki konszolidált eredményére.<br />
Értékvesztés visszaírásokkal csökkentve<br />
A kimerülő és szünetelő gáz- és olajmezőkre képzett mezőfelhagyási céltartalék felülvizsgálata kapcsán, 2010-ben<br />
284 millió forint értékvesztés visszaírására, míg 2009-ben 2.688 millió forint értékvesztés elszámolására került sor. A<br />
töltőállomások és kiskereskedelmi egységek felülvizsgálata kapcsán 2010-ben 1.688 millió forint, míg 2009-ben 612 millió<br />
forint értékvesztés elszámolására került sor. A Dunai Finomító, valamint a Pozsonyi Finomító egyes egységeinek bezárására<br />
és a lejárt katalizátorokra 2010-ben 1.042 millió forint, míg 2009-ben 1.444 millió forint értékvesztés került elszámolásra.<br />
Az FGSZ Földgázszállító Zrt. egyes gázszállítási eszközeihez kapcsolódóan 2010-ben 356 millió forint, míg 2009-ben 464<br />
millió forint értékvesztést számolt el. Egyéb, egyenként nem jelentős értékvesztés visszaírás 2010-ben 328 millió forint, míg<br />
egyéb, egyenként nem jelentős értékvesztés (értékvesztés visszaírásával csökkentett értékek) 2009-ben 1.589 millió forint<br />
összegben merült fel.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
116 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 117
Lízingelt eszközök<br />
A tárgyi eszközök tartalmazzák azon eszközöket, amelyeket pénzügyi lízing keretében vásárolt meg a Csoport:<br />
6 Befektetések konszolidált leányvállalatokban és közös vezetésű vállalkozásokban<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Bruttó érték 8.112 8.340<br />
Halmozott értékcsökkenés -2.870 -2.437<br />
Nettó érték 5.242 5.903<br />
Hitelfelvételi költségek<br />
A tárgyi eszközök bruttó értéke az eszközök beruházása során felmerült hitelfelvételi költségeket is magában foglalja.<br />
A bruttó érték növekedéseként 2010 során 18.058 millió forint, 2009 során 5.305 millió forint hitelfelvételi költség került<br />
aktiválásra a tárgyi eszközökre. Az átlagos, az árfolyamkülönbözetet is magában foglaló finanszírozási ráta 2010-ben 5,5%,<br />
míg 2009-ben 2,4% volt.<br />
Kormányzati támogatások<br />
A tárgyi eszközök 6.753 millió forint értékben tartalmaznak kormányzati támogatásokból finanszírozott eszközöket (lásd<br />
21. jegyzet). Az összeg nagy részét az FGSZ egyes eszközei (melyeket részben a magyar-horvát gázátadó megépítésére<br />
megítélt európai uniós támogatásból finanszírozott), valamint a Slovnaft azon eszközei teszik ki, melyeket a szlovák állam<br />
finanszírozott annak érdekében, hogy vészhelyzet esetén állami szerveket lássanak el.<br />
Zálogjoggal terhelt eszközök<br />
A Csoportnak 2010. december 31-én 120.527 millió forint nettó értékben voltak zálogjoggal terhelt eszközei, amelyek egy<br />
része a TVK-Erőmű Kft. és a Tisza-WTP Kft. által felvett hitelek biztosítékául szolgált (ezek értéke 11.305 millió forint), a<br />
fennmaradó részét pedig a Slovnaft a.s.(2.294 millió forint), a Rossi Biofuel Zrt. (1.393 millió forint), az IES S.p.A (99.012<br />
millió forint) és az INA d.d. (5.930 millió forint) egyes eszközei tették ki. A zálogjoggal terhelt eszközök értéke 95.151 millió<br />
forint volt 2009. december 31-én.<br />
Társaság<br />
Ország<br />
(Bejegyzés /<br />
Tevékenység<br />
helye)<br />
Tevékenységi kör<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2010<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2009<br />
Integrált leányvállalatok<br />
INA-Industrija nafte d.d. Horvátország Integrált olaj és gázipari társaság 47% 47%<br />
Kutatás és termelés<br />
Adriagas S.r.l. Olaszország Gázvezeték projekt társaság 47% 47%<br />
BHM OIL-Invest Ltd Ciprus Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
Surgut Trading Ltd Oroszország Kőolaj termékek kereskedelme 50% 50%<br />
BMN Investment Ltd<br />
Ciprus / India<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
Crosco Naftni Servisi d.o.o. Horvátország Kőolaj kutatás-termelés támogatása 47% 47%<br />
CorteCros d.o.o. Horvátország Rozsdaálló termékek gyártása 28% 28%<br />
Crosco B.V. Hollandia Kőolaj kutatás-termelés támogatása 47% 47%<br />
Nordic Shipping Ltd.<br />
Marshall-szigetek<br />
Tengeri fúró és termelő platformok<br />
működtetése<br />
47% 47%<br />
Crosco International d.o.o. (Slovenia) Szlovénia Kőolaj kutatás-termelés támogatása 47% 47%<br />
Crosco International d.o.o. (Tuzla)<br />
Bosznia és<br />
Hercegovina<br />
Kőolaj kutatás-termelés támogatása 47% 47%<br />
Crosco International Ltd. Egyesült Királyság Kőolaj kutatás-termelés támogatása 47% 47%<br />
Crosco S.A. DE C.V Mexikó Javítási, karbantartási munkák 47% 47%<br />
Geotechnika International LLC<br />
Mideast Integrated Drilling & Well Services<br />
Company LLC<br />
Egyesült Arab<br />
Emirátusok<br />
Omán<br />
Kőolaj kutatás-termelés támogatása,<br />
kútfúrás<br />
Integrált fúrás és kiépítési szolgáltatás<br />
23% 23%<br />
23% 23%<br />
Rotary Zrt. Magyarország Kőolaj kutatás-termelés támogatása 47% 47%<br />
Rotary Pumping Services Kft. Magyarország Kőolaj kutatás-termelés támogatása c) 47%<br />
Drill-Trans Zrt. Magyarország Közúti szállítmányozás f) 47%<br />
Mobilgas Zrt. Magyarország Közúti szállítmányozás f) 47%<br />
Drill-Car Kft. Magyarország Gépkocsi értékesítés f) 47%<br />
Sea Horse Shipping Inc.<br />
Marshall-szigetek<br />
Tengeri fúró és termelő platformok<br />
működtetése<br />
47% 47%<br />
Geoinform Kft. Magyarország Kőolaj- és földgázkészletek kutatása 100% 100%<br />
GES Kft.<br />
Magyarország<br />
Geofizikai mérések végzése, mérési<br />
adatok feldolgozása<br />
100% 100%<br />
Geophysical Services Middle-East LLC<br />
Omán<br />
Geofizikai mérések végzése, mérési<br />
adatok feldolgozása<br />
70% 70%<br />
Greentrade Ltd Ciprus Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
Matjushkinskaya Vertical LLC<br />
Oroszország<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
Hawasina GmbH<br />
Svájc / Omán<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
Prirodni plin d.o.o. Horvátország Földgáz kereskedelem 47% 47%<br />
INA Naftaplin International Exploration and<br />
Production Ltd<br />
Kalegran Ltd<br />
Lamorak Enterprises Ltd<br />
Egyesült Királyság<br />
Ciprus / Irak<br />
Ciprus / Tunézia<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
Külföldi kutatás menedzsment / Külföldi<br />
kőolaj- és földgázkészletek kutatása,<br />
termelése<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
47% 47%<br />
100% 100%<br />
100% 100%<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
<strong>MOL</strong> Caspian Oil and Gas Ltd Ciprus / Kazahsztán Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
Ural Group Ltd (közös vezetésű vállalkozás)<br />
vál-<br />
Ural Oil Group Ltd (közös vezetésű<br />
lalkozás)<br />
<strong>MOL</strong> Central Asia Oil and Gas Co. B.V.<br />
Brit Virgin<br />
Szigetek<br />
Kazahsztán<br />
Hollandia / Szíria /<br />
Kazahsztán<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
28% 28%<br />
28% 28%<br />
100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> CIS Oil and Gas Ltd. Ciprus Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
118 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 119
Társaság<br />
Ország<br />
(Bejegyzés /<br />
Tevékenység<br />
helye)<br />
Tevékenységi kör<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2010<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2009<br />
Társaság<br />
Ország<br />
(Bejegyzés /<br />
Tevékenység<br />
helye)<br />
Tevékenységi kör<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2010<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2009<br />
ZMB Ltd (közös vezetésű vállalkozás)<br />
<strong>MOL</strong> Pakistan Oil and Gas Co. B.V.<br />
<strong>MOL</strong> Yemen Oil and Gas (Cyprus) Ltd<br />
Oroszország<br />
Hollandia /<br />
Pakisztán<br />
Ciprus / Jemen<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
50% 50%<br />
100% 100%<br />
100% 100%<br />
Platounko Investments Ltd Ciprus Kutatások finanszírozása 100% 100%<br />
Pronodar Ltd<br />
Ciprus / Kamerun<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
Pyrogol Ltd<br />
Ciprus<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
RUSI Services Ltd Ciprus Kutatások finanszírozása 100% 100%<br />
SHM Seven Investments Ltd Ciprus Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> Western Siberia LLC<br />
Oroszország<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
<strong>MOL</strong>-RUSS Ooo. Oroszország Management szolgáltatások 100% 100%<br />
UBA Services Ltd<br />
Ciprus /<br />
Oroszország<br />
Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
USI Ltd Ciprus Külföldi kutatás menedzsment 100% 100%<br />
BaiTex LLC<br />
Oroszország<br />
Külföldi kőolaj- és földgázkészletek<br />
kutatása, termelése<br />
100% 100%<br />
Gáz és Energia<br />
CM European Power International B.V. (közös<br />
vezetésű vállalkozás)<br />
CM European Power International s.r.o.<br />
(közös vezetésű vállalkozás)<br />
CM European Power Slovakia s.r.o.<br />
<strong>MOL</strong>-CEZ European Power Hungary Kft.<br />
(közös vezetésű vállalkozás)<br />
Hollandia<br />
Szlovákia<br />
Szlovákia<br />
Magyarország<br />
Erőművek befektetés<br />
menedzsmentje<br />
Erőművek befektetés<br />
menedzsmentje<br />
Geotermikus erőművek<br />
üzemeltetése<br />
Gőz-és forró víz szolgáltatása,<br />
villamosenergia- előállítás<br />
50% 50%<br />
50% 50%<br />
50%, a) 50%, a)<br />
50% 50%<br />
FGSZ Földgázszállító Zrt. Magyarország Földgáz szállítás 100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> Commodity Trading Kft. Magyarország Pénzügyi szolgáltatás 100% e)<br />
MMBF Földgáztároló Zrt. Magyarország Stratégiai gáztárolás 72% 72%<br />
<strong>MOL</strong>TRADE-Mineralimpex Zrt.<br />
Magyarország<br />
Energetikai termékek importálása,<br />
exportálása<br />
100% 100%<br />
Feldolgozás és Értékesítés<br />
Crobenz d.d. Horvátország Kőolaj termékek kereskedelme b) 47%<br />
Energopetrol d.d.<br />
Bosznia és<br />
Hercegovina<br />
Kiskereskedelem 49% 49%<br />
FPC Ltd. Egyesült Királyság Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
Holdina (Guernsey) Ltd Egyesült Királyság Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
Inter Ina (Guernsey) Ltd Egyesült Királyság Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
Holdina (Cyprus) Ltd Ciprus Köztes holding társaság 47% 47%<br />
Holdina (Ireland) Ltd Írország Javítási, karbantartási munkák 47% 47%<br />
Holdina d.o.o.<br />
Bosznia és<br />
Hercegovina<br />
Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
IES SpA<br />
Olaszország<br />
Kőolaj termékek feldolgozása<br />
és értékesítése<br />
100% 100%<br />
Enersol S.c.r.l. Olaszország Kőolaj termékek kereskedelme d) 81%<br />
Greengas S.r.l. Olaszország Hidrogén erőmű üzemeltetése 49%, a) 49%, a)<br />
Nelsa S.r.l. Olaszország Kőolaj termékek kereskedelme 74% 74%<br />
Panta Distribuzione S.r.l. Olaszország Kőolaj termékek kereskedelme 100% 100%<br />
INA d.o.o. Szerbia Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
INA BH d.d.<br />
Bosznia és<br />
Hercegovina<br />
Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
INA BL d.o.o.<br />
Bosznia és<br />
Hercegovina<br />
Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
INA Crna Gora d.o.o Montenegró Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
INA Hungary Kft. Magyarország Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
INA Kosovo d.o.o Koszovó Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
INA-Osijek – Petrol d.d. Horvátország Kőolaj termékek kereskedelme 36% 36%<br />
Interina d.o.o. Ljubljana Szlovénia Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
Interina d.o.o. Skopje (felszámolás alatt) Macedónia Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
Inter Ina Ltd Egyesült Királyság Kőolaj termékek kereskedelme 47% 47%<br />
Intermol d.o.o.<br />
Szerbia<br />
Üzem- és kenőanyag<br />
kiskereskedelem<br />
100% 100%<br />
Maziva Zagreb d.o.o.<br />
Horvátország<br />
Kenőanyagok gyártása<br />
és kereskedelme<br />
47% 47%<br />
MK Mineralkontor GmbH Németország Kőolaj termékek kereskedelme 100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> Austria GmbH<br />
Ausztria<br />
Kenőanyagok és kőolajszármazékok<br />
nagykereskedelme<br />
100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> Tankstellen GmbH Ausztria Kiskereskedelem 100% 100%<br />
Roth Heizöle GmbH Ausztria Kőolaj termékek kereskedelme 100% 100%<br />
Alpenkohle Mineralölhandels GmbH Ausztria Kőolaj termékek kereskedelme c) 100%<br />
Egon von Lenz GmbH Ausztria Kőolaj termékek kereskedelme c) 100%<br />
Heizöl Blitz Stadler GmbH Ausztria Kőolaj termékek kereskedelme c) 100%<br />
Rumpold Energie &<br />
Brennstoffhandels GmbH<br />
Ausztria Kőolaj termékek kereskedelme 100% 100%<br />
<strong>MOL</strong>-LUB Kft.<br />
Magyarország<br />
Kenőanyagok gyártása<br />
és kereskedelme<br />
100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> Romania PP s.r.l.<br />
Románia<br />
Üzem- és kenőanyag kisés<br />
nagykereskedelem<br />
100% 100%<br />
<strong>MOL</strong> Slovenija d.o.o.<br />
Szlovénia<br />
Üzem- és kenőanyag<br />
kiskereskedelem<br />
100% 100%<br />
Moltrans Kft. Magyarország Szállítási szolgáltatások 100% 100%<br />
Petrol d.d. Horvátország Kőolaj termékek kereskedelme 39% 39%<br />
Polybit d.o.o. Horvátország Termelés és kereskedelem 47% 24%<br />
Proplin, d.o.o.<br />
Horvátország<br />
Termelés és cseppfolyós<br />
gáz kereskedelem<br />
47% 47%<br />
Rossi Biofuel Zrt. (közös vezetésű vállalkozás) Magyarország Bio-üzemanyag komponens gyártása 25% 25%<br />
Slovnaft a.s.<br />
Szlovákia<br />
Kőolaj és vegyipari termékek<br />
feldolgozása és értékesítése<br />
98% 98%<br />
Apollo Oil Rohstoffhandels GmbH Ausztria Kőolaj termékek kereskedelme d) 66%<br />
Apollo Rafinéria s.r.o. Szlovákia Nagy- és kiskereskedelem 98% 98%<br />
Meroco a.s. (közös vezetésű vállalkozás) Szlovákia<br />
Bio-dízel komponens<br />
gyártása (FAME)<br />
25% 25%<br />
<strong>MOL</strong> Slovensko spol s.r.o. Szlovákia Nagy- és kiskereskedelem 98% 98%<br />
Slovnaft Polska S.A. Lengyelország Nagy- és kiskereskedelem 98% 98%<br />
Slovnaft Trans a.s. Szlovákia Szállítási szolgátatások 98% 98%<br />
SWS s.r.o. Szlovákia Szállítást támogató szolgáltatások 50% 50%<br />
Zväz pre skladovanie zásob a.s.<br />
Szlovákia<br />
Nagy- és kiskereskedelem,<br />
raktározás<br />
98% 98%<br />
Slovnaft VÚRUP a.s. Szlovákia Kutatás, fejlesztés 98% 98%<br />
Slovnaft Ceska Republika s.r.o. Csehország Nagy- és kiskereskedelem 100% 100%<br />
Terméktároló Zrt. Magyarország Kőolaj termékek tárolása 74% 74%<br />
Tifon d.o.o.<br />
Horvátország<br />
Üzem- és kenőanyag<br />
kiskereskedelem<br />
100% 100%<br />
Vegyipar<br />
Slovnaft Petrochemicals s.r.o. Szlovákia Vegyipari termelés és kereskedelem 98% 98%<br />
TVK Nyrt. Magyarország Vegyipari termelés és kereskedelem 95% 95%<br />
Tisza-WTP Kft. Magyarország Vízszolgáltatás nyújtás 0%, a) 0%, a)<br />
TVK-Erőmű Kft. Magyarország Áramtermelés és nagykereskedelem 25%, a) 25%, a)<br />
TVK France S.a.r.l. Franciaország Nagy- és kiskereskedelem 95% 95%<br />
TVK Inter-Chemol GmbH Németország Nagy- és kiskereskedelem 95% 95%<br />
TVK Italia Srl. Olaszország Nagy- és kiskereskedelem 95% 95%<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
120 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 121
Társaság<br />
Ország<br />
(Bejegyzés /<br />
Tevékenység<br />
helye)<br />
Tevékenységi kör<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2010<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
2009<br />
TVK Polska Sp.Zoo. Lengyelország Nagy- és kiskereskedelem 95% 95%<br />
TVK UK Ltd Nagy-Britannia Nagy- és kiskereskedelem 95% 95%<br />
TVK Ukrajna tov. Ukrajna Nagy- és kiskereskedelem 95% 95%<br />
Központ és egyéb<br />
Balatongáz Kft. (felszámolás alatt)<br />
Magyarország<br />
Gázközmű-fejlesztés<br />
és vagyonkezelés<br />
77% 77%<br />
EMS Management Services Ltd Ciprus Management szolgáltatások 100% 100%<br />
FER Tűzoltóság és Szolgáltató Kft. Magyarország Tűzoltás, mentőszolgálat 92% 82%<br />
Hermész Tanácsadó Kft. Magyarország Tanácsadás 100% 100%<br />
Hostin d.o.o. Horvátország Idegenforgalom 47% 47%<br />
I&C Energo a.s. Csehország Erőművek karbantartása 100% 99%<br />
ITR d.o.o. Horvátország Gépkocsi kölcsönzés 47% 47%<br />
Magnolia Finance Ltd Jersey Pénzügyi szolgáltatások 0%, a) 0%, a)<br />
<strong>MOL</strong> Reinsurance Ltd Ciprus Biztosítási tevékenységek végzése 100% 100%<br />
Petrolszolg Kft. Magyarország Karbantartási munkák 100% 100%<br />
Sinaco d.o.o. Horvátország Biztonsági szolgáltatások 47% 47%<br />
Slovnaft Montáže a opravy a.s. Szlovákia Javítási, karbantartási munkák 98% 98%<br />
STSI integrirani tehnički servisi d.o.o. Horvátország Javítási, karbantartási munkák 47% 47%<br />
TVK Ingatlankezelő Kft. Magyarország Ingatlankezelés 95% 95%<br />
a) A SIC 12 – Konszolidáció: Speciális Célú Gazdálkodási Egységek alapján konszolidálva<br />
b) 2010-ben értékesítve<br />
c) 2010-ben beolvadt az anyavállalatába<br />
d) 2010-ben felszámolásra került<br />
e) 2009-ben alapítva<br />
f) 2010-ben beolvadt a Rotary Zrt.-be<br />
7 Üzleti kombinációk<br />
2010-es akvizíciók<br />
Nem volt jelentős akvizíció 2010-ben.<br />
2009-es akvizíciók<br />
INA Csoport<br />
2008. október 16-án a <strong>MOL</strong> sikeres önkéntes nyilvános vételi ajánlatot tett, melynek során részesedése az INA-ban<br />
47,16%-ra növekedett részvényenként 2.800 kuna ellenértékért (amely a felajánlott 22,16%-os részesedésre számítva<br />
227.262 millió forintnak felelt meg). Az INA az equity módszer szerint kerül konszolidálásra 2008. december 31-én. A<br />
kontroll megszerzésének időpontjáig (lásd lent) az INA Csoport 3.539 millió forint veszteséggel járult hozzá a <strong>MOL</strong> Csoport<br />
eredményéhez, amely társult vállalkozásoktól származó eredményként került elszámolásra.<br />
A sikeres önkéntes nyilvános vételi ajánlat eredményeként, a <strong>MOL</strong> az INA legnagyobb részvényesévé vált 2008 októberében.<br />
A felek megegyeztek a Részvényesi Megállapodás módosításában, hogy a vállalatirányítási jogok tükrözzék az INA új<br />
tulajdonosi szerkezetét. A tranzakció zárását követően az INA tevékenysége felett a <strong>MOL</strong> irányítási jogot gyakorol. A<br />
Részvényesi Megállapodás főbb változásai a következők:<br />
– A <strong>MOL</strong> öt főt delegál a kilenc tagú Felügyelő Bizottságba, és ellenőrző befolyással bír az Ügyvezető Testületben.<br />
– A kormány vétójogokkal rendelkezik, hogy biztosíthassa a nemzeti energiaellátás biztonságát és beleszólhasson<br />
az INA stratégiai eszközeit érintő egyes döntésekbe.<br />
A Részvényesi Megállapodás módosításához szükséges versenyhivatali jóváhagyás megszerzését követően 2009. június 10-<br />
én került sor a közgyűlés összehívására annak érdekében, hogy az INA új Felügyelő Bizottsága megválasztásra kerüljön. A<br />
közgyűlés dátuma volt az az időpont, amikor a <strong>MOL</strong> ténylegesen megszerezte az irányítás jogát. Az üzleti kombináció ebben<br />
az időpontban kerül elszámolásra (az értékelés dátumaként pedig 2009. június 30-a került meghatározásra).<br />
Az INA-ban való részesedésének növelése a <strong>MOL</strong> számára a régiós növekedési stratégia egyik fő eleme volt. A Csoport<br />
stratégiai terve az INA kapcsán, hogy Horvátországban, Dél-Kelet-Európában és az Adriai régióban növelje üzleti<br />
tevékenységét és megszilárdítsa piaci pozícióját, támogatva az INA-t azon beruházásaiban, amelyek fókuszában saját<br />
eszközeinek korszerűsítése, kereskedelmi lehetőségeinek növelése és egy fejlettebb vevő-központúság kialakítása áll.<br />
A vételár felosztása a megszerzett eszközökre és kötelezettségekre 2010 első felében befejeződött. A jelentős változást<br />
az olaj és gázkészletek felülvizsgált értéke (az előzetes valós értékelés becsült készlet mennyiségek alapján történt) és a<br />
hozzájuk kapcsolódó halasztott adó kötelezettség okozta.<br />
A végleges és az előzetes (az összehasonlító időszakban bemutatott) valós értékek 2009. június 30-án az alábbiak szerint<br />
alakultak:<br />
Előzetes valós érték<br />
Végleges valós érték<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Immateriális javak 229.739 159.556<br />
Tárgyi eszközök 1.046.930 1.048.536<br />
Befektetések 2.227 2.227<br />
Értékesíthető befektetések 11.403 11.403<br />
Halasztott adó eszközök 17.882 17.882<br />
Egyéb befektetett eszközök 36.184 36.184<br />
Készletek 111.357 111.357<br />
Vevőkövetelések 122.884 124.539<br />
Egyéb forgóeszközök 32.258 32.258<br />
Előre fizetett adók 3.108 3.108<br />
Pénzeszközök 16.592 16.592<br />
Értékesítésre szánt eszközök 23.397 23.397<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven túli része -202.532 -202.532<br />
Céltartalékok és függő kötelezettségek -133.860 -133.860<br />
Halasztott adó kötelezettségek -95.671 -84.705<br />
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek -4.868 - 4.868<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek -249.583 -249.583<br />
Fizetendő adók -488 -488<br />
Rövid lejáratú hitelek -89.646 -89.646<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven belüli része -4.361 -4.361<br />
Értékesítésre szánt eszközökhöz kapcsolódó kötelezettségek -15.275 -15.275<br />
Az INA <strong>csoport</strong> nettó eszközeinek valós értéke 857.677 801.720<br />
Az Energopetrol nettó eszközeinek INA-val együtt megszerzett<br />
értéke<br />
221 221<br />
Kisebbségi részesedése az INA-ban (52.8%) 453.240 423.669<br />
Külső tulajdonosok részesedése az Energopetrolban (51.0%) 112 112<br />
Nettó eszközök valós értékén felüli, egyéb bevételként<br />
elszámolt összege (lásd 25. jegyzet)<br />
47.671 21.285<br />
Összes ellenérték 356.875 356.875<br />
A Csoport választása alapján a külső tulajdonosok részesedése az INA Csoportban a nettó eszközök valós értékének ezen<br />
tulajdonosokra jutó összegeként került meghatározásra.<br />
A megszerzett immateriális javak magukban foglalják az INA márkanevet, amely a jogdíj megtakarítás (relief from royalty)<br />
módszerével került értékelésre, továbbá az INA Csoport szárazföldi és tengeri olaj- és gázipari tevékenységéhez kapcsolódó<br />
bizonyított, de termelésbe még nem állított, illetve valószínű készleteit. A bizonyított, termelésbe állított készletek a<br />
tárgyi eszközök között kerültek felvételre. Ezen készletek értékelése piaci előrejelzések és várakozások, múltbeli működési<br />
költségek, valamint egy iparági összehasonlító <strong>csoport</strong> adatai figyelembevételével számszerűsített diszkontráta alapján<br />
történt. Hosszú távú kőolajárakra inflációval korrigált 75 USD / hordó került előrejelzésre, míg az inflációs ráta 10,4% volt,<br />
amely módosításra került az egyedi országkockázatokkal.<br />
A készletek aktuális piaci áron kerültek értékelésre. A Csoport továbbá 27.557 millió forint értékű függő kötelezettséget<br />
vett fel egyes, a horvát finomítókhoz, depókhoz és töltőállomásokhoz kapcsolódó, közepes és magas kockázati szintűnek<br />
tekintett környezetvédelmi kötelezettségekre, amelyeknél a szennyezés mértéke, illetve a helyreállítási munkák tartalma<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
122 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 123
nem mérhető fel megbízható pontossággal. Ezen kötelezettségeket a Csoport a más működési helyszínein folytatott<br />
hasonló tevékenységei alapján értékelte.<br />
Az INA akvizíciójával együtt a Csoport irányítási jogot szerzett az Energopetrol felett is, amely korábban az INA-val<br />
közös vezetésű vállalkozás volt (a részvények 33,5%-ának közvetlen és további 33,5%-ának az INA <strong>csoport</strong>on keresztüli<br />
birtoklásával). Az Energopterol leányvállalatként történő konszolidálása során a Csoport egy 3.946 millió forint értékű függő<br />
kötelezettséget azonosított, amely bizonyos munkavállalói követelésekkel kapcsolatban áll fenn.<br />
Az akvizíció időpontja óta az INA Csoport 437.189 millió forinttal, illetve 22.000 millió forint veszteséggel járult hozzá a<br />
Csoport 2009. évi nettó árbevételéhez, illetve eredményéhez. Amennyiben az akvizíció az év elején történt volna, az<br />
árbevételhez való hozzájárulás 804.809 millió forint, míg a Csoport eredményéhez történő hozzájárulás változatlan lett<br />
volna, mert az INA Csoport 2009. év elejétől kezdődően az equity módszerrel került konszolidálásra.<br />
Mivel az INA részvényeire 2008-ban tett nyilvános ajánlat, és a Részvényesi Megállapodás 2009-es módosítása egyetlen<br />
akvizíciós lépésnek minősül, a Csoport az üzleti kombináció ellenértékét a következők szerint határozta meg:<br />
millió forint<br />
8 Értékesítések<br />
Crobenz<br />
Az INA Crobenz d.d.-ben (továbbiakban: Crobenz) lévő 100%-s tulajdonrészének a LUKOIL Croatia d.o.o. (továbbiakban:<br />
Lukoil) részére történő értékesítése 2010. szeptember 30-án zárult le. Az értékesítésre a Horvát Versenyhivatal 2009. június<br />
9-i döntése miatt került sor. Miután 2009. január 30-án a <strong>MOL</strong> és - a Horvát Köztársaság képviseletében - a Horvát Kormány<br />
aláírták a Részvényesi Megállapodás módosítását, a <strong>MOL</strong> irányító befolyást szerzett az INA-ban, mely tranzakciót vizsgálta<br />
a Horvát Versenyhivatal. A vizsgálat eredményeképp a tranzakciót 2009. június 9-i döntése alapján jóváhagyta, bizonyos<br />
feltételek mellett, melyek között az INA- Crobenzben meglevő 100%-s tulajdonrészének értékesítése is szerepelt.<br />
2010. július 21-én az INA d.d. aláírta a LUKOIL-lal a tulajdonrész eladásáról szóló megállapodást. Az értékesítést a Horvát<br />
Versenyhivatal (“Hivatal”) döntésének megfelelően egy megbízott bonyolította le. A 2010. július 29-én tartott találkozón a<br />
Hivatal jóváhagyta a tranzakciót a <strong>MOL</strong> / INA tranzakció feltételes jóváhagyásánál hozott határozata alapján és hozzájárulását<br />
adta a Lukoil / Crobenz tranzakcióhoz is.<br />
A Crobenz 2010. szeptember 30-án eladásra szánt eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke és a leányvállalat<br />
értékesítéséből származó pénzkiáramlás az alábbiak szerint alakultak:<br />
Korábban meglevő részesedés (25%, equity módszerrel konszolidálva 2009. június 30-ig) valós értéke 133.334<br />
A részvények 22,16%-ért 2008 októberében fizetett ellenérték, módosítva az INA ezen időponttól<br />
számított eredmény-hozzájárulásával<br />
218.443<br />
Energopetrolban korábban tulajdonolt részesedés valós értéke 5.098<br />
Összes ellenérték 356.875<br />
A <strong>MOL</strong> korábban meglevő 25%-os részesedésének 2009. június 30-án fennálló valós értékének meghatározásához az INA<br />
részvényeinek aktuális tőzsdei árfolyama került alkalmazásra. Az átértékelés, valamint a korábban az átváltási és valós<br />
értékelési különbözetek egyéb átfogó jövedelemben elszámolt összegének átsorolása 22.462 millió forint nyereséget<br />
eredményezett, amely egyéb bevételként került elszámolásra 2009-ben. Ezen felül még további 463 millió forint került<br />
elszámolásra az egyéb bevételek között, mint az Energopetrolban korábban lévő részesedés valós értékelési különbözete és<br />
az átváltási különbözetek egyéb átfogó jövedelemben elszámolt összegének átsorolása.<br />
Drill Trans Csoport<br />
Az INA egyik leányvállalata, a Crosco d.o.o., megszerezte a Drill Trans Csoport 100%-t 2009. augusztus 25-i dátummal.<br />
Az eszközök és kötelezettségek valós értékének meghatározása 2010-ben zárult le, és nem történt változás a 2009 év végi<br />
állapothoz képest. A Drill Trans Csoport eszközeinek és kötelezettségeinek valós értéke 2009. augusztus 31-én az alábbiak<br />
szerint alakult:<br />
Valós érték<br />
millió forint<br />
Immateriális javak 185<br />
Tárgyi eszközök 1.108<br />
Készletek 111<br />
Vevőkövetelések 2.031<br />
Egyéb forgóeszközök 517<br />
Pénzeszközök 148<br />
Hosszú lejáratú hitelek -369<br />
Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek -2.437<br />
Rövid lejáratú hitelek -1.145<br />
A Drill Trans Csoport nettó eszközeinek valós értéke 149<br />
Akvizícióhoz kapcsolódó goodwill 3.655<br />
Összes ellenérték 3.804<br />
millió forint<br />
Immateriális javak 29<br />
Halasztott adó eszközök 79<br />
Készletek 289<br />
Vevőkövetelések 2.778<br />
Egyéb forgóeszközök 17<br />
Pénzeszközök 46<br />
Összes eszköz 3.238<br />
Hosszú lejáratú hitelek 1.778<br />
Céltartalékok és függő kötelezettségek 199<br />
Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1.451<br />
Fizetendő adók 86<br />
Rövid lejáratú hitelek 2.225<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven belüli része 401<br />
Összes kötelezettség 6.140<br />
Értékesített nettó kötelezettségek -2.902<br />
Értékesítésen realizált nyereség (lásd 25. Jegyzet) 756<br />
Csoporton belüli kölcsön kompenzációja 1.414<br />
Lukoil által még ki nem fizetett vételár -735<br />
Összes fizetett ellenérték -1.467<br />
Crobenz eladáshoz kapcsolódó pénzkiáramlás:<br />
Értékesítés kapcsán kivezetett pénzeszközök, nettó -46<br />
Fizetett ellenérték -1.467<br />
Pénzkiáramlás -1.513<br />
<strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt.<br />
A Csoport földgázkereskedelemmel foglalkozó leányvállalata, a <strong>MOL</strong> Energiakereskedő Kft. (MET) 2009. október 31-i<br />
fordulónappal zártkörű részvénytársasággá alakult. Ezután a <strong>MOL</strong> megegyezett a Normeston Trading Ltd.-vel a MET–ben<br />
lévő 50%-s részesedésének eladásáról 2009. december 18-i zárással. Mivel az ügylet után a <strong>MOL</strong>-nak már nincs irányítást<br />
biztosító befolyása a MET-ben, a fennmaradó részesedés a befektetés társult vállalkozásban soron jelenik meg, 14 millió forint<br />
valós értéken. Ez az érték a becsült kockázatokkal módosított, jövőbeni nettó pénzáramok alapján került meghatározásra.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
124 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 125
A <strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt. kivezetett eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke és az értékesítéshez<br />
kapcsolódó pénzkiáramlás 2009. december 31-én a következőképp alakult:<br />
10 Befektetések társult vállalkozásokban<br />
millió forint<br />
Immateriális javak 46<br />
Befektetések 19<br />
Készletek 2.177<br />
Vevőkövetelések 18.231<br />
Egyéb forgóeszközök 633<br />
Pénzeszközök 5.149<br />
Eszközök összesen 26.255<br />
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek -28<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek -23.697<br />
Kötelezettségek összesen -23.725<br />
Nettó eszközérték 2.530<br />
Eladási ár 25<br />
Fennmaradó külső tulajdonosi részesedés valós értéke 14<br />
Értékesítésen keletkező veszteség -2.491<br />
<strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt. eladásához kapcsolódó pénzkiáramlás: -5.149<br />
Értékesítés kapcsán kivezetett pénzeszközök 25<br />
Ellenérték<br />
Nettó pénzkiáramlás -5.124<br />
9 Közös vezetésű vállalkozások<br />
A közös vezetésű vállalkozások eszközeinek, forrásainak, valamint bevételeinek és ráfordításainak a Csoportra jutó része<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
Tulajdoni<br />
hányad<br />
Befektetés<br />
nettó<br />
értéke<br />
Befektetés<br />
nettó<br />
értéke<br />
Vállalat neve Ország Tevékenység 2010 2009 2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Pearl Petroleum Ltd. Irak Gáz kutatás 10% 10% 64.856 54.737<br />
<strong>MOL</strong> Energiakereskedő<br />
Zrt.<br />
Magyarország Földgáz kereskedelem 50% 50% 3.307 14<br />
Mazzola & Bignardi S.r.l. Olaszország Hidrogén termelés 50% 50% 1.630 1.583<br />
Mazzola & Bignardi Commerciale<br />
S.r.l.<br />
Messer Slovnaft s.r.o<br />
Olaszország<br />
Szlovákia<br />
Olaj termékek<br />
kereskedelme<br />
Technológiai<br />
gáz termelése<br />
40% 40% 1.217 1.182<br />
49% 49% 758 815<br />
Batec S.r.l. Olaszország Bitumen gyártás 50% 50% 699 679<br />
INA Group<br />
Egyéb társult<br />
vállalkozások<br />
Horvátország<br />
Integrált olaj- és gázipari<br />
tevékenység<br />
a) a) a) a)<br />
537 820<br />
Összesen 73.004 59.830<br />
a) teljeskörűen konszolidált 2009 június 30-tól<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A ZMB és az egyéb közös vezetésű vállalkozások (lásd 6. jegyzet) eszközeinek, forrásainak, valamint bevételeinek és<br />
ráfordításainak a Csoportra jutó része, a következők szerint szerepel a 2010. és 2009. december 31-ére vonatkozó konszolidált<br />
éves beszámolóban:<br />
2010 2009<br />
ZMB Egyéb Összesen ZMB Egyéb Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Forgóeszközök 4.469 9.018 13.487 3.694 3.155 6.849<br />
Befektetett eszközök 16.531 13.671 30.202 17.212 7.449 24.661<br />
21.000 22.689 43.689 20.906 10.604 31.510<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek 2.730 4.685 7.415 2.824 3.194 6.018<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek 1.183 977 2.160 1.098 2.311 3.409<br />
3.913 5.662 9.575 3.922 5.505 9.427<br />
Nettó eszközök 17.087 17.027 34.114 16.984 5.099 22.083<br />
Árbevétel 49.750 16.497 66.247 42.598 13.638 56.236<br />
Értékesítés költségei -10.318 -15.472 -25.790 -9.214 -12.248 -21.462<br />
Egyéb működési költségek és ráfordítások -17.123 -336 -17.459 -28.488 -961 -29.449<br />
Pénzügyi műveletek<br />
vesztesége (-) / nyeresége, nettó<br />
-217 170 -47 8 -105 -97<br />
Adózás előtti eredmény 22.092 859 22.951 4.904 324 5.228<br />
Társasági adó -5.715 -127 -5.842 -2.060 -89 -2.149<br />
Időszak eredménye 16.377 732 17.109 2.844 235 3.079<br />
Pearl Petroleum Company Limited<br />
2009. május 15-én megállapodást írt alá, melynek keretében 10%-os részesedést vásárolt a Pearl Petroleum Company<br />
Limited-ben (Pearl) a Crescent Petroleum-tól és a Dana Gas PJSC-től. A Pearl az Irak kurdisztáni régiójában található Khor<br />
Mor és Chemchemal gáz- és kondenzátum mezők valamennyi jogának tulajdonosa. A Pearl 10%-nyi részvénycsomagjáért a<br />
<strong>MOL</strong> 6.322.232 darab “A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvénnyel (az alaptőke 6%-val) fizetett, melynek eredményeként a Crescent<br />
Petroleum és a Dana Gas a <strong>MOL</strong> 3-3%-os tulajdonosává válik. Mivel a részvényesi szerződés szerint a <strong>MOL</strong>-nak jelentős<br />
befolyása van a Pearl működésére, a társaság társult vállalatként kerül konszolidálásra.<br />
A <strong>MOL</strong> részesedés valós értéke a Pearl eszközeiben és kötelezettségeiben 2009. május 15-én a következők szerint alakult:<br />
Valós érték<br />
millió forint<br />
Immateriális javak 59.883<br />
Tárgyi eszközök 12.931<br />
Készletek 284<br />
Vevőkövetelések 789<br />
Egyéb forgóeszközök 55<br />
Pénzeszközök 138<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek -1.504<br />
Tulajdonosi kölcsön -12.184<br />
Nettó eszközérték jelenleg ismert valós értéke 60.392<br />
Saját tőkéért fizetett összeg 60.392<br />
Megszerzett tulajdonosi kölcsön 12.184<br />
Fizetett vételár (<strong>MOL</strong> részvények valós értéke) 72.576<br />
126 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 127
A <strong>MOL</strong> 6.322.232 darab „A” típusú saját részvénnyel fizetett a részesedésért, melynek a valós értéke a tranzakció napján<br />
érvényes tőzsdei részvényárfolyam alapján került meghatározásra.<br />
2010. december 31-én a Csoport részesedése (10%) a következők szerint alakult:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Részesedés a társult vállalkozás mérlegéből<br />
Befektetett eszközök 75.259 66.183<br />
Forgóeszközök 7.199 2.941<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek -16.320 -12.941<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek -1.282 -1.446<br />
Nettó eszközérték 64.856 54.737<br />
Részesedés a társult vállalkozás eredménykimutatásából<br />
Árbevétel 4.265 1.430<br />
Üzemi eredmény 3.989 1.249<br />
Tulajdonosokra jutó nettó eredmény 4.095 1.249<br />
Befektetés könyv szerinti értéke 64.856 54.737<br />
A Csoportnak a Pearl-beni részesedését bemutató pénzügyi adatok az IFRS szabályai alapján készültek, a Csoport által<br />
hasonló tranzakciók esetén alkalmazott számviteli politika szerint.<br />
<strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt.<br />
2010. december 31-én a Csoport részesedése (50%) a következők szerint alakult:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Részesedés a társult vállalkozás mérlegéből<br />
Befektetett eszközök 189 65<br />
Forgóeszközök 25.649 26.190<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek - 28<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek 19.906 23.697<br />
Nettó eszközérték 5.932 2.530<br />
Részesedés a társult vállalkozás eredménykimutatásából<br />
Árbevétel 106.148 n/a<br />
Üzemi eredmény 10.354 n/a<br />
Tulajdonosokra jutó nettó eredmény 7.723 n/a<br />
Befektetés könyv szerinti értéke 3.307 14<br />
A <strong>MOL</strong> Csoport befektetése az adriai vezetékhálózatot üzemeltető Jadranski Naftovod d.d. (JANAF)-ban a JANAF részvényeinek<br />
12%-át jelenti. A JANAF-ban meglévő részesedés értéke a részvényeknek a Zágrábi Értéktőzsdén jegyzett 2010. december 31-<br />
én érvényes árfolyama alapján került meghatározásra. Bizonyos, a fő tevékenységhez nem tartozó, nem jegyzett vállalatok<br />
tőke instrumentumaiban levő egyéb befektetések felhalmozott értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilván<br />
tartva, mivel azok valós értékének meghatározása nem lehetséges.<br />
12 Egyéb befektetett eszközök<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Adott kölcsönök 23.431 20.707<br />
Bányajáradék 8.498 10.707<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó nettó követelés- cash-flow fedezeti ügylet<br />
(lásd 33. és 34. jegyzet)<br />
4.116 4.139<br />
Beruházásokra adott előlegek 2.852 9.249<br />
Immateriális javakra fizetett előlegek 1.450 914<br />
Szerződésekből származó hosszú távú követelések 1.126 1.398<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó nettó követelés- piaci érték fedezeti ügylet<br />
(lásd 33. és 34. jegyzet)<br />
155 -<br />
Egyéb 476 398<br />
Összesen 42.104 47.512<br />
Az adott kölcsönök legnagyobb részét a Pearl Petroleum korábbi tulajdonosai által a társaságnak nyújtott 16.320 millió<br />
forint értékű kölcsön teszi ki (lásd 10. jegyzet), melyet a Pearl kutatás-fejlesztési tevékenysége finanszírozására kapott. A<br />
kölcsönnek piaci alapú (LIBOR + 2%) a kamata. A Csoport 2005-ben 20.000 millió forint térítést fizetett a Magyar Állam<br />
részére a bányajáradék jövőbeni szintjének rögzítésére és egyes hazai mezők termelési jogának meghosszabbítására. Az<br />
összeg 2006 januárjától kerül elszámolásra az eredménykimutatásban a mezők várható termelési szintje alapján 2020-ig. Az<br />
eredménnyel szemben 2010-ben 2.209 millió forint, míg 2009-ben 2.540 millió forint került elszámolásra, mely várhatóan<br />
hasonló mértékben merül majd fel az elkövetkezendő években is.<br />
13 Készletek<br />
2010<br />
Bekerülési<br />
érték<br />
2010<br />
Nettó<br />
realizálható<br />
érték<br />
2009<br />
Bekerülési<br />
érték<br />
2009<br />
Nettó<br />
realizálható<br />
érték<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A <strong>MOL</strong> Energiakereskedő Zrt. eredménykimutatása teljeskörűen volt konszolidálva 2009 folyamán, azonban 2009.<br />
december 31-i dátummal részlegesen kivezetésre került a kimutatásokból. Lásd 8. jegyzet.<br />
INA Csoport<br />
2009. június 10-én a <strong>MOL</strong> irányítási jogot szerzett az INA Csoportban, ennek eredményeként 2009–ben teljeskörűen<br />
konszolidálta azt (lásd 7. jegyzet). Az INA <strong>csoport</strong> első féléves eredménye, 3.539 millió forint veszteség volt 2009-ben, mely<br />
a társult vállalatoktól származó eredményben került kimutatásra.<br />
11 Értékesíthető befektetések<br />
Befektetés<br />
nettó értéke<br />
2010<br />
Befektetés<br />
nettó értéke<br />
2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Jadranski Naftovod d.d. - tőzsdén jegyzett 13.460 12.473<br />
Nabucco Gas Pipeline International GmbH 2.453 897<br />
Egyéb - nem jegyzett 5.588 5.244<br />
Összesen 21.501 18.614<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Félkész és késztermékek 253.521 248.935 198.791 194.688<br />
Egyéb alapanyagok 76.008 62.582 67.689 57.620<br />
Vásárolt kőolaj 73.064 71.007 52.917 51.565<br />
Egyéb áruk 26.072 25.975 23.972 23.781<br />
Vásárolt földgáz 12.727 9.562 250 356<br />
Összesen 441.392 418.061 343.619 328.010<br />
2010-ben 138 millió forint, míg 2009-ben 6.615 millió forint értékvesztés visszaírás került elszámolásra.<br />
128 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 129
A IES Csoportnak törvényi előírások alapján kőolajból és olajtermékekből bizonyos mennyiséget kötelezően készleten kell<br />
tartania. Ennek értéke 2010. december 31-én 20.198 millió forintot, míg 2009. december 31-én 28.223 millió forintot tett ki.<br />
A <strong>MOL</strong> lengyel leányvállalatának, a Slovnaft Polska-nak a nemzeti jogszabályok szerint meghatározott szintű kőolaj és<br />
üzemanyag készletet kell kötelezően fenntartania. Ennek szintjét az előző naptári év import volumene határozza meg,<br />
amely 2010. december 31-én 16.176 millió forintot, míg 2009. december 31-én 16.803 millió forintot tett ki.<br />
A <strong>MOL</strong> horvátországi leányvállalata, az INA a nemzeti jogszabályok által meghatározott szintű kötelező készletet tart<br />
kőolajból és olajtermékekből, melynek értéke 2010. december 31-én 3.600 millió forintot, míg 2009. december 31-én 5.685<br />
millió forintot tett ki.<br />
14 Vevőkövetelések, nettó<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Vevőkövetelések 477.660 441.086<br />
Kétes követelésekre képzett értékvesztés -13.988 -28.779<br />
Összesen 463.672 412.307<br />
A vevőkövetelések nem kamatozóak és általában 30 napos futamidejűek.<br />
A kétes vevőkövetelésekre képzett értékvesztés változása a következőképp alakult:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Nyitó egyenleg január 1-jén 28.779 20.416<br />
Tárgyévi növekedés 7.631 14.436<br />
Tárgyévi csökkenés (visszaírás) -24.798 -3.644<br />
Értékvesztés kivezetése -167 -1.264<br />
Árfolyamváltozás hatása 2.543 -1.165<br />
Záró egyenleg december 31-én 13.988 28.779<br />
A megtérülő, de lejárt vevőkövetelések megoszlása 2010. és 2009. december 31-én az alábbi volt:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Nem esedékes és nem értékvesztett 415.375 336.798<br />
Esedékes, de nem értékvesztett 48.297 75.509<br />
90 napon belül 33.251 45.282<br />
91 - 180 nap között 5.450 11.169<br />
180 napon túli 9.596 19.058<br />
Összesen 463.672 412.307<br />
15 Egyéb forgóeszközök<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Előre fizetett és visszaigényelhető adók és vámok (kivéve nyereségadók) 60.471 65.780<br />
CEZ-nek adott <strong>MOL</strong> részvényre vonatkozó opció valós értéke (lásd 17. és 34. jegyzet) 28.858 3.989<br />
Előre fizetett költségek és elhatárolt bevételek 13.055 9.354<br />
Escrow számlán lekötött összeg 10.637 9.786<br />
Kutatási partnerekkel szembeni követelések 7.697 4.522<br />
Fizetett előlegek 4.261 6.469<br />
Kamatkövetelések 1.360 1.088<br />
Adott kölcsönök rövid lejáratú része 1.143 1.921<br />
Crobenz értékesítésből származó követelés Lukoil-lal szemben 717 -<br />
Termékár ügyletek alapügyleteinek pozitív valós értéke (lásd 33. és 34. jegyzet) 61 -<br />
Követelés árfolyam kockázat fedezeti ügyletből (lásd 34. jegyzet) 29 1.097<br />
Termékár ügyletekből származó nettó követelés (lásd 33. és 34. jegyzet) 21 146<br />
Deviza forward tranzakciók miatti követelések (lásd 33. és 34. jegyzet) 8 65<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 17. és 34. jegyzet) - 496<br />
Egyéb 13.190 11.922<br />
Összesen 141.508 116.635<br />
Adott kölcsönök elemzése:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Adott kölcsönök 1.473 4.963<br />
Adott kölcsönök értékvesztése -330 -3,042<br />
Összesen 1.143 1.921<br />
A kölcsönökre képzett értékvesztés változása az alábbiak szerint alakult:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Nyitó egyenleg január 1-jén 3.042 343<br />
Tárgyévi növekedés - -<br />
Tárgyévi csökkenés (visszaírás) - -20<br />
Értékvesztés kivezetése - -<br />
Átsorolás -2.712 2.712<br />
Leányvállalatok vásárlása /(-) értékesítése - 7<br />
Árfolyamváltozás hatása - -<br />
Záró egyenleg december 31-én 330 3.042<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
130 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 131
16 Pénzeszközök<br />
2010 2009<br />
igénylő döntések listája, továbbá ezen 12.4 Cikkely módosítása.<br />
Az Igazgatóság az alapítói okirat felhatalmazása alapján 2014. április 23-ig jogosult az alaptőkét, a Gazdasági Társaságokról<br />
szóló törvényi szabályozás adta kereteken belül, bármely választott módon, egy vagy több részletben felemelni, de az<br />
alaptőke felemelésének mértéke összesen nem haladhatja meg a 30.000.000.000, azaz harminc milliárd forintot.<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Bankbetétek EUR-ban 50.215 33.548<br />
Bankbetétek HRK-ban 9.382 1.649<br />
Bankbetétek HUF-ban 7.721 29.565<br />
Bankbetétek USD-ban 5.758 8.724<br />
Bankbetétek CZK-ban 4.711 1.731<br />
Bankbetétek RUB-ban 2.126 592<br />
Bankbetétek PLN-ban 1.537 1.951<br />
Bankbetétek egyéb devizában 15.922 5.479<br />
Rövid lejáratra lekötött betétek EUR-ban 143.984 71.865<br />
Rövid lejáratra lekötött betétek USD-ban 31.409 2.345<br />
Rövid lejáratra lekötött forint betétek 25.893 255<br />
Rövid lejáratra lekötött betétek RUB-ban 7.561 1.860<br />
Rövid lejáratra lekötött betétek CZK-ban 1.401 6.098<br />
Rövid lejáratra lekötött betétek PLN-ban - 5.279<br />
Készpénz egyenértékesek 1.076 1.892<br />
Készpénz forintban 1.072 947<br />
Készpénz egyéb valutában 3.398 3.325<br />
Összesen 313.166 177.105<br />
A különböző devizanemekben fennálló bankbetétek (betétszámlák) és rövid lejáratra lekötött betétek esetében a kamatok<br />
az alábbi tartományokban mozogtak:<br />
2010 2009<br />
Betétszámlák<br />
EUR 0,100% - 0,707% 0,54%<br />
USD 0 - 0,076% 0,05%<br />
HUF 3,78% - 6,38% 5,12% - 10,58%<br />
Rövid lejáratra lekötött betétek<br />
EUR 0,05% - 6,01% 0,01% - 6,7%<br />
USD 0,01% - 2,35% 0,01% - 3,0%<br />
HUF 4,25% - 7,00% 5,75% - 11,15%<br />
17 Jegyzett tőke<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. jegyzett tőkéje 2010. december 31-én 104.519 millió forint volt, amely 104.518.484 darab „A” sorozatú, egy<br />
darab „B” sorozatú és 578 darab „C” sorozatú részvényből állt. A <strong>MOL</strong> Nyrt. jegyzett tőkéje 2009. december 31-én 104.519<br />
millió forint, amely 104.518.484 darab „A” sorozatú, egy darab „B” sorozatú és 578 darab „C” sorozatú részvényből állt. A<br />
kinnlévő jegyzett tőke összege 2010. december 31-én 79.202 millió forint, míg 2009. december 31-én 79.202 millió forint<br />
volt.<br />
Az „A” sorozatú törzsrészvények 1.000 forint névértékűek, a „C” sorozatú törzsrészvények 1.001 forint névértékűek.<br />
Minden 1.000 forint, azaz egyezer forint névértékű “A” sorozatú részvény egy szavazatra, illetve minden 1.001 forint,<br />
azaz egyezeregy forint névértékű “C” sorozatú részvény egy egész egyezred szavazatra jogosít, kivéve az alábbiakat. Az<br />
Alapszabálynak megfelelően egy részvényes vagy részvényesi <strong>csoport</strong> sem gyakorolhatja a szavazati jogok több, mint<br />
10%-át, kivéve a Társaság megbízásából a Társaság részvényeit vagy azokat megtestesítő értékpapírokat kezelő letét- és<br />
értékpapír-kezelőt.<br />
A “B” sorozatú részvény, névre szóló, 1.000 forint névértékű, Alapszabályban meghatározott szavazatelsőbbségi jogokat<br />
biztosító részvény. A “B” sorozatú részvény tulajdonosa a magyar állam nevében tulajdonosi jogokat gyakorló MNV Zrt.<br />
A “B” sorozatú részvény névértékének megfelelően egy szavazatra jogosít. A “B” sorozatú részvény tulajdonosának igen<br />
szavazata szükséges az Alapszabály 12.4 Cikkelye alapján a következő ügyekhez: a „B” sorozatú részvénnyel kapcsolatos<br />
adatok megváltoztatása, szavazati jogok és részvényesi <strong>csoport</strong>ok meghatározása, a közgyűlésen minősített többséget<br />
Saját részvény tranzakciók<br />
BNP-ING opciós szerződések<br />
2009. március 19-én az ING tulajdonában levő 1.404.217 „A” sorozatú <strong>MOL</strong> részvényre vonatkozó európai típusú eladási<br />
jog pénzügyi rendezése megtörtént, a megállapodásban rögzítetteknek megfelelően. Ezzel párhuzamosan a <strong>MOL</strong> és az<br />
ING részvény opciós szerződést kötött 5.220.000 darab „A” sorozatú <strong>MOL</strong> részvényre. A megállapodás értelmében a <strong>MOL</strong><br />
amerikai típusú vételi jogot szerzett, az ING európai típusú eladási jogot kapott ugyanolyan számú <strong>MOL</strong> részvényre. Mindkét<br />
opció lejárati ideje egy év az opciós vételi és eladási ár egyaránt 30,98 euró részvényenként.<br />
2010. március 11-én a <strong>MOL</strong> pénzbeli teljesítéssel történő elszámolással lehívta az amerikai típusú vételi opcióját az 5.220.000<br />
darab „A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvénnyel kapcsolatban, a megállapodásban rögzítettek szerint. Ugyanezzel a dátummal a<br />
<strong>MOL</strong> és az ING opciós szerződéseket kötött 5.220.000 darab „A” sorozatú <strong>MOL</strong> részvényre. A szerződések értelmében a<br />
<strong>MOL</strong> a részvényekre amerikai típusú vételi jogot szerzett az ING-től, egyúttal az ING európai típusú eladási jogot szerzett<br />
a részvényekre a <strong>MOL</strong>-tól. Mindkét opció lejárata 1 év és az opciós vételi és eladási ár egyaránt 75,36 euró részvényenként.<br />
2009. július 17-én 33,42 USD résznyenkénti opciós áron a <strong>MOL</strong> lehívta az amerikai típusú vételi opcióját a BNP Paribas<br />
átal birtokolt 7.552.874 db “A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvényre vonatkozóan. A részvényekhez kapcsolódó eladási opció<br />
következtében az opciós ár jelenértékével megegyező kötelezettség jelent meg a pénzügyi kimutatásokban. Az opció<br />
pénzügyi elszámolásával a kötelezettség pénzügyileg rendezésre került.<br />
Stratégiai szövetség a CEZ-el<br />
2007. december 20-án a <strong>MOL</strong> és a CEZ megállapodást írt alá egy közös vállalkozás létrehozásáról (lásd 9. jegyzet). A stratégiai<br />
szövetség megerősítése érdekében a CEZ 7.677.285 db „A” sorozatú <strong>MOL</strong> részvényt vásárolt (7% részesedés) 30.000 forintos<br />
árfolyamon, a tranzakció zárása 2008. február 23-án történt. Ezen részvényekre a <strong>MOL</strong>-nak 20.000 forintos árfolyamon<br />
amerikai vételi opciója van, amely 3 éven belül gyakorolható. A tranzakciót a megfelelő versenyhivatali hatóságok 2008. június<br />
18-án hagyták jóvá. A vételi opció származékos pénzügyi eszközként, a bekerüléskori valós értéken (39.340 millió forint) került<br />
kimutatásra a tranzakció jóváhagyásának időpontjában. A valós érték binomiális értékelési modell alkalmazásával került<br />
meghatározásra. A modell az adott időpontban érvényes piaci árral (21.290 forint részvényenként), volatilitással (31,88%)<br />
és az elvárt osztalék jövedelem 3,6% -os mértékével számolt. A pénzügyi piacokon tapasztalható válság következtében<br />
jelentős visszaesés volt tapasztalható a világ tőzsdéin. Ennek következtében az opció értéke 2008. december 31-én nulla<br />
volt, az ezzel kapcsolatban felmerült pénzügyi veszteség az eredményben került elszámolásra. 2009 folyamán a pénzügyi<br />
piacok kezdtek kilábalni a válságból, melynek kapcsán emelkedett az opció valós értéke. Ezen felül a vételi opcióra vonatkozó<br />
megállapodást újratárgyalták és a vételi opció lehívásának határideje 2014-ig meghosszabbításra került. 2010. december 31-<br />
én az opció valós értéke 28.858 millió forint volt (lásd 15. jegyzet), mely a binomiális értékelési modell alkalmazásával került<br />
meghatározásra. A modell az adott időpontban érvényes piaci árral (20.870 forint részvényenként), volatilitással (47,84%)<br />
és az elvárt osztalék jövedelem 1,3% -os mértékével számolt.<br />
Részvényswap megállapodás az OTP-vel<br />
2009. április 16-án a <strong>MOL</strong> és az OTP 5.010.501 darab <strong>MOL</strong> részvényre vonatkozó értékpapír kölcsönügyletet megszüntették.<br />
Ezzel egy időben a <strong>MOL</strong> és az OTP részvénycsere és részvényswap megállapodást kötött, amely alapján a <strong>MOL</strong> 24.000.000<br />
db OTP törzsrészvény ellenében 5.010.501 db ”A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvényt ruházott át az OTP-re. A részvényswapmegállapodás<br />
lejárata 2012. július 11. mely időpontig bármelyik fél kezdeményezheti az ügylet pénzbeli vagy fizikai<br />
elszámolását. 2010. december 31-én a részvényswap valós értéke 227 millió forint volt, mely származékos kötelezettségként<br />
került elszámolásra (lásd 22. és 34. jegyzet). 2009. december 31-én a részvényswap valós értéke 496 millió forint volt, mely<br />
származékos eszközként került elszámolásra (lásd 15. és 34. jegyzet).<br />
Átváltható értékpapírok kibocsátása<br />
A <strong>MOL</strong> 2006. március 13-án részvény adásvételi szerződést írt alá a tulajdonában lévő 6.007.479 darab ”A” sorozatú <strong>MOL</strong><br />
törzsrészvény Magnolia Finance Limited („Magnolia”), Jersey-ben bejegyzett társaság részére történő értékesítéséről, mely<br />
ezáltal 5,58 %-os befolyást szerzett a <strong>MOL</strong>-ban.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
132 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 133
A Magnolia 610 millió euró értékű, lejárat nélküli, átváltható értékpapírt („Átváltható Értékpapírok”) értékesített az<br />
Amerikai Egyesült Államokon, Japánon, Jersey-n, Kanadán, Magyarországon és Lengyelországon kívüli nemzetközi<br />
pénzügyi befektetők részére, amelyek 2011. március 20-a és 2016. március 12-e között („Átváltási Időszak”) „A” sorozatú<br />
<strong>MOL</strong> törzsrészvényekre válthatók át. Az Átváltható Értékpapírok kibocsátása névértéken történt, az első tíz évben utánuk<br />
fizetendő éves kamat mértéke 4,00 %, értékesítésükre 26.670 forint/részvény átváltási árfolyam figyelembevételével került<br />
sor.<br />
A <strong>MOL</strong> a saját részvények értékesítésével egyidejűleg megállapodott egy swap szerződés aláírásában a Magnolia-val, amely<br />
alapján a <strong>MOL</strong>-t az opciós jog gyakorlását megelőző meghatározott időszak forgalommal súlyozott átlagárán vételi jog illeti<br />
meg az összes vagy egyes <strong>MOL</strong> törzsrészvényekre, bizonyos korlátozott esetekben. Továbbá, amennyiben az Átváltható<br />
Értékpapírok tulajdonosai a fenti időszak alatt nem vagy nem teljes mértékben élnek átváltási jogukkal, az Átváltási<br />
Időszak végén, majd ezt követően negyedévenként, a <strong>MOL</strong> jogosult egy vételi opción keresztül az átváltásra nem kerülő<br />
törzsrészvények megvásárlására. Amennyiben a Magnolia 2016 után az Átváltható Értékpapírok bevonásáról dönt és a <strong>MOL</strong><br />
törzsrészvények bevonáskori piaci ára 101,54 euró/részvénynél alacsonyabb lesz, a <strong>MOL</strong> megtéríti a különbözetet.<br />
A <strong>MOL</strong> nem rendelkezik közvetlen vagy közvetett tulajdonosi részesedéssel vagy kontrollal a Magnolia-ban, de az IFRS<br />
szerinti beszámolójában konszolidálja a Magnoliát a SIC 12 – Konszolidálás: Speciális célú gazdálkodó szervezetek értelmezés<br />
követelményeinek megfelelően.<br />
Az Átváltható Értékpapírok Magnolia által történő kibocsátása – a tranzakciós költségek levonása után – a külső tulajdonosokra<br />
jutó saját tőke összegét 121.164 millió forinttal növelte. A Magnolia által kibocsátott Átváltható Értékpapírok tulajdonosai<br />
részére 6.702 millió és 6.874 millió forint kamat került kifizetésre 2010-ben, illetve 2009-ben. Mindkét tranzakció közvetlenül<br />
a külső tulajdonosokra jutó saját tőke terhére került elszámolásra.<br />
Az Átváltható Értékpapírok tulajdonosainak átváltási opciója Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségként (lásd 21. jegyzet)<br />
került elszámolásra, melynek valós értékre történő átértékelése az eredménykimutatásban jelenik meg. Az átváltási opció<br />
valós értéke a befektetés értékelés (piaci értékek) módszerével került meghatározásra és elsősorban a következő tényezők<br />
függvénye:<br />
– Forintban kifejezett <strong>MOL</strong> tőzsdei részvényárfolyam<br />
– HUF/EUR átváltási árfolyam<br />
– <strong>MOL</strong> részvény árfolyam volatilitása (EUR bázison kalkulálva)<br />
– A befektetők osztalék várakozása a <strong>MOL</strong> részvények tekintetében<br />
– EUR bázisú kamatláb<br />
– Hitelkockázati felár<br />
A törzs-, saját és kibocsátható részvények számának változásai:<br />
“A” és “B” sorozatú részvények<br />
Összes kibocsátott<br />
részvény<br />
darabszáma<br />
Visszavásárolt<br />
saját<br />
részvények<br />
darabszáma<br />
Visszavásárlási<br />
kötelezettséggel<br />
rendelkező<br />
részvények<br />
darabszáma<br />
Kintlévő<br />
részvények<br />
darabszáma<br />
Kibocsátható<br />
maximális<br />
részvény<br />
darabszáma<br />
2008. december 31 104.518.485 -8.781.365 -22.925.203 72.811.917 120.811.879<br />
Az ING Bank N.V.-vel kötött opciós szerződés<br />
elszámolása<br />
- -1.404.217 1.404.217 - -<br />
Az ING Bank N.V.-vel kötött új opciós<br />
szerződés<br />
- 5.220.000 -5.220.000 - -<br />
Az MFB Invest Zrt. részére kölcsönadott<br />
részvények<br />
- 4.965.582 -4.965.582 - -<br />
Saját részvények visszavétele<br />
az OTP Bank Nyrt.-től<br />
- -5.010.501 5.010.501 - -<br />
Részvénycsere és részvényswap megállapodás<br />
az OTP Bank Nyrt.-vel<br />
- 5.010.501 -5.010.501 - -<br />
Saját részvények visszavétele<br />
az OTP Bank Nyrt.-től<br />
- -1.605.560 1.605.560 - -<br />
Saját részvények visszavétele<br />
az MFB Invest Zrt.-től<br />
- -4.665.582 4.665.582 - -<br />
A Pearl 10%-os részesedésért, vételárként<br />
átadott saját részvények<br />
- 6.271.142 - 6.271.142 -<br />
BNP Paribas által tartott <strong>MOL</strong> részvényekre<br />
vonatkozó vételi opció érvényesítése<br />
- -7.552.874 7.552.874 - -<br />
Saját részvény értékesítése a tőzsdén - 67.047 - 67.047 -<br />
A Pearl 2009-es munkaprogramjának<br />
finanszírozása a Dana Gas-nak és Crescent<br />
- 51.090 - 51.090 -<br />
Petroleum-nak átadott részvénnyel<br />
2009. december 31. 104.518.485 -7.434.737 -17.882.552 79.201.196 134.519.063<br />
Az ING Bank N.V.-vel kötött opciós szerződés<br />
elszámolása<br />
- -5.220.000 5.220.000 - -<br />
Az ING Bank N.V.-vel kötött új opciós szerződés - 5.220.000 -5.220.000 - -<br />
2010. december 31. 104.518.485 -7.434.737 -17.882.552 79.201.196 134.519.063<br />
A kibocsátott „C” sorozatú törzsrészvények számában nem történt változás. Mind az 578 darab részvényt visszavásárolta a<br />
Társaság.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Ezen származékos pénzügyi kötelezettség bekerüléskori valós értéke 37.453 millió forint volt. Az átváltási opció valós értéke<br />
2010. december 31-én 25.079 millió forint, míg 2009. december 31-én 19.698 millió forint volt (lásd 21. és 34. jegyzet).<br />
Az átváltási opció valós értékelésének eredményre gyakorolt hatása 5.381 millió forint és 19.698 millió forint veszteség volt<br />
2010-ben, illetve 2009-ben, amelyek a pénzügyi műveletek ráfordításai között kerültek kimutatásra a mellékelt konszolidált<br />
eredménykimutatásban.<br />
18 Osztalékok<br />
A 2009-es üzleti év eredményéből a 2010 áprilisában tartott Éves Rendes Közgyűlésen a tulajdonosok döntésének<br />
megfelelően nem fizettek osztalékot. Az osztalékfizetésre jogilag felhasználható tartalékok összege a Társaság egyedi<br />
beszámolója alapján 2010. december 31-én 1.254.362 millió forint, 2009. december 31-én pedig 1.161.926 millió forint volt.<br />
134 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 135
19 Hosszú lejáratú kötelezettségek<br />
Minimális lízingfizetések és pénzügyi lízingből eredő kötelezettségek jelenértéke 2010. és 2009. december 31-én az alábbiak<br />
szerint alakult:<br />
Súlyozott<br />
átlagos<br />
kamatláb<br />
Súlyozott<br />
átlagos<br />
kamatláb<br />
Lejárat<br />
2010 2009 2010 2009<br />
% % millió forint millió forint<br />
Biztosíték nélküli kötvények EUR-ban 4,76 3,80 2015 - 2017 424.982 204.109<br />
Biztosíték nélküli bankhitelek USD-ban 0,67 1,05 2012 - 2018 205.280 250.574<br />
Biztosíték nélküli bankhitelek EUR-ban 1,55 1,49 2012 - 2017 73.597 224.384<br />
Biztosíték nélküli kötvények HUF-ban 6,10 - 2012 5.099 -<br />
Biztosíték nélküli bankhitelek HUF-ban - 8,73 - - 20.000<br />
Biztosítékkal fedezett bankhitelek USD-ban 1,60 1,02 2017 155.947 189.471<br />
Biztosítékkal fedezett bankhitelek EUR-ban 2,54 3,08 2013 – 2018 140.643 33.648<br />
Biztosítékkal fedezett bankhitelek HUF-ban 8,05 6,25 2012 - 2014 30.115 469<br />
Biztosítékkal fedezett bankhitelek HRK-ban 5,10 7,53 2019 3.388 796<br />
Pénzügyi lízing kötelezettség 3,48 4,05 2011 - 2026 3.951 4.396<br />
Egyéb 0,53 0,04 2013 - 2015 6.958 4.841<br />
Összesen 1.049.960 932.688<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek rövid lejáratú része 102.050 103.577<br />
Összesen hosszú lejáratú kötelezettségek rövid<br />
lejáratú rész nélkül<br />
947.910 829.111<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Lejárat 1-5 év között 690.852 623.822<br />
Lejárat 5 éven túl 257.058 205.289<br />
Összesen 947.910 829.111<br />
Biztosítékkal nem fedezett banki hitelek<br />
A biztosítékkal nem fedezett banki hitelek főbb elemei a 700 millió eurós és 825 millió eurós szindikált több devizás megújuló<br />
hitelkeretek, melyek 2012 májusában, illetve 2013 júliusában, illetve az 500 millió eurós klub hitelkeret, amely 3 év múlva jár<br />
le. Emellett az INA 1 milliárd dollár összegű szindikált, több devizás megújuló hitelkerettel rendelkezik, mely részben 2012<br />
májusában, részben 2013-ban jár le. A stratégiai és kereskedelmi gáztározó projekt finanszírozására a <strong>MOL</strong> által 2009. június<br />
17-én aláírt, 8 éves kölcsön-megállapodás született az EBRD-vel (Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank).<br />
2010 2010 2009 2009<br />
Minimális<br />
lízingfizetések<br />
Pénzügyi<br />
lízingből eredő<br />
kötelezettségek<br />
jelenértéke<br />
Minimális<br />
lízingfizetések<br />
Pénzügyi<br />
lízingből eredő<br />
kötelezettségek<br />
jelenértéke<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
1 éven belül esedékes 788 674 824 703<br />
2-5 éven belül esedékes 2.811 2.197 2.861 2.203<br />
5 éven túl esedékes 1.452 1.080 2.092 1.490<br />
Minimális lízingfizetések összesen 5.051 5.777<br />
Finanszírozási költségek -1.100 -1.381<br />
Pénzügyi lízingből eredő kötelezettségek jelenértéke 3.951 3.951 4.396 4.396<br />
20 Céltartalékok várható kötelezettségekre<br />
Környezetvédelem<br />
Létszámleépítés<br />
Nyugdíj<br />
juttatások<br />
Mező<br />
felhagyás<br />
Peres ügyek Egyéb Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Egyenleg 2008. december 31. 39.702 3.656 8.878 97.312 1.083 2.348 152.979<br />
Leányvállalat bevonása / eladása 28.869 213 5.177 84.192 15.398 18.881 152.730<br />
Képzés és korábbi becslések felülvizsgálata 1.136 444<br />
1.376<br />
-2.354 2.745 17.151 20.498<br />
Kamathatás 1.858 8 418 10.349 - - 12.633<br />
Árfolyamkülönbözet 224 108 -86 -859 -297 433 -477<br />
Felhasználás -2.226 -1.099 -1.347 -292 -768 -17.073 -22.805<br />
Egyenleg 2009. december 31. 69.563 3.330 14.416 188.348 18.161 21.740 315.558<br />
Leányvállalat bevonása / eladása - - - - -127 -67 -194<br />
Képzés és korábbi becslések felülvizsgálata -157 1.912 2.417 -3.770 3.256 9.802 13.460<br />
Kamathatás 3.697 - 419 12.103 - - 16.219<br />
Árfolyamkülönbözet 975 -392 191 2.035 466 144 3.419<br />
Felhasználás -4.051 -645 -2.299 -13.924 -1.689 -1.477 -24.085<br />
Egyenleg 2010. december 31. 70.027 4.205 15.144 184.792 20.067 30.142 324.377<br />
Rövid lejáratú rész 2009 4.913 354 1.906 293 7.422 17.977 32.865<br />
Hosszú lejáratú rész 2009 64.650 2.976 12.510 188.055 10.739 3.763 282.693<br />
Rövid lejáratú rész 2010 4.957 1.460 1.697 457 9.844 25.427 43.842<br />
Hosszú lejáratú rész 2010 65.070 2.745 13.447 184.335 10.223 4.715 280.535<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Biztosíték nélküli kötvények euróban<br />
2005 során a <strong>MOL</strong> Nyrt. 750 millió euró összértékű fix kamatozású kötvényt bocsátott ki. A kötvények lejárata 2015. október<br />
5., éves kamatozása 3,875%, az egyes kötvények névértéke 50.000 euró. 2010 folyamán további 750 millió euró összértékű<br />
fix kamatozású Eurobond kötvényt bocsátott ki. A kötvények lejárati ideje 7 év, éves kamatozása 5,875% és az árazása midswap<br />
felett 315 bázispont. A kötvények a Luxemburgi Értéktőzsdén kerültek bevezetésre.<br />
Biztosíték nélküli kötvények forintban<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong> Nyrt. 5.051 millió forint összértékű fix kamatozású kötvényt bocsátott ki. A kötvények lejárati ideje 18<br />
hónap, éves kamatozása 6%.<br />
Biztosítékkal fedezett bankhitelek euróban<br />
A biztosítékkal fedezett hitelek a speciális beruházási projektek finanszírozása céljából kerültek lehívásra és a hitellel<br />
finanszírozott eszközök adják a fedezetüket.<br />
Pénzügyi lízingből eredő kötelezettségek<br />
A Csoport különböző tárgyi eszközökre és berendezésekre vonatkozó pénzügyi lízingekkel, illetve pénzügyi lízing elemet<br />
tartalmazó szerződéssel rendelkezik. Ezek a lízingek tartalmaznak megújítási lehetőséget, de vásárlási opciót, illetve<br />
eszkalációs klauzulát nem. A megújítás a lízingbe vevő társaság választási lehetősége.<br />
Környezetvédelmi céltartalék<br />
2010. december 31-én 70.027 millió forint céltartalék szerepel a mérlegben a múltban keletkezett, elsősorban magyarországi,<br />
horvátországi, szlovákiai és olaszországi talaj- és talajvíz szennyeződésekkel, veszélyes hulladékokkal (pl. savgyanta)<br />
kapcsolatos kötelezettségekre. A céltartalék összegének meghatározására a <strong>MOL</strong> belső, környezetvédelmi audit <strong>csoport</strong>ja<br />
által készített felmérés szolgált. Egy független környezetvédelmi auditor társaság 2006. évben megvizsgálta a <strong>MOL</strong> belső<br />
felmérési szabályait, kontrol folyamatait és jóváhagyta azokat. Az érték becslése a jelenleg ismert technológiák és mai árak<br />
alapján, kockázattal súlyozott cash flow meghatározásával történt, becsült kockázatmentes kamatlábbal diszkontálva. A<br />
2010. december 31-i céltartalék állomány 16.614 millió forint értékben tartalmaz az INA Csoport akvizíciója során felvett<br />
olyan függő kötelezettségeket, melyek jelenleg meglévő környezetvédelmi kötelezettségeken alapulnak, mely az IES<br />
esetében 14.082 millió forint. (lásd 35. jegyzet).<br />
Létszámleépítési céltartalék<br />
A 2005-ben elkezdett folyamatos hatékonyság növelő projekt részeként a <strong>MOL</strong> Nyrt., Slovnaft a.s., az INA d.d. és egyéb<br />
Csoport tagok a munkaerő további optimalizálásáról döntöttek. Mivel a vezetőség elkötelezte magát a változások mellett és<br />
a szervezet átalakítási tervet az érintetteknek kellően részletezett formában kommunikálta, a Csoport céltartalékot képzett<br />
ezen költségek fedezetére, amely a jövőbeli fizetési kötelezettségek és kapcsolódó adók és járulékok adott időpontra<br />
vonatkozó jelenértékének felel meg. A létszámleépítésre képzett céltartalék záró egyenlege 2010. év végén 4.205 millió<br />
forint, 2009. év végén pedig 3.330 millió forint volt.<br />
136 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 137
Mezőfelhagyási kötelezettségre képzett céltartalék<br />
2010. december 31-én a termelés befejezését követő mező- és kútfelhagyási költségekkel kapcsolatosan megképzett<br />
céltartalék összege 184.792 millió forint. Ennek a költségnek körülbelül 15%-a várhatóan 2011 és 2015 között merül<br />
fel, a fennmaradó 85% pedig a 2016 és 2042 közötti időszakban. A céltartalék mértéke a vonatkozó jogszabályok<br />
jelenlegi értelmezése alapján, a jelenlegi árszinten került kiszámításra és a becsült kockázatmentes kamatlábbal lett<br />
diszkontálva. A termelés befejezése és az eredeti állapot helyreállítása során felmerülő kútlezárással és felszámolással<br />
kapcsolatos mezőfelhagyási tevékenység, külső erőforrások igénybevételével (2014 végéig) és a Csoporton belüli funkciók<br />
megteremtésével (2014-tól 2042-ig) kerül végrehajtásra. A vezetőség megítélése alapján a régióban ezen feladatokhoz<br />
elegendő kapacitás áll majd rendelkezésre. Az IAS 16 – Ingatlanok, gépek és berendezések alapján a megképzett céltartalék<br />
megfelelő része a vonatkozó mezők értékére került aktiválásra.<br />
Nyugdíjjuttatásokra képzett céltartalék<br />
2010. december 31-én a Csoport 15.144 millió forint céltartalékot képzett a jelenlegi munkavállalók jövőbeni nyugdíjazásakor<br />
fizetendő juttatások és a törzsgárda jutalmak becsült értékének fedezetére. A nyugdíjazáskor egy összegben járó juttatás<br />
kerül kifizetésre minden munkavállalónak. A <strong>MOL</strong> munkavállalók a szolgálati idejüktől függetlenül 3 havi juttatásban<br />
részesülnek a nyugdíjazáskori fizetésük alapján, a TVK és a Slovnaft munkavállalói azonban a szolgálati idő függvényében, a<br />
nyugdíjazáskori fizetésük alapján legfeljebb 2, illetve 8 havi juttatásban részesülnek nyugdíjazáskor. Külön kezelésű alap egyik<br />
esetben sem került kialakításra. A céltartalék mértékének meghatározása hivatalos statisztikai adatokat tükröző aktuáriusi<br />
és pénzügyi feltételezések figyelembe vételével történt, melyek a Csoport üzleti tervében szereplő feltételezésekkel<br />
összhangban állnak. Az alapvető aktuáriusi feltételezések szerint a diszkont ráta és a bérszínvonal emelkedése között 2%-os<br />
különbség van.<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
A meghatározott juttatási kötelezettség nettó jelenértéke az év elején 15.957 9.379<br />
El nem számolt múltbéli szolgálat költségei az év elején 1.541 501<br />
Egyenleg az év elején 14.416 8.878<br />
Leányvállalat bevonásának / eladásának (-) hatása - 5.177<br />
Múltbéli szolgálat elszámolt költsége 598 224<br />
Tárgyévre jutó szolgálat költsége 2.166 1.499<br />
Kamathatás 419 418<br />
Céltartalék felhasználás -2.299 -1.347<br />
Felülvizsgálat 86 100<br />
Aktuáriusi nyereség (-) / veszteség nettó hatása -434 -447<br />
Árfolyamkülönbözet 192 -86<br />
Egyenleg az év végén 15.144 14.416<br />
El nem számolt múltbéli szolgálat költségei az év végén 1.423 1.541<br />
A meghatározott juttatási kötelezettség nettó jelenértéke az év végén 16.567 15.957<br />
2010 2009<br />
Diszkont ráta % 2,0-4,3 3,0 – 5,0<br />
Átlagos bérnövekedés % 0-2,3 1,0 – 3,0<br />
Halálozási ráta (férfiak) 0,06 – 3,45 0,06 – 3,45<br />
Halálozási ráta (nők) 0,02 – 1,50 0,02 – 1,50<br />
Peres ügyek és egyéb céltartalékok<br />
A peres ügyek és egyéb céltartalékok a kibocsátási kvótákra, ki nem vett szabadságokra és kisebb jövőbeni pénzügyi<br />
kötelezettségekre képzett céltartalékok összegét foglalják magukban. 2010. december 31-én a peres ügyek becsült<br />
költségére képzett céltartalék 20.067 millió forint volt. 2010-ben a <strong>MOL</strong> Csoport 6.372.038 db kibocsátási kvótát kapott a<br />
magyar, szlovák és az olasz hatóságoktól. A kibocsátási kvótákból összesen 5.862.683 db került felhasználásra 2010-ben.<br />
A <strong>MOL</strong> Csoport az ellentételezés nélkül kapott kvóták nagy részét értékesítette a piacon 2010-ben és ezzel párhuzamosan<br />
13.513 millió forint céltartalékot képzett a kibocsátási kvóták hiányára. Ez az összeg 2009-ben 12.719 millió forint volt.<br />
21 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Magnolia Finance Ltd. által kibocsátott átváltható értékpapírokhoz kapcsolódó átváltási opció<br />
(lásd 17. jegyzet)<br />
25.079 19.698<br />
Kapott költségvetési támogatások (lásd 5. jegyzet) 6.753 5.136<br />
Halasztott bevételek 5.109 6.113<br />
Kötelezettség az eladott lakásokkal kapcsolatosan a horvát kormányzat felé 2.827 2.993<br />
Éven túli előlegek 1.656 2.006<br />
Árfolyam kockázat valós érték fedezeti ügyletből eredő nettó kötelezettségek (lásd 34. jegyzet) 205 362<br />
Egyéb 4.481 2.437<br />
Összesen 46.110 38.745<br />
A hosszú lejáratú kötelezettség a kormány felé, a horvát állami program kapcsán a munkavállalalóknak eladott lakásokkal<br />
kapcsolatos kötelezettségekből ered. Az ide vonatkozó helyi szabályozás szerint a munkavállalóknak történő értékesítésekből<br />
származó bevétel 65%-ra az állam jogosult, miután az INA beszedte az ellenértéket. A horvát törvények szerint, az INA-nak<br />
nem kell a tartozást megfizetnie, amíg a munkavállalók nem fizettek neki.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Az alábbi táblázat foglalja össze a tárgyévi juttatások nettó költségeinek elemeit, amelyek az eredménykimutatásban a<br />
nyugdíjjuttatásokra képzett céltartalékra vonatkozóan személyi jellegű ráfordításként kerültek kimutatásra.<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Tárgyévre jutó szolgálat költségei 2.167 1.499<br />
Felülvizsgálat 86 100<br />
Aktuáriusi nyereség (-) / veszteség nettó hatása -434 -447<br />
Múltbéli szolgálat elszámolt költsége 598 224<br />
Juttatások nettó költsége (lásd 26. jegyzet) 2.417 1.376<br />
A következő táblázat bemutatja a nyugdíjjuttatások számításakor használt főbb pénzügyi és aktuáriusi változókat,<br />
becsléseket:<br />
138 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 139
22 Szállítók és egyéb kötelezettségek<br />
24 Árbevétel<br />
2010 2009<br />
Árbevétel földrajzi régiók szerinti megoszlása 2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Szállítók 432.948 412.278<br />
Fizetendő adók és hozzájárulások (kivéve nyereségadók) 147.738 170.937<br />
Vételi és eladási opcióval eladott "A" részvények (lásd 17. és 34. jegyzet) 108.959 43.417<br />
Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek 25.861 19.703<br />
Vevőktől kapott előlegek 14.068 8.555<br />
Fizetendő vámok 11.100 10.433<br />
Elhatárolt költségek 9.623 11.083<br />
Vevőknek fizetendő engedmény 6.901 4.500<br />
Készletező Szövetséggel (MSZKSZ) szembeni kötelezettség 6.090 21.525<br />
Kutatási partnerekkel szembeni kötelezettség 5.002 3.885<br />
Stratégiai kapacitás lekötési díj 4.594 1.047<br />
Fizetendő banki kamatok 3.761 2.493<br />
E.ON Földgáz Trade Zrt. árkülönbözettel kapcsolatos elhatárolás 2.793 4.309<br />
A Szlovák Köztársaság Versenyhivatalának fizetendő bírság 2.517 2.705<br />
Termékár - lejárt, de nem rendezett 857 -<br />
Tifon, IC Energo akvizíció még nem rendezett vételár különbözete 340 1.500<br />
<strong>MOL</strong> - OTP részvénycsere valós értéke (lásd 17. és 34. jegyzet) 227 -<br />
Termékár - valós érték fedezeti ügylet (lásd 33. és 34. jegyzet) 61 -<br />
Beágyazott derivatíva (lásd 33. és 34. jegyzet) 53 -<br />
Egyéb 17.465 19.456<br />
Összesen 800.958 737.826<br />
A szállítói kötelezettségek nem kamatozó jellegűek és általában 30 napon belül kerülnek rendezésre. A fizetendő<br />
hozzájárulások főként bányajáradékból, társadalombiztosítási járulékból, általános forgalmi adóból és vámokból állnak.<br />
23 Rövid lejáratú hitelek<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Fedezettel biztosított hitelek EUR-ban 37.966 97.043<br />
Fedezettel biztosított hitelek USD-ban 25.022 47.394<br />
Fedezettel biztosított hitelek HRK-ban 2.398 3.550<br />
Fedezettel biztosított hitelek HUF-ban 1.285 1.672<br />
Biztosíték nélküli hitelek EUR-ban 79.712 9.698<br />
Biztosíték nélküli hitelek HRK-ban 8.116 7.450<br />
Biztosíték nélküli hitelek PLN-ban 3.541 5.758<br />
Biztosíték nélküli hitelek USD-ban 2.817 5.886<br />
Egyéb 6 6<br />
Összesen 160.863 178.457<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Magyarország 1.236.270 1.139.292<br />
Horvátország 625.515 329.375<br />
Olaszország 461.627 369.625<br />
Ausztria 362.909 254.555<br />
Szlovákia 311.456 221.512<br />
Csehország 238.241 195.588<br />
Románia 186.008 137.925<br />
Lengyelország 166.807 119.431<br />
Svájc 136.332 63.566<br />
Németország 115.372 88.228<br />
Bosznia-Hercegovina 97.541 48.189<br />
Szerbia 61.454 47.409<br />
Szlovénia 46.775 37.727<br />
Oroszország 29.818 22.714<br />
Nagy-Britannia 15.369 59.739<br />
Egyéb európai országok 77.232 53.332<br />
Egyéb közép-kelet-európai országok 8.199 2.064<br />
Európán kívüli országok 121.784 64.429<br />
Összesen 4.298.709 3.254.700<br />
2010-ben és 2009–ben nem volt a Csoportnak olyan meghatározó vevője, amelytől származó árbevétel meghaladta volna<br />
a teljes nettó árbevétel 10 %-át.<br />
Árbevétel termék kategóriánként 2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Olaj termékek árbevétele 2.717.833 1.989.818<br />
Vegyipari termékek árbevétele 609.857 460.359<br />
Földgáz árbevétel 569.777 424.076<br />
Közvetített szolgáltatások árbevétele 244.965 210.535<br />
Kőolaj árbevétel 72.100 88.163<br />
Kiskereskedelmi boltok árbevétele 84.177 81.749<br />
Összesen 4.298.709 3.254.700<br />
25 Egyéb működési bevételek<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Kapott kártérítések 6.285 4.458<br />
Közös üzemeltetési partnertől a gáz szállításért kapott térítés 3.591 -<br />
Kapott támogatások 3.315 1.316<br />
Kapott engedmények 2.288 373<br />
Immateriális javak és tárgyi eszközök értékesítésének nyeresége 2.228 20.212<br />
Leányvállalat értékesítésén realizált nyereség 756 25.665<br />
Az INA és az Energopetrol nettó eszközérték valós értékének a vételárat meghaladó része<br />
(lásd 7. jegyzet)<br />
- 21.285<br />
Az INA-ban és az Energopetrolban lévő korábbi részesedések valós értékelésén keletkezett<br />
nyereség (lásd 7. jegyzet)<br />
- 22.925<br />
Vevőkövetelések és szállítói tartozások árfolyamnyeresége - 6.510<br />
Egyéb 7.376 9.294<br />
Total 25.839 112.038<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A leányvállalatok értékesítésének nyereségei között 2009-ben 28.156 millió forint került elszámolásra a gázüzlet<br />
értékesítésével kapcsolatban az E.ON Ruhrgas International AG-tól utólagos vételármódosítás címén járó összeg<br />
vonatkozásában.<br />
140 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 141
26 Személyi jellegű ráfordítások<br />
28 Pénzügyi műveletek eredménye<br />
2010 2009<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Bérköltség 160,979 124,879<br />
Társadalombiztosítási járulék 72,656 53,675<br />
Egyéb személyi jellegű kifizetések 33,719 19,048<br />
Tárgyévre jutó szolgálat és múltbéli szolgálat elszámolt költsége (lásd 20. jegyzet) 2,417 1,376<br />
Részvényalapú juttatások költsége (lásd 39. jegyzet) 2,197 1,960<br />
Összesen 271,968 200,938<br />
27 Egyéb működési költségek és ráfordítások<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Bányajáradékok 166.156 98.230<br />
Bérleti díjak 42.978 30.996<br />
Adók és hozzájárulások 36.341 28.049<br />
Válságadó a magyar energia szolgáltatókra és kiskereskedelmi tevékenységre 25.754 -<br />
Egyéb szolgáltatások 19.904 15.527<br />
Vevőkövetelések és szállító tartozások árfolyamvesztesége 18.308 -<br />
Stratégiai készletek tárolásáért fizetett díj 17.667 17.065<br />
Bankköltségek 8.927 4.878<br />
Peres és egyéb ügyekre képzett céltartalékok 8.626 -12.660<br />
Biztosítási díjak 7.297 7.434<br />
Tanácsadási díjak 6.147 6.871<br />
Reklámköltségek 5.846 6.353<br />
Takarítási díjak 5.187 4.517<br />
Késedelmi kamatok 4.672 6.472<br />
Vagyonvédelemmel kapcsolatos költségek 3.692 3.582<br />
Külső könyvviteli szolgáltatás díja 3.378 3.380<br />
Környezetvédelmi költségek, nettó 1.202 1.973<br />
Térítésmentesen kapott kvótát meghaladó üvegházhatású gáz kibocsátás 757 12.514<br />
Környezetvédelmi termékdíj 707 720<br />
Káresemények 200 197<br />
Környezetvédelmi céltartalék tárgyévi képzése -157 1.136<br />
Mezőfelhagyási céltartalék -5.372 -211<br />
Követelések értékvesztése -11.885 12.601<br />
Egyéb 8.612 8.785<br />
Összesen 374.944 258.409<br />
A bányajáradékok között szerepel egyszeri tételként az Európai Bizottság döntésének megfelelően a Magyar Államnak<br />
utólag megfizetendő 30.387 millió forint összegű járadék. A befizetéshez további 4.840 millió forint kamat kapcsolódik.<br />
(lásd 28. jegyzet). A Magyar Állam 2010-től 25.754 millió forint válságadót vetett ki, mely a Csoport különböző, a hazai<br />
energiaellátással összefüggő tevékenységét (köztük az anyavállalatot is), illetve a magyar töltőállomások kiskereskedelmi<br />
értékesítési tevékenységét érintette. Az adó alapja az ilyen tevékenységet folytató társaságok árbevétele. A jelenleg<br />
hatályban lévő szabályozásnak megfelelően a válságadó 2012-ig marad érvényben, értéke várhatóan hasonló lesz a<br />
következő két évben is.<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Kapott kamatok 7.437 10.534<br />
Devizahitelek árfolyamnyeresége - 4.679<br />
Származékos ügyletek értékelésének nettó nyeresége 7.710 -<br />
Befektetések értékesítéséből származó nettó nyereség 313 -<br />
Kapott osztalékok 714 430<br />
Egyéb pénzügyi bevételek, nettó 9.698 745<br />
Pénzügyi műveletek bevételei összesen 25.872 16.388<br />
Devizahitelek árfolyamvesztesége 42.231 -<br />
Fizetett kamatok 29.696 23.290<br />
Céltartalékok kamata 16.219 12.633<br />
Átváltási opció valós érték értékelési különbözete (lásd 17. jegyzet) 5.381 19.698<br />
Többlet bányajáradék kamata (lásd 27. jegyzet) 4.840 -<br />
Származékos ügyletek értékelésének nettó vesztesége - 7.798<br />
Egyéb pénzügyi ráfordítások, nettó 6.562 13.312<br />
Pénzügyi műveletek ráfordításai összesen 104.929 76.731<br />
Pénzügyi műveletek ráfordítása, nettó 79.057 60.343<br />
A származékos ügyletek valós értékelésének nettó nyeresége 2010-ben tartalmazza a társaság CEZ által tulajdonolt 7%-<br />
os <strong>MOL</strong> részvénycsomagjára fennálló vételi opciójának 10.149 millió forint értékű valós értékelési különbözetét (lásd 17.<br />
jegyzet). 2009-ben a CEZ opció valós érték értékelési különbözete 3.745 millió forint veszteség volt (lásd 17. jegyzet).<br />
29 Egyéb átfogó jövedelem elemei<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Külföldi társaságok forintosítása miatti átváltási különbözet<br />
Nyereség / veszteség (-) az év folyamán 42.875 640<br />
Eredménykimutatásban elszámolt nyereségek és veszteségek átsorolásának hatása - 115<br />
42.875 755<br />
Értékesíthető befektetett pénzügyi eszközök, halasztott adó hatással<br />
Nyereség / veszteség (-) az év folyamán 3.834 5.003<br />
Eredménykimutatásban elszámolt nyereségek és veszteségek átsorolásának hatása -5.257 -<br />
-1.423 5.003<br />
Cash-flow fedezeti ügyletek, halasztott adó hatással<br />
Nyereség / veszteség (-) az év folyamán 351 1.775<br />
Eredménykimutatásban elszámolt nyereségek és veszteségek átsorolásának hatása - -437<br />
351 1.338<br />
Részesedés a társult vállalkozások átfogó jövedelméből<br />
Nyereség / veszteség (-) az év folyamán 7.083 8.016<br />
Eredménykimutatásban elszámolt nyereségek és veszteségek átsorolásának hatása 589 -17.399<br />
7.672 -9.383<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
142 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 143
30 Nyereségadó<br />
A konszolidált éves beszámolóban szereplő adófizetési kötelezettség a 2010. és 2009. december 31-én végződő évekre az<br />
alábbi elemekből áll:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Tárgyévi társasági adó 31.780 52.182<br />
Helyi iparűzési adó és innovációs járulék 12.992 12.089<br />
Halasztott társasági adó 18.525 15.860<br />
Nyereségadó ráfordítás 63.297 80.131<br />
A <strong>csoport</strong>szintű tárgyévi társasági adó az egyes társaságok helyi szabályok szerint megállapított adózandó nyeresége<br />
alapján került meghatározásra. Az alkalmazandó társasági nyereségadó kulcs a Csoport Magyarországon működő vállalatai<br />
esetében 2010-ben 19%, 2009-ben 16% volt. Ezen felül 2009 során 4% szolidaritási adó volt érvényben, amelyet 2010.<br />
január 1-től eltöröltek, a társasági nyereségadó kulcs egyidejű 19%-ra emelésével együtt, illetve mindkét évben további<br />
8% adóteher vonatkozott a magyar energiaszolgáltatókra, amely 2012-ig marad érvényben. A társasági nyereségadó kulcs<br />
az adótörvény szerint 2013. január 1-től 10%-ra csökken, azonban a magyar kormány 2011 márciusában kihirdette azon<br />
szándékát, hogy ezt a csökkentést visszavonja. A társasági nyereségadó kulcs Szlovákiában 19%, Horvátországban 20%<br />
volt mindkét évben. Olaszországban 2010-ben 37,9%, míg 2009-ben 36,9% volt. Az elfogadott jogszabályokban megjelenő<br />
adókulcs változások kerültek figyelembe vételre a halasztott adó eszközök és kötelezettségek értékelése során.<br />
A helyi iparűzési adó egy további jövedelem típusú adó a magyar leányvállalatok esetében, amely a helyi önkormányzatok<br />
felé fizetendő. Az adó alapja az árbevétel, csökkentve bizonyos termelési költségekkel. Az adókulcs 1-2% között változik, a<br />
társaságok tevékenységének helyszíne szerint illetékes önkormányzatok határozataitól függően.<br />
Magyarországon megszűnt az osztalékhoz kapcsolódó forrásadó fizetési kötelezettség az adózási szempontból devizakülföldi<br />
gazdasági társaságok számára. A magánszemélyeknek kifizetett osztalékok vonatkozásában 10%-os mértékű személyi<br />
jövedelemadó keletkezik, melyet szintén az osztalékot kifizető von le.<br />
Egyéb átfogó jövedelemben kimutatott nyereségadó<br />
A konszolidált mérlegben szereplő halasztott adó egyenlege 2010. és 2009. december 31-én az alábbi tételekből áll:<br />
Mérleg<br />
Eredménykimutatás<br />
2010 2009 2010 2009<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Nettó halasztott adóeszközök levezetése<br />
Csoporton belüli tranzakciók nem realizált eredménye 28.281 34.030 -6.072 -1.760<br />
Céltartalékok 6.995 9.651 -2.643 3.348<br />
Értékcsökkenés és amortizáció -16.706 -14.439 -2.218 -4.046<br />
Hazai kőolaj- és földgázkutatási és feltárási költségek elszámolásából<br />
származó eltérések<br />
-4.622 -5.937 1.315 -999<br />
Finanszírozási költségek aktiválása -4.661 -3.235 -1.422 -57<br />
Beágyazott származékos ügyletek -412 -786 - -<br />
Árfolyam különbözetek 1.739 1.262 478 1.798<br />
Pénzügyi instrumentumok átértékelése -522 -730 207 -236<br />
Periodikus karbantartási költségek aktiválása -975 -1.111 135 -133<br />
Előző évek elhatárolt vesztesége 2.519 14.419 -11.919 -18.702<br />
Követelések értékvesztése 378 3.190 -2.957 2.534<br />
Egyéb 668 541 -17 49<br />
Halasztott adóeszközök, nettó 12.682 36.855<br />
Nettó halasztott adókötelezettségek levezetése<br />
Üzleti kombináció során megszerzett eszközök valós értékelése -111.756 -125.778 11.529 2.843<br />
Értékcsökkenés és amortizáció -27.638 -23.553 -3.576 -1.306<br />
Céltartalékok 7.591 10.842 1.593 417<br />
Előző évek elhatárolt vesztesége 7.771 13.645 -6.089 3.359<br />
Csoporton belüli tranzakciók kiszűrése -98 -124 29 -284<br />
Követelések értékvesztése 507 685 -310 60<br />
Finanszírozási költségek aktiválása -504 -447 -44 -134<br />
Árfolyam különbözetek -59 -33 -93 340<br />
Készletek értékeléséből adódó különbözet 5.788 3.629 1.901 247<br />
Pénzügyi instrumentumok értékeléséből adódó különbözet 2.524 1.174 1.228 -462<br />
Egyéb -2.438 -2.416 420 -2.736<br />
Halasztott adókötelezettségek -118.312 -122.376<br />
Nettó halasztott adóeszköz / kötelezettség (-) -105.630 -85.521<br />
Halasztott társasági adóráfordítás / bevétel (-) -18.525 -15.860<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Egyéb átfogó jövedelemben kimutatott halasztott adó:<br />
Értékesíthető pénzügyi eszközök átértékelése -39 -730<br />
Cash flow fedezeti ügyleteként kezelt pénzügyi instrumentumok átértékelése 374 -391<br />
335 -1.121<br />
Átsorolás saját tőkéből eredménybe:<br />
Értékesíthető pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó -219 -595<br />
Cash flow fedezeti ügyletekhez kapcsolódó - 109<br />
-219 -486<br />
Összes egyéb átfogó jövedelemben kimutatott nyereségadó 116 -1.607<br />
A halasztott adóeszközök és források nettó állományában bekövetkezett változások elemzését az alábbi táblázat tartalmazza:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Nettó halasztott adóeszköz / kötelezettség (-) január 1-jén -85.521 17<br />
Eredménykimutatásban elszámolt -18.525 -15.860<br />
Közvetlenül a valós érték értékelési tartalékban elszámolt 213 -1.121<br />
Leányvállalatok megvásárlása (lásd 7. Jegyzet) - -68.236<br />
Leányvállalatok értékesítése (lásd 8. Jegyzet) -79 -<br />
Árfolyam különbözetek -1.718 -321<br />
Nettó halasztott adóeszköz / kötelezettség (-) december 31-én -105.630 -85.521<br />
A Csoporton belüli tranzakciókból eredő nem realizált nyereséget elsősorban a gáz üzletág kiszervezéséből származó<br />
nyereség okozza. Annak következtében, hogy a kiszervezésből származó nyereség az eszközök adóértékét növelő tétel, de a<br />
konszolidáció során kiszűrésre került, ez a jövőbeli értékcsökkenésben jelentkező tétel halasztott adóeszközt keletkeztetett.<br />
2008-ban a <strong>MOL</strong> Nyrt.-nél jelentős negatív adóalap keletkezett egyrészt a jegyzett tőke csökkentése kapcsán bevont saját<br />
részvények adóalapban ráfordításként elismert könyv szerinti értéke, másrészt a harmadik felek tulajdonában lévő bizonyos<br />
részvényopciók valós értékelésén jelentkező, szintén érvényesíthető vesztesége miatt. Az így keletkezett negatív adóalapot<br />
az anyavállalat 2010-ben teljes mértékben felhasználta. További negatív adóalap jelentkezett az INA-nál 2009-ben, a IES<br />
S.p.a.-nál, illetve a TVK Nyrt.-nél és egyes leányvállalatainál 2010-ben és 2009-ben. Mivel a Csoport becslései alapján<br />
ezeknek a leányvállalatoknak a jövőben pozitív adózandó eredményük lesz, amivel szemben érvényesíteni tudják a korábbi<br />
144 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 145
elhatárolt negatív adóalapjukat, 2010. és 2009. december 31-én 10.290 millió forint, illetve 28.064 millió forint halasztott<br />
adóeszköz került elszámolásra.<br />
Az INA gáz üzletágához és a Crobenz kiskereskedelmi tevékenységéhez kapcsolódó eszközök és kötelezettségek, eladásra<br />
szánt eszközként és kötelezettségként kerültek bemutatásra:<br />
A Csoport tagjainál keletkezett elhatárolt negatív adóalapból származó halasztott adóeszköz nem kerül elszámolásra abban<br />
az esetben, ha valószínűsíthető, hogy a jövőben nem lesz elegendő adóalap, mellyel szemben érvényesíthető a levonás.<br />
2010-ben 4.116 millió forint, 2009-ben 5.548 millió forint ilyen negatív adóalap keletkezett.<br />
A 2010. év végén fennálló fel nem használt negatív adóalapból 48.967 millió forint lejárat nélküli, 50.902 millió forint 2011 és<br />
2015 között használható fel.<br />
A számviteli nyereség alapján számított és a tényleges adófizetési kötelezettség közötti különbség számszerű levezetését<br />
az alábbi táblázat mutatja be:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Adózás előtti eredmény a konszolidált eredménykimutatás szerint 172.014 170.372<br />
Aktuális adókulcs alapján számított adófizetési kötelezettség (19%, 2009: 16%) 32.683 27.260<br />
Különadók és helyi iparűzési adó 16.400 33.907<br />
Meg nem forduló eltérések 3.800 15.259<br />
Eltérő adókulcsok hatása -4.889 -2.212<br />
Leányvállalatok el nem ismert vesztesége 7.357 6.720<br />
Nem adózó bevételek -1.783 -387<br />
Halasztott adóeszközök és -kötelezettségek átértékelése 3.147 -4.213<br />
Magyar adójogszabályok változásának hatása 6.082 4.854<br />
Egyéb 500 -1.057<br />
Társasági adóráfordítás összesen 37%-os tényleges adókulccsal (2009-ben 47%) 63.297 80.131<br />
A meg nem forduló eltérések összege elsősorban a saját részvény tranzakciók (lásd 17. Jegyzet), a magyar számviteli törvény<br />
alapján realizált és a tárgyévi adóalapban elismert eredményének adóhatását tartalmazza, amely az IFRS alapján készített<br />
pénzügyi kimutatásokban sem a tárgyévben, sem azt követően nem jelenik meg a konszolidált eredménykimutatásban.<br />
31 Megszűnő tevékenységek és értékesítendő eszköz<strong>csoport</strong>ok<br />
Megszűnő tevékenységek<br />
A 2009. január 30-án a Horvát Köztársaság Kormánya és a <strong>MOL</strong> által aláírt Földgáz üzletről szóló keretszerződés és annak<br />
2009. december 16-i módosítása alapján 2010. december 1-ig a Horvát Köztásrsaság kormányának át kellett volna vennie<br />
az INA gáz kereskedelmi üzletét. Figyelembe véve, hogy az átvétel nem történt meg és a folyamatban levő tárgyalások során<br />
egyelőre nem került új határidő meghatározásra, a gázkereskedelem nem felel meg a megszűnő tevékenység feltételeinek.<br />
Ennek következtében a kapcsolódó eszközök, kötelezettségek, bevételek és ráfordítások folytatódó tevékenységként, a<br />
Kutatás-Termelés szegmensben kerültek kimutatásra. Az összehasonlító időszakok módosításra kerültek.<br />
INA gáz üzletág<br />
Crobenz<br />
kiskereskedelmi<br />
tevékenység<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint<br />
Eszközök<br />
Immateriális javak - 66 66<br />
Tárgyi eszközök nettó értéke - 769 769<br />
Befektetett eszközök - 835 835<br />
Készletek 19.614 234 19.848<br />
Vevőkövetelések, nettó 11.352 193 11.545<br />
Egyéb forgóeszközök 3.736 25 3.761<br />
Pénzeszközök 1.598 - 1.598<br />
Forgóeszközök 36.300 452 36.752<br />
Értékesítésre szánt eszközök 36.300 1.287 37.587<br />
Kötelezettségek<br />
Hosszú lejáratú hitelek - 688 688<br />
Céltartalékok 21 38 59<br />
Halasztott adó kötelezettségek - -646 -646<br />
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 11 - 11<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek 9.083 181 9.264<br />
Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része - 138 138<br />
Rövid lejáratú hitelek 7 - 7<br />
Értékesítésre szánt eszközökhöz közvetlenül hozzárendelhető<br />
kötelezettségek<br />
9.122 399 9.521<br />
Értékesítendő eszköz<strong>csoport</strong>hoz közvetlenül hozzárendelhető nettó<br />
eszközérték<br />
27.178 888 28.066<br />
32 Egy részvényre jutó eredmény<br />
Az egy részvényre jutó eredmény, a törzsrészvények tulajdonosainak kiosztható adózott eredménynek (az adózott<br />
eredményből az elsőbbségi részvények tulajdonosaira eső osztalék levonását követően) a forgalomban lévő részvények<br />
súlyozott átlagos darabszámával történő osztásával kerül kiszámításra. Az egy részvényre jutó hígított eredmény<br />
számításánál figyelembe vételre került az átváltható kötvények hígító hatása és a részvényre váltható lejárat nélküli<br />
értékpapírokban foglalt átváltási opció esetleges hígító hatása a kinnlevő részvények darabszámára, valamint az átváltási<br />
opció valós értékelésének hatása a részvényesekre jutó eredményre.<br />
Az átváltási opció valós értékeléséből eredő különbözetnek higítást csökkentő hatása volt 2009-ben. Ennek eredményeképp<br />
2009-ben az egy részvényre jutó higított eredmény megegyezik az egy részvényre jutó eredménnyel.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Értékesítendő eszköz<strong>csoport</strong>ok<br />
A Horvát Gazdasági Versenyhivatal feltételes jóváhagyásának követelményei alapján a <strong>MOL</strong> és a Horvát Kormány által aláírt<br />
megállapodás módosításaként az INA 100%-os leányvállalatának, a Crobenz d.d.-nek a kiskereskedelmi tevékenységet<br />
végző eszközeit értékesíteni kell. Az értékesítési kötelezettség 2010 szeptemberében teljesült, lásd 8. Jegyzet.<br />
Eredmény<br />
(millió forint)<br />
Forgalomban<br />
levő részvények<br />
darabszámának<br />
súlyozott átlaga<br />
Egy részvényre<br />
jutó nyereség<br />
(forint)<br />
Egy részvényre jutó eredmény 2009 95.058 85.324.368 1.114<br />
Egy részvényre jutó higított eredmény 2009 95.058 85.324.368 1.114<br />
Egy részvényre jutó eredmény 2010 103.958 84.421.196 1.231<br />
Egy részvényre jutó higított eredmény 2010 109.399 90.428.675 1.209<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Törzsrészvények tulajdonosainak kiosztható eredmény az egy részvényre jutó eredményhez 103.958 95.058<br />
Átváltási opció valós értéke 5.381 -<br />
Törzsrészvények tulajdonosainak kiosztható módosított eredmény az egy részvényre<br />
jutó hígított eredményhez<br />
109.339 95.058<br />
146 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 147
2010 2009<br />
Törzsrészvények darabszámának súlyozott átlaga az egy részvényre jutó eredményhez 84.421.196 85.324.368<br />
Részvényre váltható lejárat nélküli értékpapírok súlyozott átlagos darabszámának hígító hatása 6.007.479 -<br />
Törzsrészvények darabszámának módosított súlyozott átlaga az egy részvényre<br />
jutó hígított eredményhez<br />
90.428.675 85.324.368<br />
33 Pénzügyi kockázatkezelési szempontok és a pénzügyi kockázatkezelési politika<br />
A pénzügyi kockázatkezelési feladatok a <strong>MOL</strong> Csoporton belül központosításra kerültek. A kockázati tényezők Csoport<br />
szinten kerülnek meghatározásra és mérésre egy Kockáztatott Érték (Value-at-Risk) megközelítésre alapuló modell<br />
használatával. A felső vezetés részére havi pénzügyi kockázati jelentés készül.<br />
A kockázatkezelés általános megközelítése szerint a társaságot úgy kezeli, mint egy megfelelően kiegyensúlyozott portfoliót<br />
és nem köt fedezeti ügyletet az árukitettségeinek egyes elemeire normál üzletmenet során.<br />
2010-ben a Csoport rövid lejáratú termékár csere ügyleteket kötött a tömegáru kockázat kezelése érdekében. A tranzakciók a finomító<br />
normál üzletmenettől való eltérése (pl.: karbantartás) időszakában felmerülő ármozgásokhoz, kőolajbeszerzéshez, valamint egyéb<br />
kereskedelmi lehetőségek kiaknázáshoz kapcsolódó fedezeti ügyletek voltak . A nyitott pozíciójú valós érték fedezeti ügyletekből<br />
adódóan 2010. december 31-én 61 millió forint nettó kötelezettsége keletkezett a Csoportnak (lásd 22. jegyezet). A valós érték fedezeti<br />
ügyletekhez kapcsolódó alapügyletek valós értéke 2010. december 31-én 61 millió forint nettó követelés volt (lásd 15. jegyzet). 2009-ben<br />
nem volt fedezeti besorolású ügylet.<br />
A nyitott pozíciójú tranzakciókból adódóan 2010. december 31-én 21 millió forint, míg 2009. december 31-én 146 millió forint nettó<br />
követelése keletkezett (lásd 15. jegyzet).<br />
Árfolyamkockázat kezelése<br />
A Csoportnál nettó ’hosszú’ dollár, euró, román lej, horvát kuna, valamint ’rövid’ forint és orosz rubel cash flow kitettség jelentkezik.<br />
Magas tőkeáttétel mellett a Csoport azon közgazdasági árfolyamkockázat-kezelési alapelvet (’természetes hedge’) alkalmazza, mely<br />
szerint az adósságállomány deviza-összetétele a Csoport nettó működési cash flow pozícióját tükrözze.<br />
A Csoport devizacserés swap ügyleteket alkalmazhat az adósságállomány deviza összetételének befolyásolására. 2010. december 31-én<br />
és 2009. december 31-én a Csoport nem rendelkezett nyitott devizacserés swap ügylettel.<br />
A <strong>MOL</strong> a következő esetekben lép fel aktívan az árukitettség kezelése érdekében:<br />
– Csoport szintű célok – pénzügyi mutatók és nagy összegű kifizetéssel járó tranzakciókkal kapcsolatos kitettségek<br />
kezelése.<br />
– Divíziós célok - a normál üzletmenettől történő eltérések (pl.: tervezett finomítói leállások) esetén, a divízió cash<br />
flow-jának védelme a piaci árkockázatból fakadó kitettség ellen.<br />
A <strong>MOL</strong> két lehetséges forgatókönyvet különbözetet meg a nettó eladósodottság szintjétől függően. A két különböző esetben, a<br />
kockázatkezelés az alábbiakra fókuszál:<br />
– Magas tőkeáttétel mellett a kockázatkezelés elsődleges célja a banki kovenánsok megsértési valószínűségének csökkentése,<br />
mivel a kovenánsok esetleges megsértése alapvetően akadályozza a Csoport tevékenységének zavartalan finanszírozását.<br />
– Alacsony tőkeáttétel esetén a kockázatkezelés fókusza a pénzköltési fegyelem erősítésére, a kockázat alapú projekt<br />
kiválasztásra irányul a részvényesi érték védelmében.<br />
A <strong>MOL</strong> Csoport kockázatkezelési elveivel összhangban a spekulációs célból történő ügyletkötés tilos. A Társaság csak az ISDA<br />
(International Swaps and Derivatives Association) szerint köthet származékos ügyletet.<br />
A Csoport két hosszú távú (2017-ben és 2019-ben lejáró) nemzetközi földgázszállítási szerződéssel rendelkezik, melyek esetében az<br />
elszámolás SDR alapon történik. A szerződésben foglalt SDR alapú árkalkuláció az IAS 39 szerint egy SDR/USD swap beágyazott<br />
származékos ügyletnek minősül, mivel a Csoport szerint az USD-alapú árképzés szorosan kapcsolódik az alapszerződéshez. Ez az<br />
ügylet az alapul szolgáló szerződéstől elkülönítésre került és cash flow fedezeti ügyleteként kerül kimutatásra. A beágyazott SDR cash<br />
flow fedezeti ügylet valós értéke 2010. december 31-én 4.116 millió forint (3.704 millió forint halasztott adóval) nettó követelés (lásd<br />
12. jegyzet). Ugyanezen érték 2009. december 31-én 4.139 millió forint (3.353 millió forint halasztott adóval) nettó követelés volt. Az<br />
instrumentum valós értékének csökkenése a saját tőkében került elszámolásra.<br />
2010-ben az INA olyan hosszú távú földgáz és kőolaj szállítási és tárolási szerződéseket kötött, melyek az IAS 39 szerinti beágyazott<br />
derivatívákat tartalmaznak. Ezek a beágyazott származékos ügyletek az alapul szolgáló szerződésektől elkülönítésre kerültek és valós<br />
érték fedezeti ügyletként kerültek kimutatásra. A beágyazott származékos ügyletek valós értéke 2010. december 31-én 184 millió forint<br />
nettó követelés (lásd 12. és 15. jegyzet). 2009. december 31-én ez az érték 1.097 millió forint nettó követelés volt.<br />
A Csoport az árfolyamkockázat lefedését szolgáló származékos ügyleteit a hitelek esetében valós érték fedezeti ügyletként (amennyiben<br />
a fedezeti kapcsolat egyértelműen beazonosítható), egyébként különálló származékos ügyletként számolja el és valós értéken mutatja ki.<br />
A 2010. és 2009. december 31-én a nyitott devizavételi opciók valós értékeként 8 millió forint, illetve 65 millió forint nettó követelés (lásd<br />
15. jegyzet) került elszámolásra.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A <strong>MOL</strong> Commodity Trading Kft. 2009-ben jött létre, hogy központosítva kössön olaj/olajtermék fedezeti ügyleteket a <strong>MOL</strong> igényeinek<br />
megfelelően, valamint optimalizálja a Csoport CO2 kvótapozícióját és árambeszerzését. Annak érdekében, hogy a kereskedelem során<br />
felmerült, a piaci árak mozgásával járó árkockázat kontrollálva legyen, Kockáztatott Érték limitek kerültek megállapításra. A limiteknek való<br />
megfelelés folyamatosan ellenőrzésre kerül. A működési biztonság további növelése érdekében stressz-tesztek és szcenárióelemzések<br />
futnak.<br />
Főbb kitettségek<br />
A Csoport kockázatkezelés vezetése határozza meg a főbb kockázati tényezőket és méri hatásukat a Csoport operatív eredményére.<br />
A <strong>MOL</strong> a főbb kitettségeket alulról építkező (bottom-up) modellezéssel kíséri figyelemmel. A modellnek megfelelően a gázolaj crack<br />
spread, a Brent kőolaj ára és a benzin crack spread járul hozzá a cash flow volatilitásához a legjelentősebb mértékben. Az árfolyamok, az<br />
egyéb finomítói és vegyipari termékek által a cash flow volatilitásra gyakorolt hatása is jelentős.<br />
Kamatlábkockázat kezelése<br />
A <strong>MOL</strong>, mint energiaipari cég, kamatlábkockázatból adódó kitettsége limitált. A fix/változó kamatozású adósság arányát a<br />
Kockázatkezelés javaslata alapján az Igazgatóság állapítja meg időről-időre, a nemzetközi gyakorlattal összhangban.<br />
A 2005. évi 750 millió EUR névértékű, a 2010. évi 750 millió EUR névértékű, valamint a 2010. évi 5.051 millió HUF névértékű kötvény<br />
kibocsátási programoknak köszönhetően a fix kamatozású kötelezettségek aránya jelentősen megnőtt a teljes adósságállományon belül.<br />
2010. december 31-én a Csoport adósságállományának 32,6%-a volt fix kamatozású, míg 2009. december 31-én ez 17,7% volt.<br />
A Csoport a változó kamatozású hitelekből eredő kamatkockázat cash flow-ra gyakorolt hatásának fedezésére kamat swap ügyleteket<br />
köthet.<br />
2010. és 2009. december 31-én a Csoportnak nem volt nyitott kamat swap ügylete.<br />
Tömegáru árkockázat kezelése<br />
A <strong>MOL</strong> Csoport, mint integrált olaj- és gázipari vállalkozás, mind eladóként, mind vásárlóként tömegáru árkockázatnak van kitéve. A<br />
főbb tömegáru kockázat a <strong>csoport</strong>szintű kibocsátásnak megfelelő mértékű ‘hosszú’ kőolaj pozícióból, a feldolgozott termékmennyiségre<br />
vonatkozó ‘hosszú’ finomítói árrés pozícióból, illetve a ‘hosszú’ vegyipari árrés pozícióból származik.<br />
A <strong>MOL</strong> fedezeti ügyleteket csak a fent említett Csoport szintű és a Divíziós célok érdekében köthet.<br />
148 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 149
A főbb kitettségek érzékenység vizsgálata<br />
A nemzetközi gyakorlatnak megfelelően a Csoport Kockázatkezelési Vezetése érzékenységi analízist készít. A Pénzügyi Kockázatkezelési<br />
Modellnek megfelelően a főbb érzékenységi mutatók a következőek:<br />
Likviditási kockázat<br />
A Csoport likviditási politikája előírja, hogy biztosítani kell a Pénzügyi Stratégia megvalósításához elegendő pénzeszköz,<br />
lehívható hitelkeret rendelkezésre állását. A lehívható, fel nem használt hitelkeret összege 2010. december 31-én a következő:<br />
Működési eredményre gyakorolt hatása<br />
2010<br />
milliárd forint<br />
2009<br />
milliárd forint<br />
(INA-val)<br />
(INA nélkül)<br />
Brent kőolaj ára (+/- 5 USD/bbl változás; fix crack spreadek és vegyipari árrés esetén)<br />
Feldolgozás és Kereskedelem + / - 4,8 + / - 2,0<br />
Kutatás-termelés +15,8 / - 15,0 + 3,8 / - 4,2<br />
Vegyipar - / + 5,4 - / + 3,5<br />
Crack Spread (+/- 10 USD/t változás)<br />
Feldolgozás és Kereskedelem + / - 42,3 + / - 33,2<br />
Kutatás-termelés + 5,3 / - 3,1 + 0,7 / - 0,8<br />
Integrált vegyipari árrés (+/- 10 EUR/t változás)<br />
Vegyipar + / - 3,0 + / - 3,1<br />
Árfolyam (+/- 10 HUF/USD változás; fix crack spreadek esetén)<br />
Feldolgozás és Kereskedelem + / - 16,6 + / - 11,6<br />
Kutatás-termelés + 15,3 / - 15,4 + 5,9 / -6,1<br />
Vegyipar - / + 13,1 - / + 9,6<br />
Árfolyam (+/- 10 HUF/EUR változás; fix crack spreadek / célzott vegyipari árrés esetén)<br />
Feldolgozás és Kereskedelem + / - 3,6 + / - 2,6<br />
Vegyipar + / - 10,6 + / - 11,4<br />
Kiskereskedelem + / - 0,2 + / - 0,5<br />
Egyéb kitettségek<br />
Hitelkockázat<br />
A Csoport számos ügyfélnek szállít termékeket vagy nyújt szolgáltatásokat. Figyelembe véve a szerződési volumeneket és<br />
a vevők hitelképességét, nem áll fenn jelentős hitelkockázat. A Csoport által működtetett ellenőrzési folyamat biztosítja,<br />
hogy csak megfelelő pénzügyi háttérrel rendelkező ügyfelek részére történik értékesítés és a hitelkockázat nem halad meg<br />
egy elfogadható szintet.<br />
A vevők 12 szegmensbe kerültek besorolásra a jobb átláthatóság és a megfelelő diverzifikáció érdekében. Az egyes<br />
szegmensek eltérő jellemzői a hitelkockázat csökkentését szolgálják.<br />
millió forint<br />
Hosszú lejáratú lehívható hitelkeret (általános vállalatfinanszírozási célra) 421.487<br />
Rövid lejáratú lehívható hitelkeret 129.621<br />
Összes lehívható hitelkeret 551.108<br />
A <strong>MOL</strong> Csoport diverzifikált, hosszútávú finanszírozási portfoliója döntően szindikált és klub hitelekből, kibocsátott<br />
kötvényekből, valamint multilaterális pénzügyi intézményekkel kötött hitelekből áll.<br />
A <strong>MOL</strong> 2010. októberi lejáratú, 1,5 milliárd EUR keretösszegű szindikált hitelének refinanszírozása céljából, 2009. negyedik<br />
negyedévében megkötött, 18 + 6 hónapos futamidejű, 525 millió EUR keretösszegű Forward Start hitele mellett, a <strong>MOL</strong><br />
2010. áprilisában 750 millió EUR összértékű fix kamatozású kötvényeket bocsátott ki. A kötvények lejárata 7 év, éves névleges<br />
kamata 5,875%, árazása mid-swap felett 315 bázispont. A kötvények a Luxemburgi Értéktőzsdére kerültek bevezetésre.<br />
Mindezek következtében 975 millió EUR-val került csökkentésre az 1,5 milliárd keretösszegű hitel keretösszege 2010.<br />
harmadik negyedévében.<br />
2010. szeptemberben, a stabilizálódó kereskedelmi banki környezet és a <strong>MOL</strong> besorolásának javulása lehetővé tette a<br />
Forward Start hitel kiváltását kedvezőbb feltételekkel bíró 500 millió EUR keretösszegű klub hitellel. A hitel 3 éves futamidejű,<br />
mely további 1 évre meghosszabbítható.<br />
2010. szeptemberében az INA a finomítói modernizálás finanszírozásához 210 millió EUR összegű, hosszú lejáratú<br />
hitelszerződést kötött, melyben az EBRD 150 millió EUR-ral, az ICF-Debt Pool 50 millió EUR-ral és a Cordiant Capital Fund<br />
10 millió EUR-ral vesz részt.<br />
2010. novemberében a <strong>MOL</strong> 150 millió euró összegben lehívható hosszú távú hitelszerződést írt alá az Európai Beruházási<br />
Bankkal a Városföldet és a magyar-horvát határt összekötő 205 km hosszú földgázszállító vezeték finanszírozására.<br />
A Csoport finanszírozási szerkezetének további diverzifikálását szem előtt tartva, a <strong>MOL</strong> egy 100 milliárd HUF keretösszegű<br />
2010-2011. évi kötvényprogramot készített elő, mely alatt 2010. októberben 5 milliárd HUF összegben bocsátott ki 18<br />
hónapos, forint alapú lakossági kötvényt.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Magasabb kockázati profilú szegmensekhez magasabb biztosítékkal rendelkező hitel-limitek tartoznak. Biztosítékfajták<br />
tekintetében a hitelbiztosítékok, óvadékok, bankgaranciák, akkreditívek és zálogjogok a preferáltak.<br />
A rendelkezésre álló finanszírozási portfolió megfelelő feltételeket nyújt a likviditás biztosításához és a pénzügyi<br />
rugalmassághoz a Csoport számára.<br />
A Társaság közép-keleteurópai meghatározó szerepe miatt a vevők hozzávetőlegesen 70%-a is ebből a régióból származik,<br />
bár földrajzi szempontból meglehetősen differenciált a Társaság vevőportfóliója.<br />
A Csoport szabályozása biztosítja, hogy csak megfelelő hiteltörténettel rendelkező vevőknek történik értékesítés és a<br />
hitelkitettség nem halad meg egy elfogadható mértéket.<br />
Az egyedi hitel-limitek a vevők külső és belső értékelése alapján kerülnek megállapításra. A már meglévő és a lehetséges<br />
vevőkről az információk ismert és megbízható hitelminősítőktől kerülnek beszerzésre. A kapott információk alapján történik<br />
a vevők belső értékelése, ahol az egyedi hitel-limiteket előre maghatározott algoritmusok alakítják ki. A belső, részben<br />
automatikus értékelés megfelel a nemzetközi legjobb módszereknek, konzervatív hitel menedzsment megközelítéssel.<br />
Összetett szoftveres támogatás (SAP, CRM, Endur) segítségével biztosított a hitelkitettség folyamatos nyomon követése, a<br />
hitel korlátok túllépése és lejárata, illetve a lejárt követelések keletkezése. Amennyiben ilyen eset következik be, a szállítások<br />
azonnal leállításra kerülnek. Újra indításáról a döntést mind az üzleti, mind a pénzügyi oldalon csak a kijelölt vezető teheti<br />
meg. A szükséges vezetői szintű döntésekről a Csoport belső szabályzata rendelkezik.<br />
150 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 151
A következő táblázat a Csoport pénzügyi instrumentumait tartalmazza lejárat szerinti bontásban 2010. és 2009. december<br />
31-én a szerződés szerinti kifizetések nem diszkontált értéke alapján:<br />
2010. december 31. Esedékes<br />
1 hónapon<br />
belül<br />
esedékes<br />
1-12<br />
hónapon<br />
belül<br />
esedékes<br />
1-5 éven<br />
belül<br />
esedékes<br />
5 éven túl<br />
esedékes<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Kamatozó hitelek és kölcsönök:<br />
Pénzügyi lízingből származó<br />
kötelezettségek:<br />
- 45 743 2.811 1.452 5.051<br />
Változó kamatozású hosszú lejáratú<br />
banki hitelek:<br />
1.097 53.486 33.725 432.054 142.456 662.818<br />
Változó kamatozású egyéb hosszú<br />
lejáratú hitelek:<br />
- 10 109 4.653 - 4.772<br />
Változó kamatozású rövid lejáratú<br />
banki hitelek:<br />
- 24.101 114.038 - - 138.139<br />
Változó kamatozású egyéb rövid<br />
lejáratú hitelek:<br />
- - 24.210 - - 24.210<br />
Fix kamatozású kötvények: - - 20.687 295.799 233.627 550.113<br />
Egyéb: - - - - - -<br />
Nem kamatozó hosszú lejáratú<br />
kötelezettségek:<br />
- 20 796 5.286 5.096 11.198<br />
Eladott "A" részvények eladási és vételi<br />
opcióval:<br />
- - 109.659 - - 109.659<br />
Pénzügyi garanciákból eredő maximális<br />
kitettség (lásd 35. jegyzet)<br />
10.087 - - - - 10.087<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek<br />
(eladási és vételi opcióval rendelkező<br />
eladott "A" részvények, adók és<br />
15.480 270.744 242.090 - - 528.314<br />
járulékok nélkül):<br />
Összesen 26.664 348.406 546.057 740.603 382.631 2.044.361<br />
Tőkekezelés<br />
A Csoport tőkekezelésének legfőbb célja a kedvező hitelbesorolás megtartása és a megfelelő pénzügyi mutatók biztosítása<br />
annak érdekében, hogy minél jobban támogassa az üzletmenetet és maximalizálja a Csoport részvényesi értékét.<br />
A Csoport a mindenkori gazdasági körülményeknek megfelelően alakítja ki és szükség esetén változtatja a tőkeszerkezetét.<br />
Ennek eszközeként a Csoport változtathatja az osztalék kifizetés összegét, tőkét juttathat vissza a részvényeseknek vagy<br />
új részvényeket bocsáthat ki. A Csoport végezhet saját részvény tranzakciókat is ilyen célból (lásd 17. Jegyzet). Nem történt<br />
változás az ezzel kapcsolatos célkitűzésekben, politikában vagy eljárásokban a 2010. december 31-re, illetve 2009. december<br />
31-ére végződő években.<br />
A Csoport a nettó eladósodottsági mutató alkalmazásával méri a tőkeszerkezetet, amely a nettó adósság osztva a saját tőke<br />
és a nettó adósság összegével.<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek rövid lejáratú rész nélkül 947.910 829.111<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek rövid lejáratú része 102.050 103.577<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek 160.863 178.457<br />
Csökkentve: Pénzeszközök 313.166 177.105<br />
Nettó adósság 897.657 934.040<br />
Anyavállalatra jutó saját tőke 1.435.070 1.294.005<br />
Külső tulajdonosok részesedése 539.407 535.647<br />
Saját tőke 1.974.477 1.829.652<br />
Tőke és nettó adósság 2.872.134 2.763.692<br />
Nettó eladósodottsági mutató (%) 31,3% 33,8%<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
2009. december 31. Esedékes<br />
1 hónapon<br />
belül<br />
esedékes<br />
1-12<br />
hónapon<br />
belül<br />
esedékes<br />
1-5 éven<br />
belül<br />
esedékes<br />
5 éven túl<br />
esedékes<br />
Összesen<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Kamatozó hitelek és kölcsönök:<br />
Pénzügyi lízingből származó<br />
kötelezettségek:<br />
- 43 781 2.861 2.092 5.777<br />
Változó kamatozású hosszú lejáratú<br />
banki hitelek:<br />
- 67.844 44.311 616.416 23.620 752.191<br />
Változó kamatozású egyéb hosszú<br />
lejáratú hitelek:<br />
- - 77 3 - 80<br />
Változó kamatozású rövid lejáratú<br />
banki hitelek:<br />
- 1.283 81.034 - - 82.317<br />
Változó kamatozású egyéb rövid<br />
lejáratú hitelek:<br />
- - 27.930 - - 27.930<br />
Fix kamatozású kötvények: - - 7.871 31.485 211.001 250.357<br />
Egyéb: - - - - - -<br />
Nem kamatozó hosszú lejáratú<br />
kötelezettségek:<br />
- 8 206 5.219 5.171 10.604<br />
Eladott "A" részvények eladási és vételi<br />
opcióval:<br />
- - 43.805 - - 43.805<br />
Pénzügyi garanciákból eredő maximális<br />
kitettség<br />
13.576 - - - - 13.576<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek<br />
(eladási és vételi opcióval rendelkező<br />
eladott "A" részvények, adók és<br />
71.318 250.399 174.582 - - 496.299<br />
járulékok nélkül):<br />
Összesen 84.894 319.577 380.597 655.984 241.884 1.682.936<br />
152 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 153
34 Pénzügyi instrumentumok<br />
Pénzügyi instrumentumnak minősülnek a mérlegben a befektetések, az egyéb befektetett eszközök, a vevőkövetelések,<br />
az egyéb forgóeszközök, a pénzeszközök, a rövid és hosszú lejáratú hitelek, az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek, a<br />
szállítói és az egyéb kötelezettségek. A származékos ügyletek az egyéb befektetett eszközök, az egyéb hosszú lejáratú<br />
kötelezettségek, az egyéb forgóeszközök, illetve a szállítók és egyéb kötelezettségek mérlegsorokon kerülnek bemutatásra.<br />
Az amortizált bekerülési értéken kimutatott fix kamatozású kötvény valós értéke piaci árakon alapul.<br />
Pénzügyi eszközök fajtái és valós értéke( vevőkövetelések, egyéb forgóeszközök és pénzeszközök kivételével ) és a pénzügyi<br />
kötelezettségek fajtái és valós értéke (A szállítók és egyéb követelések kivételével) a következő:<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Pénzügyi instrumentumok valós értéken az egyéb átfogó jövedelemben<br />
Cash flow fedezeti ügylet<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó nettó követelés (lásd 12. jegyzet) 4.116 4.139<br />
Pénzügyi instrumentumok valós értéken az egyéb átfogó jövedelemben összesen 4.116 4.139<br />
Pénzügyi instrumentum valós értéken az eredménykimutatásban könyvelve<br />
Fedezeti ügyletnek minősülő derivatív ügyletek<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó követelés (lásd 12. jegyzet) 155 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó követelés (lásd 15. jegyzet) 29 1.097<br />
Termékár ügyletekhez kapcsolódó jövőbeni elkötelezettség, mint fedezet alapügylet<br />
valós értéke (lásd 15. jegyzet)<br />
61 -<br />
Nem fedezeti ügyletnek minősülő derivatív ügyletek<br />
CEZ-nek átadott <strong>MOL</strong> részvény opció valós értéke (lásd 15. jegyzet) 28.858 3.989<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 15. jegyzet) - 496<br />
Termékár tranzakciókból származó követelés (lásd 15. jegyzet) 21 146<br />
Deviza forward tranzakciók miatti követelések (lásd 15. jegyzet) 8 65<br />
Összes pénzügyi instrumentum valós értéken az eredménykimutatásban könyvelve 29.132 5.793<br />
Kölcsönök és követelések<br />
Adott kölcsönök hosszú lejáratú része (lásd 12. jegyzet) 23.431 20.707<br />
Adott kölcsönök rövid lejáratú része (lásd 15. jegyzet) 1.143 1.921<br />
Kölcsönök és követelések összesen 24.574 22.628<br />
Értékesítendő befektetések (lásd 11. jegyzet)<br />
Jadranski Naftovod d.d. - tőzsdén jegyzett 13.460 12.473<br />
Egyéb nem jegyzett 8.041 6.141<br />
Összes értékesítendő befektetés 21.501 18.614<br />
Összes pénzügyi eszköz 79.323 51.174<br />
Összes éven túli 49.203 43.460<br />
Összes éven belüli 30.120 7.714<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Pénzügyi kötelezettségek valós értéke az eredménykimutatásban könyvelve<br />
Magnolia Finance Ltd által kibocsátott átváltható értékpapírokhoz kapcsolódó átváltási<br />
opció (lásd 17. és 21 jegyzet)<br />
25.079 19.698<br />
Fedezeti ügyletnek minősülő derivatív ügyletek<br />
Termékár ügyletekből származó kötelezettség valós értéke (lásd 22. és 33. jegyzet) 61 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó kötelezettség (lásd 21. jegyzet) 205 362<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó kötelezettség (lásd 22. jegyzet) 53 -<br />
Nem fedezeti ügyletnek minősülő derivatív ügyletek<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 22. jegyzet) 227 -<br />
Összes pénzügyi kötelezettség valós értéke az eredménykimutatásban könyvelve 25.625 20.060<br />
Pénzügyi kötelezettségek amortizált bekerülési értéken<br />
Hosszú lejáratú kamattal terhelt hitelek és kölcsönök 1.044.492 928.147<br />
Rövid lejáratú kamattal terhelt hitelek és kölcsönök 160.863 178.457<br />
Eladott "A" részvények eladási és vételi opcióval (lásd 17. és 22. jegyzet) 108.959 43.417<br />
Kamattal nem terhelt hosszú lejáratú kötelezettségek 5.468 4.541<br />
Pénzügyi kötelezettségek amortizált bekerülési értéken összesen 1.319.782 1.154.562<br />
Összes pénzügyi kötelezettség 1.345.407 1.174.622<br />
Összes éven túli 1.075.244 952.748<br />
Összes éven belüli 270.163 221.874<br />
A pénzügyi instrumentumok könyv szerinti és valós értéke a következő:<br />
Könyv szerinti érték<br />
Valós érték<br />
2010 2009 2010 2009<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Pénzügyi eszközök<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó nettó követelés (lásd 12. jegyzet) 4.116 4.139 4.116 4.139<br />
Értékesíthető befektetések (lásd 11. jegyzet) 21.501 18.614 21.501 18.614<br />
Adott kölcsönök (lásd 12. és 15. jegyzet) 24.574 22.628 24.574 22.628<br />
Vevőkövetelések (lásd 14. jegyzet) 463.672 412.307 463.672 412.307<br />
Devizaátváltási opciók miatti követelések (lásd 12. és 15. jegyzet) 184 1.097 184 1.097<br />
Termékár ügyletekhez kapcsolódó jövőbeni elkötelezettség, mint fedezet<br />
alapügylet valós értéke (lásd 15. jegyzet)<br />
61 - 61 -<br />
Deviza forward tranzakciók miatti követelések (lásd 15. jegyzet) 8 65 8 65<br />
Termékár tranzakciókból származó követelés (lásd 15. jegyzet) 21 146 21 146<br />
CEZ-nek átadott <strong>MOL</strong> részvény opció valós értéke (lásd 15. jegyzet) 28.858 3.989 28.858 3.989<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 15. jegyzet) - 496 - 496<br />
Egyéb forgóeszközök (kivéve származékos ügyletek, adott kölcsönök és elhatárolt,<br />
illetve visszaigényelhető adók, lásd 15. jegyzet)<br />
50.917 43.141 50.917 43.141<br />
Pénzeszközök (lásd 16. jegyzet) 313.166 177.105 313.166 177.105<br />
Pénzügyi kötelezettségek<br />
Kamattal terhelt hitelek és kölcsönök:<br />
Pénzügyi lízingből származó kötelezettségek 3.951 4.396 3.951 4.396<br />
Változó kamatozású hosszú lejáratú banki hitelek 608.970 719.342 608.970 719.342<br />
Változó kamatozású egyéb hosszú lejáratú hitelek 1.490 300 1.490 300<br />
Változó kamatozású rövid lejáratú banki hitelek 160.857 178.451 160.857 178.451<br />
Változó kamatozású egyéb rövid lejáratú hitelek 6 6 6 6<br />
Fix kamatozású kötvény 430.081 204.109 383.154 165.937<br />
Nem kamatozó hosszú lejáratú kötelezettségek 5.468 4.541 5.468 4.541<br />
Magnolia Finance Ltd által kibocsátott átváltható értékpapírokhoz kapcsolódó<br />
átváltási opció (lásd 17. és 21 jegyzet)<br />
25.079 19.698 25.079 19.698<br />
Eladott "A" részvények eladási és vételi opcióval (lásd 17. és 22. jegyzet) 108.959 43.417 108.959 43.417<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 17. és 22. jegyzet) 227 - 227 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó kötelezettség<br />
(lásd 21. és 22. jegyzet)<br />
258 362 258 362<br />
Termékár ügyletek miatti nettó kötelezettség (lásd 22. és 33. jegyzet) 61 - 61 -<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek (származékos ügyletek, eladási és vételi opcióval<br />
rendelkező eladott "A" részvények, adók és hozzájárulások nélkül, lásd 22. jegyzet )<br />
519.619 487.762 519.619 487.762<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
154 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 155
A Csoport a pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározására és bemutatására következő hierarchiát használja<br />
értékelési technikánként:<br />
– 1 szint: a beazonosítható eszközök és kötelezettségek aktív tőzsdén jegyzett ára<br />
– 2. szint: egyéb technikák, amelyekhez minden olyan alapadat, mely jelentős hatással van a valós értékre,<br />
közvetlenül vagy közvetve hozzáférhető.<br />
– 3. szint: technikák, melyek olyan, piacon hozzá nem férhető alapadatokat alkalmaznak, amelyeknek jelentős<br />
hatása van a valós értékre.<br />
Földgázvásárlási kötelezettség, Take or Pay (TOP) szerződés<br />
A TVK-Erőmű Kft. hosszú távú földgázvásárlási szerződést kötött az E.ON Földgáz Trade Zrt.-vel az erőművi berendezés<br />
folyamatos üzemeltetése céljából. 2010. december 31-től ezen szerződés 653 millió m3 földgáz beszerzésére vonatkozik<br />
(amelyből 555 millió m3 take-or-pay kötelezettség mellett érvényes) a 2018-ig fennmaradó időszakban. 2011 január 1-től a<br />
Prirodni plin d.o.o. egy új import szerződést kötött az olasz ENI társasággal 2.250 millió m3 földgáz beszerzésére vonatkozóan<br />
2013 december 31-ig.<br />
Operatív lízing<br />
Az operatív lízing kötelezettség összegét az alábbi táblázat mutatja be:<br />
A Csoport által meghatározott pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értéke 2010 december 31-én kategóriánként a<br />
következőképp alakult:<br />
2010.<br />
dec. 31.<br />
1. szint 2. szint 3. szint<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Pénzügyi eszközök<br />
Értékesíthető befektetés a JANAF d.d.-ben (lásd 11. jegyzet) 13.460 13.460 - -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó nettó követelések (lásd 12. jegyzet) 4.116 - 4.116 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó követelés (lásd 12. és 15. jegyzet) 184 - 184 -<br />
Termékár ügyletekhez kapcsolódó jövőbeni elkötelezettség, mint fedezet alapügylet<br />
valós értéke (lásd 15. jegyzet)<br />
61 - 61 -<br />
Termékár tranzakciókból származó követelés (lásd 15. jegyzet) 21 - 21 -<br />
Deviza forward tranzakciók miatti követelések (lásd 15. jegyzet) 8 - 8 -<br />
CEZ-nek átadott <strong>MOL</strong> részvény opció valós értéke (lásd 15. és 17. jegyzet) 28.858 - 28.858 -<br />
Pénzügyi kötelezettségek<br />
Magnolia Finance Ltd által kibocsátott átváltható értékpapírokhoz kapcsolódó<br />
átváltási opció (lásd 17. és 21. jegyzet)<br />
25.079 - 25.079 -<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 22. jegyzet) 227 - 227 -<br />
Termékár ügyletek miatti nettó kötelezettség (lásd 22. és 33. jegyzet) 61 - 61 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó kötelezettség<br />
(lásd 21. és 22. jegyzet)<br />
258 - 258 -<br />
2009.<br />
dec. 31.<br />
1. szint 2. szint 3. szint<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint<br />
Pénzügyi eszközök<br />
Értékesíthető befektetés a JANAF d.d.-ben (lásd 11. jegyzet) 12.473 12.473 - -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó nettó követelések (lásd 12. jegyzet) 4.139 - 4.139 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó követelés (lásd 15. jegyzet) 1.097 - 1.097 -<br />
Termékár tranzakciókból származó követelés (lásd 15. jegyzet) 146 - 146 -<br />
Deviza forward tranzakciók miatti követelések (lásd 15. jegyzet) 65 - 65 -<br />
CEZ-nek átadott <strong>MOL</strong> részvény opció valós értéke (lásd 15. és 17. jegyzet) 3.989 - 3.989 -<br />
Részvényswap valós értéke (lásd 15. jegyzet) 496 - 496 -<br />
Pénzügyi kötelezettségek<br />
Magnolia Finance Ltd által kibocsátott átváltható értékpapírokhoz kapcsolódó<br />
átváltási opció (lásd 17. és 21. jegyzet)<br />
19.698 - 19.698 -<br />
Árfolyamkockázat fedezeti ügyletből származó kötelezettség (lásd 21. jegyzet) 362 - 362 -<br />
35 Mérlegen kívüli kötelezettségek<br />
Adott garanciák<br />
A <strong>MOL</strong> Csoporton kívüli felek részére vállalt garanciák összege 10.087 millió forint.<br />
Szerződéses és beruházási kötelezettségek<br />
A szerződéses és beruházási kötelezettségek értéke 2010. december 31-én 64,0 milliárd forint, amelyből 25,4 milliárd<br />
forint az INA, 32,4 milliárd forint a Slovnaft, 2,5 milliárd forint pedig a <strong>MOL</strong> Nyrt. (nagyrészt várhatóan 2011-ben felmerülő)<br />
kötelezettsége.<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
1 éven belül esedékes kötelezettségek 6.806 7.561<br />
2-5 éven belül esedékes kötelezettségek 12.226 6.874<br />
5 éven túl esedékes kötelezettségek 214 1.566<br />
Összesen 19.246 16.001<br />
A 2010. december 31-én fennálló operatív lízing ügyletek értékéből 2.622 millió forint összegű kötelezettség a Slovnaft,<br />
3.917 millió forint az INA Csoport, 9.096 millió forint a <strong>MOL</strong> Nyrt. szerződéses kötelezettsége.<br />
Hatósági eljárások, peres ügyek<br />
Surgutneftegas által indított eljárások<br />
A Surgutneftegas öt eljárást indított a <strong>MOL</strong> Nyrt. ellen, amelyből három peres eljárás a Fővárosi Bíróság előtt, és két<br />
törvényességi felügyeleti eljárás a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság előtt indult első fokon.<br />
Az első peres eljárásban a Surgutneftegas a <strong>MOL</strong> Igazgatóság azon határozatának hatályon kívül helyezését kérte a<br />
bíróságtól, amelyben az Igazgatóság a Surgutneftegas részvénykönyvbe történő bejegyzését a részesedésszerzés Magyar<br />
Energia Hivatal általi tudomásulvételének hiányában 2009-ben megtagadta. 2010. november 16-án a másodfokú bíróságként<br />
eljáró Fővárosi Ítélőtábla helybenhagyta a Fővárosi Bíróság elsőfokú ítéletét, amelyben a Surgutneftegas kereseti kérelmét<br />
elutasították.<br />
A második peres eljárásban a Surgutneftegas elsődleges kereseti kérelmében a 2009. április 23-án megtartott <strong>MOL</strong><br />
éves rendes közgyűlésen meghozott összes határozat hatályon kívül helyezését, másodlagos kereseti kérelmében pedig<br />
ugyanazon közgyűlés <strong>MOL</strong> Nyrt. Alapszabályának módosításáról rendelkező határozatainak hatályon kívül helyezését kéri.<br />
A Fővárosi Bíróság a Surgutneftegas kereseti kérelmét első fokon 2010. november 5-én elutasította, azonban az eljárás a<br />
Fővárosi Ítélőtábla előtt folytatódik.<br />
A harmadik peres eljárásban a Surgutneftegas a <strong>MOL</strong> Igazgatóság azon határozatának hatályon kívül helyezését kéri a<br />
bíróságtól, amelyben elutasította a társaság részvénykönyvbe történő bejegyzését 2010-ben. Az első tárgyalás 2010.<br />
december 3-án volt, a következő tárgyalást 2011. április 6-ára tűzte ki a bíróság.<br />
A Surgutneftegas a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság előtt törvényességi felügyeleti eljárást is indított, amelyben annak<br />
megállapítását kérte, hogy a <strong>MOL</strong> Igazgatósága jogszabálysértően járt el azon határozatának meghozatala során, amelyben<br />
az Igazgatóság a Surgutneftegas részvénykönyvbe történő bejegyzését a részesedésszerzés Magyar Energia Hivatal általi<br />
tudomásulvételének hiányában megtagadta. A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a törvényességi felügyeleti eljárást 2010.<br />
január 26-án meghozott végzésével megszüntette, nem adott helyt a Surgutneftegas kérelmének, amelyben a polgári peres<br />
eljárás mellett, azzal párhuzamosan törvényességi felügyeleti eljárás megindítását kérte. A végzés ellen a Surgutneftegas<br />
nem nyújtott be fellebbezést.<br />
Az ugyanezen bíróság előtt indított második törvényességi felügyeleti eljárásban a Surgutneftegas az első törvényességi<br />
felügyeleti eljárásban benyújtott kérelmét (annak megállapítása iránt, hogy a <strong>MOL</strong> Igazgatósága jogszabálysértően járt el,<br />
amikor a Surgutneftegas részvénykönyvbe történő bejegyzését megtagadta) azzal egészítette ki, hogy a 2009. április 23-án<br />
megtartott éves rendes közgyűlés összes határozatának megsemmisítését is kérte a bíróságtól. A Fővárosi Bíróság, mint<br />
Cégbíróság a második törvényességi felügyeleti eljárást – az elsőhöz hasonlóan – megszüntette 2010. február 2-án hozott<br />
végzésével. A Surgutneftegas nem nyújtott be fellebbezést.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
156 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 157
Paraffin kartell<br />
Az Európai Bizottság az európai paraffin gyártók és kereskedők feltételezett kartell tevékenysége miatt 2005 áprilisában<br />
vizsgálatot indított. A vizsgálat Európa szerte mintegy 10 jelentős paraffin előállítót és kereskedőt érintett. Az ügyben 2008<br />
októberében született döntés, amely megállapította, hogy a társaságok összehangolták kereskedelmi tevékenységüket az<br />
európai (EGT) paraffin piacon és folyamatos jogellenes kartellben vettek részt. A <strong>MOL</strong> esetében a Bizottság 23,7 millió EUR<br />
bírságot szabott ki, amelyet a társaság 2009 elején megfizetett.<br />
Az Európai Bizottság döntésének következményeképpen a paraffin vásárlók kártérítést követelhetnek a paraffin kartellben<br />
részt vevő gyártóktól és kereskedőktől, így a <strong>MOL</strong>-tól is. Jelenleg az Európai Bizottság döntése elleni eljárás folyik az Európai<br />
Bíróság előtt, ezért az ügy jelenlegi szakaszában a <strong>MOL</strong> nincs abban a helyzetben, hogy bármilyen jogi vagy pénzügyi<br />
becsléssel éljen a potenciális igényekről.<br />
Slovnafttal kapcsolatos eljárások<br />
A Szlovák Köztársaság versenyhatóságának Piaci Erőfölénnyel Való Visszaélés Osztálya 2005. november 21-i dátummal kelt<br />
levelében értesítette a Slovnaftot, hogy eljárást kezdeményez a társasággal szemben a szlovák versenytörvény (a verseny<br />
védelméről szóló 136/2001. számú törvény) előírásainak megsértése miatt. Az eljárás a Slovnaft árképzési és engedmény<br />
politikájának áttekintésére irányult a benzin és gázolaj piac vonatkozásában. A versenyhatóság 2006. december 22-én<br />
meghozott határozatában megállapította, hogy a Slovnaft visszaélt gazdasági erőfölényével az érintett benzin és gázolaj<br />
nagykereskedelmi piacon az engedmények diszkriminatív alkalmazása révén egyes vevők vonatkozásában, és 300 millió<br />
SKK pénzbírságot szabott ki. A Slovnaft fellebbezést nyújtott be a döntés ellen. A Hivatal másodfokon eljáró Tanácsa<br />
2007. december 7-én hozta meg végleges döntését, amelyben a Slovnaftot a bírság megfizetésére kötelezte. A döntésnek<br />
megfelelően a Slovnaft a kivetett bírságot megfizette 2008. február 25-én.<br />
2008 januárjában a Slovnaft a.s. keresetet nyújtott be a Pozsonyi Kerületi Bíróságra, amelyben a szlovák versenyhatóság<br />
döntésének és az eljárás törvényességének felülvizsgálatát kérte. A Pozsonyi Kerületi Bíróság a Slovnaft kérelmének megfelelően<br />
az érdemi döntés meghozataláig felfüggesztette a Slovnaft pénzbírság fizetési kötelezettségét. Ennek eredményeképpen a<br />
versenyhatóság a már megfizetett bírság teljes összegét visszautalta a Slovnaft részére 2008. április 8-án.<br />
A Pozsonyi Kerületi Bíróság 2009. december 15-én hatályon hívül helyezte a versenyhatóság első és másodfokú döntését, és<br />
a versenyhatóságot új eljárásra kötelezte. Az ítélet több jogsértést talált a versenyhatóság eljárásában, és megállapította,<br />
hogy a kiszabott bírság túlzó, helytelen és nem áll arányban a Slovnaft állítólagos jogsértésével.<br />
A megismételt eljárásban a szlovák versenyhatóság 2010. december 10-én hozta meg az első fokú döntést. A hatóság<br />
határozatában kimondta, hogy a Slovnaft megszegte a versenytörvényt a 2006. évben folytatott tevékenységével a benzin<br />
nagykereskedelmi piac tekintetében, és 2005-ben és 2006-ban folytatott tevékenységével a gázolaj nagykereskedelmi piac<br />
tekintetében, és 9 millió euró összegű bírságot szabott ki. A Slovnaft sem a megállapított tényállással, sem az abból levont<br />
következtetésekkel nem ért egyet, ezért az első fokú döntéssel szemben 2010. december 29-én fellebbezést nyújtott be a<br />
versenyhatóság Tanácsához. Az eljárás kimenetele bizonytalan.<br />
Az Orosz Kereskedelmi- és Iparkamara mellett működő Nemzetközi Kereskedelmi Választottbíróság (moszkvai<br />
választottbíróság) a Slovnaft-ot, mint alperest, 15,7 millió USD, és ebből 9 millió USD után 1994. június 24-től a pénzügyi<br />
teljesítés napjáig terjedő időszakra évi 16%-os késedelmi kamat, valamint a perköltség megfizetésére kötelezte a Mende-<br />
Rossi, orosz társaság részére, amely társaság állítása szerint 1993-ban szerződéses kapcsolatban állt a Slovnafttal. Az<br />
állítólagos kőolaj szállítással kapcsolatos szerződésszegéssel összefüggésben a moszkvai választottbíróság 1996 áprilisában<br />
hozott határozatot.<br />
A szlovákiai végrehajtás megkísérlését követően a Mende-Rossi cég 1997-ben Ausztriában is kérte a moszkvai<br />
választottbírósági határozat végrehajtását. Miután mindkét országban jogerős elutasító határozat született, a cég 2005-ben<br />
a Cseh Köztársaságban is eljárást indított a határozat végrehajtásának érdekében. A cseh eljárás jelenleg is folyamatban van.<br />
Az ügy kimenetele nem jósolható meg, mivel mind tárgyi, mind jogi tekintetben rendkívül bonyolult.<br />
Folyamatban lévő eljárások a Cseh Köztársaságban<br />
2005. október 12-én a Slovnaft az Ashford ellen nyújtott be kereseti kérelmet (erre a társaságra került átruházásra a Mende-<br />
Rossi követelése) annak érdekében, hogy szüntesse meg a moszkvai választottbíróság döntésének végrehajtását. Az igény<br />
elbírálása még folyamatban van.<br />
2009. május 29-én a Slovnaft rendkívüli perorvoslati kérelmet nyújtott be (Dovolanie) a Cseh Köztársaság Legfelsőbb<br />
Bíróságához a Prágai Városi Bíróság 2009. február 24-én meghozott, a Slovnaft tulajdonára történő végrehajtást elrendelő<br />
döntése ellen.<br />
Bírósági eljárás van folyamatban továbbá a Slovnaft és a <strong>MOL</strong>TRADE Mineralimpex Zrt. között 2006-ban létrejött szerződés<br />
érvénytelenségének megállapítása iránt, amely szerződés tárgya a Slovnaft Česká republika, spol. s.r.o.-ban fennálló<br />
tulajdoni részesedés átruházása. A bírósági eljárás felei az Ashford és a <strong>MOL</strong>TRADE Mineralimpex Zrt. Az eljárásban nem<br />
történt új fejlemény.<br />
Az INA Csoport peres eljárásai<br />
2010-ben a NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE A.D. (a továbbiakban: NIS) hét keresetet nyújtott be horvátországi bíróságokhoz<br />
az INA, az INA-OSIJEK PETROL, a PETROL, a GRADITELJ részvénytársaságok valamint a FEROIMPEX társaság mint<br />
alperesek ellen. Ezen peres eljárásokban a NIS az INÁ-tól, illetve leányvállalataitól különböző ingatlanok, elsősorban<br />
üzemanyagtöltő állomások tulajdonjogát követeli.<br />
A NIS az ingatlanokat a Szerbiában bejegyzett NAFTAGAS PROMET és JUGOPETROL társaságok jogutódjaként követeli,<br />
amely társaságok korábban az érintett ingatlanok ingatlan-nyilvántartásba bejegyzett tulajdonosai voltak. A kereset azon<br />
alapul, hogy a felperes állítása szerint jogellenes volt az érintett ingatlanoknak az INA és leányvállalatai általi megszerzése<br />
privatizációs eljárás keretében, és/vagy a Horvát Köztársaság, mint az INA vagy az INA-OSIJEK jogelődjének érdekében<br />
hozott, az egyes horvát vállalatok és más jogi személyek meghatározott ingó és ingatlan tulajdonával valamint jogaival<br />
történő rendelkezést tiltó rendelet (Horvát Közlöny 39/91. szám), valamint a Horvát Köztársaság területén alapított egyes<br />
jogi személyek vagyonának elidegenítését tiltó törvény (Horvát Közlöny 29/94. szám) alapján. Az eljárás összetett kérdéseket<br />
vet fel az állami jogutódlás és a privatizáció tekintetében. Jogerős döntés a közeljövőben nem várható.<br />
Általános<br />
A fentiekben felsorolt peres ügyek egyike sem gyakorolt hatást a mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatásokra, kivéve<br />
ahol ez kiemelésre került. A Csoport tagjai szokásos működésük során több peres ügyben is érintetté váltak. Jelenleg nincs<br />
folyamatban olyan – az előzőekben nem említett - peres ügy, melynek kimenetele jelentős negatív hatással lehet a Csoport<br />
pénzügyi helyzetére, eszközeire, eredményére vagy üzleti tevékenységére.<br />
Azon peres ügyek összesített perértéke, melyekben a <strong>MOL</strong> Csoport, mint alperes szerepel, 41.428 millió forint. Ezek kapcsán<br />
20.067 millió forint céltartalék képzésére került sor.<br />
A Társaság által indított pereinek összértéke 218 millió forint.<br />
Környezetvédelmi kötelezettségek<br />
A Csoport tevékenységéhez kapcsolódóan környezetkárosításból vagy szennyezésből fakadó kötelezettségek, valamint az<br />
ezekhez kapcsolódó helyreállítás miatt felmerülő ráfordítások keletkezhetnek. A Csoportot a tevékenységével kapcsolatosan<br />
korábban felmerült környezetkárosításért felelősség terheli. Ennek megfelelően a <strong>MOL</strong> a múltban okozott környezeti károk<br />
helyreállításának, továbbá a jelenleg hatályban lévő környezetvédelmi szabályozásoknak való megfeleléshez szükséges<br />
intézkedéseknek a 2010. december 31-ével becsült költségeire 70.027 millió forint céltartalékot képzett (lásd 20. jegyzet). Bár<br />
a menedzsment megítélése szerint e céltartalékok összege az ésszerűen lehetséges becslések alapján elegendő fedezetet<br />
nyújt a követelményeknek való megfelelésre, az e követelményekkel kapcsolatos jövőbeni szabályozási fejlemények<br />
és változások, valamint az ismert és tényleges környezeti állapot között fennálló eltérések e becslések átértékeléséhez<br />
vezethetnek.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
A Prágai Városi Bíróság 2009. február 24-ei döntésében helybenhagyta az elsőfokú bíróság – Prágai 4. Kerületi Bíróság -<br />
2005. szeptemberében meghozott határozatát, amely elrendelte a moszkvai választottbíróság döntésének végrehajtását,<br />
így az jogerőre emelkedett. Ezzel egyidejűleg azonban a Slovnaft egy párhuzamos eljárást is indított a Cseh Köztársaságban,<br />
a végrehajtás megakadályozása érdekében. A Prágai 4. Kerületi Bíróság 2005. november 22-én meghozott végzésében azt<br />
mondta ki, hogy a végrehajtást a Slovnaft kereseti kérelmének elbírálásáig fel kell függeszteni.<br />
Továbbá, a Csoport egyes telephelyei szennyezettségének felszámolása jelenleg nem becsülhető mértékű költséggel<br />
járhatnak vagy a jogszabályi követelmények nem egyértelműen nevesítik a feladatokat. A tiszaújvárosi telephelyen, a<br />
Csoport potenciálisan jelentős talaj- és talajvíz szennyezettséget állapított meg. A regionális környezetvédelmi hatóság<br />
határozatának megfelelően, a TVK-nál és a <strong>MOL</strong> Tiszai finomítójában a Csoportnak el kell végeznie a szennyezés vizsgálatát<br />
és annak eredményét, valamint a technikai megvalósítás részleteit be kell nyújtania a hatósághoz. A felmérés eredményének<br />
alapján a hatóság előírja az elvégzendő környezetvédelmi kockázatkezelési tervet és várhatóan határozatban fogja a TVK-t<br />
158 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 159
és a <strong>MOL</strong>-t kötelezni ezek közös elvégzésére. A kötelezettség összege jelenleg nem számszerűsíthető, de várhatóan nem<br />
haladja meg a 4 milliárd forintot.<br />
Továbbá, a kőolaj és földgáz kutatás és termelés során a Csoport magyar jogelődje által 1976 (a környezet védelméről és<br />
a veszélyes hulladékokról szóló szabályozás hatályba lépésének időpontja) előtt alkalmazott technológiák következtében<br />
felmerülhet az ezen tevékenység során keletkezett fúrási iszap eltávolításának kötelezettsége. A keletkezett szennyező<br />
anyag kezelése az akkor érvényben lévő környezetvédelmi szabályoknak megfelelően történt, azonban a jogszabályi<br />
előírásokban azóta bekövetkezett változások következtében további áthelyezési és helyreállítási kötelezettségek<br />
merülhetnek fel. Ezen kötelezettség fennállása, következésképpen a kapcsolódó költségek alakulása függ a nagy számosságú<br />
helyszínen hátrahagyott fúrási iszap kiterjedésétől, mennyiségétől és összetételétől. A kötelezettség összege jelenleg nem<br />
számszerűsíthető, de várhatóan nem haladja meg a 3-5 milliárd forintot.<br />
37 A konszolidált cash flow kimutatással kapcsolatos információk<br />
A pénzeszközök összetétele december 31-én a következő volt<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Pénzeszközök a mérlegnek megfelelően 313.166 177.105<br />
Megszűnő tevékenységhez hozzárendelhető pénzeszközök - 1.598<br />
Pénzeszközök az időszak végén 313.166 178.703<br />
További függő kötelezettségek merülhetnek fel a közelmúltban üzleti kombináció során megszerzett Mantova-i Finomító<br />
körüli ipari parknál, valamint a horvátországi finomítóknál, telephelyeknél és kiskereskedelmi egységeknél, későbbi<br />
részletesebb helyszíni felmérések, továbbá a helyi szabályozások és hatósági gyakorlatok változásának következtében.<br />
Csoport szinten a mérlegben környezetvédelmi céltartalékként megjelenített akvizíciós függő kötelezettségek összesített<br />
értéke 2010. december 31-én 30,7 milliárd forint (2009. december 31-én 41,3 milliárd forint) volt.<br />
36 A mérleg fordulónapját követő események<br />
ING opciós megállapodás keretében lehívott vételi opció<br />
A <strong>MOL</strong> az ING Bank N.V-vel („ING”) 2010. március 11-én kötött, 5.220.000 darab „A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvényre vonatkozó<br />
opciós szerződés alapján, 2011. január 4-én a pénzbeli teljesítéssel történő elszámolás választásával valamennyi részvény<br />
vonatkozásában lehívta amerikai típusú vételi opcióját. A kötési árfolyam 75,4 EUR részvényenként. Az elszámolásra 2011.<br />
január 7-én került sor.<br />
Egyidejűleg a <strong>MOL</strong> és az ING 2011. január 4-én részvény opciós szerződést kötött, melynek eredményeként a <strong>MOL</strong> amerikai<br />
típusú vételi opció, az ING pedig európai típusú eladási opció jogosultjává vált az ING tulajdonában levő 5.220.000 darab<br />
„A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvény vonatkozásában. Mindkét opció lejárata 1 év. A vételi és eladási opció kötési árfolyama<br />
egyaránt 78,6 EUR részvényenként.<br />
Ajánlat az INA közkézhányadon lévő törzsrészvényeire<br />
2010. december 14-én a <strong>MOL</strong> közzétette ajánlatát a Zágrábi Értéktőzsdén a vele nem összehangoltan eljáró INA<br />
részvényeseknek maximum 800.910 darab tehermentes, teljes mértékben befizetett egyenként 900 horvát kuna névértékű<br />
INA törzsrészvény megvásárlására 2.800 horvát kuna részvényenkénti áron. Az ajánlat nem a horvát vállalatfelvásárlásokat<br />
szabályozó törvény által meghatározott nyilvános vételi ajánlat, és nem esett az adott törvény hatálya alá. A részvényesek<br />
összesen 10.082 darab INA részvényt ajánlottak fel. Az ügylet pénzügyi elszámolására 2011. január 31-én került sor.<br />
Részvényadásvételi és opciós szerződés az UniCredit-el<br />
A <strong>MOL</strong> 2011. február 8-án részvény adásvételi és részvény opciós szerződést kötött az UniCredit Bank A.G-vel („UniCredit”).<br />
Ezen tranzakciók eredményeképpen az UniCredit tulajdonába összesen 2.914.692 darab „A” sorozatú <strong>MOL</strong> törzsrészvény<br />
kerül. A részvény opciós szerződés alapján a <strong>MOL</strong> amerikai típusú vételi opció, az UniCredit európai típusú eladási opció<br />
jogosultjává vált a teljes részvénycsomag vonatkozásában. Mindkét opció lejárata 1 év, mely évente meghosszabbítható,<br />
maximum összesen 3 évre. A vételi és eladási opció lehívási ára egyaránt 85,8 euró részvényenként. A megadott opciós<br />
struktúrából kifolyóan a tranzakció hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségként került kimutatásra.<br />
Leányvállalatok és közös vezetésű vállalkozások megszerzésére fordított nettó pénzáramlás elemzése<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Fizetett ellenérték -541 -6.814<br />
Megszerzett pénzeszközök - 148<br />
Leányvállalatok és közös vezetésű vállalkozások megszerzésével kapcsolatos nettó pénzáramlás -541 -6.666<br />
Hosszú lejáratú hitelek felvétele<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Hosszú lejáratú hitelek állományának növekedése 456.891 521.009<br />
Ebből nem pénzmozgás: devizahitelek nem realizált árfolyamnyeresége / vesztesége (-) -12.381 3.222<br />
Hosszú lejáratú hitelek felvétele 444.510 524.231<br />
38 Tranzakciók kapcsolt felekkel<br />
Társult vállalkozásokkal folytatott üzleti tranzakciók<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Vevőkövetelések kapcsolt vállalkozásoktól 17.444 19.004<br />
Szállítói kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben 5.763 6.475<br />
Értékesítés nettó árbevétele kapcsolt vállalkozások felé 57.026 47.491<br />
A Csoport 2010-ben és 2009-ben egyaránt vásárolt, illetve értékesített különböző termékeket és szolgáltatásokat kapcsolt<br />
vállalkozásoktól, illetve kapcsolt vállalkozások részére a rendes üzletmenet keretein belül. Valamennyi tranzakció piaci<br />
viszonyok mellett került lebonyolításra. Az INA <strong>csoport</strong> 2009. június 30-ig társult vállalkozásként került konszolidálásra,<br />
ennek következtében a fenti tranzakciók hatása eddig a dátumig az értékesítés nettó árbevételében jelent meg.<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Juttatások az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság számára<br />
Az Igazgatóság díjazása 2010 és 2009 során 158 millió, illetve 122 millió forint volt. Emellett, az Igazgatóság külső tagjai<br />
egy hosszútávú ösztönzési rendszerben vesznek részt, melynek részletei alább kerülnek bemutatásra. A Felügyelő Bizottság<br />
tagjai együttesen 81 millió forint juttatásban részesültek 2010-ben és 84 millió forint juttatásban 2009-ben.<br />
160 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 161
A Igazgatósági tagok a kötvényprogramon túlmenően az alábbiakban részletezett juttatásban részesülnek:<br />
Juttatások a kulcspozícióban lévő felső- és középvezetés részére<br />
– Külső és belső Igazgatósági tagok 25.000 EUR/év<br />
– Igazgatóság elnöke és az alelnökök 31.250 EUR/év<br />
Abban az esetben ha az Igazgatóság elnöki tisztségére nem külső igazgatósági tagot választanak, a juttatás mértéke az<br />
alelnököt illeti meg. A nem magyar állampolgár és nem magyarországi lakhelyű igazgatósági tagok minden igazgatósági<br />
ülés után (maximum 15 alkalommal) magyarországi utazásuk esetén 1.500 euró juttatásban részesülnek.<br />
Az Igazgatóság, a Felügyelő Bizottság és a felsővezetés tagjai által birtokolt részvények<br />
2010 2009<br />
Részvény darabszám Részvény darabszám<br />
Igazgatóság 306.017 421.490<br />
Felügyelő Bizottság 380 547<br />
Felsővezetés (belső Igazgatósági tagok kivételével) 109.566 156.191<br />
Összesen 415.963 578.228<br />
A bemutatott összegek azon vezetők juttatásait tartalmazzák, melyek a <strong>MOL</strong> Csoport vezető tisztségviselőinek minősülnek.<br />
A bemutatott adatok összehasonlíthatósága érdekében az előző időszak számai módosításra kerültek. A TVK és a Slovnaft<br />
vezető tisztségviselőinek juttatásait nem tartalmazza az összehasonlító oszlop.<br />
2010 2009<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Bérek és egyéb rövid távú juttatások 964 1.575<br />
Végkielégítés - -<br />
Munkaviszony megszűnése utáni juttatások - -<br />
Egyéb hosszú távú juttatások - -<br />
Részvény alapú juttatások 3 -<br />
összesen 967 1.575<br />
Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére nyújtott kölcsönök<br />
Sem az Igazgatóság, sem a Felügyelő Bizottság tagjai részére nem került sor kölcsön nyújtására.<br />
A Társaság vezetésének tagjaival történt tranzakciók<br />
Az Igazgatóság alelnöke, Csányi Sándor úr, az OTP Bank Nyrt. elnök-vezérigazgatója. A <strong>MOL</strong> Nyrt. és annak egyes leányvállalatai<br />
szerződéses kapcsolatban állnak az OTP Csoport tagjaival, többek között bankszámlavezetési, betételhelyezési, brókeri és<br />
hitelkártya szolgáltatási, illetve kölcsönfinanszírozási tevékenységek vonatkozásában. Az OTP-vel 2010-ben, illetve 2009-ben<br />
kötött tranzakciók egyike sem minősül a rendes üzletmeneten kívüli ügyletnek. Valamennyi tranzakció független felek hasonló<br />
körülmények esetén egymással szemben érvényesíthető árainak megfelelő ellenértéken történt.<br />
39 Részvény alapú juttatások<br />
Tárgyév során a munkavállalók részére adott juttatások elszámolt költségét az alábbi táblázat tartalmazza:<br />
2010 2009<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
Az Igazgatóság egyik tagja, Martin Roman úr a CEZ a.s. elnök-vezérigazgatója. A <strong>MOL</strong> és a CEZ közös vezetésű vállalatai<br />
működtetik a Dunai Finomítóban lévő kazánparkot, illetve a Pozsonyi Finomítóban lévő hőerőművet, továbbá előkészítő<br />
munkákat végeznek a pozsonyi, illetve százhalombattai finomító területére tervezett CCGT-k építésével kapcsolatban. A<br />
fenti együttműködésen túl a CEZ-nek az alábbi tranzakciói voltak 2010-ben a <strong>MOL</strong> Csoport tagjaival:<br />
millió forint<br />
millió forint<br />
Részvény elszámolású juttatások költsége - -<br />
Készpénz elszámolású juttatások költsége / költségének visszaforgatása 2.197 1.960<br />
Részvény alapú juttatások költsége / költségének visszaforgatása 2.197 1.960<br />
– a CEZ 589 millió Ft értékben értékesített elektromos áramot a <strong>MOL</strong> Commodity Trading Kft-nek;<br />
– az I&C Energo 7.375 millió Ft értékben végzett különféle karbantartási munkákat, illetve szállított alapanyagokat<br />
a CEZ részére;<br />
– az AFRAS Energo s.r.o 478 millió Ft értékben szállított tartalék alkatrészeket, illetve végzett ezekkel kapcsolatos<br />
karbantartási munkákat a CEZ-nek;<br />
– a Slovnaft Česká republika, a.s 2 millió Ft értékben értékesített olajat, illetve kenőanyagokat a CEZ-nek.<br />
A részvény alapú juttatások részletes bemutatása alább található.<br />
A részvény alapú juttatások a menedzsment hosszú távú ösztönzését szolgálják<br />
Az összetett hosszú távú menedzseri ösztönző rendszer két elemből áll: a hozzáadott értéken alapuló nyereség megosztó<br />
ösztönzőből és az opciós ösztönzőből.<br />
Az Igazgatóság egyik tagja, Dobák Miklós úr az IFUA Horváth & Partners Kft. tanácsadócég nemzetközi partnere. A cég<br />
2010-ben 6 millió Ft értékben nyújtott tanácsadói szolgáltatást a Csoport részére.<br />
Az Igazgatóság egyik tagja, Parragh László úr igazgatósági tag a Malév Magyar Légiközlekedési Zrt.-ben és a GYSEV Zrt.-<br />
ben is. A Csoport 2010-ben 80 millió Ft és 6.154 millió Ft értékben értékesített terméket a Malév, illetve a GYSEV részére.<br />
A Felügyelő Bizottság egyik tagja, Slavomír Hatina úr a Slovintegra a.s. társaságon keresztül a szlovák Granitol a.s<br />
társaságban rendelkezik közvetett részesedéssel, amely társaságnak a Csoport 2010. év folyamán 4.668 millió Ft, míg 2009<br />
során 3.153 millió Ft értékben szokásos kereskedelmi feltételek és piaci árak mellett polietilént értékesített. Továbbá Hatina<br />
úr a BAITEC Group a.s. társaságon keresztül a szlovák Real–H.M. s.r.o. társaságban is rendelkezik közvetett részesedéssel,<br />
amely társaságnak a Csoport 2010-ben 31 millió Ft, míg 2009. év folyamán 2.614 millió Ft értékben szokásos kereskedelmi<br />
feltételek és piaci árak mellett értékesített termékeket.<br />
Az Ügyvezető Testület egyik tagja és a Slovnaft vezérigazgatója, Világi Oszkár úr a Ruzicka Csekes s r.o. ügyvédi iroda<br />
partnere. A Társaság és annak jogelődje a CVD s.r.o. 2010. évben 48 millió Ft értékben, míg 2009. évben 104 millió Ft<br />
értékben nyújtott a Csoport részére jogi szolgáltatást.<br />
Részvény alapú opciós juttatás a menedzsment részére<br />
A 2006. évtől bevezetett részvényopción alapuló ösztönző rendszer a <strong>MOL</strong> Csoport menedzsmentjének hosszú távú<br />
részvényárfolyam-növelés érdekeltségét teremti meg.<br />
Az opciós ösztönző egy évenként ismétlődő, <strong>MOL</strong> részvényekre vonatkozó vételi opció alapján számított készpénz kifizetésű<br />
bérösztönző, mely:<br />
– évente induló 5 éves periódust átfogva működik, egy–egy periódus az alábbiak szerint tagolódik:<br />
– 2009-ben még a régi rendszerben maradók esetében 3 éves várakozási (megszolgálási) + 2 éves lehívási<br />
időszak,<br />
– 2009-ben az új rendszerbe átlépők és 2010. évtől minden jogosult vezetőre vonatkozóan 2 éves várakozási<br />
(megszolgálási) + 3 éves lehívási időszak,<br />
– mértékét a <strong>MOL</strong> besorolási kategóriánként meghatározott egységek mennyisége határozza meg,<br />
– az egységek értékének meghatározására évente kerül sor (az ösztönző bevezetése óta 1 egység = 100 <strong>MOL</strong><br />
részvény).<br />
Az új rendszer szerint a futamidő második évének végéig nincs lehetőség az opció beváltására (várakozási időszak), a 3. év<br />
január 1-jétől az 5. év december 31-ig terjedő időszak a beváltási periódus.<br />
162 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 163
A kifizetés a beváltási periódusban a beváltás bejelentése alapján történik, mely a megállapított részvény darabszám és az<br />
árfolyam növekmény (induló ár és a beváltási ár különbözete) szorzataként kerül meghatározásra és kifizetésre.<br />
A részvény alapú opciós juttatás részletei a következők:<br />
Átváltási<br />
opció<br />
darabszáma<br />
Súlyozott<br />
átlagos<br />
átváltási ár<br />
Átváltási<br />
opció<br />
darabszáma<br />
2010 2010 2009 2009<br />
Súlyozott<br />
átlagos<br />
átváltási ár<br />
részvény forint / részvény részvény forint / részvény<br />
Év elején fennálló opciók 658.112 18.410 451.165 22.974<br />
Év során juttatott opciók 214.402 15.893 248.573 10.960<br />
Év során visszavett opciók -27.375 17.506 -41.626 23.392<br />
Év során lehívott opciók -100.746 20.170 - -<br />
Év során lejárt opciók -4.124 20.170 - -<br />
Év végén fennálló opciók 740.269 17.465 658.112 18.410<br />
Év végén lehívható opciók 133.882 21.146 115.040 20.170<br />
Az IFRS 2-vel összhangban, a részvény alapú opciós juttatás készpénz elszámolású tranzakcióként került kimutatásra, az<br />
ösztönző megszolgálás időpontjában számított valós értékének az eltelt megszolgálási időszakra jutó része ráfordításként<br />
történő elszámolásával. Az emelkedő részvényárak miatt 2.197 millió költség merült fel 2010-ben, mely a Személyi jellegű<br />
ráfordítások között került elszámolásra, a Szállítók és egyéb kötelezettségek egyidejű növekedésével. 2009-ben ilyen címen<br />
1.960 millió forint ráfordítás került elszámolásra. A részvény alapú opciós juttatással kapcsolatban 2010 december 31-én<br />
5.435 millió forint kötelezettség jelent meg (2009 december 31-én 2.742 millió forint), mely az egyéb hosszú lejáratú és az<br />
egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között került kimutatásra.<br />
A valós értékek a binomiális opció árazási modell alapján kerültek meghatározásra. A modell alapadatai a következők:<br />
Jegyzetek a konszolidált<br />
pénzügyi kimutatásokhoz<br />
2010 2009<br />
Súlyozott átlagos átváltási ár (forint / részvény) 17.465 18.410<br />
December 31-i részvényárfolyam (forint / részvény) 20.870 17.247<br />
Múltbéli adatokon alapuló várható volatilitás 44.79% 44.25%<br />
Várható osztalék hozam 1.26% 1.93%<br />
Várható élettartam (év) 2.72 2.82<br />
Kockázatmentes kamatláb 1.46% 2.08%<br />
Nyereségmegosztásra épülő ösztönző rendszer<br />
Az ösztönző célja: az eredményesség hosszú távú, fenntartható növelésére történő ösztönzés a „hozzáadott érték<br />
metodológia” alapján, ezáltal biztosítva, hogy az ösztönzési rendszerben résztvevők érdekei egybeessenek a <strong>MOL</strong> Csoport<br />
részvényeseinek érdekeivel.<br />
A nyereségmegosztásra épülő ösztönző évenként ismételten a hozzáadott érték növekedése alapján számított készpénz<br />
kifizetésű nettó juttatás. (Hozzáadott érték: a befektetett tőke költségén felül keletkező eredményt ismeri el)<br />
Mivel a tárgyévi ösztönző egységnyi értéke meghatározásának alapja a <strong>MOL</strong> Nyrt. közgyűlése által elfogadott tárgyévi<br />
auditált beszámoló, ezért az ösztönző kifizetése a tárgyévet lezáró éves rendes közgyűlést (<strong>MOL</strong> Nyrt.) követően történik.<br />
2010 vonatkozásában nem várható ezen ösztönző alapján kifizetés.<br />
164 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 165
Összefoglaló<br />
Összefoglaló pénzügyi adatok (IFRS)<br />
pénzügyi adatok<br />
Eredménykimutatás a december 31-vel végződő évre<br />
2006<br />
módosított<br />
2007<br />
módosított<br />
2008<br />
módosított<br />
2009<br />
módosított<br />
2009<br />
módosított<br />
2010 2010<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió USD* millió forint millió USD***<br />
Árbevétel és egyéb működési<br />
bevétel<br />
2.992.149 2.669.014 3.554.752 3.366.738 16.642 4.324.548 20.781<br />
Összes működési költség 2.582.577 2.313.509 3.355.528 3.134.359 15.494 4.085.490 19.632<br />
Üzleti tevékenység eredménye 409.572 355.505 199.224 232.379 1.149 239.058 1.149<br />
Anyavállalati részvényesek<br />
részesedése az eredményből<br />
Mérleg a december 31-vel végződő évre<br />
329.483 257.796 141.418 95.058 470 103.958 500<br />
2006<br />
módosított<br />
2007<br />
módosított<br />
2008<br />
módosított<br />
2009<br />
módosított<br />
2009<br />
módosított<br />
2010 2010<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió USD** millió forint millió USD****<br />
Befektetett eszközök 1.301.035 1.544.236 2.027.899 3.073.859 16.341 3.143.711 15.063<br />
Forgóeszközök 864.297 888.521 888.514 1.093.748 5.815 1.342.018 6.430<br />
Összes eszköz 2.165.332 2.432.757 2.916.413 4.167.607 22.156 4.485.729 21.494<br />
Összefoglaló pénzügyi adatok<br />
Anyavállalati részvényesekre<br />
jutó saját tőke<br />
1.079.666 792.164 1.112.981 1.294.005 6.879 1.435.070 6.876<br />
Külső tulajdonosok részesedése 191.537 127.417 118.419 535.647 2.848 539.407 2.585<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek 410.987 861.702 943.516 1.272.925 6.767 1.392.867 6.674<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek 483.142 651.474 741.497 1.065.030 5.662 1.118.385 5.359<br />
Összes saját tőke és<br />
kötelezettségek<br />
2.165.332 2.432.757 2.916.413 4.167.607 22.156 4.485.729 21.494<br />
Cash-flow a december 31-vel végződő évre<br />
2006<br />
módosított<br />
2007<br />
módosított<br />
2008<br />
módosított<br />
2009<br />
módosított<br />
2009<br />
módosított<br />
2010 2010<br />
millió forint millió forint millió forint millió forint millió USD* millió forint millió USD***<br />
Üzleti tevékenységből<br />
származó nettó pénzáramlás<br />
Befektetési tevékenység<br />
nettó pénzáramlása<br />
Finanszírozási tevékenység<br />
nettó pénzáramlása<br />
Pénzeszközök<br />
csökkenése (-) / növekedése<br />
529.508 315.506 347.203 397.891 1.967 373.653 1.796<br />
111.669 -336.978 -474.792 -266.658 -1.318 -276.272 -1.328<br />
-287.481 -245.951 209.070 -169.173 -836 26.794 129<br />
353.696 -267.423 81.481 -38.480 -190 124.175 597<br />
* 2009 átlag HUF/USD 202,3<br />
** 2009 év vége HUF/USD 188,1<br />
*** 2010 átlag HUF/USD 208,1<br />
**** 2010 év vége HUF/USD 208,7<br />
166 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 167
Főbb működési adatok<br />
Bruttó szénhidrogénkészletek alakulása (SPE szerint)*<br />
Bizonyított készlet<br />
Földgáz Kőolaj Kombinált<br />
millió m 3 Bcf kt millió hordó millió boe<br />
Magyarországi készlet 2007. december 31-én 18.249,9 644,5 7.768,2 58,6 169,8<br />
Készletátértékelés -1.552,4 -54,8 -3.315,6 -25,0 -26,1<br />
Új felfedezés, feltárás 50,9 1,8 7,8 0,1 0,4<br />
Termelés -2.619,8 -92,5 -811,2 -6,1 -23,0<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Magyarországi készlet 2008. december 31-én 14.128,6 498,9 3.649,2 27,6 121,1<br />
Készletátértékelés 335,0 11,8 764,1 5,8 2,0<br />
Új felfedezés, feltárás 413,3 14,6 66,3 0,5 3,4<br />
Termelés -2.751,3 -97,2 -780,1 -5,9 -23,6<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Magyarországi készlet 2009. december 31-én 12.125,6 428,2 3.699,5 27,9 102,9<br />
Készletátértékelés 868,1 30,7 727,2 5,5 10,9<br />
Új felfedezés, feltárás 279,6 9,9 0,0 0,0 1,8<br />
Termelés -2.678,6 -94,6 -726,9 -5,5 -22,0<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Magyarországi készlet 2010. december 31-én 10.594,6 374,1 3.699,8 27,9 93,6<br />
Bizonyított készlet<br />
Földgáz Kőolaj Kombinált<br />
millió m 3 Bcf kt millió hordó millió boe<br />
INA d.d. készlet (25%) 2007. december 31-én 7.964,7 281,3 2.447,9 18,1 67,4<br />
Készletátértékelés 113,5 4,0 73,2 0,6 1,7<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -568,3 -20,1 -203,2 -1,5 -5,4<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 6.656,8 235,1 2.054,6 15,2 56,5<br />
INA d.d. készlet (47,16%) 2008. december 31-én 14.166,8 500,3 4.372,6 32,3 120,2<br />
Készletátértékelés -825,7 -29,2 1.158,3 8,7 11,0<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -2.500,4 -88,3 -777,0 -5,8 -20,7<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 15.873,1 560,6 4.899,2 36,2 134,7<br />
INA d.d. készlet 2009. december 31-én 26.713,8 943,4 9.653,1 71,4 245,3<br />
Készletátértékelés 1.888,8 66,7 767,9 9,5 24,7<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -3.018,4 -106,6 -799,4 -6,0 -23,9<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
INA d.d. készlet 2010. december 31-én 25.584,2 903,5 9.621,7 75,0 246,1<br />
Főbb működési adatok<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet 2007.<br />
december 31-én<br />
1.787,6 63,1 13.434,8 95,6 107,5<br />
Készletátértékelés 0,0 0,0 230,0 1,9 1,7<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 448,4 3,3 3,3<br />
Termelés -53,1 -1,9 -1.191,7 -8,6 -9,0<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet 2008.<br />
december 31-én<br />
1.734,5 61,3 12.921,5 92,1 103,5<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2007. december 31-én<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2008. december 31-én<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2009. december 31-én<br />
28.002,2 988,9 23.650,9 172,3 344,7<br />
30.029,9 1.060,5 20.943,3 152,0 344,8<br />
40.505,7 1.430,4 25.690,2 187,3 447,0<br />
Készletátértékelés 0,0 0,0 435,6 3,2 3,2<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -68,2 -2,4 -1.019,5 -7,4 -7,8<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet 2009.<br />
december 31-én<br />
1.666,3 58,8 12.337,6 87,9 98,8<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2010. december 31-én<br />
37.434,2 1.322,0 24.708,4 184,0 429,1<br />
* Az adatok 100%-ban tartalmazzák az MMBF Zrt. készleteit. Az INA, d.d. készleteiből a tulajdoni hányad szerint a <strong>MOL</strong>-ra jutó értékeket tartalmazzák 2008. december 31-ig az adatok. Mivel<br />
2009. július 1-től az INA, d.d. teljeskörűen konszolidált vállalat, így a kimutatás 2009-től kezdődően az INA d.d. készleteinek 100%-t tartalmazza. Az INA, d.d. esetében a készletátértékelés,<br />
új felfedezés, feltárás valamint termelés sorok 2009. évre vonatkozóan 47,16%-os részesedéssel lettek figyelembe véve.<br />
Készletátértékelés -175,1 -6,2 64,4 0,4 -0,6<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -235,9 -8,3 -1.015,0 -7,4 -8,9<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet 2010.<br />
december 31-én<br />
1.255,4 44,3 11.387,0 81,0 89,3<br />
* Az adatok 100%-ban tartalmazzák az MMBF Zrt. készleteit. Az INA, d.d. készleteiből a tulajdoni hányad szerint a <strong>MOL</strong>-ra jutó értékeket tartalmazzák 2008. december 31-ig az adatok. Mivel<br />
2009. július 1-től az INA, d.d. teljeskörűen konszolidált vállalat, így a kimutatás 2009-től kezdődően az INA d.d. készleteinek 100%-t tartalmazza. Az INA, d.d. esetében a készletátértékelés,<br />
új felfedezés, feltárás valamint termelés sorok 2009. évre vonatkozóan 47,16%-os részesedéssel lettek figyelembe véve.<br />
168 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 169
Bruttó szénhidrogénkészletek alakulása (SPE szerint)*<br />
Bizonyított és valószínű<br />
készletek<br />
Földgáz Kőolaj Kombinált<br />
millió m 3 Bcf kt millió hordó millió boe<br />
Magyarországi készlet 2007. december 31-én 23.003,1 812,3 9.477,5 71,6 209,8<br />
Készletátértékelés 1.063,4 37,6 -2.457,4 -18,6 -5,1<br />
Új felfedezés, feltárás 96,9 3,4 194,3 1,5 2,2<br />
Termelés -2.619,8 -92,5 -811,2 -6,1 -23,0<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Magyarországi készlet 2008. december 31-én 21.543,6 760,8 6.403,3 48,3 183,8<br />
Készletátértékelés 2.514,3 88,8 938,9 7,1 11,1<br />
Új felfedezés, feltárás 1.044,5 36,9 196,6 1,5 8,5<br />
Termelés -2.751,3 -97,2 -780,1 -5,9 -23,6<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Magyarországi készlet 2009. december 31-én 22.351,2 789,3 6.758,7 51,0 179,8<br />
Készletátértékelés 841,0 29,7 544,8 4,1 10,5<br />
Új felfedezés, feltárás 629,7 22,2 12,9 0,1 4,1<br />
Termelés -2.678,6 -94,6 -726,9 -5,5 -22,0<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Magyarországi készlet 2010. december 31-én 21.143,2 746,7 6.589,5 49,8 172,5<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet<br />
2007. december 31-én<br />
1.947,6 68,8 16.557,6 118,0 130,8<br />
Készletátértékelés 0,0 0,0 1.316,1 10,1 9,9<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 5.046,6 36,7 36,7<br />
Termelés -53,1 -1,9 -1.191,7 -8,6 -9,0<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet<br />
2008. december 31-én<br />
1.894,5 66,9 21.728,7 156,1 168,5<br />
Készletátértékelés 0,0 0,0 -73,7 -0,5 -0,6<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -68,2 -2,4 -1.019,5 -7,4 -7,8<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet<br />
2009. december 31-én<br />
1.826,3 64,5 20.635,5 148,2 160,1<br />
Bizonyított és valószínű<br />
készletek<br />
Földgáz Kőolaj Kombinált<br />
millió m 3 Bcf kt millió hordó millió boe<br />
INA d.d. készlet (25%) 2007. december 31-én 11.189,5 395,2 3.198,4 23,6 93,6<br />
Készletátértékelés 989,1 34,9 90,0 0,7 7,4<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -568,3 -20,1 -203,2 -1,5 -5,4<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 10.291,4 363,4 2.734,8 20,2 84,7<br />
INA d.d. készlet (47,16%) 2008. december 31-én 21.901,7 773,4 5.820,1 43,0 180,3<br />
Készletátértékelés -8.770,5 -309,7 1.156,0 8,7 -36,6<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -2.500,4 -88,3 -777,0 -5,8 -20,7<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 24.539,5 866,6 6.521,0 48,2 202,1<br />
INA d.d. készlet 2009. december 31-én 35.170,3 1.242,0 12.720,1 94,1 325,1<br />
Készletátértékelés -161,4 -5,7 279,0 2,0 3,4<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -3.018,4 -106,6 -799,4 -6,0 -23,9<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
INA d.d. készlet 2010. december 31-én 31.990,4 1.129,7 12.199,8 90,2 304,6<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2007. december 31-én<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2008. december 31-én<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2009. december 31-én<br />
Összes szénhidrogénkészlet(hazai és külföldi)<br />
2010. december 31-én<br />
36.140,2 1.276,3 29.233,5 213,1 434,2<br />
45.339,8 1.601,2 33.952,0 247,5 532,6<br />
59.347,8 2.095,8 40.114,3 293,4 665,1<br />
54.731,5 1.932,8 37.071,7 271,0 618,8<br />
* Az adatok 100%-ban tartalmazzák az MMBF Zrt. készleteit. Az INA, d.d. készleteiből a tulajdoni hányad szerint a <strong>MOL</strong>-ra jutó értékeket tartalmazzák 2008. december 31-ig az adatok. Mivel<br />
2009. július 1-től az INA, d.d. teljeskörűen konszolidált vállalat, így a kimutatás 2009-től kezdődően az INA d.d. készleteinek 100%-t tartalmazza. Az INA, d.d. esetében a készletátértékelés,<br />
új felfedezés, feltárás valamint termelés sorok 2009. évre vonatkozóan 47,16%-os részesedéssel lettek figyelembe véve.<br />
Főbb működési adatok<br />
Készletátértékelés 7,4 0,3 -1.338,1 -9,8 -9,5<br />
Új felfedezés, feltárás 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Termelés -235,9 -8,3 -1.015,0 -7,4 -8,9<br />
Készletvásárlás, vagy értékesítés 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Oroszországi, pakisztáni készlet<br />
2010. december 31-én<br />
1.597,9 56,4 18.282,4 131,1 141,7<br />
* Az adatok 100%-ban tartalmazzák az MMBF Zrt. készleteit. Az INA, d.d. készleteiből a tulajdoni hányad szerint a <strong>MOL</strong>-ra jutó értékeket tartalmazzák 2008. december 31-ig az adatok. Mivel<br />
2009. július 1-től az INA, d.d. teljeskörűen konszolidált vállalat, így a kimutatás 2009-től kezdődően az INA d.d. készleteinek 100%-t tartalmazza. Az INA, d.d. esetében a készletátértékelés,<br />
új felfedezés, feltárás valamint termelés sorok 2009. évre vonatkozóan 47,16%-os részesedéssel lettek figyelembe véve.<br />
170 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 171
Átlagos termelési<br />
költségek alakulása*<br />
2005 2006 2007 2008 2009 2009** 2010***<br />
Kőolaj (USD/hordó) 6,28 6,33 9,98 13,53 15,49 18,98 20,96<br />
Földgáz (USD/ millió köbláb) 937,7 861,3 936,3 1.347,6 997,7 1.477,2 1.822,9<br />
Összes (USD/boe) 6,05 5,87 8,03 11,16 11,21 14,06 15,41<br />
* MMBF Zrt. termelése nélkül 2008-tól<br />
**INA H2-vel<br />
***INÁ-val, a költségek nem tartalmazzák az eszközfelértékelés értékcsökkenését és értékvesztését.<br />
Szállított földgáz mennyiség (millió m 3 ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Magyarországi szállítás 17.714 17.278 14.961 15.140 14.913 13.833<br />
Tranzit 2.570 2.386 2.390 2.427 1.768 2.201<br />
Szállítási díj (Ft/m 3 ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010**<br />
Magyarországi szállítási díj 3,03 3,16 3,68 3,89 4,44 4,75<br />
Kutató és feltáró kutak*<br />
2005 2006 2007 2008 2009** 2009*** 2010**<br />
Tesztelt kutak 41 (28) 19 (15) 52 (31) 32 (24) 73 (54) 57 (45) 103 (80)<br />
ebből kutatófúrás (ebből külföldi) 12 (2) 7 (3) 16 (3) 12 (6) 17 (8) 13 (5) 20 (8)<br />
kőolajtalálat (ebből külföldi) 1 (0) 2 (0) 0 (0) 2 (1) 5 (3) 3 (1) 7 (5)<br />
földgáztalálat (ebből külföldi) 2 (1) 1 (0) 8 (0) 6 (2) 6 (2) 6 (2) 7 (0)<br />
meddő kút/nem kereskedelmi értékű találat<br />
(ebből külföldi)<br />
9 (1) 4 (3) 8 (3) 4 (3) 6 (3) 4 (2) 6 (3)<br />
ebből feltárófúrás 29 (26) 12 (12) 36 (28) 20 (18) 56 (46) 44 (40) 83 (72)<br />
kőolajtalálat (ebből külföldi) 29 (26) 11 (11) 31 (26) 17 (16) 43 (41) 41 (39) 70 (65)<br />
földgáztalálat (ebből külföldi) 0 (0) 1 (1) 3 (2) 2 (2) 12 (4) 3 (1) 10 (5)<br />
meddő kút (ebből külföldi) 0 (0) 0 (0) 2 (0) 1 (0) 1 (1) 0 (0) 3 (2)<br />
* Külföldi: Magyarország és Horvátország nélkül<br />
**<strong>MOL</strong> és INA<br />
***<strong>MOL</strong><br />
Szénhidrogén-termelés**<br />
(bruttó adatok) (kt)<br />
2005 2006 2007 2008 2009 2009*** 2010*****<br />
Kőolajtermelés (hazai)* 884 857 799 743 715 715 647<br />
Kőolajtermelés (külföldi) 1.369 1.310 1.323 1.181 1.011 1.446 1.793<br />
Kondenzátum-termelés (hazai) 206 216 162 163 146 146 128<br />
Kondenzátum-termelés (külföldi) 0 0 10 11 8 78 176<br />
PB-termelés (hazai) 206 200 157 133 125 125 113<br />
PB-termelés (külföldi) 0 0 0 0 0 28 56<br />
Egyéb gáztermék (hazai) 51 43 41 33 29 29 28<br />
Egyéb gáztermék (külföldi)**** 0 0 0 0 0 37 73<br />
* Leválasztott kondenzátum nélkül<br />
** MMBFZrt. termelése nélkül 2008-tól<br />
***INA H2-vel<br />
**** 2009: tartalmaz 20 Mm 3 nettó száraz gázból előállított terméket. 2010: tartalmaz 37 Mm 3 nettó száraz gázból előállított terméket.<br />
*****INÁ-val<br />
Földgáz termelés**<br />
(nettó száraz) (millió m 3 )<br />
2005 2006 2007 2008 2009 2009*** 2010****<br />
Földgáz termelés (hazai)* 2.966 3.028 2.488 2.480 2.280 2.280 2.192<br />
Földgáztermelés (külföldi) 31 51 58 53 68 1.102 2.838<br />
* 2006-tól nem tartalmazza a <strong>MOL</strong> Gáztároló Zrt kezdeti párnagáz kitermelését a <strong>MOL</strong> Gáztároló Zrt értékesítése miatt<br />
** MMBFZrt. termelése nélkül 2008-tól<br />
***INA H2-vel<br />
**** INA-val<br />
Kőolaj-feldolgozási adatok (kt) 2005 2006 2007 2008 2009* 2010**<br />
Feldolgozott hazai kőolaj 908 852 800 771 1.052 1.146<br />
Feldolgozott import kőolaj 11.503 11.673 12.487 14.259 15.529 17.109<br />
Teljes kőolaj-feldolgozás 12.411 12.525 13.287 15.030 16.581 18.255<br />
Gazolin-feldolgozás 210 214 162 197 254 297<br />
Egyéb alapanyag-feldolgozás 2.433 2.371 2.854 2.914 2.865 3.282<br />
Teljes feldolgozott mennyiség 15.054 15.110 16.303 18.141 19.700 21.834<br />
Bér- és közös feldolgozás 0 0 0 0 0 0<br />
Átlagos desztillációs kihasználtság Dunai Finomító % 91 89 91 88 81 83<br />
Átlagos desztillációs kihasználtság Bratislava Finomító % 95 98 98 100 95 97<br />
* <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>, INA-val 2009. július 1-től<br />
** INA-val<br />
Kőolajtermék értékesítési adatok<br />
(kt - PB és gáztermékek nélkül)<br />
2005 2006 2006 2008 2009* 2010**<br />
Magyarországi termék-értékesítés 4.065 4.630 4.701 4.753 4.751 4.194<br />
Gáz- és tüzelőolajok 1.919 2.345 2.438 2.577 2.614 2.447<br />
Motorbenzinek 1.148 1.286 1.331 1.297 1.319 1.102<br />
Fűtőolajok 166 132 161 75 90 27<br />
Bitumenek 244 300 163 207 197 142<br />
Kenőanyagok 26 24 26 20 21 22<br />
Egyéb termékek 562 543 582 577 510 454<br />
Szlovákiai termékértékesítés 1.378 1.464 1.524 1.626 1.427 1.519<br />
Gáz- és tüzelőolajok 719 786 838 905 807 926<br />
Motorbenzinek 420 406 444 457 412 407<br />
Kenőanyagok 15 11 10 8 9 5<br />
Bitumenek 96 99 85 93 77 69<br />
Egyéb termékek 128 162 147 163 122 112<br />
Horvátországi termékértékesítés 1.457 2.061<br />
Gáz- és tüzelőolajok 784 1.194<br />
Motorbenzinek 314 507<br />
Kenőanyagok 6 9<br />
Bitumenek 70 67<br />
Egyéb termékek 283 284<br />
Export értékesítés 6.004 5.714 6.576 8.810 9.242 10.561<br />
Gáz- és tüzelőolajok 3.264 3.254 3.671 5.013 4.949 5.498<br />
Motorbenzinek 1.534 1.263 1.365 1.667 1.911 2.136<br />
Kenőanyagok (bázisolaj nélkül) 28 28 26 22 24 22<br />
Bitumenek 191 128 300 885 878 989<br />
Egyéb termékek 987 1.041 1.214 1.223 1.480 1.916<br />
Összes termék-értékesítés 11.447 11.808 12.801 15.189 16.877 18.335<br />
Főbb működési adatok<br />
* <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>, INA-val 2009. július 1-től<br />
** INA-val<br />
172 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 173
Vegyipari termelési adatok (kt) 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Ethylene 796 775 870 812 789 794<br />
LDPE 284 263 270 246 231 216<br />
HDPE 353 360 404 361 387 417<br />
PP 441 496 545 515 511 510<br />
Vegyipari termék értékesítési adatok (kt) 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
Belföldi értékesítés 468 479 491 447 385 462<br />
Slovakia 69 72 84 78 80 82<br />
Export értékesítés 758 819 912 833 881 871<br />
Összes termék-értékesítés 1.295 1.370 1.487 1.358 1.346 1.415<br />
Teljes munkaidős átlagos létszám (fő) 2005 2006 2007 2008 2009* 2010**<br />
Kutatás és termelés 1.502 1.428 1.504 1.516 1.498 1.486<br />
Feldolgozás és kereskedelem 2.953 2.796 2.836 2.882 2.854 2.836<br />
Gáz és Energia 6 1 0 17 33 37<br />
Társasági szolgáltatások 580 504 539 539 521 502<br />
Központ és egyéb 489 461 427 430 439 446<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt. összesen 5.530 5.190 5.306 5.384 5.345 5.307<br />
Leányvállalatok 10.056 9.121 9.194 10.606 20.189 28.107<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> 15.586 14.311 14.500 15.990 25.534 33.414<br />
Főbb működési adatok<br />
* <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> INA-val, 2009. július 1-től<br />
** INA-val<br />
Záró létszám (fő) 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt. 5.348 5.096 5.305 5.421 5.264 5.270<br />
Leányvállalatok 9.312 8.765 9.753 11.792 28.826 27.124<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> 14.660 13.861 15.058 17.213 34.090 32.394<br />
* <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> INA-val<br />
174 <strong>MOL</strong>–<strong>csoport</strong> éves jelentés 2010 175
A pénzügyeken túl:<br />
A pénzügyeken túl: Fenntarthatósági teljesítményünk<br />
Fenntarthatósági teljesítményünk<br />
Fenntarthatóság<br />
Dunai Finomító – Magyarország<br />
176 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 177
Interjú<br />
Mosonyi Györggyel<br />
A tavalyi évvel lezárult a 2006-2010. közötti stratégiai<br />
időszak. Hogyan értékeli a fenntarthatóság terén elért<br />
eredményeket<br />
Az elmúlt évek teljesítményét sikeresnek tekinthetjük, hiszen<br />
a <strong>MOL</strong> 2010 szeptemberében felkerült a világ legelismertebb<br />
fenntarthatósági értékelése alapján készített Dow Jones<br />
Fenntarthatósági Index globális listájára. Ráadásul mindezt<br />
úgy sikerült elérnünk, hogy a FF mindhárom dimenziójában, a<br />
hosszú távú gazdasági, a társadalmi és a környezeti területen<br />
is egyaránt magas értékelést kaptunk, de ezt támasztja alá<br />
az elmúlt években kapott számos díj is. Ugyanakkor a vállalat<br />
növekedése folyamatosan újabb és újabb kihívásokat teremt:<br />
az a célunk, hogy az egyre jelentősebb méretű <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
minden vállalata és üzleti divíziója egységesen magas szinten<br />
kezelje a környezeti és társadalmi kérdéseket.<br />
Melyek azok a területek, amelyekkel kiemelten<br />
kívánnak foglalkozni<br />
A már említett hat fókuszterület ezeket takarja.<br />
A mi iparágunkban a munkabiztonság, az<br />
egészségvédelem és a természeti környezet<br />
megóvása, a váratlan események, balesetek<br />
elkerülése kiemelt fontossággal bírnak. Ezért<br />
tűzünk ki szigorú célokat a munkabiztonság terén,<br />
és ezért teszünk kötelezővé minden újonnan<br />
kinevezett vezető számára egy EBK vezetői<br />
oktatást. Egy másik terület, a vállalat működése<br />
által érintettekkel való rendszeres párbeszéd<br />
nem csak a fokozódó társadalmi elvárások miatt<br />
fontos, hanem a következő időszak nemzetközi<br />
működésében is kiemelt szerepet kap. De<br />
említhetem a vállalat sikerének kulcsszereplőit is:<br />
csak megfelelően képzett, motivált és elkötelezett<br />
kollégák segítségével tudjuk elérni céljainkat.<br />
Az értékesebb humán tőke pedig a társadalmi<br />
fejlődéshez is hozzájárul.<br />
Mosonyi<br />
György<br />
vezérigazgató,<br />
a Fenntartható<br />
Fejlődés<br />
Bizottság<br />
elnöke<br />
Milyen új irányokat határoztak meg a következő évekre a<br />
FF szempontjából<br />
Az alapelvünk, miszerint a fenntarthatóság az üzleti<br />
működés alapja, és nem „zöldrefestési” PR gyakorlat,<br />
esetleg adományozás, nem változott. Az előttünk álló<br />
időszakra a következő hat területen határoztunk meg<br />
célkitűzéseket: klímaváltozás, környezet, egészség és<br />
biztonság, közösségek, munkavállalóink és gazdasági<br />
fenntarthatóság. A célok elérésében továbbra is<br />
valamennyi üzleti és funkcionális terület közreműködik, és<br />
azok minden országban egyaránt érvényesek.<br />
Ugyanakkor ott a klímaváltozás, ami egy olaj- és<br />
gázipari vállalat számára megkerülhetetlen kérdés.<br />
Van-e a <strong>MOL</strong>-nak elképzelése arról, hogy egy<br />
alacsony szén-dioxid kibocsátású gazdaságban<br />
milyen üzleti modellben fog működni<br />
Tisztában vagyunk a téma jelentőségével, ezért is<br />
fogadtuk el még 2009-ben a <strong>MOL</strong> állásfoglalását a<br />
klímaváltozásról. Ezen kívül a stratégiafejlesztéssel<br />
foglalkozó kollégáim egy nagyon alapos és<br />
részletes tanulmányt készítettek arról, hogy az ún.<br />
dekarbonizált gazdaságba való átmenet milyen<br />
lehetőségeket és veszélyeket rejt a <strong>MOL</strong> számára.<br />
Ennek megfelelően a következő évtizedben<br />
szeretnénk a villamosenergia termelésbe belépni,<br />
geotermikus energiát hasznosító erőműveket<br />
létrehozni, valamint az EU célkitűzéseivel<br />
összhangban folytatjuk a hatékonyabb és<br />
fenntarthatóbb bioüzemanyagok fejlesztését. Az<br />
energiahatékonyság javítása továbbra is központi<br />
kérdés.<br />
Hogyan értékeli a 2010. év eredményét a<br />
fenntarthatósági célkitűzések fényében<br />
Ha csak a számokat nézem,<br />
akkor egyfelől a pénzügyi<br />
eredményekhez hasonlóan sikeres<br />
évet tudhatunk magunk mögött,<br />
hiszen a környezetvédelmi céljaink<br />
nagyrészt teljesültek, a munkavállalói<br />
elkötelezettség tovább javult, ügyfeleink<br />
elégedettsége a korábbi magas szinten<br />
maradt, sikeresen támogattunk<br />
társadalmi ügyeket, a fenntarthatóságot<br />
szolgáló akcióink pedig viszonylag jól<br />
haladtak. Másfelől azonban a baleseti<br />
mutatónk az elmúlt évben nem tudta<br />
tartani a korábbi magas szintet,<br />
sajnálatos módon halálos kimenetelű<br />
esemény is történt, ez pedig elfogadhatatlan.<br />
A <strong>MOL</strong> most már igazi nemzetközi játékossá<br />
vált az olaj- és gáziparban. Milyen kihívást jelent<br />
ez<br />
A vállalat<strong>csoport</strong> értékei közösek, az anyavállalat<br />
elkötelezettsége számos nemzetközi együttműködés<br />
– pl. az ENSZ Global Compact - iránt érvényes<br />
a <strong>csoport</strong> minden tagjára nézve, és bár könnyű<br />
ezt kimondani, de az ezt megtestesítő politikák,<br />
rendszerek, folyamatok és vállalati kultúra<br />
kiterjesztése minden szervezeti egységünknél<br />
hosszú évekig eltart. Szerencsére a rendszeres külső<br />
elismerések, mint legutóbb a SAM „arany fokozata”<br />
a fenntarthatóság terén, visszaigazolást adnak arról,<br />
hogy jó úton járunk.<br />
Fenntarthatóság<br />
178 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 179
A pénzügyeken túl:<br />
fenntarthatósági teljesítményünk<br />
1 Eredmények és célok<br />
1.1 2010. évi eredmények<br />
2010. évi céljaink és eredményeink a fenntartható fejlődés (FF) 7 stratégiai kezdeményezése mentén:<br />
Cél Eredmény A cél teljesülése*<br />
1. Jó vállalatirányítás és kockázatkezelés megerősítése<br />
Az Etikai Kódex és az ahhoz kapcsolódó folyamatok felülvizsgálata<br />
és fejlesztése<br />
Az Etikai Kódex és a kapcsolódó folyamatok felülvizsgálata és<br />
módosítása megvalósult. Az Etikai Kódex rövidített, beszállítói<br />
változatának véglegesítése folyamatban van.<br />
Az Éves jelentés fenntarthatósági fejezetében található adatok hatóköre eltér a pénzügyi fejezetekben található<br />
adatkörtől - a részleteket lásd a "Megjegyzések a fenntarthatósági jelentéshez” pont alatt (204. oldal). Az előző<br />
évekkel történő összehasonlíthatóság érdekében a környezeti teljesítmény elemzése és a célok elérésének értékelése<br />
során az INA-<strong>csoport</strong> (Horvátország), az IES (Olaszország) és a Tifon (Horvátország) adatait nem vesszük figyelembe.<br />
A fejezetben található részletes táblázatok „Változás” oszlopában a 2010. év és az azt megelőző, adatszolgáltatás<br />
szempontjából teljesnek mondható üzleti év eredményei kerülnek összehasonlításra.<br />
A dolgozók etikai tudatosságának növelése a kommunikáció és<br />
e-learning eszközével<br />
EBK kockázati térkép felállítása a PSM (Process Safety Management -<br />
folyamatbiztonság) szempontjából kritikus folyamatokra<br />
2. Összpontosítás a hosszú távú portfolió kialakítására<br />
Vízhozam tesztek elvégzése a <strong>MOL</strong> által meghatározott<br />
szénhidrogén termelésből kivett kutaknál, és üzleti modell<br />
kidolgozása a geotermikus energiatermelésre<br />
Biodízel üzemünk biogáz projektjének folytatása<br />
A finomítói megújuló energiahasználat lehetőségének további<br />
vizsgálata<br />
Összpontosítás a külső és belső ügyfelekre<br />
Az etikai e-learning bevezetésre került a <strong>MOL</strong> Nyrt., a TVK<br />
Nyrt. és a Slovnaft a.s. vállalatoknál. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> számos<br />
vállalatánál szóbeli etikai oktatásra került sor. Az Etikai Kódex<br />
külső és belső kommunikációja az éves terveknek megfelelően<br />
valósult meg.<br />
A PSM kritikus területeken HAZID, HAZOP illetve WRA kockázatelemzések<br />
készültek, amelyek bemenő adatai a Kockázati Térképnek.<br />
A sikeres vízhozam tesztek birtokában sor került az üzletiés<br />
technológiai modell kidolgozására.<br />
A megvalósíthatósági tanulmány, kísérleti mérések elkészítése<br />
és a főbb technikai és pénzügyi mutatók becslése megtörtént,<br />
a kivitelezési lehetőségeket szakértők vizsgálják és véglegesítik<br />
2011 első negyedév végéig.<br />
Folytatódott a CO2 megkötésére szolgáló alga-alapú<br />
technológia kutatása ill. biokomponens termelés vizsgálata;<br />
K+F az új generációs bióüzemanyagok terén: a technológia<br />
méretnövelése folyamatban<br />
Vevői elégedettség jelenlegi, magas szintjének megtartása<br />
valamennyi üzletágnál<br />
Integrált nemzetközi márkastratégia megalkotása <strong>csoport</strong>szinten<br />
4. Bizalom és hitelesség erősítése az érintett felekkel<br />
Érintetti folyamatok kialakítása és/vagy egységesítése<br />
Vállalati önkéntesség bevezetése és szabályozása (<strong>MOL</strong> Nyrt.)<br />
„Zöldövezet” programunk társadalmi hatásainak elemzése és<br />
értékelése<br />
5. Környezeti lábnyom csökkentése<br />
A Kis- és Nagykereskedelem vevői elégedettsége a korábbi<br />
magas szinten maradtak, míg a Petrolkémia üzletág<br />
ügyfélhűségi mutatója - a piaci folyamatokkal összefüggésben<br />
- kismértékben csökkent.<br />
Átfogó társasági márka projektet indítottunk; a projekt<br />
mérföldköveit és a legfontosabb elvárásokat a felső vezetés<br />
meghatározta és elfogadta.<br />
A jelenleg használatos belső vállalati jó gyakorlatok<br />
megosztására műhelymunka keretében került sor. A vállalati<br />
kommunikációs szabályozásokban szükséges változtatások<br />
előkészítésre kerültek. Ezek módosítására és bevezetésére a<br />
soron következő felülvizsgálat során kerül sor.<br />
A szabályozás koncepciója és főbb irányvonala meghatározásra<br />
került, bevezetésére 2011-ben kerül sor.<br />
A Zöldövezet program társadalmi hatásainak mérésére nem csak<br />
minőségi, hanem mennyiségi elemzéseket is készítettünk, melyben<br />
az értékteremtést, a közösségépítést illetve a környezettudatosság<br />
növekedését vizsgáltuk. Az elemzés kimutatta, hogy programunk<br />
kiemelkedően sikeres, és pozitív hatással bír a helyi közösségekre.<br />
Fenntarthatóság<br />
Dunai Finomító – Magyarország<br />
Az üvegházhatású gáz (ÜHG) kibocsátás-csökkentési<br />
kezdeményezés közvetlen eredményeként a fajlagos CO2-<br />
kibocsátás 1%-os csökkentése<br />
Csoportszintű vízfelhasználás 10%-os csökkentése<br />
Csoport- és üzleti szintű biodiverzitás rendszer kialakítása<br />
A kitűzött célt teljesítettük (4,2%-os növekedéstől 12,9%-os<br />
csökkentésig, üzletágtól függően) az energiahatékonysági<br />
projektek eredményeinek és a termelés szerkezetében<br />
bekövetkezett változások következtében.<br />
Vízfelhasználásunkat a 2008. évhez viszonyítva 35%-kal<br />
csökkentettük.<br />
A környezeti hatások azonosítására szolgáló módszertan<br />
(ENVID) kiegészült a biológiai sokféleségre vonatkozó<br />
kérdésekkel. A <strong>csoport</strong>szintű Biodiverzitás Akcióterv és<br />
Stratégia (BAP) 2011-ben készül el.<br />
* – a cél teljesülése ( =100%)<br />
180 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 181
Cél Eredmény A cél teljesülése*<br />
6. Lehetőségek, kockázatok és kötelezettségek kezelése<br />
az értéklánc mentén<br />
Az összes jelentésköteles foglalkozási megbetegedés (TROIF)<br />
értéke nulla legyen<br />
Az üzleti egységek munkavállalóinak legalább 75%-a vegyen részt<br />
a munkahelyi egészségfejlesztési programban, és a távollétek<br />
aránya ne haladja meg a 2,5%-ot (<strong>MOL</strong> Nyrt., Slovnaft a.s.,<br />
Slovnaft Petrochemicals, TVK Nyrt., <strong>MOL</strong>-LUB Kft.)<br />
Ne legyen halálos kimenetelű baleset a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>on belül<br />
(munkavállalók, kivitelezők és harmadik felek)<br />
A munkaidő-kieséssel járó balesetek gyakorisága (LTIF)<br />
alacsonyabb legyen, mint 1,0<br />
* – a cél teljesülése ( =100%)<br />
Nem volt foglalkozási megbetegedés a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban<br />
2010-ben.<br />
A STEP programban a resztvevő munkavállalók száma elérte<br />
a 81%-ot, míg a távollétek aranya 1,8%, amely az eredetileg<br />
megfogalmazott célt messze túlteljesítette.<br />
1 munkavállalói, 2 kivitelezői és 1 harmadik feles haláleset<br />
történt.<br />
2010-ben a LTIF (<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> INA nélkül: 1,5) meghaladta<br />
a célkitűzésünket, azonban a balesetek többsége nem<br />
technológiai eredetű volt (40 esetből 22 elcsúszás, esés).<br />
Közúti balesetek gyakorisága (RAR) ne haladja meg a 1,6-et A megfogalmazott célt túlteljesítettük: 1,22.<br />
7. Befektetés a human tőkébe<br />
Munkavállalói teljesítményértékelési rendszerünk (MTMR)<br />
kiterjesztése további magyarországi leányvállalatokra (<strong>MOL</strong>-LUB<br />
Kft., FGSZ Zrt. és Petroszolg Kft.)<br />
Csoportszintű irányelv kidolgozása esélyegyenlőségre és munkamagánéleti<br />
egyensúlyra vonatkozóan, esélyegyenlőségi terv<br />
készítése<br />
A kiterjesztés megtörtént, a rendszer jelenleg lefedi<br />
a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> magyarországi munkavállalóinak 80%-át.<br />
Az esélyegyenlőség alapelveit belefoglaltuk az Új Európa<br />
Programba, amelyet 2011 elején fogadott el az Európai Üzemi<br />
Tanács. Elkészült egy, a saját esélyegyenlőségi terv bevezetését<br />
segítő kézikönyv a leányvállalatok számára.<br />
1.2 Új fenntartható fejlődés (FF) stratégiai célok<br />
2010-ben felülvizsgáltuk és továbbfejlesztettük a fenntartható fejlődés (FF) 2006-2010 közötti időszakra érvényes ún.<br />
7 stratégiai kezdeményezését. Számos egyeztetés és műhelymunka eredményeképpen az alábbi hat FF fókuszterületet<br />
határoztuk meg az elkövetkező 2011-2015 közötti időszakra vonatkozóan: éghajlatváltozás, környezetvédelem, egészség<br />
és biztonság, közösségek, humán tőke és gazdasági fenntarthatóság. A hat fókuszterület húsz olyan témát ölel fel, melyek<br />
lényegesek mindazon hosszú távú gazdasági, társadalmi és környezeti kihívások sikeres kezelésében, melyek a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
előtt állnak.<br />
A stratégiai célkitűzések üzletági-, továbbá ország- és vállalati szinten egyaránt meghatározásra kerülnek, az akciótervezési<br />
folyamatok várhatóan 2011 közepén zárulnak.<br />
Csoportszinten a fő célkitűzésünk "nemzetközileg elismert, vezető szerep (a felső 20%) elérése és megtartása a fenntarthatósági<br />
teljesítmény terén”.<br />
1.3 2011. évre kitűzött céljaink a 6 fenntarthatósági fókuszterület mentén<br />
Éghajlatváltozás<br />
– Üvegházhatású gázkibocsátásunk (ÜHG) fajlagos csökkentése 1%-kal (2010. évhez viszonyítva)<br />
– Geotermikus koncesszió megszerzése a kísérleti projekthez és a geotermikus K+F tevékenységek végrehajtása<br />
– A biogáz üzem finomítói rendszerekbe történő integrációjának lezárása és az építkezési munkálatok elindítása<br />
– A finomítói megújuló energiahasználat lehetőségének további vizsgálata:<br />
– Folytatandó a CO2 megkötésére szolgáló alga-alapú technológia kutatása ill. biokomponens termelés<br />
vizsgálata<br />
– K+F az új generációs bioüzemanyagok terén: a technológia további fejlesztése, alga biomassza hasznosítása<br />
biogázként vagy biodízel alapanyagként<br />
– Az újrahasznosított növényi olaj (használt étolaj) arányának növelése az üzemanyagokban<br />
Környezet<br />
– A 2010-es üzleti évhez viszonyítva a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> környezetvédelmi kötelezettségeinek 5%-os csökkentése,<br />
kockázatalapú megközelítéssel<br />
– Csoport- és üzleti szintű biodiverzitás rendszer kialakítása<br />
Egészség és biztonság<br />
– Az összes jelentésköteles foglalkozási megbetegedés (TROIF) értéke nulla legyen<br />
– 15%-os rendszerességi ráta elérése a STEP munkahelyi egészségfejlesztési programunkban az év végéig (<strong>MOL</strong>,<br />
TVK, SN, SPC)<br />
– Ne legyen halálos kimenetelű baleset a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>on belül (munkavállalók, kivitelezők és harmadik felek)<br />
– A munkaidő-kieséssel járó balesetek gyakorisága (LTIF) alacsonyabb legyen, mint 1,0<br />
– Közúti balesetek gyakorisága (RAR) ne haladja meg az 1,6-et<br />
Közösségek<br />
– Felelős Marketing: általános szabályok meghatározása valamennyi – reklámozást végző - <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os<br />
tagvállalatra vonatkozóan<br />
Humán tőke<br />
– Munkáltatói márkastratégia és imázs erősítése a 2010. évi Employer Branding felmérés eredményei alapján<br />
– A munkavállalói teljesítményértékelési rendszer kiterjesztésének előkészítése az INA-ban<br />
– Esélyegyenlőségi Terv kiterjesztése a nagyobb magyarországi leányvállalatokra<br />
– A kompetenciafejlesztési program (Petroskills) folytatása a Kutatás – Termelés üzletágnál, illetve a bevezetés<br />
lehetőségének vizsgálata a Termékelőállítás és Kereskedelem divíziónál és az EBK szervezetnél<br />
Gazdasági fenntarthatóság<br />
– A teljes <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ra érvényes üzletmenet folytonosság menedzsment (Business Continuity Management)<br />
szabályozás kiadása és a bevezetés megkezdése<br />
– A dolgozók etikai tudatosságának növelése és az etikai menedzsment fejlesztése <strong>csoport</strong>szinten: valamennyi 2011.<br />
évre tervezett akció sikeres végrehajtása<br />
2 Környezeti teljesítmény<br />
2.1 Éghajlatváltozás<br />
2010-ben tovább folytattuk a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 2009-ben elfogadott éghajlatváltozással kapcsolatos állásfoglalásához<br />
köthető akciótervek megvalósítását.<br />
Az Európai Bizottság, mint jogalkotó - az érintettekkel történő folyamatos párbeszéd mellett - egy CO2 benchmark<br />
rendszer kiépítésén dolgozott, mely 2020-ig alapja lehet a CO2-kibocsátás csökkentési törekvéseknek. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> a<br />
nemzetközi ipari érdekképviseleti szövetségekben aktívan részt vállalt annak érdekében, hogy megtalálja az egyensúlyt a<br />
kihívást jelentő benchmark értékek és az iparág globális versenyképességének megőrzése között.<br />
Csakúgy, mint az előző évek során, 2010-ben is részt vettünk a Carbon Disclosure Projectben, amelynek célja a<br />
klímaváltozáshoz köthető adatok nyilvánossá tétele a nemzetközi befektetői szféra számára. Ezzel párhuzamosan tovább<br />
fejlesztettük jelentéstételünket a közvetett üvegházhatású gázok kibocsátására vonatkozóan is.<br />
Megújuló energia<br />
A megújuló energiaforrásokhoz kapcsolódó főbb akcióinkat az alábbiak szerint foglaljuk össze:<br />
– Második generációs bioüzemanyagok kutatása: a <strong>MOL</strong> célja az EU megújuló energiára vonatkozó irányelv<br />
által támasztott követelményeknek határidőben történő megfelelés. Mindezt a biokomponensek szélesebb<br />
alapanyag ellátásának hatékonyabb és gazdaságosabb termelésével kívánjuk megvalósítani. Az első fázis<br />
ígéretes eredményei alapján a konzorcium újabb pályázatot nyújtott be a Nemzeti Kutatási és Technológiai<br />
Hivatal (NKTH) felé a kutatás folytatásának reményében.<br />
– Biogáz: a biodízel üzemünk szerves hulladékából előállított biogáz a Dunai Finomító földgázigényének kb. 10%-<br />
át válthatja ki. A projekt a megvalósíthatósági tanulmány elkészítése, a kísérleti mérések, és a főbb műszaki<br />
paraméterek meghatározása után a pénzügyi megtérülési elemzések szakaszába lépett.<br />
– Az Alga olajok, mint a harmadik generációs bioüzemanyagok alapanyaga: a <strong>MOL</strong> Downstream Fejlesztés<br />
szervezete megkezdte az algakutatási projektet Százhalombattán. A laboratóriumi kísérleteink eredményeire<br />
alapozva kísérleti reaktort létesítettünk, hogy folytathassuk kutatásainkat a szén-dioxid finomítói füstgázból<br />
történő leválasztása és az algákkal történő olajtermelés terén.<br />
– Geotermikus energia: az Európai Unió megújuló energiára vonatkozó céljaival összhangban új műszaki és<br />
üzleti modell került kifejlesztésre az Ellátás és Trading szervezet által, a magyar és horvát lehetőségeink<br />
hasznosítására. A rendelkezésre álló eszközökkel (2D-s és 3D-s szeizmikus adatok) vízhozam mérést is<br />
végeztünk. Az 50%-ban <strong>MOL</strong> tulajdonú vegyesvállalatán (CEGE) keresztül 1,4 millió Eurót fordítottunk a<br />
kutatásokra, melyek eredményei ígéretesek. Célunk, hogy a műszaki és pénzügyi szempontból is előkészített<br />
projektek megvalósításával 2014-ben megkezdjük a termelést.<br />
Fenntarthatóság<br />
182 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 183
– Hatékonyabb bioüzemanyagok: az európai szabályozás többek közt az olyan bioüzemanyagokat támogatja,<br />
amelyeket hulladék nyersanyagból, és nem élelmiszeripari alapanyagokból állítanak elő. Fontos lépéseket<br />
tettünk egy olyan projekt megvalósítása érdekében, melynek során lakossági használt sütőolaj kerül<br />
begyűjtésre alapanyagként a biodízelt gyártó vegyesvállalatunk (Rossi) számára. A használt lakossági sütőolajat<br />
töltőállomásainkon tervezzük begyűjteni.<br />
Energiahatékonyság és üvegházhatású gázkibocsátás<br />
A <strong>MOL</strong> számára továbbra is kiemelten fontos energiahatékonysági fejlesztések eredményeit az ETS (Európai Unió<br />
kibocsátás-kereskedelmi rendszere) hatálya alá tartozó létesítmények CO2-kibocsátásának csökkentése is jól tükrözte.<br />
A gyakorlatban a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> (INA nélküli) teljes szén-dioxid kibocsátásának 96%-a az ETS alá tartozik (az INA<br />
létesítményeit is figyelembe véve ez 67%). Míg a hitelesített kibocsátás 2009-ben 5,13 millió tonna, 2010-ben ez az érték<br />
4,87 millió tonna volt, amely 5%-os kibocsátás csökkentést jelent.<br />
Az abszolút kibocsátás csökkentés mellett, a saját, belső célunkat – a fajlagos szén-dioxid kibocsátás 1%-kal történő<br />
csökkentését - is elértük a Finomítás üzletágban (-12,9%). A Petrolkémia esetében három nem tervezett leállás miatt a<br />
fajlagos kibocsátás kis mértékben emelkedett (+4,2%).<br />
2.2 Levegőtisztaság-védelem<br />
A már a 2009. évi jelentésünkben is szereplő vállalatainkat figyelembe véve 2010-ben a teljes légszennyező anyag<br />
kibocsátás (kivéve ÜHG) jelentősen (9%-kal) csökkent a 2009. évhez képest. Amennyiben az IES és az INA vállalatokat is<br />
figyelembe vesszük, a légszennyezőanyag kibocsátásunk gyakorlatilag megduplázódott.<br />
Teljes légszennyező anyag kibocsátás (ÜHG nélkül) típusok szerinti bontásban (t)<br />
2008 2009<br />
2010<br />
(INA<br />
nélkül)<br />
Változás<br />
2008-2010<br />
(%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
összesen<br />
SO2 (Kén-dioxid) 8.805 4.389 2.940 -66,6% 13,142<br />
NO X<br />
(Nitrogen-oxidok) 5.054 3.937 3.442 -31,9% 7,874<br />
VOC (Illékony szerves vegyületek) 5.627 3.683 4.133 -26,5% 4,211<br />
CO (Szén-monoxid) 824 880 864 +4,8% 1,599<br />
PM (Szilárd részecskék) 298 205 184 -38,2% 361<br />
Összesen 20.608 13.094 11.563 -43,9% 27,187<br />
Közvetlen és közvetett energia felhasználás, forrás szerint (GJ)<br />
2009* 2010*<br />
Változás<br />
2009-2010<br />
(%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
összesen<br />
Földgáz 20.556.116 20.511.218 -0,2% 26.855.282<br />
Egyéb fosszilis (pl. tüzelőanyag) 54.311.663 52.273.334 -3,8% 76.982.160<br />
Összes elsődleges energia felhasználás 74.867.779 72.784.552 -2,8% 103.837.442<br />
Villamos áram 7.476.690 8.080.860 +8,1% 9.301.736<br />
Egyéb közvetett energia (gőz, hő, stb.) 9.204.196 8.604.808 -6,5% 9.924.985<br />
Teljes közvetett energia felhasználás 16.680.887 16.685.668 0,0% 19.226.722<br />
Teljes energiafelhasználás 91.548.666 89.470.220 -2,3% 123.064.164<br />
* INA és IES nélkül<br />
A fenti pozitív teljesítményünkhöz valamennyi bevont divíziónk hozzájárult. A Downstream Fejlesztés szervezet<br />
által koordinált „EIFFEL” hatékonyságfejlesztési programnak köszönhetően a finomítóinkban körülbelül 35000 GJ/év<br />
tüzelőanyag felhasználás-javulást értünk el. A kibocsátás csökkenése egyebek mellett a kőolaj-feldolgozás alacsonyabb<br />
volumenének, és a tervezett karbantartási munkák miatti leállásoknak is köszönhető.<br />
Ehhez hasonló programokat hajtottunk végre a Kutatás - Termelés divíziónál is. A magyarországi ENRAC (Energiaracionalizálási)<br />
projekt célja a karbantartási- és energiaköltség csökkentése, amely szén-dioxid kibocsátás csökkentéssel<br />
is járt. A kibocsátás csökkentéseket főleg fűtési rendszer korszerűsítésével és a gázmotorok villanymotorokra történő<br />
cseréjével értük el.<br />
A fáklyázás a Kutatás - Termelés divízió létesítményeinek egyik speciális kérdése. Célunk, hogy fáklyázásra és lefúvatásra<br />
csak speciális technológiai igények és vészhelyzet esetében kerüljön sor. Magyarországon ez teljes mértékben teljesült,<br />
Pakisztán esetében 35%-kal csökkent a lefáklyázott gázok mennyisége az előző évekhez viszonyítva. Oroszországban<br />
azon dolgozunk, hogy a kísérő gázok teljes mennyisége hasznosításra kerüljön a fáklyázás helyett.<br />
A Petrolkémia üzletágunk esetében létrehoztuk az "Energiaigény Menedzsment" csapatot, amely az optimális<br />
energiahasznosításért és annak ellenőrzéséért felelős. A hatékonyabb gőzfelhasználásnak köszönhetően a veszteségek<br />
mintegy 1300 GJ-lal mérséklődtek a TVK (Magyarország), és további 3000 GJ-lal SPC (Szlovákia) esetében. Közel 3000<br />
tonna szén-dioxid kibocsátás csökkentést értünk el a jobb folyamatszabályozás és a gőzkrakkoló kemencék átalakításának<br />
köszönhetően.<br />
A Földgázszállítás esetében az energiafogyasztás csökkentését a gázturbinák és a kazánok működésének optimalizálásával<br />
értük el. A gázszállításnál bevezetett új csővezeték karbantartási és javítási technológiának köszönhetően csökkent az<br />
elfáklyázott gázok mennyisége is.<br />
A <strong>MOL</strong> energiahatékonysági szervezete 2010-ben számos energiahatékonysági auditot folytatott a főbb termelési<br />
tevékenységeink esetében. A TVK területén az ellenőrzés 2010-ben befejeződött, a vizsgálat főbb megállapításainak<br />
és javaslatainak megvalósítására 2011-ben kerül sor. Az Algyői Technológia Ipartelepen hasonló folyamat indult el 2010<br />
közepén, amely várhatóan 2011 első negyedévében fejeződik be.<br />
A Kutatás – Termelés divíziónál a legnagyobb fejlesztési terület az INA esetében adódik, ahol a "IPO" projekt (az INA d.d.<br />
szénhidrogén-termelési tevékenységének - Szávamente és Szlavónia - felmérése) indult el 2010-ben. A tavalyi év során<br />
csökkentettük a saját célra felhasznált (betáplált gáz, fűtés) gáz mennyiségét is.<br />
A Finomítás esetében az alapvető légszennyező anyagokra összpontosítottunk. A Slovnaft finomítóban működő LDAR<br />
(Szivárgás Felismerés és Javítás) programhoz hasonló programot indítottunk el a Dunai Finomítóban is, amelynek célja<br />
a VOC (illékony szerves vegyületek) szivárgás azonosítása és megszüntetése. Célunk, hogy megbízhatóbb információval<br />
rendelkezzünk a VOC kibocsátásokról, és erre alapozva végre tudjuk hajtani ezen kibocsátások csökkentését célzó<br />
programunkat. A jelenleg is futó energiahatékonysági program végrehajtásának köszönhetően mérsékelni tudjuk a<br />
fáklyázásból eredő légszennyező anyag kibocsátásunkat is.<br />
A Petrolkémia üzletág esetében két nagy projektet valósítottunk meg. Annak érdekében, hogy elérjük a működési<br />
engedélyben meghatározott légszennyező anyag kibocsátásra vonatkozó értékeket, felújítása során növeltük a kvencsolaj<br />
lefejtő állomás kapacitását. Továbbá a nyersanyagpárolgás csökkentése céljából az úszótetős tartályokra merev tetőt<br />
építettünk.<br />
Bár a Finomítás és a Petrolkémia divízióinkhoz képest a Kiskereskedelem és a Logisztika nem mondható jelentős<br />
légszennyezőnek, nem tartjuk kevésbé fontosnak őket. A VOC kibocsátásunk csökkentése érdekében, a Logisztika<br />
Komárom Bázistelepén megkezdtük a szénhidrogén gőzvisszanyerő egység (VRU) rekonstrukcióját, valamint a<br />
Korneuburg-i bázistelepünkön is elindítottuk a VOC méréseket, az LDAR program részeként.<br />
2.3 Vízgazdálkodás<br />
Vízkivétel<br />
A korábbi évekkel azonos vállalati kör figyelembevétele esetén (tehát az INA-<strong>csoport</strong> és IES nélkül) az adatok azt igazolják,<br />
hogy további csökkentést értünk el a vízfelhasználás tekintetében. A 2008. évi adatokhoz képest a vízfelhasználás<br />
35%-kal csökkent a nagyleállások és a megváltozott termékkihozatal miatti termeléscsökkenés, a kisebb technológiai<br />
fejlesztések, valamint a Slovnaft Hőerőmű 2009-ben a CEZ-<strong>MOL</strong> vegyesvállalatba történt kiszervezésének együttes<br />
hatása eredményeképpen.<br />
Az INA és az IES konszolidációja a vízfelhasználás 68%-os növekedését eredményezte a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban. A 2009. évi<br />
adatokkal összevetve a recirkulált és újrahasznált vizek aránya 25%-kal növekedett és elérte a vízfelhasználás 2,7%-<br />
át. A Sisak Finomítóban (INA) tervezett technológiai fejlesztésektől 17%-os vízfelhasználást várunk a közeljövőben.<br />
A mantovai finomító (IES, Olaszország) tanulmányt készített a vízfelhasználás csökkentési lehetőségeiről.<br />
A petrokémiai üzemeinkben 6,5%-kal csökkentettük a vízfelhasználás mértékét a 2008. évi adatokhoz képest, és mintegy<br />
felével növekedett a recirkulált szennyvíz mennyisége 2009-hez viszonyítva. A technológiai fejlesztések eredményeként<br />
a TVK-ban mintegy 0,6 millió m 3 /év megtakarítást várunk a vízfelhasználás területén 2011. évtől.<br />
Fenntarthatóság<br />
184 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 185
A teljes vízfelhasználás mértéke forrásonként (ezer m 3 )<br />
2008* 2009*<br />
2010<br />
(INA<br />
nélkül)<br />
Változás<br />
2008-2010<br />
(%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
összesen<br />
Közüzemi szolgáltatótól, vízműtől átvett 2.186,4 2.175,5 2.449,1 +12,0% 3.523,7<br />
Felszíni víz kivétel 65.612,4 50.653,2 36.267,6 -44,7% 68.512,4<br />
Talajvíz kivétel 9.421,9 8.950,4 10.610,4 +12,6% 14.766,4<br />
Gyűjtött, tárolt és felhasznált esővíz 591,1 583,8 9,0 -98,5% 565,3<br />
Más szervezetektől átvett szennyvíz 8.233,9 6.054,6 6.794,3 -17,5% 6.794,3<br />
Teljes vízfelhasználás 86.045,8 68.417,5 56.130,4 -34,8% 94.162,1<br />
* a 2008. és 2009. évi adatokat újraközöltük helyi félreértelmezés miatti hiba kijavítása céljából: a Slovnaft Finomítóban a kármentesítésből származó felszín alatti vízkivételt levontuk.<br />
Az összes hulladék mennyisége kezelési módonként (t)<br />
2006 2007 2008 2009<br />
2010<br />
(INA<br />
nélkül)<br />
Változás<br />
2008-<br />
2010<br />
(%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
összesen<br />
Ártalmatlanított / lerakott<br />
hulladék<br />
256.429 74.959 92.175 68.198 68.975 -25,2% 80.202<br />
Újrahasznált / -hasznosított<br />
hulladék<br />
55.016 86.180 64.235 65.456 88.355 +37,5% 90.320<br />
Összes: 311.445 161.139 156.410 133.655 157.329 +0,6% 170.522<br />
Újrahasznosítási arány n.a. n.a. 41% 49% 56% 53%<br />
Vízkibocsátás<br />
A teljes kibocsátás mennyisége és a kibocsátott szennyezőanyagok mennyisége, mint például a szénhidrogén tartalom<br />
(TPH), a kémiai és biológiai oxigén igény (KOI, BOI) és a lebegőanyag tartalom növekedett az adatkonszolidáció miatt (TPH<br />
69%, KOI 32%, BOI 50%, SS 16%). Az INA és az IES adatai nélkül a teljesítmény stabilnak tekinthető, nincs szignifikáns<br />
változás a kibocsátott szennyezőanyagok mennyiségében.<br />
A Víz Keret Irányelvvel összhangban a vizek fizikai és kémiai állapota mellett figyelmünk kiterjed azok biológiai állapotára<br />
is. A magyarországi és szlovákiai finomítói kibocsátások ökológiai hatásainak felmérése során az ún. Whole Effluent<br />
Assessment (WEA) ökotoxicitás, perzisztencia és bioakkumulációs tesztjeit alkalmaztuk. A tesztek során azt tapasztaltuk,<br />
hogy a kibocsátott vizekben található perzisztens szervesanyagok akkumulálódásra hajlamosak, ezzel mérsékelten<br />
ökotoxikussá teszik a kibocsátott szennyvizeket. A vízkörnyezetre gyakorolt ökológiai hatásunk csökkentését a<br />
végpontokon történő kibocsátások újrahasznosításával/használatával valósítjuk meg.<br />
A Zalai Finomítóban a szennyvíztisztító kapacitását 100%-kal megnöveltük. Annak érdekében, hogy elérjük a víz kémiai<br />
oxigénigényének előírt határértékét, rendszerünket csatlakoztattuk a helyi közművek szennyvízcsatorna-hálózatához,<br />
így a víztisztítás utolsó szakasza a város szennyvíztisztítójában megy végbe.<br />
2.4 Hulladékgazdálkodás, elfolyások és kármentesítés<br />
Hulladékgazdálkodás<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tevékenységéből származó teljes elszállított hulladék mennyisége (INA és IES nélkül)<br />
körülbelül 157 ezer tonna volt hasonlóan a 2008. évi mennyiséghez, ugyan akkor ez 18%-os növekedés a 2009-es évhez<br />
képest. Erőfeszítéseseinknek köszönhetően a hulladékhasznosítási arány 15%-kal növekedett 2008. óta.<br />
Az összes hulladék mennyisége típusonként (t)<br />
2006 2007 2008 2009<br />
2010<br />
(INA<br />
nélkül)<br />
Változás<br />
2008-<br />
2010<br />
(%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
összesen<br />
Veszélyes hulladék 167.589 85.171 98.791 66.782 88.083 -10,8% 92.918<br />
Nem veszélyes hulladék n.a. n.a. 57.619 66.873 69.246 +20,2% 77.604<br />
Összes n.a. n.a. 156.410 133.655 157.329 +0,6% 170.522<br />
A hulladék mennyiségi növekedésének okai elsősorban a tavalyi évről áthúzódott számos nagyleállás és az egyéb karbantartási<br />
munkák voltak. Például nagy mennyiségű olajos iszap halmozódott fel a Dunai Finomító szennyvíztisztító technológiájában,<br />
ez a kitermelt és elszállított veszélyes hulladékok mennyiségét 5900 tonnával növelte meg a Finomítás működési területén.<br />
A Dunai Finomítóban a nem veszélyes hulladékok mennyisége is megemelkedett 9000 tonnával, amely a finomító helyszínén<br />
létesítendő új CCGT erőműnek kijelölt terület előkészítése során keletkezett.<br />
Példák hulladékgazdálkodási akciókra:<br />
– Hulladékcsökkentési technológiákat építettünk be a Rijeka Finomító folyamataiba (dekanter centrifugát<br />
alkalmaztunk), hogy a csökkentsük az olajos iszapok mennyiségét.<br />
– 3000 tonna olajos fúróiszapot kezeltünk biológia hulladékkezelési eljárással Pakisztánban. Az így ártalmatlanított<br />
fúrási iszapot később építkezésnél használtuk fel, mint kitöltő anyagot.<br />
– Számos telephelyen és országban Zöld iroda programot indítottunk el. A bevezetett intézkedések közé<br />
tartoztak a dokumentumok digitalizálása, a papírfelhasználás csökkentése (újrahasznosított papír használata,<br />
kétoldalas nyomtatás, központi munkaállomások telepítése, nyomtató patronok és tonerek újratöltése, stb.)<br />
A Kenőanyag üzletágunk által visszagyűjtött fáradt olaj aránya 19% (2009: 9,2%) volt az eladott termékmennyiséghez<br />
viszonyítva, amelyet finomítóinkban dolgoztuk fel (bitumen-gyártási folyamatainkba, mint alapanyag került be).<br />
Elfolyások<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban (INA nélkül) 15 esetben tapasztaltunk egy köbmétert meghaladó környezetbe történő<br />
elfolyást. A horvátországi területeinken további 11 hasonló esetet regisztráltunk. Az elfolyások többsége a Kutatás -<br />
Termelés divíziónál történt különböző (főleg olajos rétegvíz) csővezetékek meghibásodása, törése eredményeképpen –<br />
összefüggésben azok korával, az anyagáram-változásokkal, illetve a nem ritka, szénhidrogén-kondenzátum eltulajdonítása<br />
céljából történő csővezeték megfúrásokkal.<br />
Az események kezelésére, megelőzésére a Kutatás - Termelés divízió folyamatos erőfeszítéseket tesz a kritikus<br />
csővezetékszakaszok javításával, kiváltásával.<br />
Ezen események mellett csővezeték és egyéb tömítési meghibásodások, technológiai okok miatt is következtek be elfolyások<br />
(10 esetben) a Termékelőállítás és Kereskedelem divízió telephelyein is.<br />
A 2010-ben történt események során az összes elfolyt anyagmennyiség 186 m 3 volt.<br />
Az események észlelése után minden esetben azonnal megkezdtük a szükséges beavatkozásokat, valamint megtettük az<br />
intézkedéseket az okozott kár és esetleges következményeinek felszámolására.<br />
Kármentesítés<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> mintegy 3,0 Mrd Ft-ot költött a környezeti károk kezelésére 2010-ben. A ráfordításokból a <strong>MOL</strong> 1,07 Mrd Fttal,<br />
a Slovnaft 1,45 Mrd Ft-tal, a TVK 0,12 míg az IES 0,2 Mrd Ft-tal vette ki részét, de a kármentesítési feladatok további<br />
országokra, így például Boszniára is kiterjednek, ha nagyságrenddel kisebb mértékben is.<br />
A kármentesítési feladatokat <strong>csoport</strong>szintű program keretében kezeljük, amely fokozatosan kerül kiterjesztésre partner<br />
vállalatainkra. 2010-ben elvégeztük az INA-<strong>csoport</strong> környezetvédelmi céltartalék alapú kötelezettségeinek felmérését, a<br />
céltartalék megképzésre került. 2011 nagy feladata a kármentesítési program feltételeinek kialakítása, és az örökölt károk<br />
felszámolásának megkezdése lesz.<br />
A kármentesítési és monitoring feladatok meghatározó hányadát Magyarországon és Szlovákiában teljesítjük, az érintett<br />
helyszínek száma meghaladja a 250-et. A feladatok a teljes értékláncot érintik: a finomítók, petrolkémia és logisztikai telepek<br />
hosszú távú kármentesítései mellett a bányászati létesítmények és töltőállomások környezeti állapotát is javítjuk. A monitoring<br />
tevékenységre nagy hangsúlyt fektetünk, hiszen így kapunk visszajelzést a kármentesítések és a kockázat kezelés<br />
sikerességéről. 2010-ben 7 helyszínen fejeződött be az aktív kármentesítés, további mintegy 20 helyszínen az utóellenőrzési<br />
szakasz is lezárható volt.<br />
2010-ben is folytatódott a TVK Nyrt.-vel, és konzorciumi partnereinkkel gondozott 4 éves (2009-2012) kutatási projekt,<br />
amely a Nemzeti Kutatási és Technológiai Hivatal vissza nem térítendő támogatásával valósul meg, „Vegyipar és élhető<br />
környezet - Innovatív technológiák fejlesztése a Környezetvédelemben” címmel. A kutatási projekt segíti, hogy a kármen-<br />
Fenntarthatóság<br />
186 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 187
tesítési tevékenység esetében is vizsgáljuk, és érvényesítsük a fenntarthatósági szempontokat és eredményes, minimális<br />
energiaigényű és kevés hulladékot (szennyezett víz, talaj, szűrők etc.), vagy hulladékot nem eredményező technológiákat<br />
működtessünk.<br />
2010-ben eredményes tesztek folytatódtak, amelyek integrálják a szennyezettségekkel kapcsolatos aktuális kérdéseket<br />
a sekély és mély zónákban alkalmazott barrier technológiák tesztelésétől egészen a kárkezelésen már átesett területek<br />
hasznosításba történő bevonásáig (tájrehabilitáció).<br />
2.5 Biológiai sokféleség<br />
2010-ben a környezeti hatások azonosítására szolgáló módszer (ENVID) kérdéskörét kibővítettük az ökológiai állapotot felmérni<br />
képes kérdésekkel, melyek a biológiai sokféleség kezdeti értékelését és a tervezést segítik. A kísérleti kockázat- és<br />
hatásértékelésre 2011-ben kerül sor.<br />
A kérdőívnek kettős célkitűzése van: először is meg kell határoznia azon fajokat, élőhelyeket és ökoszisztémákat, amelyek<br />
részben vagy teljes egészében az iparterület vagy adott projekt (valamint a hozzájuk tartozó funkciók és szolgáltatások) határain<br />
belül vannak. Másodsorban azonosítania kell a veszélyeztetett fajokat, élőhelyeket és ökoszisztémákat. E célkitűzések<br />
határozzák meg a jövőben a hatások és a <strong>csoport</strong>szintű biodiverzitás akcióterv és stratégia (BAP) felülvizsgálatát, igazodva a<br />
meglévő EBK irányítási rendszerhez és folyamataihoz.<br />
A Kutatás - Termelés üzletág Magyarországon megállapodást írt alá a helyi nemzeti parkokkal, amelyben vállalják a biodiverzitási<br />
tanulmányok elvégzését a működési területeinkre, továbbá oktatják a munkavállalóinkat arra, hogy hogyan bánjanak<br />
az érzékeny növény- és állatvilággal.<br />
Pakisztánban a különböző, környezetvédelmi szempontból érzékeny területen minden projekttevékenység átesik egy belső<br />
és egy külső, harmadik fél általi ellenőrzésen. Elmondható, hogy minden projekt területet helyreállítottak, illetve rehabilitáltak<br />
a különböző tevékenységek befejezését követően.<br />
2.6 EBK típusú bírságok<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tag- és leányvállalatainak 2010. évben összesen 11,06 millió Ft – EBK tevékenységhez kapcsolható – bírságfizetési<br />
kötelezettséget kellett teljesíteniük. Az idei évben a tavalyi értékhez viszonyított alacsonyabb összeg (2009: 14,7<br />
millió Ft) már tartalmazza az INA-<strong>csoport</strong> vállalatainak ilyen típusú bírságait is (2,63 millió Ft).<br />
A korábbi évekkel történő összehasonlíthatóság érdekében a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ra – az INA vállalatok nélkül – kivetett bírságokat<br />
vizsgálva megállapítható, hogy azok számossága és összege továbbra is csökkenő tendenciát mutatnak (2010-ben összesen<br />
8,43 millió Ft).<br />
Ezek kisebb része környezetvédelmi bírság főleg adminisztrációs hibák miatti okokból - pl. vállalkozó által végzett adatbejelentési<br />
késedelem - (1,5 millió Ft), de sajnos továbbra is számolnunk kellett a munkabiztonsági szabályok eseti be nem<br />
tartásából következő munkavédelmi (0,9 millió Ft), illetve hibás alvállalkozói teljesítés okozta egyéb bírságfizetési (1,91 millió<br />
Ft) kötelezettséggel is.<br />
Az olaj- és gázipar EBK szempontú kihívásait is figyelembe véve, a megfelelési szint az utóbbi években egyértelműen javult.<br />
Ennek ellenére nem tekintjük elfogadhatónak sem számosság, sem összeg szempontjából a jelenlegi bírságokat, és célunk,<br />
hogy a teljes <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>on belül nullára csökkentsük az egészségvédelem, biztonságtechnika és környezetvédelemmel<br />
kapcsolatos bírságokat.<br />
2010-ben nem anyagi jellegű elmarasztalást a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> nem kapott.<br />
3 Társadalmi teljesítmény<br />
3.1 Munkabiztonság<br />
Munkavédelem<br />
A korábbi évhez hasonlóan 2010-re is megtartottuk a kihívást jelentő 1-es munkabaleseti frekvencia (LTIF, 1 millió munkaórára<br />
eső munkabalesetek száma) célkitűzésünket, mely az INA és az IES kivételével a teljes <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ra érvényes volt. A<br />
célkitűzéssel lefedett működési területeinken 38 munkanapkieséssel járó baleset következett be 1,56-os munkabaleseti<br />
frekvenciát eredményezve. Annak ellenére, hogy ez az érték lényegesen jobb az iparági benchmark-nál (CONCAWE<br />
Downstream 1,9 mind a 2008-as, mind a 2009-es évre), számunkra – az EBK-kultúra célkitűzéseinkkel összevetve – ez<br />
továbbra sem elfogadható.<br />
Munkaidő kieséssel járó balesetek száma és gyakorisága<br />
Munkabalesetek<br />
száma (LTI)<br />
Munkabalesetek<br />
gyakorisága (LTIF)<br />
*IES és INA nélkül<br />
2006* 2007* 2008* 2009* 2010*<br />
Változás<br />
2006-<br />
2010<br />
(%)<br />
2010<br />
INA<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
58 37 24 28 38 -34% 64 104<br />
2,20 1,52 0,99 1,18 1,56 -29% 3,1 2,25<br />
A Termékelőállítás és Kereskedelem divízió különböző akciókat indított a munkavállalók EBK kultúrájának javítására.<br />
– Viselkedési Audit rendszer frissítése („Walk2Talk”)<br />
– Új belső „gyors-jelentések” kialakítása minden eseményre, az EBK heti jelentések tartalmának megosztása<br />
minden munkavállalóval<br />
– Az EBK oktatási rendszer újraszervezése – oktatások hatékonyságának javítása<br />
– A Logisztika szervezetben elindult a „Program ZERO”: „…elkötelezettség a Zéró haláleset, sérülés, foglakozási<br />
megbetegedés mellett…”<br />
– Csoportszintű Logisztika EBK bizottság létrehozása.<br />
Az INA munkabaleseti frekvenciája 3,1 a szervezetnél történt 64 munkanapkieséssel járó baleset eredményeképpen, mely<br />
az elmúlt év értékénél kissé alacsonyabb. Az INA Kutatás - Termelés lényegesen jobb eredményt ért el az INA átlagánál (LTIF<br />
1,1 – ezzel jobb az OGP által az európai Kutatás-termelés területre meghatározott eredményeknél is), de nem ez a helyzet<br />
a Termékelőállítás és Kereskedelemnél, ahol a 4,8-as frekvencia messze meghaladja a CONCAWE által számított európai<br />
Downstream benchmark értéket.<br />
Fontos kiemelnünk, hogy a horvát jogrendszer a munkabalesetek definíciójának és kompenzációjának tekintetében eltér<br />
a nemzetközi ipari gyakorlattól, így közvetve ösztönözve a munkavállalókat egyes nem munkavégzéssel összefüggő<br />
események munkabalesetként történő jelentésére. Az INA baleseti sérüléseinek 40%-a történt INA töltőállomás-rablásokkal<br />
összefüggésben (Post-traumás stressz), ezzel együtt is azonban az esetek 87%-ában könnyű sérülések fordultak elő. A<br />
statisztikát értékelve szembetűnő az eseményszámok szezonális változása (egyértelmű esetszám-növekedés tapasztalható<br />
télen, illetve a szüreti időszakban).<br />
Fenntarthatóság<br />
Az INA munkabiztonsági helyzetének javítására jelentős számú akció került megfogalmazásra, elindításra, ezek közül a<br />
fontosabbak:<br />
– Kialakításra került az EBK esemény-jelentési és -kivizsgálási rendszer (IRIS), minden közepes súlyú és súlyos esemény<br />
TRIPOD módszerrel történő kötelező kivizsgálását tűzve ki célul – a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> IRIS rendszerének megfelelően;<br />
– A felelősségek egyértelmű meghatározásával új foglalkozás-egészségügyi szabályozás került kidolgozásra és<br />
bevezetésre;<br />
– Kialakításra és bevezetésre került az EBK Bizottsági rendszer minden szinten, és felgyorsult a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> EBK<br />
Irányítási Rendszer átültetése.<br />
188 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 189
Őszinte sajnálatunkra – a nulla célkitűzésünk ellenére – 2010-ben is be kell számolnunk egy fő saját munkavállaló, két fő<br />
alvállalkozó, egy fő harmadik fél haláláról:<br />
– 1 saját munkavállaló halálos kimenetelű balesete a Slovnaft Finomításban (a munkavállalót holtan találta a<br />
kollégája egy vízaknában) – a külső és belső vizsgálatok megtörténtek, a javítóintézkedéseket megtettük<br />
– 1 alvállalkozó halálesete Pakisztánban (a szerződött fegyveres kíséret egy tagját tűzharcban a helyi törzsi erők<br />
lelőtték)<br />
– 1 alvállalkozó halálesete Magyarországon a <strong>MOL</strong> Logisztika Csepeli bázistelepén (tartálytisztítás közben robbanás<br />
történt, mely során a tartályban tartózkodó munkavállaló életét veszítette) – a vizsgálatot lezártuk, a<br />
javítóintézkedések az újragondolt „Kivitelezői Munkabiztonság” program keretein belül vezettük / vezetjük be<br />
– 1 harmadik fél halálesete Horvátországban (a sisaki finomító kerítése mellett egy vasúti sínek közvetlen közelében<br />
játszó gyermeket elsodort a vasúti tartálykocsi-szerelvény).<br />
Közlekedésbiztonság<br />
A biztonságos közlekedés érdekében folytatjuk a defenzív járművezetési tanfolyamokat. Azok a munkatársak, akiknek<br />
a munkája rendszeres gépjárművezetést igényel, részt vesznek egy ún. „defensive driving” gépjárművezetői képzésen,<br />
amelyet további havi rendszerességű elméleti távoktatási program keretében tudnak továbbfejleszteni. A résztvevők<br />
egy gyakorlati képzésen is részt vesznek, ahol személyre szóló értékeléssel zárják a programot. A gépjárművezetőink<br />
számára ajánljuk és biztosítjuk a speciális gépjármű-vezetési képzéseken való részvételt. A képzés négy modulja a csúszós<br />
úton való vezetésen, az éjszakai vagy rossz látási körülmények közötti vezetésen és a terepi vezetésen kívül a gyakorlatlan<br />
vezetőknek is segítséget ad. 2010-ben a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> mintegy 400 munkatársa vett részt a programon. Törekvésünk<br />
eredményeképpen 2009-hez képest csökkent a közúti baleseti-arányszám (RAR) 1,62-ről 1,22-re (RAR = 1 millió levezetett<br />
kilométerre eső közlekedési balesetszám).<br />
Szabadtéri fitneszpark került kialakításra több töltőállomáson (Magyarországon, Szlovákiában és Horvátországban),<br />
melyekkel lehetőséget biztosítunk a gépjárművezetők részére, hogy felfrissítsék magukat egyszerű és játékos testmozgás<br />
segítségével (”Fit to drive” program).<br />
A „Stílus és Lendület” című vállalati magazinunkban rendszeresen adtunk közlekedésbiztonsági tanácsokat (70 szabály a<br />
biztonságos vezetésért) a töltőállomások vásárlóinak.<br />
Beszállítói EBK menedzsment<br />
A 2010-es évben a beszállítók EBK irányítását érintő feladatokat nagymértékben befolyásolta a <strong>MOL</strong> Logisztika Csepeli<br />
bázistelepén márciusban bekövetkezett tartályrobbanás. A vállalat kivizsgálta a baleset körülményeit, és meghatározta<br />
a szükséges intézkedéseket a beszállítói EBK menedzsment fejlesztésére vonatkozóan. Az EBK az üzleti képviselőkkel<br />
közösen olyan szigorított feltételek meghatározásában egyezett meg - például az előminősítés, munkavégzés megkezdését<br />
megelőző oktatás, helyszíni ellenőrzés és motivációs rendszer terén -, amelyek a jövőben megakadályozhatják a hasonló<br />
események bekövetkeztét.<br />
A rendszer felülvizsgálata mellett folytatódtak a már előző évek során is alkalmazott harmadik feles előminősítési auditok a<br />
stratégiai beszállítóknál. A tavalyi évben összesen 147 audit történt, melynek 53%-ában a beszállítók a „haladó” kategóriát<br />
érték el.<br />
A legfontosabb beszállítók EBK teljesítménye az auditok alapján<br />
2009<br />
(db)<br />
2009<br />
(%)<br />
Alapszint 41 46% 57 39%<br />
Haladó 43 48% 78 53%<br />
Kiváló 5 6% 12 8%<br />
Összesen 89 147<br />
2010<br />
(db)<br />
2010<br />
(%)<br />
mellett 2010-ben teljes körű felmérést végeztünk a dolgozóinkat érintő pszicho-szociális és ergonómiai kockázatokról is.<br />
Ez a felmérés képezi a kapcsolódó kockázatok kezelésének alapját. Ezen kívül egy speciális műszeres mérési módszert<br />
fejlesztettünk ki a legveszélyeztetettebb cél<strong>csoport</strong>, a váltóműszakos munkavállalók kockázatainak mérésére.<br />
A vállalat munkahelyi ártalmak megelőzésével kapcsolatos elkötelezettségét mutatja az is, hogy vegyi anyagok esetében<br />
a jogszabályban meghatározott munkaegészségügyi határérték 50%-nak elérése esetén már kontrollintézkedéseket<br />
vezetünk be a munkavállalók terhelésének csökkentése érdekében.<br />
Munkahelyi egészségfejlesztés (STEP)<br />
A munkahelyi egészségvédelmi programunk („STEP- Tégy egy lépést az egészségedért!”) jelenlegi fázisában a legfőbb célunk,<br />
hogy olyan megfelelő vállalati egészségkultúrát hozzunk létre, amely illeszkedik a vállalat egészségvédelmi hagyományaihoz.<br />
A program fő elemei a különböző orvosi szűrések, a STEP aktív (testmozgásos egészségfejlesztési programok), hatékony<br />
egészségügyi kommunikáció és a dohányzásról való leszokást segítő kampány. Az IES és a <strong>MOL</strong> Romania belépésével a<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 7 országban lévő, összesen 14 vállalata vett részt a programban, ami az összes munkavállaló 45%-át jelenti<br />
(nem számítva az INA-t).<br />
2010-ben több helyszínen is új programok indultak:<br />
– Számítógépes munkát végzők részére egy olyan csomag készült, amely az irodai gerinctornát és a mobil masszázst<br />
foglalja magában; az irodai dolgozók 668 alkalommal vettek részt tornán, és 1 856 alkalommal mobil masszázson.<br />
– A „Közösen Könnyebben” verseny célja az volt, hogy a kollégákat testsúlycsökkentésre és az edzettségi szintjük<br />
növelésére ösztönözze. Összesen 28 csapat nevezett a versenyre <strong>MOL</strong> Magyarország szinten több mint 185<br />
munkavállaló részvételével.<br />
– Számos fejlesztés történ a STEP szűrések és a STEP kommunikáció terén is.<br />
2010-ben megközelítőleg 6 600 dolgozó vett részt a különböző STEP programokon – 3 563-an sport tevékenységekben -,<br />
amelyből 2 254-en új résztvevők voltak. A 2010-re tervezett 75%-os kumulatív részvételi arányt túlteljesítettük, 81%-ot<br />
sikerült elérnünk.<br />
A betegség miatti hiányzások aránya mindössze 1,80% volt (az összes tervezett munkaórával számolva – <strong>MOL</strong>, Slovnaft,<br />
TVK, SPC), amely EU-s szinten is kiemelkedő eredménynek tekinthető.<br />
3.3 Folyamatbiztonság és kockázatértékelés<br />
COMPASS – Az egységes EBK kockázatkezelési rendszer<br />
Az egységes EBK kockázatkezelési rendszer sikeres bevezetésének érdekében a COMPASS átfogó kockázatelemzési projekt<br />
folytatódott 2010-ben is. A program 10, a nemzetközi gyakorlatból vett kockázatelemzési módszertant használ, amelyekkel<br />
elemezhetőek mind a munkahelyi, a technológiai, valamint a környezeti kockázatok (pl. HAZID, ENVID, JSA, EIA, stb.)<br />
2010-es év legfontosabb eredményei:<br />
– A megvalósítás a <strong>MOL</strong>, a Slovnaft és az SPC működési területére fókuszált, ahol a kockázatelemzési kísérleti<br />
projekteket követően elkészültek a minőségi kockázatelemzések a Kutatás - Termelés, Finomítás, Logisztika,<br />
valamint Kiskereskedelem üzleteknél.<br />
– A folyamatokat vizsgáló HAZOP mennyiségi kockázatelemzések szintén elkészültek, ennek eredményeként a<br />
kritikus folyamatok körülbelül 80%-a rendelkezik folyamat kockázatelemzéssel.<br />
– Kifejlesztésre került a „COMPASS ITSS” nevet viselő informatikai eszköz, mely a jövőben hasznos segítség lesz a<br />
kockázat alapú menedzsment döntések meghozatalához. Az eszköz továbbfejlesztése során célunk, hogy az<br />
képes legyen egyéb <strong>csoport</strong>szintű, kockázattal kapcsolatos folyamatok támogatására is (pl. Enterprise Risk<br />
Management).<br />
2011-ben a program kiterjesztésre kerül az INA, IES, Tifon, <strong>MOL</strong> Austria, <strong>MOL</strong> Románia és <strong>MOL</strong> Pakisztán működési<br />
területére, míg a teljes implementáció befejezése 2012 év végére várható.<br />
Fenntarthatóság<br />
3.2 Egészségvédelem és egészségfejlesztés<br />
Foglalkozás-egészségügy<br />
Az előző évekhez hasonlóan, a 2010-es évben sem regisztráltunk foglalkozási megbetegedést a különböző divíziókban,<br />
köszönhetően a jól szabályozott foglalkozás-egészségügyi területnek, amelyet magas színvonalú külső stáb is segít. Az emberi<br />
erőforrás gazdálkodás legfrissebb nemzetközi trendjeinek megfelelően a foglalkozás-egészségügyi folyamataink részletes<br />
munkahelyi kockázatértékelésre épülnek. A munkahelyhez kapcsolódó minden egészségügyi és munkabiztonsági kockázat<br />
Folyamatbiztonsági irányítási rendszer (PSM)<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> folytatta és továbbfejlesztette a 2006-ban elindított folyamatbiztonsági és -irányítási rendszert. A<br />
rendszer bevezetésének célja a veszélyes és egyéb kevésbé veszélyes folyamatok során keletkezett, nem kívánt események,<br />
meghibásodások minimalizálása annak érdekében, hogy elkerülhetőek legyenek a tűzesetek, robbanások, az eszközök<br />
megrongálódása, az emberek és környezet sérülése. 2010-ben a rendszer hatékonyságának értékelése és a rendszer<br />
bevezetésének felmérése volt az elsődleges cél. Ennek érdekében teljesítmény mérőszámok lettek bevezetve, amelyek<br />
nyilvántartása és értékelése révén képet kaptunk a rendszer működéséről és az esetleges hiányosságokról.<br />
190 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 191
Vészhelyzetek kezelése<br />
Bár a tűzbiztonsági stratégiánk fő eleme a tűzmegelőzés, a korszerű és hatékony tűzjelző- és beépített oltórendszerek<br />
fejlesztése, a tüzivíz hálózatok felújítása, valamint a legmodernebb tűzoltó anyagok és eszközök alkalmazása is jelentősen<br />
hozzájárul a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tűzvédelmi hatékonyságának növeléséhez.<br />
2010-ben 23 tűzeset történt <strong>csoport</strong>szinten (INA adatai nélkül). Ezek többségében szivárgások következtében alakultak<br />
ki, ahol a kiszabaduló szénhidrogén származékok gyulladtak be, de nem okoztak sem sérülést, sem jelentősebb anyagi<br />
kárt. Sajnos azonban történtek komoly sérüléssel járó események is, elsősorban alvállalkozóink tevékenysége kapcsán. A<br />
legsúlyosabb esemény a Csepeli logisztikai bázistelepen történt, ahol egy tartálytisztító alvállalkozó életét vesztette.<br />
A sikeres veszélyelhárítási feladatokra való felkészülésnek két fő eleme a gyakorlatok és a begyakorló foglalkozások.<br />
Kollégáink minden üzletágban rendszeresen tartanak gyakorlatokat a helyi tűzoltóságokkal (a Kutatás - Termelés üzletág<br />
<strong>csoport</strong>szinten 15 komplex gyakorlatot tartott az elmúlt évben). Veszélyelhárítási gyakorlatokat szinte minden üzletágban<br />
tartunk, különösen a Finomítás és a Petrokémia területén - utóbbi 28 gyakorlatot folytatott 2010-ben.<br />
3.4 Befektetés a humán tőkébe<br />
Tehetségek vonzása<br />
A versenyképes jövedelem, illetve a folyamatosan növekvő vállalat<strong>csoport</strong> által kínált karrierlehetőségeken túl nagy hangsúlyt<br />
fektetünk a középiskolákkal és felsőoktatási intézményekkel történő kapcsolattartásra, illetve a proaktív karriertervezésre<br />
is, a kulcsfontosságú munkavállalóink megtartása és a fiatal tehetségek vonzása érdekében.<br />
Versenyképes jövedelem<br />
A munkakör értékelési és -besorolási rendszerünk a nemzetközileg ismert és elismert HAY módszertanra épül; 2010-re a<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>on belüli pozíciók kb. 75%-át (INA nélkül) már e rendszer szerint értékeltük. Ez egyszerű, logikus, átlátható, és<br />
<strong>csoport</strong>szinten is egységes rendszer működtetését teszi lehetővé, amely biztosítja a munkavállalók megfelelő, méltányos<br />
kezelését a munkájuk jellege és a cégen belül betöltött pozíciójuk alapján.<br />
A munkakör értékelési és -besorolási rendszer alkalmazása alapot teremt egy egyenlő esélyeket biztosító kompenzációs<br />
rendszerhez is, mely – az egyéni teljesítményeket is figyelembe véve – a helyi versenypiaci bérek felső negyedét célozza<br />
meg, az adott cég pénzügyi lehetőségeinek, speciális igényeinek és helyzetének megfelelően.<br />
Vállalati minimum bér és a helyi minimálbér aránya a jelentősebb működési területeken (min. 100 fő) (%)<br />
Középiskolai kapcsolatok<br />
A munkaerőpiacon hiány mutatkozik a természettudományokkal foglalkozó szakemberekből, így a <strong>MOL</strong> különös figyelmet<br />
szentel már a középiskoláknak is, hogy a természettudományos tantárgyak iránti érdeklődést már ebben a korai életkorban<br />
elősegítse a diákok körében.<br />
A <strong>MOL</strong> közeli és rendszeres kapcsolatban áll több középiskolával. 2010-ban több mint 70 szakközépiskolát támogattunk,<br />
és gyakornoki lehetőséget kínáltunk 293 diák részére a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban, elsősorban azoknak, akik kémiai-, gáz- vagy<br />
mechanikai tanulmányokat folytatnak. Emellett számos matematikai, fizikai és kémiai tanulmányi versenyt szponzoráltunk.<br />
Néhány újítás került bevezetésre 2010-ben annak érdekében, hogy a természettudományok még népszerűbbek legyenek a<br />
középiskolás diákok között, és hogy már ebben a fiatal életkorban megtaláljuk köztük a jövő tehetségeit.<br />
– Ennek egyik eredményeként 2010 májusában a <strong>MOL</strong> és 11 magyarországi multinacionális vállalat (Bosch, Siemens,<br />
Ericsson, stb.) együttesen megalakította az Együtt a Jövő Mérnökeiért Szövetséget, melynek célja a mérnöki<br />
pálya társadalmi presztízsének növelése és a természettudományok népszerűsítése a következő generáció tagjai<br />
körében.<br />
– A <strong>MOL</strong> saját újításaként bevezetésre került a MesterM Díj Magyarországon. A díjat azok a középiskolai tanárok<br />
nyerhetik el, akik komoly erőfeszítéseket tesznek azért, hogy a természettudományos tárgyak egyre népszerűbbé<br />
váljanak. 2010-ben 160 tanár kapott jelölést korábbi diákjaiktól.<br />
– Emellett nagy sikerrel elindult a középiskolásoknak szóló természettudományos vetélkedő, a Junior Freshhh. Közel<br />
900 háromfős csapat vett részt a versenyen, melyek közül a legjobb hat meghívást kapott 2010. decemberében a<br />
százhalombattai Dunai Finomítóban megrendezett döntőre.<br />
Az oktatás támogatásának különböző formái Magyarországon<br />
2008 2009 2010<br />
Gyakornok* (fő) 307 332 293<br />
Fejlesztési támogatás**<br />
Szakközépiskola (intézmény száma) 51 62 79<br />
Egyetemek (intézmények száma) 9 10 12<br />
Tanulmányi támogatás (fő) 34 27 20<br />
Ösztöndíj*<br />
PhD (fő) 5 7 6<br />
Professzori ösztöndíj (fő) 1 1 1<br />
Ország (Cég) 2009 2010<br />
Ausztria (Roth Heizöle GmbH) n.a. 111%<br />
Bosznia-Hercegovina (Energopetrol d.d.) n.a. 148%<br />
Horvátország (INA d.d.) 133% 133%<br />
Magyarország (<strong>MOL</strong> Nyrt.) 171% 173%<br />
Olaszország (IES S.p.A.) n.a. 168%<br />
Románia (<strong>MOL</strong> Romania PP s.r.l.) n.a. 152%<br />
Pakisztán (<strong>MOL</strong> Pakistan Ltd.) 250% 349%<br />
Oroszország (BaiTex LLC) n.a. 142%<br />
Szerbia (Intermol d.o.o.) 113% 112%<br />
Szlovákia (Slovnaft a.s.) 152% 170%<br />
Szlovénia (<strong>MOL</strong> Slovenija d.o.o.) n.a 100%<br />
Egyetemi kapcsolatok<br />
Összesen 11 magyar és szlovák egyetemmel működünk együtt stratégiai partnerként. 2010-ben Horvátországban is<br />
megtörténtek az első lépések az egyetemi kapcsolatok kialakításában.<br />
A hosszú távú együttműködés keretein belül gyakornoki programmal, vállalati előadások, üzemlátogatások és versenyek<br />
szervezésével segítjük a hallgatókat az ismeretszerzésben. Vezetőink oktatóként működnek közre a képzésükben,<br />
továbbá részvételi lehetőséget biztosítunk számukra vállalati projektekben, szakmai és konzultációs segítséget nyújtunk<br />
a szakdolgozatíráshoz, illetve ösztöndíjakat, alapítványi támogatásokat, szponzorációt és K+F projekttámogatásokat<br />
is biztosítunk.2010-ben sor került a Pannon Egyetem <strong>MOL</strong> tanszékének (MSc képzés) részleges felújítására: új, modern<br />
laboratóriumot alakítottak ki, osztálytermeket újítottak fel, megteremtve ezzel a <strong>MOL</strong> specifikus oktatás infrastrukturális<br />
hátterét. A 2010-es tanévben 9 hallgató kezdte meg tanulmányait a <strong>MOL</strong> tanszéken, 2011-re pedig 14 hallgató felvételét<br />
tervezzük.<br />
Fenntarthatóság<br />
Fontosnak tartjuk, hogy munkavállalóink részesüljenek teljesítményüktől függő juttatási formákban is. Vezetőink ösztönző<br />
csomagja rövid- és hosszú távú elemeket egyaránt tartalmaz (pl.: azonnali kifizetésű bónusz, illetve a komplex hosszú távú<br />
ösztönző, mely a hosszú távú részvényárfolyam-növelés érdekeltségét teremti meg), míg munkavállalóink évente egyszer,<br />
egyösszegű bónuszban (eredményérdekeltségi ösztönző) részesülnek éves teljesítményük alapján.<br />
Béren kívüli juttatási rendszerünket – az éves bér 20-40%-a az egyes országok adó-, egészség- és nyugdíjbiztosítási<br />
szabályaihoz igazítottan – úgy alakítottuk ki, hogy az egyéni igények alapján mindenki megtalálja a számára leginkább<br />
megfelelő támogatási formákat, legyen az szociális (egészségügyi szolgáltatás, gyermekgondozás, nyugdíjtakarékosság,<br />
biztosítás, stb.), vagy egyéb jellegű igény (pl.: internet használat támogatása).<br />
Befektetés az oktatásba<br />
Az AON-Hewitt és a Figyelő közös felmérésének eredményei alapján a <strong>MOL</strong> a második legvonzóbb munkahely lett, illetve<br />
a pénzügyi szektorban a legvonzóbb címet érdemelte ki. Ez a díj a hosszú távú erőfeszítéseink legnagyobb elismerése a<br />
tehetségek vonzása és megtartása terén.<br />
Freshhh – A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> nemzetközi vetélkedője<br />
A Freshhh a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> nemzetközi, olaj- és gáziparra fókuszáló vetélkedője. Az 5 éve, hagyományteremtő szándékkal<br />
létrehozott programot úgy alakítottuk ki, hogy igazi kihívást jelentsen a mérnöki pálya és a természettudományok iránt<br />
érdeklődő diákok számára, valamint előszobájaként szolgáljon a Growww elnevezésű frissdiplomás programunknak. Évrőlévre<br />
háromfős csapatok vesznek részt a nemzetközi megmérettetésen; 2010-ben 25 országból 1700 diák indult. 2010-től az<br />
FF (Fenntartható fejlődés) és az EBK (Egészségvédelem, Biztonságtechnika és Környezetvédelem) területeire is kiterjedtek<br />
a feladatok. Végül, de nem utolsó sorban: értékes díjakért folyik a küzdelem.<br />
A legjobbaknak munka-, illetve gyakornoki lehetőséget ajánlunk fel, valamint számos ösztöndíjas szerződést kötöttünk a<br />
legtehetségesebb, diploma előtt álló diákokkal. A program sikerére való tekintettel 2010-ben megrendeztük első Internal<br />
Freshhh verenyt, amely a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> dolgozóinak versenyszellemét és együttműködését volt hivatott növelni. 252<br />
munkavállaló vett részt a versenyben, összesen 83 háromfős csapatban. Mindkét program további előnye, hogy sok hasznos,<br />
illetve költséghatékony megoldást kapunk a résztvevőktől, melyek akár a jövőben meg is valósulhatnak.<br />
192 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 193
Freshhh résztvevők:<br />
Growww – Frissdiplomás program<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egyéves programjának keretében munkalehetőséget kínálunk frissdiplomás hallgatóknak egy nemzetközi<br />
környezetben működő, gyorsan növekvő szervezetben. Nemzetközi karrierlehetőséget és átlag feletti kompenzációs csomagot<br />
nyújtunk a legtehetségesebbeknek. Az elmúlt négy év során közel 600 frissdiplomás csatlakozott a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>hoz, 92%-uk ma<br />
is itt dolgozik (Magyarországon, Szlovákiában, Olaszországban, Romániában és Pakisztánban). Közülük néhányan már vezetői<br />
feladatokat látnak el. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> vezetősége által is kiemelten kezelt programot a pénzügyi válság ellenére is folytattuk,<br />
nagyobb hangsúlyt fektetve a mérnökként végző diplomásokra. 2010-ben 261-en (közülük 105-en az INA-hoz) csatlakozhattak a<br />
vállalat<strong>csoport</strong>hoz a több mint 3900 magyarországi, szlovák, olasz, román, pakisztáni, orosz és horvát jelentkező közül. Terveink<br />
szerint 2011-ben közel 290 frissdiplomásnak kínálunk majd állást a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> vállalatainál, köztük az INA-ban is.<br />
Résztvevők száma üzletáganként:<br />
2007 2008 2008 2010<br />
Résztvevő csapatok száma 271 273 342 580<br />
Résztvevő országok száma 12 29 35 25<br />
Résztvevő egyetemek száma 35 60 95 117<br />
Üzletág 2007 2008 2009 2010<br />
Kutatás - Termelés 7 39 18 42<br />
Termékelőállítás és Kereskedelem 30 39 39 97<br />
Petrolkémia 19 13 6 15<br />
Kiskereskedelem 6 6 0 10<br />
Kenőanyag 3 3 1 2<br />
Ellátás és Trading n.a. 2 2 1<br />
Funkcionális területek 32 46 11 94<br />
Összesen 97 148 77 261<br />
Karriermenedzsment rendszer<br />
Karriermenedzsment rendszerünk (CMS) támogatja az üzleti stratégiával összhangban zajló egyéni- és szervezetfejlesztéseket,<br />
valamint a vezetői utánpótlás tervezését. 2010 végére 37 cég körülbelül 1 200 munkavállalója vett részt a folyamatban,<br />
beleértve körülbelül 40 INA vezetőt / szakértőt is. 2011-re az INA menedzsereinek még szélesebb körű bevonását<br />
tervezzük.<br />
Munkavállalói elégedettség<br />
Munkavállalóink elégedettségét és elkötelezettségét kétévente vizsgáljuk <strong>csoport</strong>szintű kérdőíves felmérésünkkel. Az<br />
eredmények összehasonlíthatósága érdekében minden alkalommal azonos kérdőívet alkalmazunk. A kérdések többek<br />
között a munkahelyi környezetre, a teljesítmények elismerésére, a kompenzációra, a munka színvonalára, a hatékony<br />
működésre, a szakmai fejlődési lehetőségekre, a vezetők és beosztottjaik közti kapcsolatok minőségére, a felelősségek<br />
megfelelő delegálására, a stressz szintre, a munkaterhelésre és a cég hírnevére vonatkoznak.<br />
2010-ben, harmadik alkalommal zajlott a kérdőívek kitöltése a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 22 országában, a munkavállalók 85%-os<br />
lefedettségével. Az INA először lett bevonva a felmérésbe, a válaszadási ráta csaknem 50% volt. Az eredmények kiértékelése<br />
és az akciótervek összeállítása 2011 májusában fejeződik be.<br />
Munkavállalói elégedettség<br />
és elkötelezettség<br />
2006* 2008* 2010 *<br />
2010<br />
INA<strong>csoport</strong><br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
összesen<br />
Munkavállalói lefedettség (%) 90 90 90 81 85<br />
Válaszadási ráta (%) 34 50 64 46 50<br />
Elkötelezettségi szint (%) 65 67 70 69 69,5<br />
* INA nélkül<br />
Humán tőke fejlesztése<br />
Jövőbeli sikereink egyik fontos tényezőjét jelentik a jól képzett, professzionális és elkötelezett munkavállalók, ezért komplex<br />
szakmai és vezetői kompetenciafejlesztést biztosítunk számukra.<br />
Képzés – fejlesztés adatok a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban<br />
Munkavállalóink megtartása és motiválása<br />
Teljesítménymenedzsment rendzser<br />
A munkavállalói teljesítménymenedzsment rendszerünket (MTMR), amely a TVK Nyrt.-ben, a Slovnaftban, valamint a<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt.-ben is már működik –továbbfejlesztettük, illetve kiterjesztettük a vezetői TMR szabályai és elvei mentén. 2010-<br />
ben komplex, informatikailag támogatott MTMR került bevezetésre a <strong>MOL</strong>-LUB (200 fő) és Petroszolg vállalatoknál (850<br />
fő), illetve további leányvállalatok esetében IT támogatás nélkül (880 fő).<br />
Teljesítménymenedzsment rendszerünk (TMR), amely a vezetőket érinti, <strong>csoport</strong>- és vállalati szinten egyaránt változatos<br />
elemekből áll, nagyban hozzájárulva ahhoz, hogy szoros kapcsolat legyen a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> céljai, tevékenységei, tervei<br />
és az egyéni teljesítmények között. A rendszer komplexitása nemcsak a rendszeres teljesítményértékelésen alapuló<br />
alapbéremelést és bónusz kifizetést teszi lehetővé, hanem inputként szolgál a karriertervek elkészítéséhez is, így biztosítva<br />
a kapcsolatot a jelenlegi teljesítmény és a hosszú távú karrier célok között.<br />
A fenntartható fejlődés (FF) szemlélete egyre inkább áthatja a célkitűzések és értékelések rendszerét is annak érdekében,<br />
hogy vezetőink – az üzleti, pénzügyi és működési adatok mellett – szem előtt tartsák tevékenységünk társadalmi és<br />
környezeti hatásait is. A számukra kitűzött egészség- és biztonságvédelmi-, valamint egyéb, FF releváns célok megjelennek<br />
az alacsonyabb és/vagy nem vezetői szinteken is.<br />
2009-től a munkavállalói bónusz kifizetése egy meghatározott üzleti mutatóhoz – a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> EBIT-hez – kötött.<br />
Teljesítménymenedzsment rendszerben résztvevők száma és aránya<br />
2009<br />
(INA<br />
nélkül)<br />
2010<br />
(INA<br />
nélkül)<br />
2010<br />
INÁval<br />
Átlagos egy főre eső tréningóra (óra) 21 25 18<br />
Átlagos egy főre eső tréningköltség (HUF) 55.876 60.472 43.098<br />
Komplex fejlesztési programok a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ban 2010-ben<br />
Kutatás - Termelés divízió<br />
A Kutatás - Termelés divízió (KTD) a szakmai képzések mellett nagy hangsúlyt fektet fiatal tehetségeik vezetői kompetenciáinak<br />
fejlesztésére. Az egy év hosszú „KTD Tehetség Program” (UTP1) célja, hogy a résztvevők tesztelése által azonosítsuk azokat<br />
a kollégákat, akikből a jövő vezetői és vezető szakértői válhatnak. AZ UTP2 programban résztvevő munkavállalók között<br />
azokat keressük, akik kiemelkedően jól tudják kezelni az akvizíciókkal járó, interkulturális kihívásokat. Az UTP3 program<br />
előkészítésére 2010-ben került sor. A program <strong>csoport</strong>szinten fog megvalósulni, egy nemzetközi projektmunka keretében<br />
a modern technológia eszközeinek felhasználásával (pl. videókonferencia, webes kapcsolat). Emiatt a fő témák között<br />
megjelenik a különböző kultúrák együttműködésének kérdése, és az angol nyelv magas szintű használata.<br />
Az Kutatás - Termelés Tehetség Programok eredményei számokban:<br />
Fenntarthatóság<br />
Munkavállalói<br />
<strong>csoport</strong><br />
Vezető beosztásban<br />
dolgozók (TMR)<br />
Nem vezető beosztásban<br />
dolgozók (MTMR)<br />
Résztvevők<br />
száma<br />
2009<br />
INA nélkül<br />
Résztvevők<br />
száma<br />
2010<br />
INÁ-val<br />
Összes<br />
pozícióhoz<br />
viszonyított<br />
arány<br />
2009<br />
Összes<br />
pozícióhoz<br />
viszonyított<br />
arány<br />
2010<br />
745 820 100% 100%<br />
8.900 10.700 50%<br />
70% INA nélkül<br />
(40% az INA adataival)<br />
Regisztrált<br />
és tesztelt<br />
kollégák<br />
száma<br />
Értékelő<br />
Központon<br />
(AC) részt<br />
vevők száma<br />
Képzésfejlesztésben<br />
részt vevők<br />
száma<br />
Vezetői<br />
pozícióba<br />
kinevezettek<br />
száma<br />
Magasabb<br />
szakértői<br />
pozícióba<br />
kinevezettek<br />
száma<br />
UTP1 113 40 25 8 4<br />
UTP2 72 30 12 3 1<br />
Összesen 185 70 37 11 5<br />
194 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 195
2009-ben egy újfajta kezdeményezés indult a Kutatás - Termelés divízión belül a műszak- és <strong>csoport</strong>vezetők formális és<br />
informális vezetői készségeinek (munkajogi ismeretek, visszajelzési technikák és teljesítményértékelés, stb.) erősítése<br />
érdekében. 2010-ben a program a munkavállalói elkötelezettségi felmérés eredményeire fókuszálva folytatódott, 130 vezető<br />
vett részt az értékelésben és a tanulságok leszűrésében, amely alapján számtalan akciót fogalmaztak meg a műhelymunka<br />
során.<br />
Termékelőállítás és Kereskedelem divízió<br />
A TKD Finomítás szervezete 2008-ban kidolgozta a Finomítás jövőképét, amely a szervezet 2011-ig elérendő célkitűzéseit<br />
tartalmazza. Azokat a szervezeti és emberi tényezőkre koncentráló értékeket, célokat és működési kereteket határozza<br />
meg, amelyek elősegítik a jelenlegi és jövőbeli kihívásokhoz való alkalmazkodást, továbbá megfogalmazza azokat az üzleti<br />
működéséhez igazított programokat is, melyek e jövőkép eléréséhez vezetnek.<br />
Ezek egyike az Iránytű elnevezésű komplex fejlesztési program, amely 2009-től kezdve a szakértőket és vezetőket – mint<br />
a változások kulcsembereit – támogatja a Finomítás Jövőkép megvalósításában. A képzési folyamat a <strong>MOL</strong> mindennapi<br />
működéséből merített esetek és a legjobb gyakorlatok elemzésére épül. 2010-ben új cél<strong>csoport</strong>ra fókuszálva, összesen 60<br />
fő részvételével folytattuk a programot. A korábbi résztvevők részére speciális tréningnapokat szerveztünk, hogy tudásukat<br />
felfrissítsük és szinten tartsuk.<br />
2010-ben, a Slovnaft Finomításnál elindult a Mester Akadémia, melyen összesen 55 műszakvezető vett részt 3 <strong>csoport</strong>ban.<br />
A program a következő témákból állt össze: ismerd meg a szervezeted, a műszakvezető szerepe a szervezetben, értékelés,<br />
a munkavállaló fejlesztése, kiválasztás, jó munkakapcsolat kialakítása. A nagy érdeklődés miatt a program 2011-ben<br />
folytatódik 4 újabb <strong>csoport</strong> részvételével.<br />
A TKD Logisztika szervezete szintén kidolgozta a közös értékeken és célokon alapuló fejlesztési programját, mely a<br />
„Dinamizmus” nevet kapta. A program <strong>csoport</strong>szinten, egységes elvek és célok mentén működik, de programjaikat a helyi<br />
igényekre szabva valósítják meg. 2010-ben elsősorban a vezetői utánpótlásra és a 71 újonnan csatlakozott kollégára irányult<br />
a program fókusza.<br />
A TKD Kereskedelem szervezetben a korábbi kompetenciafelmérések eredményei alapján alakítottuk ki az átfogó<br />
Vezetőfejlesztő Programot, melynek fontos szerepet szánunk az egyéni kompetenciák vállalati kultúrával történő<br />
összehangolásában. Fő célkitűzésünk a tehetségek fejlesztése, a vezetői kompetenciák – például üzleti, szakmai,<br />
személyiségbeli, metodológiai és szociális kompetenciák – megalapozásával, illetve a hatékony vezetői eszköztár<br />
elsajátításával. Az on-the job és off-the job formában zajló programot mentoringgal, célkitűzésekkel és visszajelző<br />
megbeszélések segítjük. Különböző módszerekkel (pl. Mirror workshop, Big Picture, Best Practice fórum, esettanulmányok)<br />
próbáljuk elősegíteni, hogy ezek a kompetenciák az üzleti stratégia és működés szerves részévé váljanak. A program hátterét<br />
a felső vezetés és a Humán Erőforrás Menedzsment adja, akik támogató partnerként, és a vezetői coach-oknak nyújtott<br />
segítséggel vesznek részt a programban. 2011-ben a vezetői utánpótlásra is kiterjedően folytatjuk a programot.<br />
Petrolkémia Divízió<br />
A Petrolkémia divízió Staféta programjának korábbi sikereit követve, 2010-ben 11 műszakvezető képzése zajlott. A 2 évet<br />
felölelő ’Basic’ és ’Advanced’ programok során összesen 62 főt: szakértőket, mérnököket, üzemvezetőket és középvezetőket<br />
képeztük tovább az átfogó vezetői és szakmai kompetenciáik erősítése, valamint a szervezetek közötti együttműködés és<br />
tudásmegosztás elősegítése céljából.<br />
Funkcionális egységek<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong> Nyrt. IT szervezetében 20 fő vett részt a készségeik meghatározását és fejlesztését célzó IT Fejlesztési<br />
Programban. A korábbi fejlesztő központ (DC) kiegészítéseként, folytatásaként értelmezhető kezdeményezés célja,<br />
hogy növelje a szervezet versenyképességét és a munkavállalók elkötelezettségét, motivációját. A képzés során azokra a<br />
kompetenciákra helyezzük a hangsúlyt, melyekre a résztvevőknek a közeljövőben szükségük lesz, így a program jelentős<br />
egyéni sikerélménnyel is párosul. Számos különböző tanulási módszert integráltunk: a tréning, mentoring, workshop,<br />
tanulói <strong>csoport</strong>, rotáció és on-the job fejlesztés elemei mind megjelennek a programban. 2011-ben vezetői és szakértői<br />
szinten szeretnék folytatni a képzést, amelytől az utánpótlást alkotó munkatársak számának emelkedését reméljük.<br />
Vezetőfejlesztés<br />
Vezetői kompetenciamodellünk már négy éve szolgál alapul a legtöbb HR rendszerhez (pl. kiválasztás, karriermenedzsment,<br />
tehetségek keresése, képzés és fejlesztés). A vezetői kompetenciamodell öt általános vezetői szerepet azonosít a karrierút<br />
során, és meghatározza az egyes állomásokhoz tartozó azon kompetenciákat, melyek a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> álláspontja szerint<br />
sikeressé tesznek egy vezetőt az adott pozícióban.<br />
A kialakított vezetői kompetenciák alapján teljessé vált a minden <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tagvállalat számára elérhető, mintegy 40<br />
tréninget tartalmazó tréningkatalógusunk.<br />
Csoportszintű Vezetői Tehetségmenedzsment Programunk célja, hogy az utánpótlás szempontjából kiemelten fontos, jól<br />
képzett, belső vezetői <strong>csoport</strong>ot hozzunk létre, akik később <strong>csoport</strong>szintű vezetői feladatokat is elláthatnak. A program<br />
résztvevőit körültekintően választjuk ki, majd egy komplex fejlesztési programban vesznek részt. Egyrészt üzleti és vezetői<br />
képzésben részesülnek a vállalat által kialakított mini MBA keretében, és <strong>csoport</strong>szintű projekteket vezetnek annak érdekében,<br />
hogy gyakorlati tapasztalatokat és szervezeti ismereteket szerezzenek, továbbá lehetőségük nyílik felsővezetőkkel való<br />
találkozásokra is, akikkel üzleti, stratégiai, vezetői témákról és a <strong>MOL</strong> szervezeti kultúrájáról beszélgethetnek (coaching). A<br />
program másik nagy előnye, hogy folyamatosan képezzük és fejlesztjük azokat a felsővezetőket, akik belső coach szerepet<br />
tölthetnek be, hozzájárulva ezzel a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> jövőbeli vezetőinek képzéséhez.<br />
Szakmai kompetenciafejlesztés<br />
2010-ben is folytattuk a már megkezdett sikeres programjainkat.<br />
A KTD Jolly Joker programjának célja, hogy a rendszerkezelők karbantartási ismereteit gyarapítsa, támogatva őket a<br />
mindennapi működés során fellépő karbantartási problémák elhárításában. A képzés nemcsak a humán tőke fejlesztéséhez,<br />
hanem a karbantartási költségek csökkentéséhez is hozzájárul.<br />
A fizikai dolgozók technológiai, karbantartási és biztonsági tudásának naprakészen tartása érdekében kifejlesztett Finomítói<br />
Komplex Program keretében szakmai kompetenciarendszer került kidolgozásra. Hosszú távú célként megfogalmazódott a<br />
fejlesztendő „puha” és szakmai kompetenciák körének meghatározása, és a megfelelő tananyag hozzáillesztése. A fejlesztési<br />
folyamatba szeretnénk minden telephelyen bevonni a fizikai dolgozókat – a műszakvezetőket, rendszerkezelőket és<br />
üzemirányítókat. 2011-ben a műszakvezetők szakmai kompetenciafejlesztésének felülvizsgálatával, illetve a műszakvezetők<br />
kompetenciafejlesztésével folytatódik a program a magyar és szlovák finomítókban.<br />
2009-ben, egy hosszabb távú készségfejlesztő program keretén belül a Kutatás - Termelés divízióban kísérleti projekt<br />
indult, a vezető olajipari képzés-fejlesztési szolgáltató cég, a Petroskills kompetencia-térképeire alapozva. A sikeres kísérleti<br />
program után, a <strong>MOL</strong> tagként csatlakozott a szövetséghez, és a <strong>MOL</strong> Nyrt. minden KTD-s szellemi dolgozójára, illetve az<br />
INA Upstream szervezetének kb. 25 %-ra bevezette az új szakmai kompetencia modellt. 2011-re tervezzük a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
többi upstream vállalatának bevonását a programba, illetve egy kísérleti projekt indítását a Finomításban. Kompetencia<br />
menedzsment szemléletünkbe beletartozik a kompetenciák rendszeres, éves felülvizsgálata, az adott munkakörben<br />
elvárt kompetenciák online tesztelése, valamint része a már felismert kompetenciahiányokat célzó tanulási és fejlesztési<br />
módszerek tervezése és kivitelezése is. A kompetencia hiányok feltérképezésének módszerét vesszük alapul a KTD szakmai<br />
tréningjeinek megtervezésekor.<br />
2011-től az Upstream Vállalati Akadémia létrehozásával szeretnénk belső fórumot biztosítani a szakmai készségek és<br />
kompetenciák fejlesztéséhez.<br />
Partnerség és együttműködés<br />
Magyarország csatlakozott az ENSZ Emberi Jogok deklarációjához, valamint az ILO és az OECD vonatkozó irányelveihez<br />
(ILO Tripartite Declaration of Principles concerning Multinational Enterprises and Social Policy and OECD Guidelines for<br />
Multinational Enterprises), így magunkra nézve is kötelező érvényűnek tekintjük ezen alapelveket.<br />
Esélyegyenlőség és sokszínűség<br />
Minden jelenlegi és jövőbeni munkavállalónknak egyenlő esélyeket biztosítunk. A nemzeti szabályozások mellett az Etikai<br />
Kódexünk, a kollektív szerződések, az érdekképviseleti megállapodások, valamint a <strong>csoport</strong>szintű irányelvek és belső<br />
szabályozások is hangsúlyozzák az egyenlő bánásmód elvét.<br />
Korábbi terveinkkel összhangban, 2010 júniusában a <strong>MOL</strong> vezetősége és a munkavállalói képviseletek aláírták az első<br />
esélyegyenlőségi tervet a 2010-12-es időszakra. Ez az első <strong>csoport</strong>szintű irányelv, amely az esélyegyenlőség hangsúlyozása<br />
és a diszkrimináció elutasítása mellett konkrétan meghatározza a felelősségi köröket és az akciók végrehajtásának pontos<br />
határidejét. Biztosak vagyunk abban, hogy az esélyegyenlőségi terv hozzájárul a vezetők és a többi munkavállaló magasabb<br />
szintű szociális érzékenységéhez, és ráirányítja a figyelmet a hátrányos helyzetű munkavállalói <strong>csoport</strong>okra.<br />
A terv hatókörébe tartozik a <strong>MOL</strong> Nyrt. minden munkavállalója, különös tekintettel a nőkre, a gyermeküket / gyermekeiket<br />
egyedül nevelő szülőkre, a két vagy több tíz év alatti gyermeket nevelő szülőkre, a bármely fogyatékossággal élő<br />
munkavállalókra, az 50 év feletti munkavállalókra, illetve a nemzeti vagy etnikai kisebbséghez tartozó munkavállalókra.<br />
Az esélyegyenlőségi terv által meghatározott akciók is elsősorban a fent említett munkavállalói <strong>csoport</strong>okra vonatkoznak.<br />
Mindemellett, 2010-ben létrejött az Esélyegyenlőségi Bizottság, illetve esélyegyenlőségi referens került kinevezésre. 2011-<br />
ben szeretnénk az esélyegyenlőségi tervet minden magyar leányvállalatra kibővíteni, ezért kézikönyvet állítottunk össze a<br />
saját esélyegyenlőségi terv elkészítésének és bevezetésének elősegítése érdekében.<br />
Szintén 2010-ben megalakult Magyarország első – munkáltatókat tömörítő – esélyegyenlőségért küzdő szakmai és<br />
érdekvédelmi szervezete, a Munkáltatók Esélyegyenlőségi Fóruma Egyesület. A Munkáltatók Esélyegyenlőségi Fórumát a<br />
Salva Vita Alapítvány kezdeményezésére és részvételével tíz magyar, illetve multinacionális társaság alapította.<br />
Fenntarthatóság<br />
196 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 197
Munka és magánélet egyensúlya<br />
Bár jelenleg nincs <strong>csoport</strong>szinten egységes elvek mentén működő programunk, már megtettük az első lépéseket az atipikus<br />
foglalkoztatási formák alkalmazása terén. A vállalat<strong>csoport</strong> tevékenységének jellegéből adódóan a részmunkaidős vagy<br />
távmunkás foglalkoztatás nem alkalmazható a termelő területeken, ahol munkavállalóink többműszakos munkarendben<br />
dolgoznak. Számos munkakörben azonban – egyéni megállapodás alapján – lehetővé tesszük, hogy kollégáink<br />
részmunkaidőben, vagy akár távmunkában dolgozzanak. A távmunkában dolgozók aránya jelenleg nem túl magas<br />
(mindössze 12 fő volt a <strong>MOL</strong> Nyrt.-ben 2010-ben), de ennél lényegesen magasabb azok aránya, akik élhetnek a home office<br />
lehetőségével, azaz egyedi vezetői engedély alapján – meghatározott esetekben – otthonról is történhet a munkavégzés.<br />
A jövőben szeretnénk a már ezen a területen is – a most még inkább ad hoc jelleggel működő – jó gyakorlatokat összefogni<br />
és mindenkivel megismertetni, illetve a kötelezőnek ítélt alapelveket írásban rögzíteni. Ennek első lépéseként az alapelveket<br />
már belefoglaltuk az érdekképviseletekkel 2010-ben megkötött <strong>csoport</strong>szintű, szociális kérdésekről szóló megállapodásba.<br />
Részmunkaidőben dolgozók száma és aránya<br />
Részmunkaidőben dolgozó<br />
munkavállalók (fő)<br />
A részmunkaidőben<br />
dolgozó munkavállalók<br />
aránya a teljes munkaerőn<br />
belül (%)<br />
* INA nélkül<br />
3.5 Etika<br />
2007* 2008* 2009* 2010*<br />
Változás<br />
2007-<br />
2010<br />
(%)<br />
2010<br />
INA-val<br />
92 125 114 143 +55% 191<br />
0,60% 0,73% 0,64% 0,79% +32% 0,59%<br />
2010-ben az etika menedzsment rendszeren belül a hangsúlyt az Etikai Kódex és az etikai Eljárási Szabályok aktualizálására,<br />
az e-learningre és az etikai kommunikációra helyeztük, az alábbiak szerint:<br />
– A három éve bevezetett integrált Etikai Kódex felülvizsgálata során az alkalmazás eddigi tapasztalatait, az iparági<br />
etikai kódexeket, a jogszabályi követelményeket, valamint a fenntarthatósági értékelések javaslatait vettük<br />
figyelembe. A módosított Etikai Kódex hangsúlyozza, hogy a benne megfogalmazott normák minden érintettre<br />
kiterjednek, valamint azt, hogy a vezetőknek különleges felelősségük van az etikai normák mindennapi gyakorlatba<br />
történő integrálásában. Változott az ajándékokra vonatkozó szabályozás és az etikai eljárások szabályai. Új etikai<br />
intézményként bevezetésre került az etikai megbízotti pozíció a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> vállalataiban.<br />
– Az etikai normák tudatosítását célzó etikai e-learninget a <strong>MOL</strong> Nyrt. számítógépes hozzáféréssel rendelkező<br />
munkavállalóinak 99%-a, a TVK Nyrt. számítógépes hozzáféréssel rendelkező munkavállalóinak 97%-a, a Slovnaft<br />
számítógépes hozzáféréssel rendelkező munkavállalóinak 100%-a sikeresen teljesítette. Továbbá a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
számos vállalatánál sor került szóbeli etikai oktatásra.<br />
– Az Etikai Kódex a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> újabb tagjánál, az olaszországi IES vállalatnál is bevezetésre került.<br />
– A belső kommunikáció során 3 cikk jelent meg a vállalati újságunkban („Panoráma”), amelyek az előző év etikai<br />
értékelését, az e-learning eredményeit, valamint az Etikai Tanács bizonyos normák tudatosítására irányuló<br />
állásfoglalását tartalmazták.<br />
– A külföldi leányvállalataink vezetői („Country Chairmen”) számára 2010-ben is etikai elvárások és kulcs teljesítmény<br />
indikátorok (KPI) kerültek meghatározásra.<br />
– Az INA 2010-ben bevezette az Etikai Kódexet, és megalakult az INA Etikai Tanácsa, melynek elnöke<br />
független, külső szakértő. 2010-ben az INA Etikai Tanácsához egy bejelentés érkezett, melynek kivizsgálása<br />
folyamatban van.<br />
Etikai ügyek<br />
Az alábbiakban kizárólag a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Etikai Tanácsához beérkezett etikai ügyeket foglaljuk össze. A Tanács feladata<br />
biztosítani, hogy valamennyi <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os munkavállaló eleget tegyen a Kódexben foglaltaknak, ezért – többek között –<br />
megválaszolja a felmerült kérdéseket és gondoskodik a belső vizsgálatokról. Az etikai kérdések megválaszolásában az<br />
Etikai Tanács munkáját a Slovnafton belül külön Etikai Tanácsadó Szolgálat segíti. 2010-ben összesen 89 kérdés került<br />
megválaszolásra, többek között a zaklatás, a diszkrimináció, az összeférhetetlenség, és az üzleti ajándékok témakörében.<br />
Az Etikai Tanácshoz 2010-ben összesen 10 bejelentés érkezett. A 10 bejelentés alapján 7 esetben folytatott az Etikai<br />
Tanács vizsgálatot, 4 esetben kérte a Társasági Biztonság segítségét az eset kivizsgálására. A 7 vizsgálatból 4 esetben volt<br />
bizonyítható az etikai vétség.<br />
A bejelentések és kérdések számának növekedése azt mutatja, hogy munkatársaink tudatossága az etikai kérdésekkel<br />
kapcsolatban javult, valamint az Etikai Tanács is elnyerte bizalmukat.<br />
Az etikai bejelentések és vizsgálatok témái, valamint a vizsgálati eredmények érintettek szerinti bontásban (2010):<br />
Érintettek Bejelentés Vizsgálat<br />
Etikai vétség<br />
megállapítása<br />
Külső fogyasztók, belső vevők Vevő megkárosítása Etikai vizsgálat Nem<br />
Részvényesek Hűtlen kezelés (anonim) Biztonsági vizsgálat Nem<br />
A vállalati vagyon veszélyeztetése Biztonsági vizsgálat Nem<br />
Üzemanyaglopás (anonim) Biztonsági vizsgálat Nem<br />
Munkavállalók Zaklatás -* -*<br />
Méltánytalan bér -* -*<br />
Méltánytalan bér (2) Etikai vizsgálat Nem<br />
Vallási diszkrimináció (anonim) Etikai vizsgálat Nem<br />
Nem megfelelő munkavállalói<br />
viselkedés<br />
Etikai vizsgálat<br />
Igen<br />
Egészségvédelem, biztonságtechnika<br />
és környezetvédelem<br />
Baleset nem jelentése Etikai vizsgálat Igen<br />
Az egészségi és biztonsági<br />
követelmények megsértése<br />
Etikai vizsgálat<br />
Igen<br />
Kormányzati kapcsolatok, politikai<br />
szerepvállalás<br />
- - -<br />
Helyi közösségek és civil társadalom - - -<br />
Beszállítók, üzleti partnerek Összeférhetetlenség (anonim) Biztonsági vizsgálat Nem<br />
Szállásajánlat elfogadása Etikai vizsgálat Igen<br />
Versenytársak Tisztességtelen verseny -* -*<br />
* Az Etikai Tanács nem tartotta megalapozottnak az etikai vizsgálat indítását.<br />
Az etikai tudatosság növelése érdekében az Etikai Tanács ez évtől kezdve részletesen közli az etikai vétség megállapításával<br />
zárult eseteket, ezek az alábbiak voltak:<br />
– Nem megfelelő munkavállalói viselkedés – a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egy munkavállalója védett telephelyre történő<br />
belépéskor, stresszes közlekedési szituációban, nem volt hajlandó azonosítani magát a biztonsági munkatárs<br />
kérésére. Vulgáris és támadó kifejezésekkel illette a biztonsági szolgálat munkatársát, és megütötte annak karját.<br />
Ezzel a viselkedéssel megszegte az Etikai Kódex azon pontjait, amely szerint „a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> munkavállalóival<br />
szembeni elvárás, hogy ne viselkedjenek úgy, hogy azt bárki erőszakosnak, megfélemlítőnek, gyűlölködőnek,<br />
rossz szándékúnak vagy sértőnek tekinthesse” valamint „tartózkodjanak mások megalázásától és megsértésétől”.<br />
Az Etikai Tanács a vonatkozó biztonsági szabály megsértése miatt munkajogi lépések megtételét, továbbá a<br />
vonatkozó normák munkamegbeszélésen és az Intranet segítségével történő tudatosítását, valamint a problémás<br />
közlekedési szituációk megelőzésére intézkedések megtételét javasolta.<br />
– Baleset be nem jelentése – a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egyik partnere takarítási munkákhoz a munkavállalók önkéntes<br />
segítségét kérte. Az önkéntes munka során az egyik munkavállaló megsérült, sérülését a mentők látták<br />
el. A partner nem értesítette a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> EBK részlegét a balesetről, ezzel megszegte az Etikai Kódex<br />
alábbi pontját: „azonnal jelentsen közvetlen felettesének vagy munkáltatójának minden balesetet, sérülést,<br />
betegséget, nem biztonságos vagy egészségtelen körülményt, a környezetre káros anyag kiömlését annak<br />
érdekében, hogy a helyreállítást, a megelőzést és a felügyeletet célzó intézkedések azonnal megindulhassanak”.<br />
Az Etikai Tanács informálta a Kiskereskedelmet a partner normaszegéséről és javasolta a vonatkozó EBK szabály<br />
megsértése miatti pénzbüntetés kiszabását, az Etikai Kódexben foglaltak oktatását, valamint az EBK normák<br />
fokozott tudatosítását.<br />
– Az egészségi és biztonsági követelmények megsértése – a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egy partnere egy egészségre ártalmas<br />
területen végzett munka során nem jelezte, hogy nem megfelelő méretű védőruhát kaptak, és védőruha nélkül<br />
végezték el a munkát, veszélyeztetve ezzel saját maga és munkatársai egészségét. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> munkavégzést<br />
elrendelő vezetője nem biztosította azt, hogy kizárólag védőruhában történjen a munkavégzés, és nem tett<br />
eleget az EBK követelmények teljesülésének. Ezzel az érintettek megszegték az Etikai Kódex következő pontját:<br />
„A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> minden munkavállalója – és a telephelyein tevékenykedő más cégek alkalmazottai – számára<br />
Fenntarthatóság<br />
198 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 199
iztonságos munkakörnyezetet biztosítunk, hogy senki ne legyen szükségtelen kockázatnak kitéve.” Az Etikai<br />
Tanács a rendkívüli körülmények miatt nem javasolt külön büntetést az Etikai Kódexet megszegőknek, viszont<br />
javasolta az EBK normák és az EBK kultúra fontosságának egyértelmű tudatosítását.<br />
– Szállásajánlat elfogadása – a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> több vezetője egy külső beszállító által rendezett szakmai konferencián<br />
vett részt nem hivatalosan, szabadságuk alatt. A részvételt és a szállást a külső beszállító fizette. A részvételre a<br />
munkáltatói jogokat gyakorló vezető engedélyét nem kérték, megsértve ezzel a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Etikai Kódexének<br />
következő pontját: ”tilos utazási, nyaralási és szállásajánlatot elfogadni üzleti partnertől vagy külső beszállítótól,<br />
magánszemélytől, aki a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>nak dolgozik (tanácsadók, ügynökök, franchise partnerek stb.) Bizonyos<br />
esetekben (pl. szakmai képzés, felkérés prezentációra) az utazási és szállásajánlat engedélyezett, ha azt a<br />
munkáltatói jogkör gyakorlója jóváhagyta.” Az Etikai Tanács javasolta az érintett vezetők felelősségre vonását a<br />
normaszegés és rossz vezetői példamutatás miatt.<br />
Az etikai ügyekről az Etikai Tanács rendszeresen beszámolt az ügyvezető testületnek, és intézkedéseket tett a normák<br />
tudatosítására.<br />
Compliance<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> elkötelezetten támogatja a tisztességes és korrupciómentes versenymagatartást és a versenykultúra<br />
terjesztését. 2010-ben új, a <strong>csoport</strong>szintű Compliance Program végrehajtásáért felelős szervezeti egység jött létre<br />
azzal a céllal, hogy egyértelműen azonosítsa a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> üzleti működésének compliance kockázati elemeit (kartell,<br />
erőfölénnyel való visszaélés) és megfelelő javaslatokkal kiküszöbölje azokat. Compliance vezetők (compliance officer) az<br />
INA-ban és a Slovnaftban is kinevezésre kerültek. 2011-ben a csapat támogatja a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tagvállalatok implementációs<br />
tevékenységét, képzéseket tart, piaci elemzéseket és vizsgálatokat folytat<br />
<strong>MOL</strong> Tehetséggondozó Program<br />
2010-ben 4 tanár és 4 edző kapott fejenként 500 000 forintnyi támogatást munkájához.<br />
Zöldövezet Program<br />
2010-ben 18,9 millió forint került átutalásra a magyar Ökotárs Alapítványhoz és 18,3 millió forint (66 400 EUR) összeg a<br />
szlovák Ekopolis Alapítványhoz.<br />
Romániában a Zöldövezet program résztvevői összesen 48,2 millió forintot (175 000 EUR) kaptak az Összefogás Alapítvány<br />
közreműködésével.<br />
A <strong>MOL</strong> és az Összefogás Alapítvány megnyerte a legelőkelőbb román vállalati társadalmi felelősségvállalást elismerő<br />
díjakat. Elnyertük továbbá a Legjobb Társadalmi Program díjat a 2010-es „Emberek az emberkért” gálán, ami Románia<br />
legfontosabb, a vállalatok társadalmi felelősségvállalást értékelő és elismerő rendezvénye.<br />
INA<br />
Kultúra<br />
Az Al-Marqab projekt egy szír-magyar régészeti misszió, amelynek célja az Al-Marqab erőd feltárása. A restaurálást a<br />
Budapesti SHAM Kulturális Alapítvány végzi. A támogatás értéke 5,7 millió forint (150 000 HRK) volt.<br />
A horvát kultúra terjesztését jutalmazó éves díjat 16 éve az INA bírálja el. A díj részét képezi a hozzá tartozó adomány is,<br />
melynek összeg 1,9 millió forint (150 000 HRK)<br />
Fiatal tehetségek<br />
Az elmúlt évben az INA számos általános- és középiskolás diákot támogatott. Támogatásaikat főleg nemzetközi tudományos<br />
kutatásokkal kapcsolatban, illetve nemzetközi versenyeken elért kimagasló eredmények elismeréseként adományozták<br />
összesen 1,2 millió forint (32 000 HRK) összegben.<br />
3.6 Társadalmi befektetések<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>, vezető szerepre törekszik a társadalmi szerepvállalás területén. Ennek megfelelően ad hoc kérelem elbírálás<br />
helyett strukturált és irányított adományozási rendszert működtet.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ez irányú elkötelezettsége az alábbi fő területekre fókuszál:<br />
– Új Európa Alapítvány<br />
– Tehetségtámogatás – Művészetek és Tudomány<br />
– Tehetségtámogatás – Sport<br />
– Gyermekgyógyító program<br />
– Kultúra és tudományok<br />
– Környezetvédelem és egészségügy<br />
– Oktatás<br />
– Sport<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>hoz közel 3 000 támogatási kérelem érkezett magánszemélyektől, valamint különböző<br />
egyesületektől, intézményektől és alapítványoktól. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> támogatási költségvetéséből összesen 1 861,1 millió<br />
forintot fizetett ki, ebből a fő projektek 1 330,3 millió forintot jelentettek.<br />
<strong>MOL</strong>, Slovnaft és <strong>MOL</strong> Romania<br />
Színészi és előadó-művészeti tevékenységek támogatása<br />
A <strong>MOL</strong> az idei évben több mint 40 magyarországi színházat és egyéb, az előadó-művészeti szektorban tevékenykedő<br />
vállalkozást támogatott, összesen 1 058,7 millió forinttal.<br />
<strong>MOL</strong> Tehetségtámogató Programok<br />
2010-ben 145 tehetséges fiatal sportoló és 79 tehetséges fiatal művész részesült 48 millió forintnyi támogatásban<br />
Magyarországon, míg Szlovákiában 42 gyermek kapott 18,3 millió forintnyi (66 500 EUR) összeget.<br />
Romániában 130 fiatal sportoló és művész kapott 16,5 millió forintnyi (60 000 EUR) támogatást.<br />
<strong>MOL</strong> Gyermekgyógyító Program<br />
A 2010-es magyarországi költségvetés 43,5 millió forintot tett ki, amely összeg 31 non-profit szervezet között került<br />
kiosztásra. Romániában a 16,5 millió forintnyi (60 000 EUR) támogatást 20 sikeres pályázó között osztottuk el.<br />
Humanitárius segély<br />
SOS Gyermekfalu Ladmirevci: az SOS Gyermekfalunak juttatott 1,9 millió forint (50 000 HRK) támogatással az intézmény<br />
nélkülözhetetlen felújítási munkálatokat tudott kiviteleztetni. A támogatás a gyermekek lakhatási körülményeinek javítását<br />
célozta.<br />
Az “Rijekai Konduktív Pedagógia” támogatására létrehozott alapítványhoz juttatott 1,7 millió forint (45 000 HRK) 20 rijekai,<br />
kostrenai, bakari, opatijai illetve cresi gyermek terápiáját, illetve az Alapítvány székhelyének bútorozási költségeit fedezte.<br />
<strong>MOL</strong> Pakisztán<br />
A <strong>MOL</strong> Pakisztán közösségfejlesztő társadalmi projektjei a szerteágazó igényekre alapulva az azonnali segítségnyújtásra<br />
fókuszálnak, hogy a szegény és hátrányos helyzetű emberek életét könnyítsék.<br />
Free Eye Orvosi Tábor<br />
A <strong>MOL</strong> 1 millió forinttal (4 775 USD) támogatta az első Free Eye Orvosi Tábort, ahol 795 beteg vizsgálatát és megfelelő<br />
orvosi és gyógyszeres ellátását sikerült biztosítani. 72 műtétre váró beteg közül 55-öt sikeresen meg tudtak operálni a <strong>MOL</strong><br />
segítségének is köszönhetően.<br />
A második Free Eye Orvosi Tábor 0,8 millió forint (USD 3 871) támogatásban részesült. 730 beteget vizsgáltak meg, és a<br />
műtétre javasolt 70 beteg közül 59 azonnali ellátást kapott. Összesen 351 szemüveg került kiosztásra.<br />
További információk: http://www.mol.hu/hu/a_molrol/tarsadalmi_szerepvallalas/<br />
Humanitárius segély:<br />
A heves esőzések és az azt követő áradások jelentős károkat okoztak több országban is, ezért a <strong>MOL</strong> fontosnak tartotta,<br />
hogy kiegészítse támogatási programját az áradások károsultjainak megsegítésével.<br />
– Magyarországon a vállalat 15 millió forintnyi támogatással segítette a bajbajutottakat.<br />
– Az Országlánc kampány eredményeként, a Magyar Ökumenikus Segélyszervezeten keresztül további 5 millió<br />
forintot juttatott el a rászorulókhoz.<br />
– A vállalaton belüli gyűjtés eredményeként további 4,3 millió forint támogatással tudtunk segítséget nyújtani.<br />
– A <strong>MOL</strong> Pakisztán a rendelkezésre bocsájtott 20 millió forintnyi (USD 95 965) támogatási összegből sátrakkal,<br />
élelmiszerrel és gyógyszerekkel valamint egyéb fontos termékekkel segítette a különösen nagy pakisztáni<br />
áradások károsultjainak az életét.<br />
Fenntarthatóság<br />
200 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 201
A vörösiszap katasztrófára reagálva:<br />
– azonnali támogatásként 5 millió forint értékű üzemanyagkártyát adományoztunk az Országos Katasztrófavédelmi<br />
Főfelügyelőség részére, valamint felajánlottuk professzionális tudásunkat és eszközparkunkat a helyreállítási<br />
munkálatok kivitelezéséhez.<br />
– későbbi kárelhárításra Devecser Város Polgármesteri Hivatalának Országos Katasztrófavédelmi Bizottsága<br />
részére 1,5 millió forintot adományoztunk, és a Karácsonyi képeslap akciónkkal, a Magyar Ökumenikus Segélyszervezeten<br />
keresztül 1 millió forintot juttattunk el a rászorulók részére.<br />
Vállalati adományozás a kiemelt országokban 2010-ben:<br />
Mutató<br />
4 Fenntarthatósági teljesítményünk számokban<br />
Mutató<br />
Mértékegység<br />
Szlovákia<br />
Románia<br />
2006 2007 2008 2009*<br />
2010<br />
INA<br />
nélkül<br />
Változás<br />
2009-<br />
2010 (%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong>**<br />
Összesen<br />
Pénzbeli támogatás millió Forint 1.641,3 110,1 26,3 81,2 0 2,2 1.861,1<br />
Nem pénzbeli<br />
támogatás (termék millió Forint 17,5 1,5 4,6 1,7 21,8 0 47,1<br />
v. szolgáltatás)<br />
Vállalati<br />
önkéntesség<br />
Óra 1.680 133,5 160 320 0 10 2.303,5<br />
Gazdasági adatok***<br />
Bevételek milliárd Ft 3.009,8 2.691,1 3.669,5 3.383,1 n.a. 29% 4.350,4 EC1<br />
Állami pénzügyi támogatások milliárd Ft 35,3 0,8 0,4 0,5 n.a. 300% 2,0 EC4<br />
Működési költségek milliárd Ft 2.161,4 1.906,8 2.881,7 2.592,8 n.a. 27% 3.300,8 EC1<br />
Vállalatnál képződő érték milliárd Ft 848,4 784,3 787,8 790,3 n.a. 33% 1.049,6 EC1<br />
Munkavállalói bérek és juttatások milliárd Ft 109,3 117,3 139,7 200,9 n.a. 35% 272,0 EC1<br />
Tőkebefektetőknek kifizetések milliárd Ft 73,1 69,8 164,2 31,8 n.a. 154% 80,7 EC1<br />
Állam felé történő kifizetések milliárd Ft 215,7 227,8 249,3 197,7 n.a. 41% 278,4 EC1<br />
Visszatartott nyereség milliárd Ft 450,3 369,4 234,5 359,8 n.a. 16% 418,6 EC1<br />
Energiafogyasztási adatok<br />
Elsődleges energiaforrásokból<br />
származó összes energiafogyasztás<br />
GJ n.a. n.a. n.a. 74.867.779 72.784.552 -3% 103.837.442 EN3<br />
Összes közvetett energifogyasztás<br />
(villamos áram, fűtés)<br />
GJ n.a. n.a. n.a. 16.680.887 16.685.668 0% 19.226.722 EN4<br />
Összes energiafogyasztás GJ n.a. n.a. n.a. 91.548.666 89.470.220 -2% 123.064.164<br />
Ügyfélelégedettség****<br />
Nagykereskedelmi<br />
vevőelégedettség - <strong>MOL</strong><br />
% 87 88 88 86 88 2% n.a. PR6<br />
Nagykereskedelmi<br />
vevőelégedettség - Slovnaft<br />
% 84 83 88 90 90 0% n.a. PR6<br />
Átlagos kiskereskedelmi<br />
vevőelégedettség (HU, SK, RO)<br />
% 34 39 38 44 43 -2% n.a. PR6<br />
Petrolkémiai vevői hűség index % 12,96 13,28 14,39 19,52 15,5 -21% n.a. PR6<br />
GRI<br />
kód<br />
Mutató<br />
Mértékegység<br />
Magyarország<br />
Horvátország<br />
Pakisztán<br />
Olaszország<br />
Mértékegység<br />
2006 2007 2008 2009*<br />
2010<br />
INA<br />
nélkül<br />
Változás<br />
2009-<br />
2010 (%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong><br />
Levegő<br />
Szén-dioxid (CO2) millió t 5,92 5,65 6,56 5,29 5,01 -5% 7,14 EN16<br />
Szén-dioxid (CO2) ETS szerint millió t 4,00 4,09 6,40 5,13 4,87 -5% 4,87 EN16<br />
Metán (CH4)** t n.a. n.a. 279,0 437,0 951,7 118% 951,7 EN16<br />
Közvetlen módon kibocsátott<br />
üvegházhatású gázok<br />
Közvetett módon kibocsátott<br />
üvegházhatású gázok<br />
Összes eladott termékből<br />
származó közvetett<br />
üvegházhatású gáz<br />
CO 2<br />
egyenérték<br />
millió t-ban<br />
CO 2<br />
egyenérték<br />
millió t-ban<br />
CO 2<br />
egyenérték<br />
millió t-ban<br />
GRI<br />
kód<br />
n.a. n.a. 6,56 5,30 5,09 -4% 7,17 EN16<br />
n.a. n.a. n.a. 1,19 1,25 5% 1,47 EN17<br />
n.a. n.a. 43,33 42,27 42,48 0% 55,44 EN17<br />
Kén-dioxid (SO2) t 13.455,0 10.059,0 8.804,7 4.389,4 2.939,6 -33% 13.142,2 EN20<br />
Nitrogén-oxidok (NO X<br />
) t 5.555,0 5.378,8 5.054,2 3.937,0 3.442,1 -13% 7.874,2 EN20<br />
Illékony szerves vegyületek (VOC) t 4.394,0 4.325,2 5.626,8 3.683,2 4.133,5 12% 4.210,9 EN20<br />
Szén-monoxid (CO) t 1.052,0 869,0 824,5 879,5 863,8 -2% 1.599,0 EN20<br />
Szilárd részecskék (PM) t 412,0 336,0 298,2 204,8 184,4 -10% 360,7 EN20<br />
Víz<br />
Teljes vízkivétel ezer m 3 n.a. n.a. 86.045,8 68.417,5 56.130,4 -18% 94.162,1 EN8<br />
Összes vízkibocsátás ezer m 3 n.a. n.a. 90.120,6 84.710,0 76.186,3 -10% 106.784,1 EN21<br />
Összes alifás szénhidrogének (TPH) t 62,0 36,0 29,8 44,1 46,2 5% 74,8 EN21<br />
Kémiai Oxigén Igény (KOI) t 2.018,0 1.945,0 1.802,0 1.807,0 1.773,4 -2% 2.376,5 EN21<br />
Biológiai Oxigén Igény (BOI) t 498,0 490,0 378,0 387,4 433,7 12% 582,7 EN21<br />
Lebegő anyagtartalom (SS) t 605,0 703,0 978,0 909,3 948,3 4% 1.055,5 EN21<br />
Hulladék<br />
Veszélyes hulladék t 167.589,0 85.171,5 98.791,0 66.782,0 88.083,2 32% 92.918,4 EN22<br />
Nem veszélyes hulladék t n.a. n.a. 57.619,1 66.872,5 69.246,2 4% 77.603,7 EN22<br />
Ártalmatlanított/lerakott*** t 256.429,0 74.959,0 92.175,0 68.198,4 68.974,5 1% 80.201,8 EN22<br />
Újrafelhasznált/újrahasznosított*** t 55.016,0 86.180,0 64.235,0 65.456,5 88.354,9 35% 90.320,4 EN22<br />
Újrahasznosítási arány*** % n.a. n.a. 41% 49% 56% 15% 53%<br />
Elfolyások<br />
Elfolyások száma darab 8 3 12 17 15 -12% 26 EN23<br />
Elfolyások mennyisége m 3 n.a. n.a. 912,2 244,7 144,4 -41% 186,2 EN23<br />
Egyéb környezeti mutatók<br />
EBK jellegű bírságok millió Ft 141,0 95,4 92,23 14,68 8,43 -43% 11,06 EN30<br />
Környezetvédelmi beruházások millió Ft n.a. n.a. 16.558,91 6.996,70 6.815,10 -3% n.a. EN30<br />
Környezetvédelmi működési költségek millió Ft n.a. n.a. 9.223,80 11.149,10 12.347,70 11% 24.362,70 EN30<br />
“n.a.” = az adat nem elérhető<br />
* A teljes 2010. évi <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os eredmény az INA-<strong>csoport</strong> adatai nélkül, kivéve az "Összes eladott termékből származó közvetett üvegházhatású gáz" adatot,<br />
amely a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> és a teljes INA-<strong>csoport</strong> 2010. évi eredményét tartalmazzák<br />
** Pontosabb adatszolgáltatás jelentéstételi gyakorlatunk fejlesztése következtében (az adatok a magyarországi gázmotorok kibocsátását is tartalmazzák)<br />
*** A definíció pontosítása miatt a 2008. évi hulladékadatok újraszámításra kerültek<br />
Fenntarthatóság<br />
“n.a.” = az adat nem elérhető<br />
2010. évi átlagos átváltási arány: 1 HRK = 37,79 Ft<br />
* A teljes 2009. évi <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os eredmény az INA-<strong>csoport</strong> eredménye nélkül kivéve a pénzügyi adatokat (EC1, EC4), amelyek a 2009. évi<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os eredményt és az INA-<strong>csoport</strong> 2009. második féléves eredményét tartalmazzák<br />
** A teljes <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os eredmény az INA d.d. eredményével (INA leányvállalatok nélkül) kivéve a pénzügyi adatokat (EC1, EC4), amelyek<br />
a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> eredményét és a teljes INA-<strong>csoport</strong> eredményét tartalmazzák<br />
*** Az adatok a GRI ajánlás alapján kerültek kiszámításra, további részletek a <strong>MOL</strong> honlapján<br />
**** A vevőelégedettség mérésére a Nagykereskedelem, a Kiskereskedelem és a Petrolkémia eltérő módszertant alkalmaz, további részletek a <strong>MOL</strong> honlapján<br />
202 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 203
Mutató<br />
Mértékegység<br />
2006 2007 2008 2009*<br />
2010<br />
INA<br />
nélkül<br />
Változás<br />
2009-<br />
2010 (%)<br />
2010<br />
<strong>MOL</strong><strong>csoport</strong>**<br />
GRI<br />
kód<br />
Egészség és Biztonság<br />
Munkaidő-kieséssel járó<br />
munkabalesetek (LTI)<br />
Munkaidő-kieséssel<br />
járó munkabalesetek<br />
gyakorisága (LTIF)<br />
darab 58,0 37,0 24,0 28,0 40,0 43% 104,0 LA7<br />
2,20 1,52 0,99 1,13 1,50 33% 2,25 LA7<br />
Az összes jelentésköteles foglalkozási<br />
megbetegedés<br />
gyakorisága (TROIF)<br />
0,00 0,00 0,04 0,00 0,00 0% 0,00 LA7<br />
Kiesett munkanapok<br />
(LDR)<br />
% n.a. n.a. n.a. 0,05 0,05 0% 0,27 LA7<br />
Hiányzási ráta (AR) % n.a. n.a. 2,65 2,17 2,08 -4% 2,97 LA7<br />
Halálos balesetek száma<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os<br />
munkavállalók esetében<br />
darab 0 0 0 1 1 0% 1 LA7<br />
Halálos balesetek száma<br />
alvállalkozók esetében<br />
darab 1 0 2 1 2 100% 2 LA7<br />
Halálos balesetek száma<br />
harmadik fél esetében<br />
darab 1 2 2 0 0 0% 1 LA7<br />
Tűzesetek száma darab 19 9 14 12 23 92% 29<br />
Tűzkárérték millió Ft 387,2 26,7 49,4 55,8 863,6 1448% 975,4<br />
Munkavállalók<br />
Teljes munkaerő fő 13.861 15.058 17.338 17.963 17.882 -0,5% 32.601 LA1<br />
Részmunkaidős<br />
munkavállalók száma<br />
fő n.a. 92 125 114 143 25% 191 LA1<br />
A vállalatot elhagyók<br />
létszáma<br />
fő 707 1.540 1.136 988 1.480 50% 3.243 LA2<br />
Fluktuáció % 5,1 10,2 6,6 5,5 8,3 51% 9,9 LA2<br />
Érdekvédelmi<br />
képviselettel<br />
rendelkező<br />
munkavállalók<br />
% 97,3 85,5 93,3 91,4 92,8 2% 94,5 LA4<br />
Kollektív szerződés<br />
hatálya alá tartozó<br />
% n.a. n.a. 94,5 93,4 92,7 -1% 94,5 LA4<br />
munkavállalók<br />
Esélyegyenlőség<br />
Női munkavállalók<br />
aránya<br />
% 26,0 24,6 24,8 22,6 22,7 0,4% 23,1 LA13<br />
Nők aránya a nem<br />
menedzseri pozíciókban<br />
% n.a. n.a. 25,1 22,9 22,9 0,1% 23,3 LA13<br />
Nők aránya a menedzseri<br />
pozíciókban<br />
% 14,1 18,5 19,4 12,3 14,6 18,7% 18,2 LA13<br />
Egyéb társadalmi<br />
mutatók<br />
Etikai bejelentések<br />
száma<br />
darab n.a. 3 13 8 10 25% 11<br />
Etikai vizsgálatok száma darab n.a. 0 7 6 7 17% 7<br />
Etikai vétségek száma darab n.a. 0 1 4 4 0% 4<br />
Egy főre jutó éves<br />
képzési órák száma<br />
óra n.a. n.a. n.a. 21 25 19% 18 LA10<br />
Pénzbeli adomány millió Ft 665,1 540,2 752,0 1.116,2 1.834,8 64% 1.861,1 EC8<br />
Nem-pénzbeli (termék és szolgáltatás)<br />
adomány<br />
millió Ft n.a. n.a. n.a. 23,1 42,5 84% 47,1 EC8<br />
Vállalati önkéntesség óra n.a. n.a. n.a. 3.508,0 2.143,5 -39% 2.303,5 EC8<br />
Fenntarthatóság<br />
“n.a.” = az adat nem elérhető 2010. évi átlagos átváltási arány: 1 HRK = 37,79 Ft<br />
* 2009. évi <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os adatok az INA-<strong>csoport</strong> adatai nélkül<br />
** A teljes 2010. évi <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os eredmény az INA d.d. teljes 2010. évi eredményével, kivéve a munkavállalói adatok (LA1 és LA2), amelyek a teljes <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>os<br />
adatokat és a teljes INA-<strong>csoport</strong> 2010. évi adatait tartalmazzák<br />
Summer Party – Balaton, Magyarország<br />
204 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 205
5 Megjegyzések a fenntarthatósági jelentéshez<br />
A jelentéstételben szereplő vállalatok részletes listájához kattintson ide. http://www.mol.hu/annualreport2010/<br />
sustainability/subsidiaries<br />
5.1 Jelentéstételi megközelítésünk<br />
A fenntartható fejlődés mindennapi üzleti működésünkbe történő beépítését kifejezve a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> vezetése 2008-ban<br />
úgy döntött, hogy az Éves jelentés és a Fenntartható Fejlődés jelentés összevonásra kerül, és a jövőben az ún. „integrált”<br />
jelentéstétel irányát követjük, azaz a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egyetlen összevont kiadványban számol be gazdasági, környezeti és<br />
társadalmi teljesítményéről.<br />
Az Éves Jelentés „A pénzügyeken túl: fenntarthatósági teljesítményünk” című fejezete az adott év fontosabb eredményeit,<br />
kihívásait és adatait összegzi a fenntartható fejlődés <strong>MOL</strong> számára legjelentősebb területein. Ezen a jelentésen túlmenően<br />
Társaságunk honlapján (www.mol.hu/ff) található általános ismertetés a <strong>MOL</strong> politikáiról, vezetési irányelveiről és<br />
egyéb FF-vonatkozású információiról, amelyet rendszeresen frissítünk. Úgy véljük, hogy az Éves Jelentésünk fő olvasói a<br />
részvényeseink, befektetőink és a fenntarthatósági elemzők köréből kerülnek ki, honlapunk azonban úgy alakítottuk ki,<br />
hogy minden érintett megtalálja a számára szükséges információkat.<br />
Az ebben a jelentésben található fenntarthatósági adatokat az Ernst & Young vizsgálta meg (a tanúsítás hatóköre megtalálható<br />
a tanúsítói jelentésben). A tanúsítási folyamat idén első alkalommal a Könyvvizsgálók Nemzetközi Egyesületének ISAE3000<br />
szabványa alapján került megtervezésre és végrehajtásra. Ez az Éves Jelentés a <strong>MOL</strong> honlapjával együtt (www.mol.hu/ff)<br />
megfelel a GRI G3 Fenntarthatósági Irányelvek A+ szintjének, amelyet GRI maga is tanúsított (a tanúsítói levélhez kérjük<br />
lapozzon a 210. oldalra).<br />
A tejes GRI megfelelési táblázat az alábbi oldalról érhető el: http://www.mol.hu/evesjelentes2010/fenntarthatosag/gri<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tagvállalatainak helyi szintű fenntarthatósági jelentése az alábbi honlapokon található:<br />
www.ina.hr/sd, www.slovnaft.sk/sd, www.tvk.hu/sd, www.molpakistan.pk/sd, www.iesitaliana.it/sd<br />
5.2 A jelentés tartalma és lényegesség<br />
Minden olyan témát lényegesnek tekintünk, amely a <strong>MOL</strong> jelentős gazdasági, környezeti és társadalmi hatásaival<br />
kapcsolatos, és hatással lehet az érintettjeinkre. Amikor ezen ügyeket meghatározzuk, akkor figyelembe vesszük a<br />
GRI G3 irányelveit, az iparágunk szakmai szervezetének (IPIECA) ajánlásait, és a fenntarthatósági elemzők (pl. SAM Group,<br />
Oekom) iparág-specifikus értékelési kritériumait, továbbá olyan témákat is lényegesnek minősítünk, melyek kormányzati<br />
kezdeményezések a fenntartható fejlődés érdekében (pl. megfelelés jogszabálynak). Elsőbbséget élveznek azok a témák,<br />
ahol vállalatunknak jelentősebb hatása van, továbbá erőfeszítést tesz teljesítményének javítására. A lokális érintettségű<br />
témákat helyi szinten kezeljük.<br />
A <strong>MOL</strong> a GRI G3 irányelvét követve, A+ szintet elérve készíti jelentését. Mivel jelenleg nincs olaj- és gázipari iparág-specifikus<br />
kiegészítés, arra törekszünk, hogy az IPIECA-API által kiadott „Olaj- és gázipari iránymutatás önkéntes fenntarthatósági<br />
jelentéstételhez” segítségével határozzunk meg további iparágra jellemző indikátorokat.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> fenntarthatósági jelentését és egyben annak GRI megfelelését a jelen Éves jelentés és a honlapon található<br />
információk együttesen biztosítják.<br />
5.4 GRI, Global Compact és IPIECA Index<br />
GRI Indikátorok<br />
Global<br />
Compact<br />
irányelv<br />
IPIECA<br />
Indikátor<br />
Témakörök<br />
Stratégia és szervezeti profil<br />
1.1 A legmagasabb beosztású döntéshozó nyilatkozata 178-179<br />
1.2<br />
A kulcsfontosságú hatások, kockázatok<br />
és lehetőségek bemutatása<br />
10-45, 226-227<br />
2.1–2.10 Szervezeti profil, felépítés, piacok 4, 10<br />
3.1, 3.3 Jelentéstételi időszak és ciklus 1, 206<br />
3.4–3.13 A jelentés tartalma és tanúsítása 206-211<br />
4.1–4.7 Vállalatirányítás 216-225<br />
4.8–4.13 Irányelvek és politikák 92, 148, 199, 206<br />
4.14–4.17 SE1 Érintettek bevonása<br />
Gazdasági teljesítményjelzők<br />
A vezetési szemlélet 1, 4, 6, 7 Részletes hivatkozás a GRI megfelelési táblázatban<br />
EC1 SE4, SE13 Keletkezett és felosztott közvetlen gazdasági érték 202<br />
EC2 7, 8, 9 Az éghajlatváltozásból eredő pénzügyi következmények<br />
EC3 Juttatási csomagból eredő kötelezettségek fedezete 202<br />
EC4 Az államtól kapott jelentős pénzügyi támogatás 202<br />
EC5 Átlagos kezdő fizetés viszonyítása a helyi minimálbérhez 192<br />
EC6 SE5, SE7 A helyi beszállítók<br />
EC7 6 SE5, SE6 Helyiek foglalkoztatása<br />
EC8 SE4 Infrastrukturális befektetések és szolgáltatások 200<br />
Környezeti teljesítményjelzők<br />
A vezetési szemlélet 7, 8, 9 Részletes hivatkozás a GRI megfelelési táblázatban<br />
EN1–EN2 7, 8, 9 Felhasznált anyagok<br />
EN3–EN7 7, 8, 9 E2, E3 Energia 184<br />
EN8–EN10 8, 9 E6 Vízkivétel 185<br />
EN11-EN15 8 E5 Biológiai sokféleség 188<br />
EN16–EN20 7, 8, 9 E1, E4, E7 Levegőtisztaságvédelem 185<br />
EN21 8 E9 Vízkibocsátás 186<br />
EN22 8 E10 Hulladékgazdálkodás 186<br />
EN23 8 E8 Elfolyások 187<br />
EN26 7, 8, 9 Termékek és szolgáltatások 45<br />
EN27 8, 9 HS4 A visszanyert csomagolás 187<br />
EN29, EN30 7, 8, 9 Környezetvédelmi kiadások 203<br />
Oldal<br />
Fenntarthatóság<br />
5.3 A jelentés hatóköre<br />
A <strong>MOL</strong> az „irányítási megközelítést” alkalmazza konszolidációs módszertanként: a vállalat 100%-át jelenti azon vállalatok<br />
fenntarthatósági adatainak, melyek felett kontrollt gyakorol. Így minden olyan vállalatot és tevékenységet lefed, amelyet a<br />
<strong>MOL</strong> vagy bármely leányvállalata működtet és irányít.<br />
Az EBK adatok esetén csak azokat a tevékenységeinket vesszük figyelembe, amelyek jelentős hatással lehetnek az egészségre,<br />
biztonságra és a környezetre, tehát kisebb irodai és adminisztrációs tevékenységek nem kerültek figyelembevételre.<br />
Továbbá, a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> újonnan vásárolt leányvállalatai 3 év után kerülnek be az EBK jelentéstételi rendszerbe, tehát az<br />
EBK teljesítmény adatok nem feltétlenül tartalmazzák az elmúlt 3 év során vásárolt cégeket. A 2009-es évhez viszonyítva<br />
változás, hogy az IES és a Tifon bekerült a 2010. évi jelentésünkbe, míg az INA d.d. leányvállalataira csak 2012-től tervezzük<br />
kiterjeszteni adatgyűjtési folyamatainkat.<br />
A Humán Erőforrás szervezet egy informatikai alkalmazás - BI (Business Inteligence) Data Port - segítségével gyűjti a többek<br />
között a fenntarthatósági jelentésekhez szükséges HR vonatkozású információkat a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tagvállalataitól. 2010-<br />
ben 29 cég – ideértve az INA d.d.-t is - használta erre az adatszolgáltatásra is a felületet, így a rendszer a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong><br />
munkavállalóinak 78%-át (az INA-<strong>csoport</strong>ot nem számítva a munkavállalók 91,5%-át) fedi le. Azon cégeket vontuk bele<br />
ezen adatszolgáltatásba - a jövőben is követendő elvként -, amelyek létszáma meghaladja a 20 főt. A HR adatszolgáltatás<br />
problematikája miatt az alábbi leányvállalatokra nem terjed ki a jelen jelentés: <strong>MOL</strong> Romania, <strong>MOL</strong> Pakistan, <strong>MOL</strong>-Russ<br />
Ooo., Greentrade Ltd., USI Ltd., Tifon d.o.o. Ez a szélesebb lefedettség lehet az oka a néhány mutató esetében tapasztalt<br />
jelentősebb növekedésnek, illetve csökkenésnek.<br />
206 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 207
GRI Indikátorok<br />
Global<br />
Compact<br />
irányelv<br />
IPIECA<br />
Indikátor<br />
Témakörök<br />
Oldal<br />
Társadalmi teljesítményjelzők<br />
Munkaügyi gyakorlat<br />
és tisztességes munkakörülmények<br />
A vezetési szemlélet 1, 3, 6 Részletes hivatkozás a GRI megfelelési táblázatban<br />
LA1–LA5 1, 3, 6 SE6, SE15 Foglalkoztatás 192<br />
LA7, LA8 1 HS2, HS3 Foglalkozás-egészségügy, munkavédelem 189<br />
LA10, LA11 1 SE17 Képzések 183<br />
LA13 1, 6 SE15 Az irányító testületek összetétele 228-235<br />
LA14 1, 6 SE15 Egyenlő bánásmód 197<br />
Emberi jogok<br />
A vezetési szemlélet<br />
1, 2, 3, 4,<br />
5, 6<br />
Részletes hivatkozás a GRI megfelelési táblázatban<br />
HR1<br />
1, 2, 3, 4,<br />
5, 6<br />
SE8 Jelentős befektetési megállapodások 200<br />
HR2 1, 2, 3, 4, 5, 6 SE9 Beszállítók vizsgálata<br />
HR4 1, 2, 6 SE18 Hátrányos megkülönböztetés kiküszöbölése 197<br />
HR5 1, 2, 3 Egyesülés és kollektív szerződés 198<br />
HR6, HR7 1, 2, 4, 5 Gyermekmunka, kényszermunka és önkéntesség 196<br />
Társadalom<br />
A vezetési szemlélet<br />
Részletes hivatkozás a GRI megfelelési táblázatban<br />
SO1<br />
SE1, SE2,<br />
SE3, SE4,<br />
Helyi közösségek 200<br />
SO5<br />
SO2–SO4 10 SE11, SE12 Korrupció 198<br />
SO5, SO6 1-10 SE14 Közpolitikai álláspont 198<br />
SO8 Jelentősebb bírságok pénzügyi értéke 157<br />
Termékfelelősség<br />
A vezetési szemlélet<br />
Részletes hivatkozás a GRI megfelelési táblázatban<br />
PR 1 1, 7 HS4 A termék, illetve szolgáltatás egészségi és biztonsági hatásai<br />
PR 3 8 A termékre és szolgáltatásra vonatkozó információk<br />
PR 5 Vevői elégedettség 202<br />
PR 6<br />
HS4<br />
A marketingkommunikációra vonatkozó<br />
jogszabályoknak való megfelelés<br />
PR 9 A termékekkel és szolgáltatásokkal kapcsolatos jelentősebb bírságok 157<br />
Fenntarthatóság<br />
5.5 Megjegyzések a fenntarthatósági adatokhoz<br />
A mutatók a legtöbb esetben mérésen, számításon, ritkább esetben becslésen alapulnak, témától és telephelytől függően.<br />
Az adatok általában helyi szinten kerülnek összegyűjtésre a társasági iránymutatásokat figyelembe véve, majd az üzleti<br />
divíziókon keresztül állítjuk össze a <strong>csoport</strong>szintű adatokat. Az adatok teljességét és pontosságát központilag ellenőrizzük.<br />
Vízkibocsátás: A telephelyi körülményektől, illetve a helyi jogszabályi követelményektől függően a megtisztított<br />
szennyvizeinket felszíni befogadóba, vagy közcsatorna rendszerbe vezetjük. A szennyezőanyagok minőségének,<br />
mennyiségének megfelelően a telephelyeinken általánosan használt szennyvíz-tisztítási lépcsők a fizikai tisztítás és/vagy<br />
a biológiai tisztítás (szükség szerint kémiai tisztítási lépések beiktatásával). Véleményünk szerint befogadó és kezelési<br />
módszer szerinti bontás nem lényeges, ezért ebben a formában nem jelentjük az adatokat.<br />
Hulladék: A hulladékkezelési kategóriák meghatározása az EU megközelítésén alapul, az információt a szerződött<br />
partnereinktől kapjuk.<br />
Munkavállalói elkötelezettség szintje: a kérdőív első 9 kérdése vonatkozik az általános munkavállalói elkötelezettségre,<br />
melyet egy egytől négyig terjedő skálán mérünk. A munkavállalók három <strong>csoport</strong>ba sorolhatóak a követekező klaszter értékek<br />
alapján: 2,5 >= nem elkötelezett; 3,2 >= részben elkötelezett>= 2,56; 3,22
6 Tanúsítás<br />
6.1 Független tanúsító levél a <strong>MOL</strong> részére<br />
Az Ernst & Young Tanácsadó Kft. (Ernst & Young) megbízást kapott, hogy korlátozott bizonyosságot nyújtó vizsgálatot<br />
végezzen a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 2010-es Éves jelentésének az ‘A pénzügyeken túl: fenntarthatósági teljesítményünk’ fejezetében (a<br />
Fenntarthatósági Jelentés) található, a 2010-es évhez kapcsolódó fenntarthatósági teljesítménymutatók vonatkozásában.<br />
A Fenntarthatósági Jelentést a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> (<strong>MOL</strong>) vezetősége készítette el, az abban foglalt információk összegyűjtése és<br />
helyes megjelenítése a <strong>MOL</strong> vezetőségének a felelőssége. A vizsgálat végrehajtása kapcsán a mi felelősségünk kizárólag a<br />
<strong>MOL</strong> vezetőségével egyeztetett vizsgálati hatókör vonatkozásában, és kizárólag a <strong>MOL</strong> felé áll fenn. Következésképpen az<br />
Ernst & Young a <strong>MOL</strong>-on kívül egyetlen más jogi vagy természetes személy felé sem vállal semmilyen felelősséget. Bármely<br />
harmadik fél, aki független tanúsító levelünkre támaszkodik, ezt teljes mértékben a saját felelősségére teszi.<br />
MILYEN ELJÁRÁSOKAT VÉGEZTÜNK KÖVETKEZTETÉSEINK LEVONÁSÁHOZ<br />
Vizsgálatunkat az ISAE3000 szerint terveztük és hajtottuk végre. Vizsgálatunk során a fenntarthatósági teljesítménymutatókat<br />
a Globális Jelentéstételi Kezdeményezés (Global Reporting Initiative – GRI) fenntarthatósági jelentések készítéséhez kiadott<br />
útmutatójának (a GRI G3 Iránymutatás) alkalmazása, illetve a <strong>MOL</strong> vezetőségével egyeztetett teljességi, következetességi<br />
és pontossági szempontok alapján értékeltük az alábbiak szerint:<br />
Teljesség<br />
– A teljesítménymutatók meghatározása során minden jelentős adatforrást figyelembe vettek-e, illetve a<br />
Fenntarthatósági Jelentés határainak értelmezése és alkalmazása megfelelő volt-e.<br />
5. A Fenntarthatósági Jelentés vizsgálata a fenntarthatósági adatok bemutatásának megfelelősége szempontjából,<br />
beleértve a különböző korlátozások és feltételezések megjelenítésének ellenőrzését.<br />
6. A Fenntarthatósági Jelentés vizsgálata a GRI G3 Iránymutatás alkalmazására vonatkozó GRI A+ megfelelési szint teljesülése<br />
szempontjából.<br />
Bizonyosság mértéke<br />
Bizonyítékgyűjtő eljárásaink úgy kerültek kialakításra, hogy az ISAE3000 szerinti korlátozott bizonyosságot szerezzünk<br />
következtetéseink alapjául. Végrehajtott bizonyítékgyűjtő eljárásaink terjedelme alacsonyabb volt, mint ahogy az egy kellő<br />
bizonyosságot nyújtó szolgáltatásokra szóló megbízás (pl. könyvvizsgálat) esetén elvárható, ennek megfelelően az általunk<br />
nyújtott bizonyosság mértéke is alacsonyabb annál.<br />
Vizsgálatunk korlátozásai<br />
– Vizsgálatunk hatókörébe kizárólag a Fenntarthatósági Jelentésben megjelenő fenntarthatósági<br />
teljesítménymutatók tartoztak.<br />
– Helyszíni vizsgálataink során nem vizsgáltuk teljeskörűen a telephelyek által jelentett összes fenntarthatósági<br />
adatot. Vizsgálatunk fókusza az adatjelentési folyamat, illetve az adatforrások mintavételes alapú vizsgálata volt.<br />
– A telephely szintű adatgyűjtési folyamatok tekintetében vizsgálatunk négy telephelyre korlátozódott.<br />
– A Fenntarthatósági Jelentésben megjelenített szöveges állítások és kinyilatkoztatások alátámasztottsága<br />
nem képezte vizsgálatunk tárgyát. Nem vizsgáltuk továbbá a Fenntarthatósági Jelentésben bemutatott, a<br />
teljesítménymutatókhoz kapcsolódó korábbi évekhez tartozó adatokat, illetve trendeket.<br />
KÖVETKEZTETÉSEINK<br />
Következetesség<br />
– A <strong>csoport</strong> szinten kialakított központi iránymutatások és adatgyűjtési eszközök alkalmasak voltak-e arra, hogy<br />
a fenntarthatósági adatok gyűjtése és jelentése következetesen valósuljon meg a különböző beszámolási<br />
egységeknél.<br />
Pontosság<br />
– A telephelyeken összegyűjtött, <strong>csoport</strong> szintre jelentett fenntarthatósági adatok megfelelően alátámasztottak-e.<br />
– A <strong>csoport</strong> szintű minőségellenőrzési kontrollokat megfelelően végrehajtották-e, az azonosított hibák javításra,<br />
vagy bemutatásra kerültek-e.<br />
– A <strong>csoport</strong> szintű adatgyűjtés eredményét, illetve az adatokhoz kapcsolódó feltételezéseket és korlátozásokat<br />
megfelelően mutatták-e be a Fenntarthatósági Jelentésben.<br />
Vizsgálatunk alapján az alábbi következtetésekre jutottunk:<br />
– Nincsen tudomásunk olyan lényeges beszámolási egységről, amelynek fenntarthatósági adatai a Fenntarthatósági<br />
Jelentésből kimaradtak volna, és ez a tény ne kerülne bemutatásra a Fenntarthatósági Jelentés keretében.<br />
– Nem jutott a tudomásunkra olyan tény, amely révén feltételeznünk kellene, hogy a telephelyek által jelentett<br />
adatok összegzése nem volt megfelelő.<br />
– Nincsen tudomásunk olyan hibáról, amely lényeges hatással lenne a jelentett fenntarthatósági adatokra.<br />
– A Fenntarthatósági Jelentés, a fenntartható fejlődésről a <strong>MOL</strong> honlapján megjelent információk, illetve a <strong>MOL</strong><br />
Éves Jelentés 2010 releváns részeinek vizsgálata alapján nem jutott a tudomásunkra olyan tény, amely révén<br />
feltételeznünk kellene, hogy a <strong>MOL</strong> vezetősége által megállapított GRI A+ megfelelési szint ne adna valós képet a<br />
<strong>MOL</strong> fenntarthatósági jelentéstételéről.<br />
Fenntarthatóság<br />
GRI<br />
– A Fenntarthatósági Jelentés megfelel-e a GRI G3 Iránymutatás alkalmazására vonatkozó GRI A+ megfelelési<br />
szintnek.<br />
Következtetéseinket az alábbi vizsgálati lépések végrehajtása alapján vontuk le:<br />
1. Interjúk lefolytatása a fenntarthatósági adatok gyűjtéséért, összegzéséért és ellenőrzéséért <strong>csoport</strong> szinten felelős<br />
munkavállalókkal.<br />
2. Fenntarthatósági adatok jelentéséhez kapcsolódó kiválasztott dokumentációk és jelentési eszközök, többek között<br />
adatgyűjtési sablonok, eljárásrendek, adatbázisok vizsgálata.<br />
3. Helyszíni vizsgálatok végrehajtása négy kulcsfontosságú telephelyen. A telephely szintű adatgyűjtési folyamatok és<br />
rendszerek vizsgálata a <strong>MOL</strong> iránymutatások és mutató definíciók megfelelő alkalmazásának szempontjából, illetve a<br />
telephelyek által jelentett adatok pontosságának mintavételes ellenőrzése. Az alábbi telephelyekre terjedtek ki helyszíni<br />
vizsgálataink:<br />
– IES Mantova finomító (Olaszország, Mantova)<br />
– INA Rijeka finomító (Horvátország, Rijeka)<br />
– TVK petrolkémiai üzem (Magyarország, Tiszaújváros)<br />
– KTD <strong>MOL</strong> Algyő (Magyarország, Algyő)<br />
4. A fenntarthatósági adatok <strong>csoport</strong> szintű ellenőrzési és adatösszegzési folyamatainak vizsgálata, illetve a<br />
beszámolási egységek teljeskörűségének ellenőrzése. A vizsgálatunk kiterjedt a helyszíni ellenőrzésen érintett telephelyek<br />
által szolgáltatott adatok Fenntarthatósági Jelentésbe kerülésének mintavételes ellenőrzésére, illetve a <strong>MOL</strong> által végzett<br />
<strong>csoport</strong> szintű adatellenőrzések megfelelőségének értékelésére is.<br />
MEGÁLLAPÍTÁSAINK<br />
A jelentési folyamathoz kapcsolódó lehetséges fejlesztési területeket a <strong>MOL</strong> vezetősége számára készítendő külön<br />
jelentésben foglaltuk össze. Ezen megállapításaink nem befolyásolják a jelen tanúsító levélben a Fenntarthatósági Jelentéssel<br />
kapcsolatban levont következtetéseinket.<br />
TANÚSÍTÓ CSAPATUNK<br />
A tanúsító csapatunkba bevontuk a nemzetközi Klímaváltozási és Fenntarthatósági Szolgáltatások hálózatunk munkatársait<br />
is, akik számos jelentős nemzetközi vállalat számára végeztek már hasonló tanúsítási vizsgálatokat.<br />
Ernst & Young Tanácsadó Kft.<br />
2011. április 4.<br />
210 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 211
6.2 GRI megfelelési szint tanúsítása<br />
Fenntarthatóság<br />
212 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 213
Társaságirányítás<br />
Társaságirányítás<br />
Társaságirányítás<br />
<strong>MOL</strong> Székház – Magyarország<br />
214 <strong>MOL</strong>-<strong>CSOPORT</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 215
gazdasági, társadalmi és környezeti teljesítményt. Mindezek alapján, 58 gazdasági szektorból, az első 15%-ba eső társaságok<br />
kerülhetnek az évkönyvbe. A <strong>MOL</strong> tavaly a bronz minősítést kapta, és elnyerte a „Legjobban fejlődő” („Sector Mover”)<br />
vállalat címet. Az elmúlt egy év alatt végzett munka meghozta gyümölcsét: a társaság immár az arany minősítést érte el.<br />
Ennek feltétele, hogy az iparág legjobb vállalata minimum 75%-os eredményt érjen el, a vizsgált cég pedig hozzá viszonyítva<br />
5%-on belülre kerüljön. Ebben az évben a világ 113 olajvállalatából 68 került részletes vizsgálat alá, 17 került az évkönyvbe<br />
és közülük 8 érdemelte ki az arany minősítést. A SAM értékelése szerint a <strong>MOL</strong> Társaságirányítási gyakorlata kiemelkedő,<br />
eredménye iparági átlag feletti. Az elemzés szempontjai olyan területeket ölelnek fel, mint az irányítás struktúrája,<br />
társaságirányítási elvek vagy az átláthatóság.<br />
Az Igazgatóság<br />
Társaságirányítás<br />
Társaságirányítás<br />
A <strong>MOL</strong> mindig is elkötelezett híve volt a legmagasabb színvonalú társaságirányítási struktúra és gyakorlat megvalósításának.<br />
A hazai elvárásoknak való megfelelés mellett igazodik a helyes társaságirányítás nemzetközi szinten is folyamatosan<br />
formálódó és fejlődő normáihoz. Ennek eredményeképpen a <strong>MOL</strong> a részvényesi érdekek szem előtt tartása mellett a<br />
Társaság tevékenységével kapcsolatos további érintettek („stakeholderek”) tágabb körének érdekeit és szempontjait is<br />
figyelembe veszi, ami elengedhetetlenül szükséges ahhoz, hogy a <strong>MOL</strong> a részvényesei és a társadalom számára kivételes<br />
értékeket teremtsen.<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. ügyvezető szerve az Igazgatóság, melynek kollektív felelősségi körébe tartozik valamennyi társasági művelet.<br />
Az Igazgatóság tevékenységében, célkitűzésében kiemelt feladatként szerepel a részvényesi érték növelése a többi érintett<br />
érdekeinek figyelembe vétele mellett; az eredményesség és hatékonyság javítása, a működés átláthatóságának, valamint<br />
fenntarthatóságának biztosítása, a kockázatok kezelése, a környezetvédelem és a biztonságos munkavégzés körülményeinek<br />
garantálása.<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. és leányvállalatai egységet alkotnak, ezért az Igazgatóság a fenti elvek és célok érvényesítését, a <strong>MOL</strong>-kultúra<br />
<strong>csoport</strong> szintű elterjesztését elsődleges feladatának és kötelességének tekinti.<br />
A fenti elvek és célok rávilágítanak arra a speciális és különleges kapcsolatra, amelyet az Igazgatóság a részvényesek és a<br />
vállalatvezetés, valamint a vállalat közt képvisel. Ennek a speciális szerepnek felel meg az Igazgatóság összetétele, azaz<br />
a nem alkalmazotti jogviszonyban álló igazgatók számának meghatározó többsége (8 tag). Az Igazgatóságnak az általa<br />
elfogadott (NYSE és EU ajánlásán alapuló) kritériumok és a tagok nyilatkozata alapján jelenleg 8 tagja minősül függetlennek.<br />
Az Igazgatóság tagjai és függetlenségi státusza (a tagok szakmai önéletrajza elérhető a <strong>MOL</strong> honlapján):<br />
Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató nem független<br />
Dr. Csányi Sándor, alelnök<br />
független<br />
Mulham Al-Jarf<br />
független<br />
Dr. Dobák Miklós<br />
független<br />
Dr. Horváth Gábor<br />
független<br />
Járai Zsigmond *<br />
független<br />
Molnár József<br />
nem független<br />
Mosonyi György<br />
nem független<br />
Dr. Parragh László *<br />
független<br />
Iain Paterson<br />
független<br />
Dr. Martin Roman *<br />
független<br />
A Társaság elkötelezettségét többek között mutatja a Budapesti Értéktőzsde Felelős Társaságirányítási Ajánlásairól tett<br />
nyilatkozat önkéntes közgyűlési elfogadása 2006-ban, a törvény által szabott határidő előtt. Emellett a Társaság 2004.<br />
decemberben részvényeinek a Varsói Értéktőzsdére történő bevezetését megelőzően nyilatkozatot tett a Varsói Értéktőzsde<br />
társaságirányítási ajánlásainak alkalmazásáról. A Társaság minden évben nyilatkozik ebben a témában a két tőzsde felé.<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. társaságirányítási gyakorlata összhangban van a Budapesti Értéktőzsde követelményeivel, a Pénzügyi<br />
Szervezetek Állami Felügyeletének ajánlásaival és a jelenleg érvényes tőkepiaci szabályozással. Emellett a <strong>MOL</strong> Nyrt.<br />
rendszeresen felülvizsgálja az általa alkalmazott elveket, hogy ezen a területen is megfeleljen a folytonosan fejlődő<br />
legjobb nemzetközi gyakorlatnak. A <strong>MOL</strong> társaságirányítási alapelveit ismertető Társaságirányítási Kódex 2006-ban<br />
került elfogadásra, majd 2010 évben aktualizálásra. Ez a dokumentum bemutatja a <strong>MOL</strong> részvényesek jogait, a fő irányító<br />
testületek működését, valamint tárgyalja a javadalmazási és etikai kérdéseket. A <strong>MOL</strong> Társaságirányítási Kódex közzétételre<br />
került a Társaság honlapján.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> egyedüli kelet-közép-európai vállalatként 2011-ben arany minősítést (SAM Gold Class) kapott a<br />
fenntarthatóság terén elért eredményei alapján. Az arany fokozatú minősítést a Dow Jones Fenntarthatósági Indexhez<br />
kapcsolódó elemzések készítője, a svájci SAM (Sustainable Asset Management) által most megjelentetett 2011-<br />
es Fenntarthatósági Évkönyvben ítélték oda vállalatunknak. A felmérésbe a Dow Jones tőzsdeindex alapján a világ 2500<br />
legnagyobb vállalatát hívják meg. A független értékelés a fenntarthatóság három dimenzióját vizsgálja: a hosszú távú<br />
*Járai Zsigmond, Dr. Parragh László és Dr. Martin Roman előtt 2010. április 29-ig Akar László,<br />
Kamarás Miklós és Dr. Kemenes Ernő voltak Igazgatósági tagok.<br />
Az Igazgatóság működése<br />
Az Igazgatóság mint testület működik és hoz határozatokat.<br />
Az Igazgatóság a Társaság megalapításakor, 1991-ben ügyrendben határozta meg saját működését, amelyet legutóbb 2010<br />
októberében aktualizált a legjobb gyakorlat fenntartása érdekében.<br />
Az ügyrend tartalmazza:<br />
– az Igazgatóság feladat- és hatáskörét,<br />
– az Igazgatóság által működtetett bizottságok körét,<br />
– az Igazgatóság számára szükséges információk körét és a jelentések gyakoriságát,<br />
– az elnök és alelnök főbb feladatait,<br />
– az igazgatósági ülések rendjét és előkészítését, annak állandó napirendjét (keretét),<br />
– a döntéshozatali rendszert, a döntések végrehajtásának ellenőrzését.<br />
Az Igazgatóság tagjai összeférhetetlenségi nyilatkozatot írtak alá, és nyilatkoztak arról, hogy igazgatósági tisztségüket<br />
munkáltatójuknak, illetve egyéb vezető tisztségviselői megbízatásuk szerinti megbízójuknak bejelentették.<br />
Társaságirányítás<br />
216 <strong>MOL</strong> Group annual report 2010 217
Az Igazgatóság formálisan évente értékeli saját teljesítményét (valamint a Bizottságok is saját teljesítményüket), és<br />
folyamatosan áttekinti tevékenységét.<br />
Az Igazgatóság beszámolója 2010. évi tevékenységéről<br />
2010-ben az Igazgatóság 6 ülést tartott, 86%-os átlagos részvételi arány mellett. A rendszeres napirendi pontok – mint a<br />
bizottsági elnökök beszámolója a legutóbbi igazgatósági ülés óta végzett tevékenységekről, az üzletfejlesztési projektek<br />
státusza, a tőkepiaci folyamatok áttekintése – mellett az Igazgatóság egyedileg értékeli valamennyi üzleti szegmens<br />
teljesítményét is.<br />
Feladatai:<br />
– a pénzügyi és ehhez kapcsolódó jelentések ellenőrzése,<br />
– a belső ellenőrzési rendszer hatékonyságának figyelése,<br />
– a tervezés, az audit körének és eredményeinek ellenőrzése,<br />
– a kockázatkezelési rendszer figyelése,<br />
– a társaság likviditási helyzetének, a pénzügyi és működési kockázatoknak és azok kezelésének<br />
figyelemmel kísérése, az Enterprise Risk Management (ERM) rendszer működésének felülvizsgálata,<br />
– a külső auditor függetlenségének és objektivitásának biztosítása.<br />
Az Igazgatóság kiemelt figyelmet fordított a jelentősen megváltozott külső környezet hatásainak kezelésére, az INA<br />
teljes konszolidációjával járó pénzügyi, működési és hatékonyságnövelési kihívásokra, valamint a stratégia felülvizsgálati<br />
folyamatra. A külső környezethez igazodva a <strong>MOL</strong> folyamatosan alakítja működését, amely az elmúlt években nemzetközibb,<br />
hatékonyabb és kutatás-termelés által vezéreltebbé vált. Amellett, hogy a <strong>MOL</strong> elkötelezett maradt pénzügyi stabilitásának<br />
megőrzése iránt, tovább folytatta kiemelt beruházásait, ezáltal valamennyi üzletági területén kiemelkedően kedvező<br />
helyzetet teremtett a fellendülés időszakára.<br />
Az elkövetkező évekre a Társaság fő feladata a megnövekedett portfolió értékének maximalizálása a működés harmonizálása<br />
és a szinergiák kiaknázása révén.<br />
Az Igazgatóság bizottságai<br />
Az Igazgatóság a hatékonyságának fokozása, valamint a döntései szakmai megalapozottságának erősítése érdekében<br />
bizottságokat működtet. A bizottságok előzetes határozathozatali jogosítvánnyal rendelkeznek az Igazgatóság és a<br />
menedzsment közti hatásköri megosztást tartalmazó döntési és hatásköri listában meghatározott kérdésekben.<br />
– A bizottságok feladatait az Igazgatóság határozza meg.<br />
– Az Igazgatóság elnöke szintén felkérheti a bizottságokat egyes feladatok ellátására.<br />
A bizottságok tagjait és elnökét az Igazgatóság választja. A bizottsági tagok többsége nem-alkalmazott és független tag.<br />
Az Igazgatóság az alábbi bizottságokat működteti:<br />
Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottság:<br />
Tagjai és kinevezésük ideje (a tagok szakmai önéletrajza elérhető a <strong>MOL</strong> honlapján):<br />
– Dr. Csányi Sándor – elnök, 2000. november 17.<br />
– Hernádi Zsolt, 2000. szeptember 8.<br />
– Dr. Horváth Gábor, 2000. szeptember 8.<br />
– Dr. Martin Roman, 2010. április 29. *<br />
– Mulham Al-Jarf, 2008. április 23.<br />
* Dr. Martin Roman előtt 2010. április 29-ig Kamarás Miklós volt a Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottság tagja.<br />
Feladatai:<br />
– a testületi tevékenység elemzése, értékelése,<br />
– az igazgatósági tagsággal kapcsolatos kérdések,<br />
– a tulajdonosok (részvényesek) és Igazgatóság közötti kapcsolattartás támogatása,<br />
– az ügyrendi, szabályozási és etikai kérdések,<br />
– a vállalati folyamatok, eljárások, szervezeti megoldások, kompenzációs és ösztönzési<br />
rendszerek áttekintése, javaslatok a legjobb gyakorlat megvalósítására.<br />
Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottság:<br />
Tagjai és kinevezésük ideje (a tagok szakmai önéletrajza elérhető a <strong>MOL</strong> honlapján):<br />
– Dr. Dobák Miklós – elnök, 2002. október 25.<br />
– Járai Zsigmond, 2010. április 29. *<br />
– Iain Paterson, 2000. szeptember 8.<br />
* Járai Zsigmond előtt 2010. április 29-ig Akar László és Dr. Kemenes Ernő voltak a Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottság tagjai.<br />
Fenntartható Fejlődés Bizottság:<br />
Tagjai és kinevezésük ideje (a tagok szakmai önéletrajza elérhető a <strong>MOL</strong> honlapján):<br />
– Mosonyi György – elnök, 2006. június 29.<br />
– Dr. Parragh László, 2010. április 29. *<br />
– Iain Paterson, 2006. június 29.<br />
* Dr. Parragh László előtt 2010. április 29-ig Dr. Kemenes Ernő volt a Fenntartható Fejlődés Bizottság tagja.<br />
Feladatai:<br />
– hosszú távú gazdasági, környezeti és társadalmi szempontok szerinti működés ellenőrzése,<br />
– fenntartható fejlődéssel kapcsolatos célok és eredmények értékelése,<br />
– az éves jelentés nem-pénzügyi (fenntarthatósági) fejezetének, illetve audit folyamatának ellenőrzése,<br />
– az üzleti divíziók és leányvállalatok fenntarthatósági teljesítményéről történő beszámoltatása.<br />
A Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottság beszámolója 2010. évi tevékenységéről<br />
2010-ben a Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottság 6 ülést tartott, 85%-os átlagos részvételi arány mellett. A<br />
társaságirányítási, javadalmazási és a menedzsment összetételével kapcsolatos kérdések mellett a bizottság számos<br />
kulcsfontosságú stratégiai és az elért teljesítményekkel kapcsolatos témát megvitatott, mielőtt azokat az Igazgatóság<br />
tárgyalta.<br />
A Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottság beszámolója 2010. évi tevékenységéről<br />
2010-ben a Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottság 5 ülést tartott, 100%-os átlagos részvételi arány mellett. A rendszeres<br />
napirendi pontok mellett – beleértve az összes nyilvános pénzügyi beszámoló felülvizsgálatát, a könyvvizsgáló munkájának<br />
támogatását, valamint a belső audit rendszeres vizsgálatát –a bizottság áttekintette a vállalat legfőbb kockázati faktorait,<br />
figyelembe véve a megváltozott nemzetközi pénzügyi helyzetet, valamint az azokhoz rendelt kockázat csökkentő akciók<br />
státuszjelentéseit. A bizottság ellátja a Slovnaft a.s. audit bizottsági feladatait is.<br />
A Fenntartható Fejlődés Bizottság beszámolója 2010. évi tevékenységéről<br />
2010-ben a Fenntartható Fejlődés Bizottság 4 ülést tartott, 100%-os átlagos részvételi arány mellett. A Bizottság értékelte<br />
a 2010. évi akciókat, véleményezte a Fenntarthatósági jelentést és 2011. évre irányokat, célokat határozott meg. A Bizottság<br />
kiemelt figyelemmel foglalkozott a Dow Jones Fenntarthatósági indexhez kapcsolódó értékelésben elért eredményekkel, és<br />
az üzletek fenntarthatósággal kapcsolatos tevékenységi teljesítményével.<br />
Az Igazgatóság és az Ügyvezetés kapcsolata<br />
A Társaság irányítása egységes társaságirányítási elvek és gyakorlat mentén történik, amely keretében az Igazgatóság<br />
az integrált társaságirányítási felelősségének az általa létrehozott, a társaság operatív működését biztosító ügyvezető<br />
testület feladatainak, felelősségének meghatározásával, a működési és szervezeti szabályok, valamint a célkitűzések,<br />
beszámoltatások és ellenőrzések egységes rendszerével (teljesítmény kontroll rendszer és üzleti kontroll rendszer) tesz<br />
eleget.<br />
Az Igazgatóság és a Társaság szervezetei közötti döntési hatásköri megosztást egy egységes dokumentum tartalmazza,<br />
amely biztosítja a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> folyamatainak hatékony kialakításához és működtetéséhez szükséges legfontosabb kontroll<br />
pontokat.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> irányítása az üzleti, illetve a funkcionális egységeken keresztül valósul meg. Tevékenységük összehangolása<br />
az ügyvezetés (az ügyvezető testület - Executive Board, továbbiakban ’EB’) feladata.<br />
Társaságirányítás<br />
218 <strong>MOL</strong> Group annual report 2010 219
Az EB egy döntés-előkészítő fórum, szerepe, hogy közvetlen kapcsolatot alakítson ki az Igazgatóság és a munkaszervezet között,<br />
és egyúttal vizsgálja és ellenőrizze az Igazgatóság elé kerülő ügyeket. Az EB előzetes álláspontokat alakít ki az Igazgatóság elé<br />
terjesztett egyes javaslatok tekintetében, valamint az EB felelős az igazgatósági határozatok végrehajtásának felügyeletéért is.<br />
Az EB ülések során minden tagnak véleménykifejtési kötelezettsége van, melyek alapján a végső döntést az elnökvezérigazgató<br />
hozza meg. Amennyiben a vezérigazgatónak, illetve a pénzügyi vezérigazgató-helyettesnek az elnökvezérigazgatóétól<br />
eltérő véleménye van, a döntést az Igazgatóság hozhatja meg.<br />
A felső vezetés ösztönzési rendszere<br />
A felső vezetés ösztönzési rendszere 2010. évben az alábbi elemekből tevődött össze:<br />
1. Ösztönző (bónusz)<br />
Az ösztönző kitűzés mértéke az éves alapbér 40-100 %-a, melyet a jogosultak a közgyűlést követő értékelés alapján kapnak<br />
meg készpénzben.<br />
Az EB tagjai:<br />
Hernádi Zsolt<br />
Mosonyi György<br />
Molnár József<br />
Áldott Zoltán<br />
Horváth Ferenc<br />
Simola József<br />
Világi Oszkár *<br />
Elnök- Vezérigazgató (C-CEO)<br />
Vezérigazgató (GCEO)<br />
Pénzügyi-vezérigazgató helyettes (GCFO)<br />
Kutatás-Termelés Ügyvezető Igazgató, illetve az INA d.d. Igazgatóságának Elnöke<br />
Termékelőállítás és Kereskedelem Ügyvezető Igazgató<br />
Társasági Támogatás Ügyvezető Igazgató<br />
Slovnaft, a.s. Elnök- Vezérigazgató<br />
Az ösztönző kitűzés részei:<br />
a. a társasági és szervezeti szintű kiemelt pénzügyi és nem pénzügyi mutatók (pl. ROACE, működési cash-flow,<br />
munkaidő kieséssel járó munkabalesetek gyakorisága, CAPEX hatékonyság)<br />
b. az adott vezető felelősségi területével kapcsolatos, adott évre vonatkozó konkrét egyéni célfeladatok.<br />
2. Relatív teljesítményösztönző<br />
A relatív teljesítményösztönző alapja az éves bér 10%-a, mértékét a menedzserek egyéni teljesítményei alapján képzett<br />
rangsor határozza meg.<br />
* 2010. április 1-től.<br />
Az Ügyvezető Testület 2010-ben 46 alkalommal ülésezett, ülésenként átlagosan 11 témát tárgyalt meg.<br />
3. Összetett hosszú távú menedzseri ösztönző rendszer<br />
Az összetett hosszú távú menedzseri ösztönző rendszer 2010. január 1-től került egységesen bevezetésre a Társaságban,<br />
mely a korábbi, kizárólag a részvény opción alapuló ösztönző rendszert váltja fel, illetve egészíti ki.<br />
Az igazgatósági tagok ösztönzése<br />
Az egységesség és a transzparencia érdekében Társaságunk célja olyan ösztönzési rendszer megteremtése az Igazgatóság<br />
minden tagja számára, mely a fix összegű díjazás mellett elősegíti a résztvevők elkötelezettségének növekedését és<br />
a Társaság eredményességének figyelembe vételével biztosítja, hogy az ösztönzési rendszerben részt vevők érdekei<br />
egybeessenek a <strong>MOL</strong> Nyrt. részvényeseinek érdekével.<br />
Az igazgatósági tagok 2009. évtől hatályos ösztönzési rendszerének alapjairól a 2008. április 23-i közgyűlés határozott.<br />
Az új ösztönző bevezetésének célja: az Igazgatósági tagoknál alkalmazott ösztönzési rendszernek megfelelő új, korszerű,<br />
hosszú távú ösztönző rendszer biztosítása a kiemelt menedzserek részére, a részvényárfolyam növelési érdekeltség<br />
megtartása mellett.<br />
A rendszer két elemből tevődik össze:<br />
50% Opciós rendszer – 50% Profit sharing rendszer<br />
A két elem főbb jellemzői:<br />
Az ösztönzési rendszer elemei<br />
• Profit sharing - hozzáadott értéken alapuló - ösztönzési rendszer<br />
2009. január 1-től az Átváltoztatható kötvény programot a Hozzáadott értéken alapuló ún. Profit sharing ösztönzési rendszer<br />
váltja fel.<br />
Az igazgatósági tagok – a Társaság eredményességének függvényében megállapított – éves juttatása a hozzáadott érték<br />
metodológia alapján kerül meghatározásra. A hozzáadott érték egy meghatározott viszonyítási alapon, a befektetett tőke<br />
költségén felül elért eredményt ismeri el.<br />
A juttatás két összetevőből áll: egy abszolút (csak az adott év teljesítményét honoráló) és egy növekmény (az adott év<br />
teljesítményét az előző évek viszonylatában értékelő) részből.<br />
A profit megosztásra épülő ösztönzési rendszer elősegíti a résztvevők elkötelezettségének növekedését, a metodológia<br />
tehát az igazgatósági tagokat a részesedési érték hosszú távú, fenntartható növeléséért jutalmazza.<br />
Az új ösztönző rendszer minden – külső, valamint alkalmazásban álló – igazgatósági tagot egyaránt megillet.<br />
• Fix összegű juttatás: Az Igazgatók a hozzáadott értéken alapuló ösztönző juttatás mellett 2009. január 1-től kezdődően az<br />
alábbi meghatározott nettó összegű díjazásban részesülnek, a mindenkori éves rendes közgyűlést követően:<br />
Igazgatók esetében<br />
Bizottsági elnökök esetében<br />
25.000 EUR/év<br />
31.250 EUR/év<br />
a. Opciós ösztönző rendszer<br />
Az ösztönző célja: a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> menedzsment hosszú távú részvényárfolyam-növelés érdekeltségének megteremtése.<br />
Az ösztönző évenként, a <strong>MOL</strong> részvényárfolyam növelés során realizált árfolyam nyereség alapján meghatározásra kerülő,<br />
készpénz alapú bruttó juttatás, melynek futamideje 5 év (2 év várakozási időszak, 3 év beváltási időszak)<br />
b. Profit megosztásra épülő ösztönző rendszer (Profit-sharing)<br />
Az ösztönző célja: az eredményesség hosszú távú, fenntartható növelésére történő ösztönzés a „hozzáadott érték<br />
metodológia” alapján, ezáltal biztosítva, hogy az ösztönzési rendszerben résztvevők érdekei egybeessenek a <strong>MOL</strong> Nyrt.<br />
részvényeseinek érdekeivel.<br />
A profitmegosztásra épülő ösztönző évenként ismételten a hozzáadott érték növekedése alapján számított készpénz<br />
kifizetésű nettó juttatás. (Hozzáadott érték: a befektetett tőke költségén felül keletkező eredményt ismeri el.)<br />
Mivel a tárgyévi ösztönző egységnyi értéke meghatározásának alapja: a közgyűlés által elfogadott tárgyévi auditált<br />
beszámoló, ezért az ösztönző kifizetése a tárgyévet lezáró éves rendes közgyűlést követően történik.<br />
Egyéb béren kívüli juttatások<br />
Ebbe a körbe tartozik a személyes célra is használható vállalati autó, élet-, baleset-, utazási- és felelősségbiztosítás, valamint<br />
a kiemelt egészségügyi szűrővizsgálat.<br />
Társaságirányítás<br />
Egyéb juttatások<br />
A nem magyar állampolgár és nem magyarországi lakhelyű Igazgatósági tagok minden Igazgatósági, illetve Bizottsági ülés<br />
után (maximum 15 alkalommal), mikor Magyarországra utaznak bruttó 1.500 euró juttatásban részesülnek.<br />
220 <strong>MOL</strong> Group annual report 2010 221
Felügyelő Bizottság<br />
A Felügyelő Bizottság a tulajdonosok megbízásából ellenőrzi a társaság ügyvezetését. A <strong>MOL</strong> Nyrt. Alapszabálya szerint a<br />
Társaság Felügyelő Bizottsága maximum 9 tagból állhat, jelenleg a testület 9 főből áll. A Társasági Törvény értelmében a<br />
testületben a munkavállalói oldalt a Bizottság 1/3-ának kell képviselni, így a <strong>MOL</strong> Nyrt. Felügyelő Bizottságában 3 fő képviseli<br />
a dolgozókat, és 6 fő a tulajdonosok által megbízott külső személy.<br />
Az Audit Bizottság tagjai és kinevezésük ideje (a tagok szakmai önéletrajza elérhető a <strong>MOL</strong> honlapján):<br />
John I. Charody, 2006. április 27.<br />
Dr. Chikán Attila, 2006. április 27.<br />
Dr. Kupa Mihály, 2006. április 27.<br />
valamint valamely állandó tag tartós akadályoztatása esetén a kiesett tag helyett Prof. Lámfalussy Sándor.<br />
A Felügyelő Bizottság tagjai és függetlenségi státusza:<br />
Dr. Kupa Mihály, elnök<br />
független<br />
Dr. Chikán Attila, elnök-helyettes<br />
független<br />
Benedek Lajos<br />
nem független (munkavállalói képviselő)<br />
John I. Charody<br />
független<br />
Slavomír Hatina<br />
független<br />
Juhász Attila<br />
nem független (munkavállalói képviselő)<br />
Prof. Lámfalussy Sándor<br />
független<br />
Kohán József<br />
nem független (munkavállalói képviselő)<br />
Töröcskei István *<br />
független<br />
* Töröcskei István előtt 2010. április 29-ig Vásárhelyi István volt a Felügyelő Bizottság tagja.<br />
A Felügyelő Bizottság elnöke az Igazgatóság, valamint a Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottság üléseinek állandó<br />
meghívottja.<br />
A Felügyelő Bizottság állandó napirendi pontjai között szerepel az Igazgatóság negyedéves beszámolója a társaság<br />
működéséről, a Belső Audit és a Társasági Biztonság beszámolója, ezeken felül a Felügyelő Bizottság az éves rendes<br />
közgyűlés elé kerülő anyagokat is áttekinti. A Felügyelő Bizottság az év során áttekinti éves tevékenységét.<br />
2010-ben a Felügyelő Bizottság 5 ülést tartott, 83%-os átlagos részvételi arány mellett.<br />
A Felügyelő Bizottság tagjainak díjazása<br />
A Felügyelő Bizottság javadalmazásáról legutóbb a 2005. április 27-i közgyűlés döntött. Ennek megfelelően a Felügyelő<br />
Bizottság tagjai havi 3.000 euró, elnöke havi 4.000 euró díjazásban részesülnek. A havi díjazáson túl a Felügyelő Bizottság<br />
elnöke évente maximum tizenöt (15) alkalommal további 1.500 euro díjazásban részesül minden olyan igazgatósági vagy<br />
igazgatósági bizottsági ülés után, amelyen részt vesz.<br />
Audit Bizottság<br />
2006-ban a közgyűlés Audit Bizottságot választott a Felügyelő Bizottság független tagjai közül. Az Audit Bizottság<br />
megerősíti a Társaság pénzügyi és számviteli politikája feletti független kontrolt. Az Audit Bizottság hatáskörébe többek<br />
között az alábbi feladatok tartoznak:<br />
– a számviteli törvény szerinti beszámoló véleményezése;<br />
– javaslattétel a könyvvizsgáló személyére és díjazására;<br />
– a könyvvizsgálóval megkötendő szerződés előkészítése;<br />
– a könyvvizsgálóval szembeni szakmai követelmények és összeférhetetlenségi előírások érvényre<br />
juttatásának figyelemmel kísérése, a könyvvizsgálóval való együttműködéssel kapcsolatos teendők<br />
ellátása, valamint – szükség esetén – az igazgatóság vagy a felügyelő bizottság számára intézkedések<br />
megtételére való javaslattétel;<br />
– a pénzügyi beszámolási rendszer működésének értékelése és javaslattétel a szükséges intézkedések<br />
megtételére, valamint<br />
– a felügyelő bizottság munkájának segítése a pénzügyi beszámolási rendszer megfelelő ellenőrzése érdekében.<br />
Az Audit Bizottság beszámolója 2010. évi tevékenységéről<br />
2010-ben az Audit Bizottság 5 ülést tartott, 87%-os átlagos részvételi arány mellett. A rendszeres napirendi pontok mellett<br />
– beleértve az összes nyilvános pénzügyi beszámoló felülvizsgálatát, a könyvvizsgáló munkájának támogatását, valamint<br />
a belső audit rendszeres vizsgálatát –a bizottság áttekintette a vállalat legfőbb kockázati faktorait, figyelembe véve a<br />
megváltozott nemzetközi pénzügyi helyzetet, valamint az azokhoz rendelt kockázat csökkentő akciók státuszjelentéseit.<br />
A Bizottság folyamatosan nyomon követte a társaság pénzügyi helyzetét különös tekintettel a válság okozta hatásokra. A<br />
Bizottság áttekintette az éves közgyűlés anyagait (a pénzügyi beszámolókat, a könyvvizsgálat megállapításait).<br />
Könyvvizsgálók<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> könyvvizsgálatát 2010. és 2009. években az Ernst and Young végezte, kivéve az INA-<strong>csoport</strong> és az<br />
Energopetrol könyvvizsgálatát (melyet mindkét évben a Deloitte auditált), valamint a Fedorovsky kutatási projekt vállalat<br />
könyvvizsgálatát, melyet a Pricewaterhouse Coopers végzett.<br />
A könyvvizsgálati szerződés keretében az Ernst & Young auditálja a 2000. évi C törvény (Számviteli törvény) szerint<br />
készített egyedi éves beszámolókat, a <strong>MOL</strong> Nyrt. közbenső mérlegeit, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási<br />
Standardok (IFRS, korábban IAS) szerint készült konszolidált éves beszámolót. Az említett pénzügyi kimutatások<br />
vizsgálata a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok, a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok (ISA), valamint<br />
a Számviteli Törvény és a könyvvizsgálatra vonatkozó egyéb törvények és jogszabályok alapján került végrehajtásra.<br />
A könyvvizsgálók a könyvvizsgálati munka folyamatosságát rendszeres helyszíni munkavégzéssel, illetve a <strong>MOL</strong> fő<br />
testületi ülésein történő részvétellel és egyéb konzultációs formákon keresztül biztosítják. A könyvvizsgálók ezenkívül<br />
negyedévente áttekintik a tőzsdei gyorsjelentést, bár teljes könyvvizsgálatot nem végeznek, és így nem bocsátanak ki<br />
könyvvizsgálói jelentést sem ezekről.<br />
Az Ernst & Young egyéb szolgáltatásokat is nyújtott a <strong>MOL</strong> Nyrt-nek. A könyvvizsgálók részére 2010-ben, illetve 2009-ben<br />
kifizetett díjak a következők voltak (millió Ft):<br />
A könyvvizsgálóknak kifizetett díjak (millió<br />
Ft) 2010 2009<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt. könyvvizsgálatának díja<br />
(beleértve a közbenső mérlegek vizsgálatát)<br />
156 156<br />
Leányvállalatok könyvvizsgálatának díja 427 425<br />
Egyéb nem-audit szolgáltatások 73 10<br />
Adótanácsadói szolgáltatások 90 40<br />
Összesen 746 631<br />
Az Egyéb nem-audit szolgáltatások a <strong>MOL</strong> 750 millió euró-s kötvényének kibocsátásával kapcsolatos comfort levél, illetve<br />
kisebb átvilágítási és értékelési szolgáltatások díjait tartalmazzák. Az Igazgatóság véleménye szerint az Ernst & Young által<br />
a fenti jogcímeken nyújtott szolgáltatások nem veszélyeztetik a könyvvizsgálói függetlenséget.<br />
Kapcsolat a részvényesekkel, bennfentes kereskedelem<br />
Az Igazgatóság tudatában van annak, hogy a testület felelős a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> eredményeiért és teljesítményeiért, teljes<br />
működéséért, tisztában van a részvényesek elvárásaival, és mindent megtesz annak érdekében, hogy azoknak a társaság<br />
működtetése megfeleljen. Folyamatosan elemezi és értékeli a működési környezetet és a cég<strong>csoport</strong> teljesítményét, hogy a<br />
részvényesek elvárásai maximálisan teljesüljenek.<br />
A részvényesekkel történő kapcsolattartás hivatalos csatornái az éves jelentés, valamint a Budapesti Értéktőzsdén és a<br />
Varsói Értéktőzsdén keresztül közzétett negyedéves gyorsjelentések és egyéb bejelentések. A rendszeres és rendkívüli<br />
bejelentéseket a társaság megjelenteti a PSZÁF tőkepiaci közzétételi, valamint saját honlapján is. Emellett a részvényesek<br />
tájékoztatást kapnak az üzletmenetről, az eredményekről és a stratégiáról az éves rendes közgyűlésen. Rendszeres<br />
befektetői körutakat szervezünk az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és Európa nagyvárosaiba a befektetők – a<br />
Társaságirányítás<br />
222 <strong>MOL</strong> Group annual report 2010 223
észvénytulajdonosok és a letéti igazolások (DR) birtokosainak – tájékoztatására. A befektetők év közben is megkereshetik a<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt-t kérdéseikkel, a közgyűléseken felvethetnek kérdéseket és javaslatokat tehetnek. A befektetők visszajelzéseiről<br />
az Igazgatóság rendszeresen tájékoztatást kap.<br />
2010-ben a <strong>MOL</strong> 8 befektetői körúton és konferencián vett részt (3 az Egyesült Államokban, 5 Európában), valamint több<br />
mint 220 találkozót tartott jelenlegi és lehetséges befektetőknek. Két napos Befektetői és Elemzői nap került megrendezésre<br />
Horvátországban (Pula), melyen a részvényesek és az elemzők jelentős része képviseltette magát. 8 felsővezető tartott<br />
előadást a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> növekedési lehetőségeiről, különös tekintettel a Kutatás-termelés és a Feldolgozás és Kereskedelem<br />
üzletágak legfontosabb beruházásaira. A program keretében egy tengeri kutatási és termelési platformot is meglátogattak<br />
a résztvevők. A <strong>MOL</strong> 2010-ben 750 millió euró összértékű fix kamatozású kötvényt bocsátott ki, mely során európai körúton<br />
személyesen is tájékoztatta a befektetőket.<br />
A <strong>MOL</strong> Befektetői <strong>Kapcsolatok</strong> szervezete felelős a fenti tevékenységek összefogásáért és a részvényesekkel történő<br />
napi kapcsolattartásért (elérhetőség a „Részvényesi Információk” fejezetben az éves jelentés végén található). További<br />
információ a <strong>MOL</strong> honlapján (www.mol.hu) is elérhető, ahol egy külön fejezet foglalkozik a részvényeseket és a pénzügyi<br />
világ tagjait érintő kérdésekkel.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> elkötelezett a nyilvános kereskedelemben forgó értékpapírok tisztességes kereskedelme mellett. Azon<br />
országok többségében, ahol a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>nak érdekeltségei vannak, az értékpapírokkal való bennfentes kereskedelmet a<br />
büntetőjog szigorúan tiltja. Emiatt nemcsak a vonatkozó jogszabályok betartását várjuk el munkatársainktól, hanem azt is,<br />
hogy a látszatát is kerüljék el az értékpapírokkal való bennfentes kereskedelemnek.<br />
A társasági törvény szerint a részvényes jogosult a közgyűlésen részt venni, felvilágosítást kérni, valamint észrevételt és<br />
indítványt tenni, szavazati joggal rendelkező részvény birtokában pedig szavazni. Azok a részvényesek, akik a szavazatok<br />
legalább egy százalékával rendelkeznek, kérhetik az igazgatóságtól, hogy valamely kérdést tűzzön a közgyűlés napirendjére,,<br />
valamint a napirendi pontokkal összefüggésben határozati javaslatot is előterjeszthetnek. A közgyűlési részvétel feltételeit<br />
társaságunk közgyűlési hirdetményeiben teszi közzé. A közgyűlési hirdetményeket társaságunk Alapszabálya szerint a<br />
társaság honlapján teszi közzé. Az évi rendes közgyűléseket társaságunk a jelenlegi törvényi szabályozás alapján jellemzően<br />
április végén tartja.<br />
Az évi rendes közgyűlés az Igazgatóságnak a Felügyelő Bizottság által jóváhagyott javaslatára dönt abban a kérdésben,<br />
hogy az adózott eredmény mely részét kell a vállalkozásba visszaforgatni, és mekkora hányadát lehet osztalékként kifizetni.<br />
A közgyűlés döntése alapján a Társaság, a részvényeseket megillető osztalékot nem pénzbeli vagyoni értékű juttatásként is<br />
teljesítheti.<br />
Az osztalékfizetés kezdő időpontját az Igazgatóság határozza meg úgy, hogy az erre vonatkozó közlemény első megjelenése<br />
és az osztalékfizetés kezdő napja között legalább 10 munkanapnak kell eltelnie. Osztalékra az a részvényes jogosult, aki az<br />
Igazgatóság által meghatározott és az osztalékfizetésre vonatkozó közleményben meghirdetett fordulónapon lefolytatott<br />
tulajdonosi megfeleltetés alapján a részvénykönyvben szerepel. Az Igazgatóság által meghatározott, az osztalékfizetésre<br />
való jogosultság szempontjából releváns időpont az osztalékfizetésről döntő közgyűlés időpontjától eltérhet.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> munkavállalóival szemben - a törvényi előírásokkal összhangban és a <strong>MOL</strong> által alkalmazott bennfentes<br />
szabályzat szerint - elvárás, hogy<br />
• ne vásároljanak és ne adjanak el <strong>MOL</strong>- vagy egyéb vállalati részvényeket, ha bennfentes információ van birtokukban.<br />
• ne adjanak ki bennfentes információt a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>hoz nem tartozó személyeknek,<br />
kivéve, ha erre írásos felhatalmazásuk van.<br />
• még a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> munkavállalóinak körén belül is legyenek óvatosak a bennfentes információk<br />
megosztásával, információkat csak engedély birtokában és a munkavégzéshez szükséges mértékben adjanak át.<br />
• megvédjék a bennfentes információkat azok véletlenszerű nyilvánosságra kerülésétől.<br />
Részvényesi jogok gyakorlása, közgyűlési részvétel<br />
A közgyűlésen minden részvényes a tulajdonában levő részvények szavazati súlya alapján gyakorolhatja szavazati jogát.<br />
Minden “A” sorozatú részvény 1 szavazatra jogosít, és attól függően, hogy a közgyűlésen résztvevő részvényesek hány<br />
részvényt regisztrálnak, alakul ki, hogy egy részvénynek ténylegesen mekkora szavazati ereje van.<br />
A közgyűlésen való részvétel és a szavazati jog gyakorlásának elsődleges feltétele a részvénykönyvi bejegyzés. A bejegyzésről<br />
a dematerializált részvények letétkezelését végző befektetési szolgáltató köteles a részvényes kérése alapján gondoskodni,<br />
a mindenkori közgyűlési meghívónkban közzétett feltételek szerint. Alapszabályunk 8.6 pontja értelmében: “A közgyűlést<br />
megelőző részvénykönyv-lezáráshoz kapcsolódó tulajdonosi megfeleltetés esetén a részvénykönyvbe való bejegyzéshez a<br />
részvényes köteles nyilatkozni arról, hogy ő maga vagy ő maga és a vele azonos <strong>csoport</strong>hoz tartozó részvényes, amint ezt a<br />
10.1.1. és 10.1.2. pontok tartalmazzák, azon részvényekkel együtt, amelyek vonatkozásában a bejegyzést kéri, tulajdonában<br />
tartja-e a Társaság részvényeinek legalább 2%-át”. Az előző mondatban írtak fennállása esetén a bejegyzést kérő köteles<br />
bejelenteni a részvényesi <strong>csoport</strong> összetételét a 10.1.1. és 10.1.2. pontokban írtakat figyelembe véve.<br />
Társaságirányítás<br />
Továbbá, az Igazgatóság felhívására a részvényes köteles haladéktalanul nyilatkozni, hogy a tulajdonában álló részvények<br />
vonatkozásában ki a tényleges haszonhúzó tulajdonos („ultimate beneficial owner”). Amennyiben a részvényes a felhívásnak nem<br />
tesz eleget vagy amennyiben alapos okkal feltételezhető, hogy a részvényes az Igazgatóságot megtévesztette, a részvényes szavazati<br />
joga felfüggesztésre kerül, és nem gyakorolható mindaddig, ameddig a fenti követelménynek teljes körűen eleget nem tett.<br />
Társaságunk Alapszabályának 10.1.1 pontja szerint: “Egy részvényes vagy részvényesi <strong>csoport</strong> (meghatározását lásd<br />
alább) sem gyakorolhatja a szavazati jogok több, mint 10%-át, kivéve a Társaság részvényeit vagy azokat megtestesítő<br />
értékpapírokat kezelő letéteményest és értékpapír-kezelőt (ez utóbbiakat csak annyiban kivéve, amennyiben a náluk letétbe<br />
helyezett részvényekhez és értékpapírokhoz kapcsolódó részvényesi jogokat végső fokon gyakorló személy vagy személyek<br />
nem esnek az alábbi korlátozások alá).”<br />
224 <strong>MOL</strong> Group annual report 2010 225
A Pénzügyi Kockázatkezelés (FRM) az ERM részeként a rövidtávú, piaci kockázatokkal foglalkozik. A tömegáruk<br />
árkockázatát, a devizapiaci és kamatlábkockázatokat Monte-Carlo szimulációs módszerrel, egy komplex modell keretében<br />
mérjük, mely a portfolióhatásokat is figyelembe veszi. A pénzügyi kockázatokat – ha szükséges – megfelelő eszközök<br />
(mint swap, határidős és opciós ügyletek) segítségével fedezzük. Ez a tevékenység 12 hónapos periódusra koncentrál. A<br />
<strong>csoport</strong> pénzügyi és stratégiai céljaihoz kapcsolódó limiteknek való megfelelésről a felső vezetés havi rendszerességgel<br />
kap tájékoztatást, és - amennyiben szükséges - kockázatcsökkentő lépéseket tartalmazó terveket a Kockázatkezelés<br />
terjeszti elő ad hoc jelleggel.<br />
Társasági<br />
Integrált társasági kockázatkezelési<br />
kockázatkezelés<br />
rendszer – „teljes felszerelésben”<br />
Integrált társasági kockázatkezelési rendszer – „teljes felszerelésben”<br />
A Kockázatkezelés számára kiemelt feladat, hogy kezelje a külső kihívásokat (beleértve az új iparág- specifikus adókat) és<br />
így járuljon hozzá a <strong>MOL</strong> stabil pénzügyi pozíciójához. Hatékony és átfogó kockázatkezelés, alapeleme egy jól működő,<br />
felelős társaságirányításnak. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> kijelentheti, hogy fejlett kockázatkezelési tevékenységet folytat, mely szerves<br />
részét képezi a felelős társaságirányítási struktúrának. Ezt támasztja alá a SAM Research AG 2010-ben kiadott riportja<br />
is: a Dow Jones Sustainability Index (Fenntarthatósági Index) a <strong>MOL</strong> kockázatkezelési teljesítményét 88%-ra értékelte,<br />
amivel a <strong>MOL</strong> a <strong>csoport</strong>jában az egyik legjobb lett. A szektorátlagot 28 százalékponttal meghaladó érték kifejezi a <strong>MOL</strong><br />
felelősségteljes gondolkodásmódját a kockázat- és krízismenedzsmentben, a kockázatok azonosításában, a kockázati térkép<br />
megrajzolásában, a kockázatok számszerűsítésében, a pénzügyi és nem pénzügyi kockázatok érzékenységvizsgálatában,<br />
valamint a tudatos kockázatkezelési stratégia kialakításában.<br />
Több pilléren nyugvó rendszer kezeli a kockázatok széles spektrumát<br />
Az Egységes Vállalati Kockázatkezelés (ERM) keretében végezzük a különböző típusú kockázatoknak egy olyan hosszú<br />
távú, átfogó és dinamikus modellbe való integrálását, amely a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> összes üzletágára kiterjed. Az ERM a pénzügyi<br />
valamint a működési kockázatokat a stratégiai és reputációs kockázatok széles körével együtt kezeli. A különböző típusú<br />
kockázatok azonosítása után azok számszerűsítése következik, ugyanazt a egységes módszertant alkalmazva – bekövetkezési<br />
valószínűségük és lehetséges hatásuk becslésével. A kockázatokat <strong>csoport</strong>szinten is konszolidáljuk a modellben, melynek<br />
időhorizontja a hosszú távú szemléletet hangsúlyozza (a stratégiai időtávval összhangban): a nettó jelenérték lehetséges<br />
alakulásának (valószínűség- eloszlásának) vizsgálatakor a következő 10 év, valamint az azt követő időszak hatásait is<br />
figyelembe vesszük. Az ERM feltárja a vállalat eredményeire ható legfontosabb kockázatokat (mind <strong>csoport</strong>-, mind üzletági<br />
szinten), és felhívja a figyelmet a szükséges döntések meghozatalára – mely kockázatokat akarja a <strong>csoport</strong> megtartani,<br />
és melyek esetében szükséges kockázatcsökkentő lépéseket tenni. Bizonyos kockázatokat <strong>csoport</strong>szinten, másokat<br />
divíziószinten célszerű kezelni, ún. kockázatfelelősök irányítása alatt. A Kockázatkezelés – a kockázatfelelősök által<br />
negyedévente készített jelentések segítségével – rendszeresen ellenőrzi ezen kockázatcsökkentő lépések megvalósulását.<br />
Az elfogadható szint fölötti működési kockázatok áthárítása a Biztosítás Menedzsment (IM) feladata. A biztosítások kötése<br />
a működési kockázatok és felelősségi károk kezelésének egyik legfontosabb eszköze. A meghatározó biztosítástípusok a<br />
következők: vagyon-üzemszünet, felelősség és kútkockázat biztosítások. A biztosítási üzlet sajátosságaiból következően<br />
a kapcsolatos fő tennivalók évente ismétlődnek (mivel a legtöbb biztosítási program határozott egy éves időszakra kerül<br />
megkötésre, éves megújítású). Miután a biztosítások kötése <strong>csoport</strong>szintű (<strong>MOL</strong>, INA, Slovnaft, TVK, IES és Slovnaft<br />
Petrochemicals) program keretében zajlik, a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> számottevő szinergiahatásokat tud elérni.<br />
Az Üzletfolytonosság Menedzsment (BCM) a váratlan működési fennakadásokra történő felkészülés folyamata, amelyek<br />
bekövetkezés valószínűsége kicsi, de hatása jelentős. Az üzletfolytonossági tervek (BCP), krízismenedzsment-folyamatok<br />
(CM), Incidensmenedzsment, katasztrófa utáni helyreállítás és más kockázat-ellenőrző programok (mint például rendszeres<br />
műszaki felülvizsgálatok) kiemelten fontosak az olyan üzletágakban, ahol a működési kockázatok – a tevékenység alapját<br />
képező kémiai és fizikai folyamatok következtében – jelentősek. A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tevékenysége túlnyomórészt ilyen. A BCP-k<br />
és a CM minősége eközben befolyásolja a biztosítási prémiumokat az éves megújítások során, ez alapján csökkentheti a<br />
biztosítási költségeket.<br />
Értékes szinergiák realizálhatóak a kockázatok átfogó kezelése révén<br />
A kockázatkezelési tevékenység integráltsága lehetőséget teremt a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> számára, hogy a kockázatkezelés<br />
fentiekben részletezett több pillére közötti szinergiákat kiaknázza. A pénzügyi kockázatok modellezésére szolgáló<br />
inputadatok és módszertan az ERM-ben is használható. Ehhez hasonlóan a biztosítási tevékenység kapcsán a működési<br />
kockázatokról szerzett információk ugyancsak hasznosak az ERM fejlesztése során. Az ERM működési kockázatokat érintő<br />
eredményei (pl.: a működési kockázatok rangsora várható hatásaik szerint) jó iránymutatást szolgáltatnak a biztosítások<br />
menedzseléséhez, mivel rávilágítanak, hogy mely területek azok, amelyek mindenképpen biztosítási fedezetet igényelnek<br />
és melyek azok, ahol a kockázatok kezeléséről való döntés további vizsgálatot igényel. Mind az ERM, mind a IM szolgáltat<br />
inputokat a BCM számára, kiemelve azon legfontosabb területeket, melyekre a BCM-nek fókuszálnia kell. A BCM és a<br />
biztosítási terület egyébként is szoros kapcsolatban áll egymással, mivel mindkét terület a működési kockázatok kezelésére<br />
összpontosít. Például egy hatékony BCM tevékenység mérsékelni tudja a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> kitettségét az üzemszüneti károk<br />
tekintetében, ezáltal csökkentve a megvásárolandó biztosítási fedezetek nagyságát. Emellett a teljes szervezet kockázattudatossága<br />
is erősödik, elsősorban annak köszönhetően, hogy az ERM és a BCM folyamatokba a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> összes üzleti<br />
és támogató területe bevonásra került a relevancia mátrix figyelembe vételével.<br />
Tőkeallokációt érintő döntések támogatása<br />
Az ERM legfontosabb szerepe nemcsak az, hogy információt szolgáltasson azon kritikus kockázatokról, amelyekkel<br />
a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>nak szembe kell néznie, hanem az is, hogy támogatást nyújtson a felsővezetésnek az egyes projektek<br />
kockázati profiljait is figyelembe vevő, megalapozottabb döntések meghozatalában. Ennek érdekében a Csoportszintű<br />
Kockázatkezelés részt vesz minden jelentősebb projekt, potenciális akvizíció vagy divesztició értékelésében, és az ERM<br />
felhasználásával véleményt nyújt a tőkeelosztásról és a pénzügyi flexibilitásról.<br />
Tavalyi évben a Mexikó-öbölbeli olajkatasztrófa következménye jelentős hatást gyakorolt az olaj-és gáziparra. Mindemellett<br />
a magyarországi vörösiszap katasztrófa is felerősítette a működési biztonság és a környezeti és társadalmi felelősség<br />
fontosságát. A két esemény jól szemléltette, hogy a működési kockázatok jelentős mértékben hathatnak a vállalat<br />
pénzügyi pozíciójára és reputációjára még akkor is, ha a vállalat biztosítási programmal rendelkezik. A <strong>MOL</strong> a megszerzett<br />
tapasztalatok és ismeretek alapján, azonnali lépésként, felülvizsgálta az operációs kockázatok státuszát az Egységes<br />
Vállalati Kockázatkezelés (ERM) rendszerében. Ezzel párhuzamosan megerősítettük a biztosítási programunkat, valamint<br />
az Üzletfolytonosság Menedzsmentet (BCM) is.<br />
Integrált kockázatkezelési<br />
rendszer<br />
226 <strong>MOL</strong> Group annual report 2010 227
1. Hernádi Zsolt (50)<br />
Az Igazgatóság elnöke 2000. július 7-től, elnök-vezérigazgató 2001. június 11-től, az Igazgatóság tagja 1999. február 24-től.<br />
Tagja az Igazgatóság Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottságának.<br />
1989 és 1994 között számos pozíciót töltött be a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-ben, 1992-től 1994-ig a pénzintézet<br />
vezérigazgató-helyettese. A Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. vezérigazgatója 1994 és 2001 között, 1994 és 2002 között<br />
tagja az igazgatóságnak. 1995 és 2001 között a Magyar Bankszövetség elnökségének tagja, 2001-től tagja a European Round<br />
Table of Industrialists szakmai szervezetnek.<br />
2009 szeptemberétől a Budapesti Corvinus Egyetem díszpolgára.<br />
1.<br />
3.<br />
5.<br />
2.<br />
4.<br />
6.<br />
2. Dr. Csányi Sándor (57)<br />
Az Igazgatóság tagja 2000. október 20-tól, alelnöke 2001-től.<br />
Az Igazgatóság Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottságának elnöke.<br />
A pénzügy szakos közgazda, egyetemi doktor, okleveles árszakértő, bejegyzett könyvvizsgáló első munkahelye a<br />
Pénzügyminisztérium volt. Dolgozott a Mezőgazdasági és Élelmezésügyi Minisztériumban, valamint a Magyar Hitelbanknál.<br />
1989-től 1992-ig a Kereskedelmi és Hitelbank vezérigazgató-helyettese, 1992-től az Országos Takarékpénztár és<br />
Kereskedelmi Bank Nyrt. (OTP Bank Nyrt.) elnök-vezérigazgatója. A 2006. április 28-i közgyűlés újabb öt évre megerősítette<br />
az OTP Bank Nyrt. elnök-vezérigazgatói posztján. Tagja az egyik legjelentősebb nemzetközi kártyatársaság, a MasterCard<br />
európai igazgatóságának, társelnöke a Vállalkozók és Munkáltatók Országos Szövetségének (VOSZ) tagja a Magyar<br />
Bankszövetség elnökségének. Felügyelőbizottsági elnök az OTP Bank leányvállalatánál, a bulgáriai DSK Banknál. 2004-től a<br />
Nyugat-Magyarországi Egyetem címzetes egyetemi tanára. Dr. Csányi Sándor tagja a Cégvezetők Nemzetközi Társaságának<br />
és a Banki Tanulmányok Nemzetközi Intézetének.<br />
3. Mulham Al-Jarf (40)<br />
Az Igazgatóság tagja 2008. április 24-től.<br />
Az Egyesült Államokban szerzett nemzetközi üzleti és pénzügyi diplomát, valamint az Angol és Walesi Ügyvédi Kamara<br />
tagja. 2004 óta az Oman Oil Company vezérigazgató helyettese. A következő vállalatok igazgatóságának tagja: Sohar<br />
Aluminium Co LLC, Oman Arab Bank SAOC, Oman Oil Marketing Co SAOG., Takamul Investments SAOC és a China Gas<br />
Holdings Ltd. A Gulf Energy Maritime PSC igazgatója. Az Oman Gas Company-nál, az ománi Olaj- és gázipari Minisztériumnál<br />
és Telekommunikációs vállalatnál szerzett munka tapasztalatot. Omani állampolgár.<br />
4. Dr. Dobák Miklós (55)<br />
Az Igazgatóság tagja 1996. május 29-től.<br />
Az Igazgatóság Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottságának elnöke.<br />
A közgazdaságtudományok kandidátusa, a Corvinus Egyetem Vezetéstudományi Intézetének igazgatója, a Vezetés és<br />
Szervezés Tanszék tanszékvezető professzora. A Horváth & Partners tanácsadó cég nemzetközi partnere.<br />
Igazgatóság<br />
Igazgatóság<br />
5. Dr. Horváth Gábor (54)<br />
Az Igazgatóság tagja 1999. február 24-től.<br />
Tagja az Igazgatóság Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottságának.<br />
1990 óta önálló ügyvédi irodát vezet. Fő tevékenysége a társasági jog, a vállalati pénzügyi jog és a vállalatszervezési jog. Az<br />
OTP Bank Nyrt. Felügyelő Bizottságának alelnöke és Audit Bizottságának elnöke.<br />
6. Járai Zsigmond (59)<br />
Az Igazgatóság tagja 2010. április 29-től.<br />
Tagja a Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottságnak.<br />
1976-1986 között az Állami Fejlesztési Bankban különböző vezető pozíciókat töltött be. Közben 1977-78-ban Mongóliában<br />
a Vízellátási Minisztérium konzulense. A Budapest Bank Rt-ben főosztályvezető, majd vezérigazgató-helyettes 1987 és<br />
1989 között. 1989-90-ben a Pénzügyminisztériumban miniszter-helyettes, valamint a Bankfelügyelet vezetője. Az 1990-<br />
92-es években a Londoni James Capel & Co-nál Kelet-Európai igazgató. 1993-tól 1995-ig ügyvezető igazgató a Samuel<br />
Montagu Financial Consultant and Securities Company-nél. 1995 és 1998 között az ABN AMRO Bank Rt. (korábban a<br />
Magyar Hitel Bank Rt.) vezérigazgatója, később elnök-vezérigazgatója. Közben 1996-tól 1998-ig a Budapesti Értéktőzsde<br />
elnöke. Pénzügyminiszter 1998 és 2000 között, majd a Magyar Nemzeti Bank elnöke 2001-től 2007-ig. 2007-től a CIG<br />
Pannonia Életbiztosító Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke, alapító tagja. 2010-től a Magyar Nemzeti Bank Felügyelő<br />
Bizottság elnöke.<br />
Igazgatóság<br />
228 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 229
7.<br />
8.<br />
9.<br />
7. Molnár József (55)<br />
Az Igazgatóság tagja 2007. október 12-től.<br />
Pénzügyi vezérigazgató helyettes 2004. szeptember 3-tól.<br />
1978 és 2001 között a BorsodChem Rt.-nél töltött be különböző vezető pozíciókat. 1982 és 1987 között az Árosztály vezetője,<br />
1987 és 1991 között a Közgazdasági Főosztály vezetője. 1991-től 2001-ig a BorsodChem Rt. gazdasági vezérigazgatóhelyetteseként<br />
közreműködött a vállalat válságkezelésében és reorganizációjában, majd ezt követően a társaság<br />
jövőképének kidolgozásában és privatizációjában. Kulcsszerepet játszott a BorsodChem részvények tőzsdei bevezetésében.<br />
2001-től a TVK vezérigazgatói tisztét töltötte be. 2003-tól a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tervezés-kontrolling igazgatója volt a 2004-es<br />
pénzügyi vezérigazgató-helyettesi kinevezéséig. A SLOVNAFT, a.s. Igazgatóságának 2004 és 2008 között, a TVK Nyrt.<br />
Igazgatóságának 2001. áprilisa óta, az INA Felügyelő- és Audit Bizottságának pedig 2010. áprilisa óta tagja.<br />
8. Mosonyi György (61)<br />
A Társaság vezérigazgatója, az Igazgatóság tagja 1999. július 19-től.<br />
Az Igazgatóság Fenntartható Fejlődés Bizottságának elnöke.<br />
A TVK Nyrt. Igazgatóságának elnöke.<br />
1974-től a Shell International Petroleum Co. magyarországi képviseletének munkatársa, 1986-tól kereskedelmi igazgatója.<br />
1991-ben a londoni Shell-központban dolgozott. 1992-től 1993-ig a Shell-Interag Kft. ügyvezető igazgatója. 1994 és 1999<br />
között a Shell Hungary Rt. elnök-vezérigazgatója. Közben a közép- és kelet-európai régió elnöke, 1998-ban egyúttal a Shell<br />
Csehország vezérigazgatója is. A Magyar Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke, Munkaadók és Gyáriparosok Országos<br />
Szövetségének alelnöke.<br />
10.<br />
11.<br />
9. Dr. Parragh László (48)<br />
Az Igazgatóság tagja 2010. április 29-től.<br />
Tagja a Fenntartható Fejlődés Bizottságnak.<br />
1989-től a Parragh Kereskedelmi és Holding Zrt. elnök-vezérigazgatója. 1993-tól az MGYOSZ elnökségi tagja, közben<br />
1994-2000 között alelnök. A Miniszterelnök gazdasági tanácsadó testületének tagja 1998-tól 2002-ig. 2000-től a Magyar<br />
Kereskedelmi és Iparkamara elnöke, 2003-2010 között a GYSEV Rt. alelnöke. 2009-től a KAVOSZ Garantiqa és a Gazdasági<br />
és Szociális Tanács elnöke. 2002-2010 között a MEHIB Zrt, EXIM Bank Zrt, GYSEV Zrt. Igazgatóságainak volt tagja. 2010-től<br />
a MALÉV Igazgatóságának tagja. A KA-VOSZ Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke 2003-tól. 2009-től a Budapesti Gazdasági<br />
Főiskola címzetes főiskolai tanára és a Nyugat-Magyarországi Egyetem címzetes egyetemi tanára.<br />
10. Iain Paterson (63)<br />
Az Igazgatóság tagja 1999. február 24-től.<br />
Tagja az Igazgatóság Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottságának. Tagja a Fenntartható Fejlődés Bizottságnak.<br />
1970-től a British Petroleum Plc-nél töltött be különböző pozíciókat Nagy-Britanniában, az USA-ban és a Közel-Keleten. 1984<br />
és 1998 között az Enterprise Oil Plc-nél dolgozott, 1991-től a nemzetközi tevékenységekért felelős igazgatósági tagként.<br />
Jelenleg az ITE Group Plc igazgatója, valamint az AnTech Limited és a Plebble Loyalty Limited elnöke. Brit állampolgár.<br />
11. Dr. Martin Roman (41)<br />
Az Igazgatóság tagja 2010. április 29-től.<br />
A Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottság tagja.<br />
Szakmai pályafutását a Wolf Bergstrasse cseh irodájának értékesítési igazgatójaként kezdte; 1994-ben a Janka Radotín<br />
vezérigazgatója lett, ahol a LENNOX (USA) mint stratégiai partner csatlakozását követően megválasztották az Igazgatóság<br />
elnökének. 2000 és 2004 között részt vett a nagymultú cseh gépipari vállalat átalakításában, az új ŠKODA HOLDING elnökvezérigazgatója<br />
lett. 2004. február óta a ČEZ a. s. elnök-vezérigazgatója.<br />
A CEZ és a <strong>MOL</strong> Igazgatóságában betöltött tagsága mellett tagja a Prágai Tőzsde Felügyelő Bizottságának, az Akenerji<br />
Elektrik Üretim A.S. Igazgatóságának; valamint a Cseh Köztársaság Ipari és Közlekedési Szövetség al-elnöke (2007 és<br />
2009 között a Cseh Vasutak Felügyelő Bizottságának is tagja volt). 2010-ben a VIG (Vienna Insurance Group) Felügyelő<br />
Bizottságának tagja. Emellett számos alapítvány, oktatási és akadémiai intézmény irányító, vagy felügyelő testületének is<br />
tagja. A Cseh Köztársaság állampolgára.<br />
Igazgatóság<br />
230 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 231
1. Hernádi Zsolt (50)<br />
Az Igazgatóság elnöke 2000. július 7-től, elnök-vezérigazgató 2001. június 11-től, az Igazgatóság tagja 1999. február 24-től.<br />
Tagja az Igazgatóság Társaságirányítási és Javadalmazási Bizottságának.<br />
1989 és 1994 között számos pozíciót töltött be a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-ben, 1992-től 1994-ig a pénzintézet<br />
vezérigazgató-helyettese. A Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. vezérigazgatója 1994 és 2001 között, 1994 és 2002 között<br />
tagja az igazgatóságnak. 1995 és 2001 között a Magyar Bankszövetség elnökségének tagja, 2001-től tagja a European Round<br />
Table of Industrialists szakmai szervezetnek.<br />
2009 szeptemberétől a Budapesti Corvinus Egyetem díszpolgára.<br />
1.<br />
2.<br />
4.<br />
2. Mosonyi György (61)<br />
A Társaság vezérigazgatója, az Igazgatóság tagja 1999. július 19-től.<br />
Az Igazgatóság Fenntartható Fejlődés Bizottságának elnöke.<br />
A TVK Nyrt. Igazgatóságának elnöke.<br />
1974-től a Shell International Petroleum Co. magyarországi képviseletének munkatársa, 1986-tól kereskedelmi igazgatója.<br />
1991-ben a londoni Shell-központban dolgozott. 1992-től 1993-ig a Shell-Interag Kft. ügyvezető igazgatója. 1994 és 1999<br />
között a Shell Hungary Rt. elnök-vezérigazgatója. Közben 1997-ben a közép- és kelet-európai régió elnöke, 1998-ban<br />
egyúttal a Shell Csehország vezérigazgatója is. A Magyar Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke, Munkaadók és Gyáriparosok<br />
Országos Szövetségének alelnöke.<br />
3.<br />
Ügyvezetőség<br />
Ügyvezetőség<br />
5.<br />
7.<br />
6.<br />
3. Molnár József (55)<br />
Az Igazgatóság tagja 2007. október 12-től.<br />
Pénzügyi vezérigazgató helyettes 2004. szeptember 3-tól.<br />
1978 és 2001 között a BorsodChem Rt.-nél töltött be különböző vezető pozíciókat. 1982 és 1987 között az Árosztály vezetője,<br />
1987 és 1991 között a Közgazdasági Főosztály vezetője. 1991-től 2001-ig a BorsodChem Rt. gazdasági vezérigazgatóhelyetteseként<br />
közreműködött a vállalat válságkezelésében és reorganizációjában, majd ezt követően a társaság<br />
jövőképének kidolgozásában és privatizációjában. Kulcsszerepet játszott a BorsodChem részvények tőzsdei bevezetésében.<br />
2001-től a TVK vezérigazgatói tisztét töltötte be. 2003-tól a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> tervezés-kontrolling igazgatója volt a 2004-es<br />
pénzügyi vezérigazgató-helyettesi kinevezéséig. A SLOVNAFT, a.s. Igazgatóságának 2004 és 2008 között, a TVK Nyrt.<br />
Igazgatóságának 2001. áprilisa óta, az INA Felügyelő- és Audit Bizottságának pedig 2010. áprilisa óta tagja.<br />
4. Áldott Zoltán (42)<br />
A Kutatás-termelés Divízió ügyvezető igazgatója 2004 szeptemberétől.<br />
1990 és 1991 között a Creditum Pénzügyi Tanácsadó Kft. munkatársa volt, majd 1992 és 1995 között az Eurocorp Pénzügyi<br />
Tanácsadó Kft.-nél töltött be különböző munkaköröket. 1995 és 1997 között a <strong>MOL</strong> Privatizációs Főosztályát vezette, 1997-<br />
től 1999-ig a Tőkepiaci Műveletek igazgatója volt. 1999-től a Stratégia és Üzletfejlesztés vezetője, 2000 novemberétől<br />
stratégiai vezérigazgató-helyettese, majd 2001 júniusától a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> stratégiai és üzletfejlesztési igazgatója. 2004<br />
szeptemberétől a <strong>MOL</strong> Nyrt. Kutatás-termelés Divíziójának ügyvezető igazgatója, emellett 2010. április 1-től az INA d.d.<br />
Igazgatóságának Elnöke. Tagja a Budapesti Értéktőzsde Igazgatóságának.<br />
5. Horváth Ferenc (50)<br />
2003. novemberétől a SLOVNAFT tevékenységével integrált <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Termékelőállítás- és Kereskedelem Divizíójának<br />
ügyvezető igazgatója.<br />
2007. novembertől IES Mantova Igazgatóságának elnöke és 2007. májusától a SLOVNAFT Igazgatóságának tagja.<br />
1984 és 1991 között a Mineralimpex külkereskedelmi vállalatnál kőolaj- és földgázimporttal, valamint kőolajtermékek<br />
exportjával foglalkozott. 1991 és 1998 között a Mineralimpex és a Phibro Energy magyarországi közös vállalatát, a kőolaj<br />
és kőolajtermék európai kereskedelmével foglalkozó Allcom Trading Inc. céget vezette. A <strong>MOL</strong> Nyrt.-hez 1998-ban<br />
csatlakozott, mint az újonnan megalakított PB-gáz üzletág igazgatója. 2001-től a <strong>MOL</strong> Nyrt. értékesítési igazgatójaként a<br />
<strong>MOL</strong> által gyártott valamennyi termék (benzin, gázolaj, vegyipari termékek, bitumen, PB, kenőanyagok stb.) értékesítéséért<br />
felelős. 2002-től a <strong>MOL</strong> Nyrt. kereskedelmi igazgatója, tevékenysége az értékesítés mellet a kőolaj és a kőolajfinomításhoz<br />
szükséges alapanyagok beszerzésével bővült.<br />
Ügyvezetőség<br />
232 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 233
6. Simola József (44)<br />
Társasági Támogatás Ügyvezető Igazgató 2006. április óta.<br />
1991-1992 között a General Electric – Tungsram-nál dolgozott SAP szakértőként, majd 1992-1994 között az Arthur Andersennél<br />
könyvvizsgáló és tanácsadói munkakörben tevékenykedett. 1995-ben részt vett az INSEAD MBA programjában ezt<br />
követően 1996-ban csatlakozott a Boston Consulting Group-hoz, ahol Magyarországon, Németországban és Ausztráliában<br />
töltött be vezető pozíciót. Karrierjét 2003-tól a <strong>MOL</strong> Nyrt-ben folytatta tovább. 2006. áprilisától az ügyvezetőség tagja.<br />
Főbb tisztségei jelenleg: a SLOVNAFT a.s. Felügyelő Bizottságának elnöke, tagja az INA d.d. Felügyelő Bizottságának,<br />
valamint az olaszországi IES Igazgatóságának.<br />
7. Világi Oszkár (47)<br />
A SLOVNAFT Igazgatóságának elnöke és a vállalat vezérigazgatója.<br />
A Pozsonyi Commenius Egyetem Jogi Karán szerzett diplomát és egyetemi doktori címet 1985-ben. 1992 óta tagja a<br />
Szlovák Ügyvédi Szervezetnek. 1990-1992 között képviselő a Csehszlovák Országgyűlésben (Prága). 1996-tól több szlovák<br />
vállalat ügyvezető testületében dolgozott, ideértve a korábbi Poľnobanka, Slovenská poisťovňa and Szlovák Vasutak (ŽSR)<br />
társaságot. Számos külföldi befektető jogi tanácsadója a szlovák ipar jelentősebb átalakítási projektjeiben (US Steel,<br />
France Telecom, OTP, <strong>MOL</strong>), majd 2002 óta a SLOVNAFT és a <strong>MOL</strong> stratégiai partnerségét és integrációját előkészítő<br />
munka<strong>csoport</strong> tagja. Mielőtt 2005-ben a SLOVNAFT Igazgatóságának tagja lett, a Felügyelő Bizottság tagjaként dolgozott.<br />
2006 márciusában a SLOVNAFT vezérigazgatójává nevezték ki. 2010. áprilistól a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Executive Board tagja lett.<br />
Ügyvezetőség<br />
234 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 235
Felügyelő Bizottság<br />
1. Dr. Kupa Mihály (69)<br />
A Felügyelő Bizottság elnöke 2002. október 11-től.<br />
Az Audit Bizottság elnöke, részt vesz az Igazgatóság és a Pénzügyi és Kockázatkezelési Bizottság munkájában.<br />
1969 és 1975 között a Statisztikai Hivatalban, 1975 és 1984 között a Pénzügykutató Intézetben, 1984 és 1990 között a<br />
Pénzügyminisztériumban töltött be különböző vezető funkciókat. 1990-től 1993-ig pénzügyminiszter. 1992-től 1993-ig az<br />
EBRD Kormányzótanácsának alelnöke, 1993-ban a Világbank és a Nemzetközi Valutaalap Kormányzótanácsának elnöke.<br />
1991-től, majd 1998-tól független parlamenti képviselő. A Nemzeti Színház Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke.<br />
2. Dr. Chikán Attila (66)<br />
A Felügyelőbizottság tagja 2004. április 30-tól, a Felügyelőbizottság elnökhelyettese 2005. december 5-től.<br />
Az Audit Bizottság tagja.<br />
1968 óta a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen (2004-től Budapesti Corvinus Egyetem) dolgozik. 1989-től<br />
1998-ig a BKÁE Vállalatgazdaságtan Tanszék vezetője. 1998-1999-ben gazdasági miniszter. 2000-től 2003-ig a Budapesti<br />
Közgazdaságtudományi Egyetem rektora. A Magyar Tudományos Akadémia levelező tagja. Jelenleg számos funkciót tölt be<br />
hazai és nemzetközi szakmai szervezetekben, több nemzetközi gazdasági folyóirat szerkesztőbizottságának tagja. A Richter<br />
Gedeon Nyrt. Felügyelő Bizottságának elnöke.<br />
3. Benedek Lajos (38)<br />
A Felügyelő Bizottság munkavállalói képviseletet ellátó tagja 2007. október 12-től.<br />
1996-ban csatlakozott a Társasághoz. A teljes időszak alatt a Kutatás-Termelés Dívizió szervezetében töltött be különböző<br />
pozíciókat, 2009 óta a Tároló- és Technológiai Tervezés szervezet vezetője. A <strong>MOL</strong>-Bányász szakszervezet és az Üzemi<br />
Tanács tagja.<br />
4. John I. Charody (83)<br />
A Felügyelő Bizottság tagja 2002. október 11-től.<br />
Az Audit Bizottság tagja.<br />
1953 és 1956 között a Kőolajkutató és Feltáró Vállalat Geofizikai Kutatóintézetében dolgozott. 1956 után Ausztráliában<br />
vezető pozíciót töltött be a Bridge Oil Ltd., Aurora Minerals, Project Mining, valamint több tőzsdén jegyzett olaj és bányász<br />
társaságnál. Winton Enterprises Pty.Ltd. és a Galina Investment nemzetközi tanácsadó cégek elnök-vezérigazgatója. Charody<br />
úr 1971-től az Ausztrál Igazgatók Intézetének, 1967-től az Ausztrál Vezetési Intézetének tagja, békebíró 1972 óta. 1973-ban<br />
az angol királynő kitüntetettje (Member of British Empire) Ausztráliáért tett szolgálatáért. 1990 után az Ausztrál Szövetségi<br />
Kormány Budapestre akkreditált, a régió kapcsolataiért felelős kereskedelmi minisztere 12 országban. 1997-ben a magyar<br />
köztársasági elnök az ausztrál-magyar pénzügyi kapcsolatok fejlesztése érdekében végzett tevékenysége elismeréseként<br />
a Magyar Köztársaság Tiszti Keresztjét adományozta neki. A Pick Rt. igazgatósági tagja. A Csányi Alapítvány kuratóriumi<br />
igazgatósági tagja. Az MFB Invest Zrt. tanácsadója.<br />
5. Slavomír Hatina (63)<br />
A Felügyelő Bizottság tagja 2002. október 11-től.<br />
1970-től dolgozott a Slovnaftnál, ahol különböző vezetői pozíciókat töltött be. 1994 és 2001 decembere között Pozsonyban<br />
dolgozott a Slovnaft a.s-nél, 1994-től 1998-ig mint a társaság vezérigazgatója, 1998-tól 2001-ig mint annak elnöke. 1994-<br />
től 2005 februárjáig a társaság Igazgatóságának elnöke. A Szlovák Műszaki Egyetem 2001-ben tiszteletbeli doktori címet<br />
adományozott számára. A Slovintegra a.s. elnök-vezérigazgatója. Hatina úr szlovák állampolgár.<br />
6. Juhász Attila (47)<br />
A Felügyelő Bizottság munkavállalói képviseletet ellátó tagja 2007. október 12-től.<br />
1986-ban csatlakozott a Társasághoz. A teljes időszak alatt a Kutatás-Termelés Dívizió szervezetében töltött be különböző<br />
pozíciókat. A <strong>MOL</strong>-Bányász Szakszervezet alelnöke és megalakulása óta az Üzemi Tanács tagja volt. A jelenlegi Üzemi<br />
Tanács munkájában megfigyelőként vesz részt.<br />
Felügyelő Bizottság<br />
236 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 237
7. Kohán József (59)<br />
A Felügyelő Bizottság munkavállalói képviseletet ellátó tagja 2009. május 1-től.<br />
Vegyészmérnökként 1977-ben csatlakozott a Társasághoz, illetve annak jogelődjéhez. A Termékelőállítás területén töltött<br />
be különböző pozíciókat. 1998 óta a Downstream Fejlesztés szervezetben finomító fejlesztési projektek előkészítésében<br />
vesz részt. Számos szakmai publikációja jelent meg, a Magyar Kémikusok Egyesületének tagja. A <strong>MOL</strong> Nyrt. Olajipari<br />
Szakszervezet tagja.<br />
8. Dr. Lámfalussy Sándor (81)<br />
A Felügyelő Bizottság tagja 1999. február 24-től.<br />
1955 és 1975 között a Banque de Bruxelles-nél dolgozott, kezdetben közgazdászként, majd a fenti időszak második<br />
részében mint az igazgatóság tagja ill. később az igazgatótanács elnöke. Az un. kutatóév során az 1961-62-es tanévet<br />
vendégprofesszorként a Yale Egyetemen töltötte. 1976-ban a Nemzetközi Fizetések Bankjához csatlakozott, ahol az<br />
ügyvezetés tagjaként és gazdasági tanácsadóként dolgozott, majd 1984 és 1993 között a bank vezérigazgatója volt. 1994<br />
és 1997 júliusa között az Európai Monetáris Intézet, az Európai Központi Bank elődjének elnöke. 2000-2001-ben az Európai<br />
Értékpapírpiacok Szabályozásával Foglalkozó Bölcs Emberek Tanácsa elnöke, amelynek ajánlásait az Európai Tanács<br />
elfogadta és ezeket jelenleg is alkalmazzák. Szakmai pályafutása során mindvégig oktatott a Louvain-i Katolikus Egyetemen<br />
(Belgium), amelynek jelenleg nyugalmazott professzora. Belga állampolgár.<br />
9. Töröcskei István (61)<br />
A Felügyelő Bizottság tagja 2010. április 29-től.<br />
1974 és 1997 között fontos vezetői pozíciót töltött be a következő bankokban: Magyar Nemzeti Bank, HIB London, Magyar<br />
Hitelbank Zrt. Kultúrbank Zrt. Interbanka Prága.<br />
1997-től 2007-ig az Equilor Befektetési Zrt. Vezérigazgatója, majd 2007-től a T and T Zrt tanácsadója. A Hír Tv és a Gresco<br />
Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke, a PannErgy Nyrt, a Pro-Aurum Zrt, Igazgatóságának tagja, valamint a Széchenyi<br />
Hitelszövetkezet és a Széchenyi Kereskedelmi Bank Zrt. elnöke.<br />
Felügyelő Bizottság<br />
238 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 239
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> konszolidálásába teljes körűen 127, equity módszerrel (részlegesen) további 16 társaság került bevonásra.<br />
A tulajdonosi szerkezet az elmúlt év során változott, 2010. év végén az előző év végéhez képest a külföldi intézményi<br />
befektetők tulajdoni aránya 25,7%-ról 26,1%-ra nőtt, míg a hazai intézményi és magánbefektetők tulajdona 8,4%-ról 8,3%<br />
ra csökkent. A Társaságnak a részvénykönyvi bejegyzési kérelmek és a részvényesek publikált bejelentései alapján hét 5%-<br />
nál nagyobb szavazati joggal rendelkező tulajdonosa volt 2010. december 31-én. 2010. év végén a vállalat sajátrészvény<br />
állománya 7,1% volt.<br />
A világgazdaság jelentős átalakuláson ment keresztül az elmúlt években, de 2010-ben a fellendülés jelei már mutatkoztak,<br />
és összességében a <strong>MOL</strong> sikeres évet zárt. A külső környezethez igazodva a <strong>MOL</strong> folyamatosan alakítja működését, amely<br />
az elmúlt években nemzetközibb, hatékonyabb és kutatás-termelés által vezéreltebbé vált.<br />
A Felügyelő Bizottság jelentése<br />
A kihívásokkal terhelt külső gazdasági és szabályozói környezet ellenére a <strong>MOL</strong> nemcsak tovább erősítette pénzügyi<br />
pozícióját, de tovább folytatta kulcsfontosságú beruházásait, ezáltal valamennyi üzletági területén kiemelkedően kedvező<br />
helyzetet teremtett a fellendülés időszakára. A meglévő eszközállomány maximális hatékonyságú működtetésével kiaknázza<br />
az integrált portfoliónkban rejlő jelentős, organikus növekedési lehetőségeket.<br />
A nemzetközi tevékenység eredmény-hozzájárulásának részaránya jelentős mértékben megnövekedett 2010-ben, és ennek<br />
a tendenciának folytatása várható az elkövetkező években is. 2010-ben a Csoport EBITDA-jának hozzávetőlegesen fele<br />
Magyarországon kívülről származott, miután a nemzetközi tevékenységek hozzájárulásának aránya tovább növekedett.<br />
Az első INA-val közös teljes pénzügyi évben az integráció magasabb szintre lépett, amely a korábbi beruházások és a<br />
folyamatban lévő hatékonyságjavító intézkedések eredményével együtt már tükröződik az INA javuló hozzájárulásában.<br />
A Felügyelő Bizottság a törvényekben előírt kötelezettségeinek megfelelően végezte feladatát, az év során 5 ülést tartott,<br />
állandó napirendi pontjai között szerepelt az Igazgatóság negyedéves beszámolója a Társaság működéséről, a Belső Audit,<br />
a Társasági Biztonság és az Audit Bizottság beszámolója, ezeken felül a Felügyelő Bizottság az éves rendes közgyűlés<br />
elé kerülő anyagokat is áttekintette. Jelentését az Igazgatóság beszámolója, a könyvvizsgálók véleménye és tervezett,<br />
folyamatos évközi ellenőrzések alapján alakította ki, és folyamatosan támaszkodott az Audit Bizottság munkájára is. A 2010.<br />
év folyamán tartott ülései alkalmával is részletesen foglalkozott a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> üzleti helyzetével, a <strong>csoport</strong> és az üzletek<br />
stratégiai fejlődésével. Az Igazgatóság által hozott döntésekről és a Társaságot érintő kérdésekről a Felügyelő Bizottság<br />
folyamatos tájékoztatást kapott.<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> a kelet-közép-európai régió egyik vezető integrált energetikai társasága. Az anyavállalat 2.161 milliárd<br />
forintos és a <strong>csoport</strong> 4.299 milliárd forintos Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerinti nettó árbevételével<br />
Magyarország egyik legnagyobb vállalata, és az év végén elért több mint 10 milliárd dolláros piaci kapitalizációjával a régió<br />
meghatározó Társasága. A <strong>MOL</strong> részvények forgalommal súlyozott tőzsdei átlagárfolyama 12.595 Ft volt 2009-ben, mely<br />
19.505 Ft-ra emelkedett 2010-ben. A <strong>MOL</strong> részvények a 2009 év végi 17.000 Ft záróárról emelkedtek, és 2010. december<br />
31-én 20.790 Ft-on zártak.<br />
A Társaság számviteli törvény szerinti 2010. évi beszámolója megbízható és valós képet nyújt a gazdálkodásról, melyet az<br />
Ernst & Young Kft. könyvvizsgált. A beszámoló alapjául szolgáló könyvvezetés az Audit Bizottság jelentésével is alátámasztva,<br />
a számviteli törvény előírásainak megfelelően, a Társaság számviteli politikájával összhangban készült. A mérleg valamennyi<br />
adata analitikus nyilvántartással alátámasztott. Adófizetési kötelezettségeinek megállapítása és befizetése a hatályos<br />
jogszabályoknak megfelelően történt.<br />
Az elkövetkező évekre a Társaság fő célja a megnövekedett portfolió értékének maximalizálása a működés harmonizálása<br />
és a szinergiák kiaknázása révén.<br />
A Felügyelő Bizottság támogatja az Igazgatóság javaslatát, mely szerint 2011-ben a Társaság a 2010. üzleti évre vonatkozóan<br />
ne fizessen osztalékot, a teljes eredmény az eredménytartalékba kerüljön átsorolásra.<br />
A Felügyelő Bizottság a <strong>MOL</strong> Nyrt. 2010. évi auditált beszámolóját 2.949 milliárd Ft mérlegfőösszeggel, 103 milliárd Ft<br />
mérleg szerinti eredménnyel, és 153 milliárd Ft lekötött tartalékkal, a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> 2010. évi auditált IFRS konszolidált<br />
beszámolóját 4.486 milliárd Ft mérlegfőösszeggel és 104 milliárd Ft részvényesekre jutó eredménnyel a közgyűlésnek<br />
elfogadásra javasolja.<br />
Budapest, 2011. március 31.<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. Felügyelő Bizottsága és Audit Bizottsága nevében:<br />
dr. Kupa Mihály<br />
a Felügyelő Bizottság elnöke<br />
Supervisory Board<br />
240 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 241
Tulajdonosi szerkezet<br />
2009.12.31. 2010.12.31.<br />
Részvény<br />
Részvény<br />
névértek<br />
névértek<br />
(ezer Ft) %<br />
(ezer Ft) %<br />
Külföldi befektetők 26.910.802 25,7 27.268.101 26,1<br />
Surgutneftegas OJSC 22.179.488 21,2 22.179.488 21,2<br />
CEZ MH B.V. 7.677.285 7,3 7.677.285 7,3<br />
Oman Oil (Budapest) Limited 7.316.294 7,0 7.316.294 7,0<br />
Magnolia Finance 6.007.479 5,7 6.007.479 5,7<br />
ING Bank N.V. 5.220.000 5,0 5.220.000 5,0<br />
Crescent Petroleum 3.161.116 3,0 3.161.116 3,0<br />
Dana Gas PJSC 3.161.116 3,0 3.161.116 3,0<br />
OTP Bank Nyrt. 6.707.832 6,4 6.446.999 6,2<br />
Hazai intézmény és magánszemély 8.742.336 8,4 8.645.870 8,3<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt. (saját részvények) 7.435.316 7,1 7.435.316 7,1<br />
Összesen: 104.519.064 100,0 104.519.064 100,0<br />
Felhívjuk a figyelmet, hogy a fenti kimutatás a részvénykönyvi bejegyzési kérelmek és a részvényesek publikált bejelentései<br />
alapján készült, és nem teljesen tükrözik a részvénykönyvbe bejegyzett tulajdonosi struktúrát. A részvénykönyvi bejegyzés<br />
nem kötelező. A részvényes a társasággal szemben részvényesi jogait csak akkor gyakorolhatja, ha a részvényest a<br />
részvénykönyvbe bejegyezték. A <strong>MOL</strong> alapszabálya értelmében, egy részvényes vagy részvényesi <strong>csoport</strong> sem gyakorolhatja<br />
a szavazati jogok több mint 10%-át.<br />
Vállalati információk<br />
A részvényekre vonatkozó információ<br />
A <strong>MOL</strong> részvények árfolyamát közzéteszi a magyar napilapok többsége, és többek között elérhető a Budapesti Értéktőzsde<br />
honlapján (www.bet.hu). A <strong>MOL</strong> Nyrt. DR-jainak indikatív áralakulása és forgalma a londoni IOB-n, a Thomson Reuters<br />
rendszeren a <strong>MOL</strong>Bq.L RIC kóddal, a Bloomberg rendszeren a <strong>MOL</strong>D LI RIC kóddal érhető el. A <strong>MOL</strong> részvények és DR-ok<br />
részt vesznek továbbá az amerikai Pink Sheet OTC piac kereskedésében.<br />
A <strong>MOL</strong> részvények Budapesti Értéktőzsdén kialakult árfolyama a Thomson Reuters rendszeren a <strong>MOL</strong>B.BU, a Bloomberg<br />
rendszeren pedig a <strong>MOL</strong> HB RIC kóddal érhető el.<br />
Az alábbi táblázat mutatja a <strong>MOL</strong> részvények kereskedési adatait 2010-ben negyedéves bontásban.<br />
A <strong>MOL</strong> Nyrt. alapításának dátuma: 1991. október 1. Bejegyezve a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság jegyzékében 1992.<br />
június 10-i dátummal, 1991. október 1-i hatállyal 01-10-041683 számon.<br />
Jogelőd: Országos Kőolaj- és Gázipari Tröszt és tagvállalatai<br />
A jelenleg érvényes alapszabályt a 2009. április 23-i évi rendes közgyűlésén fogadták el. Az alapszabály megtekinthető<br />
vagy igényelhető a társaságtól, valamint elektronikus formában letölthető a Társaság honlapjáról.<br />
2008. április 23-án megtartott évi rendes közgyűlés által elhatározott alaptőke-leszállítást a Cégbíróság 2008. október<br />
16-án bejegyezte. A Társaság alaptőkéje így 109.675.502.578 forintról 104.191.727.578 forintra csökkent, 5.483.775 db „A”<br />
sorozatú, névre szóló, 1.000 forint névértékű, a Társaság tulajdonában lévő törzsrészvény bevonásával.<br />
2008. október 16-án a Cégbíróság bejegyezte a <strong>MOL</strong> alaptőke-emelését is, amely a Társaság 2003. szeptember 1-i<br />
rendkívüli közgyűlése által elfogadott átváltoztatható kötvényprogramjának keretében történt. A társaság alaptőkéje így<br />
104.191.727.578 forintról 104.519.063.578 forintra emelkedett.<br />
Alaptőke 2010. december 31-én: 104.518.484 névre szóló, egyenként 1.000 Ft névértékű, „A” sorozatú törzsrészvényből,<br />
1 darab névre szóló, 1.000 Ft névértékű, meghatározott elsőbbségi jogokat biztosító, „B” sorozatú szavazatelsőbbségi<br />
részvényből, valamint 578 névre szóló, egyenként 1.001 Ft névértékű, „C” sorozatú törzsrészvényből áll.<br />
Időszak<br />
Sajátrészvény állomány<br />
A 2010-as év folyamán az alábbi sajátrészvény tranzakciók történtek:<br />
BÉT forgalom<br />
(db részvény)<br />
BÉT záróár<br />
(Ft/részvény)<br />
1. negyedév 12.609.785 20.100<br />
2. negyedév 12.460.311 19.400<br />
3. negyedév 8.489.583 21.295<br />
4. negyedév 10.075.619 20.790<br />
Változás oka “A” sorozatú törzsrészvény (db) “C” sorozatú törzsrészvény (db)<br />
Sajátrészvények száma, 2009. december 31. 7.434.737 578<br />
ING Bank N.V.-vel kötött opció elszámolása 5.220.000<br />
Új opciós megállapodás az ING Bank N.V.-vel -5.220.000<br />
Sajátrészvények száma, 2010. december 31. 7.434.737 578<br />
Vállalati információk<br />
242 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 243
A társaság szervezetében, illetve a felső vezetés összetételében bekövetkezett változások:<br />
Geszti László 2010. február 26-án bejelentette, hogy egészségügyi okokból lemond az INA Igazgatóságban betöltött elnöki<br />
posztjáról. A <strong>MOL</strong> Áldott Zoltánt a Kutatás- és Termelés Divízióért felelős ügyvezető igazgatóját, jelölte utódjául, aki a<br />
<strong>MOL</strong> Nyrt-ben betöltött jelenlegi funkciói megtartása mellett került kinevezésre. Geszti László a továbbiakban Hernádi<br />
Zsoltnak, a <strong>MOL</strong> Nyrt. elnök-vezérigazgatójának kiemelt tanácsadójaként segíti a <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> munkáját. Az INA Felügyelő<br />
Bizottságának 2010. március 31-én megtartott ülése egyhangúan Áldott Zoltán választotta az INA Igazgatótanácsának<br />
elnökévé 2010. április 1-jétől 5 éves időtartamra.<br />
A <strong>MOL</strong> Igazgatóságának tagjai közül a 2010. április 12-én Akar László, Kamarás Miklós és dr. Kemenes Ernő jelezték az<br />
Igazgatóságnak lemondási szándékukat a 2010. április 29-én tartandó éves rendes közgyűlés berekesztésének hatályával.<br />
A <strong>MOL</strong> Igazgatósága tudomásul vette a tagok lemondását.<br />
A társaság 2010. április 29-én megtartott éves rendes közgyűlése a <strong>MOL</strong> Nyrt. Igazgatóságának tagjává választotta Járai<br />
Zsigmondot, dr. Parragh Lászlót, valamint dr. Martin Romant 2010. április 29-i évi rendes közgyűlés berekesztésétől 2015.<br />
április 28-ig tartó időtartamra. A közgyűlés továbbá a <strong>MOL</strong> Nyrt. Felügyelő Bizottságának tagjává választotta meg Töröcskei<br />
István urat a 2010. április 29-i évi rendes közgyűlés berekesztésétől 2015. április 28-ig tartó időtartamra.<br />
A felső vezetés <strong>MOL</strong> kibocsátású értékpapír tulajdona 2010. december 31-én<br />
Név Tisztség <strong>MOL</strong> részvények száma)<br />
Hernádi Zsolt elnök-vezérigazgató, az Igazgatóság elnöke 178.951<br />
Dr. Csányi Sándor az Igazgatóság tagja, alelnöke 5.000<br />
Mosonyi György vezérigazgató, az Igazgatóság tagja 62.920<br />
Molnár József Pénzügyi vezérigazgató-helyettes, az igazgatóság tagja 18.201<br />
Mulham Basheer Abdullah Al Jarf az Igazgatóság tagja 0<br />
Dr. Dobák Miklós az Igazgatóság tagja 20.000<br />
Dr. Horváth Gábor az Igazgatóság tagja 14.945<br />
Járai Zsigmond az Igazgatóság tagja 0<br />
Dr. Parragh László az Igazgatóság tagja 0<br />
Iain Paterson az Igazgatóság tagja 6.000<br />
Dr. Martin Roman az Igazgatóság tagja 0<br />
Dr. Kupa Mihály a Felügyelő Bizottság elnöke 0<br />
Benedek Lajos a Felügyelő Bizottság munkavállalói képviseletet ellátó tagja 0<br />
John I. Charody a Felügyelő Bizottság tagja 0<br />
Dr. Chikán Attila a Felügyelő Bizottság elnökhelyettese 0<br />
Slavomir Hatina a Felügyelő Bizottság tagja 0<br />
Juhász Attila a Felügyelő Bizottság munkavállalói képviseletet ellátó tagja 0<br />
Dr. Lámfalussy Sándor a Felügyelő Bizottság tagja 380<br />
Kohán János a Felügyelő Bizottság munkavállalói képviseletet ellátó tagja 0<br />
Töröcskei István a Felügyelő Bizottság tagja 0<br />
Áldott Zoltán Kutatás-termelés ügyvezető igazgató 65.000<br />
Galácz Ábel Társasági Üzletfejlesztés igazgató 58<br />
Horváth Ferenc Termékelőállítás és Kereskedelem ügyvezető igazgató 28.198<br />
Simola József Társasági Támogatás ügyvezető igazgató 16.310<br />
Világi Oszkár Slovnaft a.s. vezérigazgató 0<br />
Vállalati információk<br />
244 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 245
Kifejezések fogalomtára<br />
Crack Spread<br />
Egy adott termék és a kőolaj jegyzésára közötti számtani különbség. A Crack Spread-ek a globális olajpiaci folyamatok (fogyasztási<br />
szezonalitás, finomítói kínálat, készletek alakulása) hatására változnak, alakulásukat még a legnagyobb olajtársaságok sem befolyásolhatják.<br />
Desztillációs kapacitáskihasználtság<br />
A finomító elsődleges desztillációs kapacitásának kőolajra vonatkoztatott kihasználtsága.<br />
Downstream<br />
Feldolgozás és Kereskedelem és a Kiskereskedelem<br />
Átlagos termelési költség<br />
Magába foglalja a kőolaj és földgáz kitermelésének, összegyűjtésének és előkészítésének költségeit<br />
Bányajáradék<br />
A nemzetközi gyakorlat és a bányatörvény előírásai szerint a magyar állam a Magyarországon kitermelt kőolaj és földgáz<br />
után (EOR-os termelés kivételével) bányajáradék fizetését írja elő. Ennek mértéke 1998. január 1-je óta 12%, kivéve az 1998<br />
előtt termelésbe állított mezőkből származó földgáztermelés után fizetett többlet-bányajáradékot.<br />
Barrel (hordó)<br />
A kőolajiparban használt angolszász mértékegység, egy tonna kőolaj hozzávetőleg egyenlő 7-7,5 barrellel. (A magyarországi<br />
kőolajokra alkalmazott átváltási arány 7,55 bbl/tonna).<br />
Bioüzemanyagok<br />
A biomasszából előállított folyékony vagy gáz halmazállapotú, a közlekedésben használt üzemanyagok. „Biomassza” alatt<br />
a mezőgazdaságból (a növényi és állati eredetű anyagokat is beleértve), erdőgazdálkodásból és a kapcsolódó iparágakból –<br />
többek között a halászatból és az akvakultúrából – származó, biológiai eredetű termékek, hulladékok és maradékanyagok<br />
biológiailag lebontható részét, valamint az ipari és települési hulladék biológiailag lebontható részét értjük.<br />
FAME- zsírsav, metilészter<br />
A dízelgázolaj bio-eredetű keverőkomponense<br />
FCC (Fluid Catalic Cracking)<br />
Fluidágyas katalítikus krakkolóüzem<br />
Finomítói árrés<br />
A nemzetközi termékjegyzésár és a kőolaj tényleges beszerzési ára közötti különbség. Másképpen: Meghatározott nyersolaj,<br />
illetve finomítói költségekkel rendelkező (teoretikus, vagy tényleges) finomító egységnyi haszna.<br />
Finomítói fedezet<br />
Teljes finomítási kapacitás osztva az összes értékesített termékmennyiséggel.<br />
Finomítói komplexitás<br />
A finomítói komplexitás megmutatja, hogy 1 hordó kőolajból mekkora fehéráru-hozam érhető el. Minél komplexebb a<br />
finomító, annál magasabb a fehéráru-hozama ugyanolyan minőségű kőolajból, így annál alacsonyabb a fűtőolaj-termelése.<br />
A komplexitás egyik legjobb mutatója a Nelson index, ami a különböző típusú finomítói üzemekből, illetve ezen üzemek<br />
kapacitásainak a finomító desztillációs kapacitásához viszonyított arányából vezeti le a komplexitás mértékét.<br />
Bizonyított készlet<br />
A bizonyított készletek olyan kőolaj-, kondenzátum- és földgázmennyiségek, melyek nagysága a földtani és műszaki adatok<br />
elemzése alapján kellő biztonsággal becsülhető, és ezek egy adott időponttól kezdődően ismert telepekből az aktuális<br />
gazdasági feltételek, művelési módszerek és állami szabályozás mellett gazdaságosan kitermelhetők.<br />
Bizonyított, termelésbe nem állított készlet<br />
Olyan bizonyított készlet, amely olyan területeken lévő új kutakból nyerhető, ahol még nem történt termelő fúrás, vagy<br />
olyan meglévő kutakból, ahol viszonylag jelentős ráfordítás szükséges a termelésbe állításhoz.<br />
Bizonyított, termelésbe állított készlet<br />
Az a készlet, amely a meglévő kutakból a rendelkezésre álló eszközökkel kitermelhető.<br />
Boe (hordó kőolaj-egyenérték)<br />
A földgáz hőmennyiségi alapon (a gáz fűtőértékének figyelembe vételével) kőolajra történő átszámítása után kapott<br />
egyenértéke (1 boe általában kb. 160-170 normál m3 gázzal egyenlő).<br />
Brent<br />
Az Északi-tengerben kitermelt könnyű, kis kéntartalmú olaj, melynek sűrűsége 833 kg/m3. Ez a minőség az, amelyet a<br />
kőolaj-kereskedelemben alapnak tekintenek, más minőségek kereskedelmében az árat erre vonatkozóan adják meg, és a<br />
minőségtől, illetve a szállítási feltételektől függően kedvezményt vagy felárat alkalmaznak. Amerikában, a Brent minőséghez<br />
hasonlóan, az ún. WTI minőség az irányadó kereskedelmi szempontból.<br />
Brent-Ural különbség<br />
A Brent és az Ural típusú kőolaj nemzetközi áraiban jelentkező különbséget hívják Brent-Ural spreadnek. Az Ural típusú<br />
kőolaj árát a rotterdami és a mediterrán térségben jegyzik.<br />
Bruttó termelés<br />
A szénhidrogénmezőkből származó összes kőolaj és földgáz mennyisége a bányajáradék levonása előtt.<br />
Folyékony gáztermékek<br />
A földgázból leválasztott cseppfolyós szénhidrogének a propántól, a nehezebb komponenseket is tartalmazó gazolinokig<br />
bezárólag.<br />
Fokozott olajkinyerési eljárás (EOR)<br />
A növelt hatékonyságú, fejlett olajtermelési módszerek összefoglaló megnevezése. A magyar bányatörvény szerint<br />
bányajáradéktól mentesnek minősülő művelési mód.<br />
Franchise-rendszerben működtetett <strong>MOL</strong> töltőállomás<br />
<strong>MOL</strong>-logóval és termékkínálattal működtetett, de nem <strong>MOL</strong>-tulajdonú töltőállomás.<br />
Geotermikus energia<br />
A geotermikus energia olyan energia, ami a föld belsejében lévő hő hasznosításával keletkezik.<br />
Geotermikus erőmű<br />
A geotermikus erőművek a geotermikus energiát hasznosítva hőt és/vagy áramot termelnek.<br />
HDPE<br />
Magas sűrűségű polietilén<br />
Hidrokrakk<br />
Könnyű vagy nehéz gázolajok vagy maradék szénhidrogének hidrogénáramban, magas nyomáson és hőmérsékleten,<br />
katalizátor jelenlétében történő krakkolása, melynek célja könnyű olajtermékek előállítása.<br />
Hőerőmű<br />
Hőerőmű minden olyan erőmű, melyben áramfejlesztés gőz segítségével történik. A keletkezett hő hőturbinán keresztül<br />
generátor segítségével fejleszt áramot (a régióban lévő hőerőművek átlagos hatásfoka 35% körüli).<br />
Kifejezések fogalomtára<br />
246 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 247
IOR (Increased oil recovery)<br />
Fokozott olajkinyerést célzó eljárások összefoglaló neve<br />
Készlet<br />
Az aktuális ipari kőolaj- és földgázvagyonnak az a részmennyisége, amely gazdaságosan kitermelhető a vonatkozási<br />
időpontban érvényes gazdasági, működési és szabályozási feltételek mellett.<br />
Kereskedelmi gáztárolás<br />
Olyan földgázipari tevékenység, amely a szezonális forrás és felhasználás ingadozás kiegyenlítését, valamint üzleti tranzakciók<br />
kiegyensúlyozását szolgálja. Magyarországon a tárolás a földgáz-kereskedelemtől jogilag elválasztandó tevékenység, ezért<br />
az infrastruktúra tulajdonjoga és működtetése a benne tárolt készlet tulajdon és rendelkezési jogától elkülönül.<br />
Kiotói jegyzőkönyv<br />
A Kiotói Jegyzőkönyv az ENSZ Éghajlat-változási keretegyezményének (UNFCCC) kiegészítő jegyzőkönyve, melynek célja<br />
„a levegő üvegházhatású gázkoncentrációjának stabilizálása egy olyan szinten, amely segítségével megelőzhető egy, az<br />
ökoszisztémát veszélyeztető helyzet kialakulása”.<br />
Kogenerációs erőmű<br />
Szén- vagy földgáztüzelésű erőmű, amely villamos és termikus energia egyidejű termelésére alkalmas.<br />
MMSCF<br />
Millió köbláb, a földgáziparban használt angolszász mértékegység, egy köbméter egyenlő 35,314 köblábbal.<br />
Monomerek<br />
A monomerek a polimerek (műanyagok, gumik) alapvegyületei, a nagy molekulatömegű anyagokat alkotó polimer láncok<br />
alapegységei (láncszemei). Napjainkban a legfontosabb monomerek, a petrolkémiai ipar alapvegyületei a rövid szénláncú<br />
olefinek (etilén, propilén, butadién), illetve ezek egyszerű származékai, valamint a legegyszerűbb aromás vegyület a benzol.<br />
A felsorolt monomerek elsődleges forrásai az olefinművek.<br />
MSZKSZ (Magyar Szénhidrogén Készletező Szövetség)<br />
Magyarországon a kőolaj és kőolajtermékek, valamint a földgáz stratégiai készletezését látja el.<br />
NCI (Nelson komplexitás index)<br />
Nelson komplexitás index, amit Wilbur Nelson fejlesztett ki 1960-ban. A finomító komplexitását – kiépítettségét – jelző<br />
mérőszám, ami a konverziós kapacitásokat hasonlítja a lepárló kapacitásokhoz.<br />
Nettó elektromos hatásfok<br />
A nettó elektromos hatásfok egy elektromos entitásnak a hasznos energia és az összes felhasznált energia hatékonysága<br />
(tört kifejezés), módosítva a saját felhasználással.<br />
Kombinált ciklusú gáz turbina (CCGT)<br />
Kombinált ciklusú gáz turbinás (CCGT) erőműben a gázturbinában termelt elektromos áram mellett a keletkezett hő is<br />
hasznosításra kerül és áramot termel egy gőzturbina segítségével; ezáltal megnöveli az elektromos áram termelésének a<br />
hatékonyságát (az újonnan épített CCGT- hatásfoka átlagosan 58%).<br />
Kondenzátumok<br />
A folyékony fázisú szénhidrogének azon <strong>csoport</strong>jának általánosító elnevezése, amelyben dominálnak a könnyű alkotók, és<br />
amelyek a földgázból vagy a kőolajból a felszínen kerülnek leválasztásra.<br />
Krakkolás<br />
Az ásványolaj- és petrolkémiai iparban azoknak a műveleteknek/technológiáknak a gyűjtőneve, amelyek során nehezebb<br />
szénhidrogén-molekulák hosszabb láncainak széttördelésével - a szén-szén kötések bontásával - könnyebb (alacsonyabb<br />
forráspontú) termékek elegyét állítják elő. A krakkolás lehet tisztán termikus (hőbontás), de katalitikus is (ez utóbbi esetben<br />
a krakkolási folyamatok lejátszódását katalizátorok használatával segítik elő). A modern ásványolaj-feldolgozás egyik<br />
legfontosabb művelete katalizátor jelenlétében 480–540 ˚C közötti hőmérsékleten végzett krakkolás, amelynek során<br />
nehéz párlatokból vagy lepárlási maradékokból motorhajtó anyagok, valamint jó minőségű motorhajtó anyaggá (például<br />
alkiláttá) tovább alakítható gázok keletkeznek.<br />
LDPE<br />
Alacsony sűrűségű polietilén<br />
LPG (Liquified Propane Gas)<br />
Cseppfolyósított propán (gáz)<br />
Magyar Ásványolaj Szövetség<br />
A legjelentősebb magyarországi kőolajtermék-forgalmazó társaságok szövetsége.<br />
Maradékfeldolgozási projekt<br />
Célja a kőolajfinomítás során keletkező termékek (fűtőolaj) könnyebb, értékesebb termékekké (fehéráruvá) történő<br />
átalakítása.<br />
Meddő kút<br />
Olyan fúrás, amely nem igazolja szénhidrogéntelep meglétét, vagy nem képes kőolajat, illetve földgázt gazdaságosan<br />
kitermelni.<br />
Nettó szárazgáztermelés<br />
A kitermelt összes gáz, csökkentve a termelt vagy leválasztott szén-dioxid, illetve a kondenzátumok mennyiségével.<br />
Nettó termelés<br />
A szénhidrogénmezőkből származó összes kőolaj és földgáz mennyisége a bányajáradék levonása után.<br />
Olefin<br />
Olyan nyílt szénláncú szénhidrogén-vegyületek gyűjtőneve, amelyek szénláncukban telítetlen szén-szén kettőskötést<br />
tartalmaznak. Legegyszerűbb szerkezetű képviselőik, az etilén és propilén, a petrolkémiai ipar alapvegyületei. Az olefinek<br />
előállításának legfontosabb eszköze az olefinmű, ahol vegyipari benzin és gázolaj, illetve egyéb könnyű szénhidrogének<br />
krakkolásával, dehidrogénezésével fő termékként etilén és propilén keletkezik.<br />
Olefinmű<br />
Kulcsfontosságú petrolkémiai alapvegyületek (olefinek: etilén, propilén, illetve aromások: benzol, toluol, xilolok) előállítására<br />
szolgáló technológia, mely a kőolaj-finomítók által termelt petrolkémiai alapanyagok (vegyipari benzin és gázolaj), valamint<br />
könnyebb telített szénhidrogének (etán, propán, bután) vízgőz jelenlétében végzett hőbontásán (termikus krakkolásán) és<br />
dehidrogénezésén alapul. Céltermékei (etilén, propilén) a polietilén és polipropilén gyártás alapanyagai, de kísérő termékei<br />
is sokoldalúan felhasználhatók a szerves vegyiparban, a műanyag- és gumiiparban, illetve benzin-keverő komponensként.<br />
Orosz export „blend”<br />
API sűrűség: 32,5, kéntartalom 1,25%, orosz kőolajok keveréke, amelyek jegyzésárai irányadóként szolgálnak a nemzetközi<br />
kőolajpiacokon.<br />
Pirolízis<br />
Szénhidrogének magas (általában 650°C feletti) hőmérsékleten és alacsony (néhány bar) nyomáson végzett termikus<br />
krakkolása (hőbontása), az olefinművek működésének alapeljárása. A kokszképződés minimalizálása érdekében a folyamatot<br />
vízgőz jelenlétében végzik.<br />
Pirolízisbenzin<br />
Az olefinművekben petrolkémiai alapanyagok (vegyipari benzin és gázolaj, valamint egyéb könnyű- szénhidrogének) pirolízise<br />
során a főtermékek (etilén és propilén) mellett keletkező, a benzinek forráspont-tartományába eső értékes kísérő termékek<br />
elegye, jelentős aromás tartalommal. További feldolgozásával egyedi aromások (benzol, toluol, xilolok, stb.) nyerhetők,<br />
illetve megfelelő mélységű hidrogénezése után felhasználható, mint jó minőségű, magas oktánszámú motorbenzin-keverő<br />
komponens.<br />
Kifejezések fogalomtára<br />
MEH<br />
Magyar Energia Hivatal<br />
Polietilén<br />
Az etilén polimerizálásával előállítható hőre lágyuló polimer. A tömegműanyagok között napjainkban ez a típus bír a<br />
248 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 249
legnagyobb részesedéssel. A gyártására kidolgozott ipari eljárások paraméterei (pl. nyomás, hőmérséklet, alkalmazott<br />
segédanyagok, katalizátorok) jelentősen különböznek, így egymástól eltérő tulajdonságú termékek széles skálája állítható<br />
elő. Ezek sűrűség szerint alapvetően két osztályba sorolhatók: LDPE (kis sűrűségű polietilén), HDPE (nagy sűrűségű<br />
polietilén). Molekuláris szinten jelentős az eltérés: az LDPE lényegesen rendezetlenebb szerkezetű, sok elágazó szénláncot<br />
tartalmazó komponensek elegye, ami lágyabb, rugalmasabb anyagot eredményez, míg a HDPE rendezettebb szénláncainak<br />
következtében sűrűbb, keményebb, erősebb (nagyobb szakítószilárdságú) anyag.<br />
Poliolefinek<br />
Gyűjtőneve az olefinek (pl. etilén és propilén) polimerizálásával (poliaddíciójával) előállítható hőre lágyuló polimereknek. Ide<br />
tartoznak a legjelentősebb tömegműanyagok, a polietilén és a polipropilén.<br />
Polipropilén (PP) A propilén polimerizálásával előállítható, hőre lágyuló polimer. A tömegműanyagok között jelentős - és<br />
egyre növekvő - részesedéssel bír. A gyártására kidolgozott ipari eljárások paraméterei (pl. nyomás, hőmérséklet, alkalmazott<br />
segédanyagok, katalizátorok) jelentősen különböznek, így egymástól eltérő tulajdonságú termékek széles skálája állítható<br />
elő. Etilénnel együtt történő polimerizálásával PP-kopolimerhez jutunk. Széleskörűen alkalmazható, jó ütőszilárdságú és<br />
kiválóan színezhető anyag. A PP jó hőálló tulajdonsággal és alacsony vízfelvételi képességgel rendelkezik.<br />
ppm<br />
Kis koncentrációk jellemzésére használt mérőszám, milliomodrészt jelöl (parts per million = ppm). A könnyű megjegyezhetőség<br />
kedvéért: 0,1% = 1000 ppm. A motorhajtó anyagok adalékainak és szennyezéseinek koncentrációját általában ebben a<br />
mértékegységben fejezik ki.<br />
Propán-bután (PB) gáz<br />
Főként propánból és butánból álló, nyomás alatt cseppfolyósított szénhidrogén-gázelegy, amelyet háztartási célokra<br />
palackokban, cseppfolyósítva hoznak forgalomba. Ma elterjedőben van motorikus felhasználása. Ez az üzemanyag az<br />
„autógáz”.<br />
SAPPO<br />
Szlovák Kőolajipari és Kereskedelmi Szövetség<br />
SCM (Supply Chain Management)<br />
Az ellátási lánc menedzsment, mely koordinálja a kőolaj-, más finomítói alapanyag- és késztermék-beszerzési<br />
tevékenységeket, a kőolaj-finomítást, az ellátáshoz valamint az értékesítéshez kapcsolódó logisztikai tevékenységet,<br />
továbbá a kőolajtermékek nagykereskedelmi forgalmazását. Feladata, hogy a teljes értéklánc optimalizálásával a <strong>MOL</strong><br />
Csoport a lehető legjobb eredményt érje el.<br />
Termelésmegosztási egyezmény (PSA)<br />
A kitermelt szénhidrogén megosztását célzó egyezmény az adott állam és a kőolaj vagy földgázmező termelési licenszének<br />
tulajdonosa(i) között.<br />
Termszerződés/értékesítés<br />
Hosszú távra szóló, általában egy éves vagy annál hosszabb lejáratú szerződés megvalósításának folyamata.<br />
Toe (tonna kőolaj-egyenérték)<br />
A földgáz hőmennyiségi alapon (a gáz fűtőértékének figyelembevételével) kőolajra történő átszámítása után kapott tömeg<br />
egyenértékes. Gyakorlati alkalmazáskor 1 toe alatt általában 1.200 Nm3-nyi gázt értünk.<br />
Tranzit<br />
A szállítóvezeték-hálózaton végzett földgázszállítás, amely az Európai Gazdasági Térség legalább egy tagállamának határát<br />
átlépi, és kezdő- vagy végpontja az Európai Gazdasági Térség határain kívül van.<br />
Upstream<br />
Kutatás–termelés szegmens<br />
Ural Blend<br />
Az Ural Blend az orosz exportminőségű kőolaj elnevezése. Nehéz, savanyú (magas kéntartalmú) kőolaj, ezért az Ural Blend<br />
ára alacsonyabb, mint a könnyű, kis kéntartalmú Brent típusú kőolajé.<br />
Vízszintes fúrás<br />
Olyan fúrás, amelynek a függőleges szakaszt követően van a beáramlási keresztmetszet növelését célzó vízszintes vagy<br />
ahhoz közeli szakasza a célrétegben.<br />
Pénzügyi kifejezések<br />
ADR (American Depositary Receipt)<br />
A letétkezelő által letétben tartott részvényekről kiállított letéti igazolások, amelyek külföldön kerültek forgalombahozatalra.<br />
Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből<br />
Adózás utáni eredmény csökkentve a külső tulajdonosok eredményből való részesedésének összegével<br />
SPE-alapú készletértékelés<br />
A Society of Petroleum Engineers, azaz az Olajmérnökök Társasága által alkalmazott módszer.<br />
Spot szerződés/értékesítés<br />
Rövid távú, általában egy adott szállításra vonatkozó szerződés keretében történő értékesítés.<br />
Stratégiai (biztonsági) gáztároló<br />
A földgáz biztonsági készletezéséről szóló 2006. évi XXVI. számú törvény (Fbkt) végrehajtását szolgáló mobil készlet és<br />
hozzá rendelt csúcskivételi kapacitás. E készlet és kapacitás kizárólag ellátásbiztonság érdekéből, válsághelyzet esetén,<br />
miniszteri rendeletben kihirdetett feltételekkel vehető igénybe, illetve kötelezően visszapótlandó.<br />
Szállítóvezeték<br />
Az a csővezeték tartozékaival és szerelvényeivel együtt, amelyen keresztül a földgázt továbbítják, amelynek kezdőpontja<br />
az országhatár, a termelés betáplálási pontjai, a gáztároló be- és kitáplálási pontja, végpontja az országhatár, a gázátadó<br />
állomások kilépőpontjai, a gáztároló be- és kitáplálási pontja.<br />
Társaság<br />
Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság<br />
Termelésbe állítás<br />
Szénhidrogénkészletek letermeléséhez szükséges földalatti és felszíni létesítmények megvalósításának folyamata.<br />
Átlagos lekötött tőkearányos megtérülés (ROACE)<br />
Adózott üzleti eredmény / átlagos lekötött tőke<br />
Adózott üzleti eredmény = üzleti eredmény x (100% - kalkulált társasági adókulcs)<br />
Átlagos lekötött tőke= nyitó lekötött tőke/2 + záró lekötött tőke/2<br />
Lekötött tőke = összes eszköz - befektetett pénzügyi<br />
eszközök - befejezetlen beruházás állománya<br />
- pénzeszközök és értékpapírok + rövid lejáratú<br />
kötelezettségek + rövid lejáratú hitelek<br />
CAPEX<br />
Beruházások és befektetések<br />
CF@R (Cash Flow at Risk)<br />
A vállalat kockázatainak, illetve jövőbeli cash-flow-ja ingadozásának mérésére szolgáló módszer. Figyelembe veszi a <strong>MOL</strong><br />
<strong>csoport</strong>ot érintő külső faktorokból (termékár, árfolyam, kamatláb) fakadó kitettséget, a faktorok volatilitását, a faktorok<br />
közötti korrelációkat, illetve a <strong>MOL</strong> Csoport üzletei közötti portfolióhatást.<br />
EBITDA<br />
Üzleti eredmény és az értékcsökkenés összege<br />
EBITDA ráta<br />
Üzleti eredmény plusz értékcsökkenés osztva az értékesítés nettó árbevételével<br />
Kifejezések fogalomtára<br />
250 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 251
EPS<br />
Egy részvényre eső hozam. Csoport nettó eredménye / a visszavásárolt saját részvények időszaki átlagos állományával<br />
csökkentett átlagos részvény darabszám<br />
Eladósodottság<br />
A nettó hitel és a nettó hitel plusz összes saját tőke hányadosa<br />
IFRS<br />
Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardek, korábban Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS)<br />
ISDA<br />
(International Swap Dealers Association)<br />
Az ISDA Master-szerződés derivatív (származékos) ügyletek jogi lebonyolítására vonatkozó általános keretszerződés két fél<br />
között.<br />
Piaci Kapitalizáció<br />
A társaság tőkepiaci értéke, az alaptőkét alkotó részvények darabszáma (a sajátrészvényeket nem számítva) szorozva a<br />
részvények aktuális piaci árával<br />
Nettó hitelállomány<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven túli része + rövid lejáratú hitelek + hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része – értékpapírok –<br />
pénzeszközök<br />
Elfolyások<br />
Az 1 m3-nél nagyobb, nem szándékos, kontrollálatlan veszélyes anyag külső környezetbe (talajvíz, felszíni víz vagy talaj)<br />
történő elfolyása.<br />
ETS (Emission Trading Scheme)<br />
Az Európai Unió piaci eszközökön alapuló kereskedelmi rendszere, melynek célja az üvegházhatást okozó gázok kibocsátások<br />
költség hatékony csökkentése.<br />
FF (Fenntartható fejlődés)<br />
„Olyan fejlődés, amely biztosítja a jelen szükségleteinek kielégítését anélkül, hogy veszélyeztetné a jövő generációkat saját<br />
szükségleteik kielégítésében.” (Forrás: UN/ Brundtland-jelentés)<br />
FTE (Full-time equivalent)<br />
Teljes munkaidőben foglalkoztatott munkavállaló<br />
GRI (Global Reporting Initiative)<br />
Olyan, az érintettek bevonását szorgalmazó folyamat és független intézmény, amelynek küldetése egy nemzetközi szinten<br />
használható útmutató kidolgozása és elterjesztése a fenntarthatósági jelentésekre vonatkozóan.<br />
Kármentesítés<br />
a szennyező hatások megelőzése, minimalizálása, kármentesítése vagy enyhítése szennyezett talaj vagy víz esetében, illetve<br />
ezen területek eredeti állapotának helyreállítása.<br />
NOPLAT<br />
Kalkulált társasági adóval csökkentett üzleti eredmény<br />
Pénzügyi kovenáns<br />
Specifikus eredménykimutatás, mérleg, valamint cash-flow-beli tételek hányadosa. (pl.: Net Debt/EBITDA, EBITDA/Összes<br />
Kamatráfordítás). A pénzügyi kovenánsokat elsősorban hitelszerződésekben alkalmazzák, a finanszírozók hitelkockázatának<br />
limitálása érdekében.<br />
Részvényesi hozam<br />
A részvények árfolyamváltozásának és a fizetett osztalékból adódó összes hozam<br />
Sajáttőke-arányos megtérülés (ROE)<br />
A társaság részvénytőkéjére eső megtérülést mutatja meg; a nettó eredmény osztva a társaság saját tőkéjével.<br />
Short-pozíció<br />
Olyan kockázati kitettség, ahol egy társaság eredményét és/vagy cash flow-ját negatívan befolyásolja egy külső tényező<br />
(termékár, árfolyam, kamatláb) emelkedése.<br />
Üzleti tevékenységből származó nettó pénzáramlás<br />
Üzleti tevékenység eredménye módosítva a pénzmozgással nem járó tételekkel, a nettó forgótőke-változásból eredő<br />
pénzárammal és a fizetett társasági adó összegével.<br />
Fenntartható fejlődés<br />
BOI (Biológiai Oxigén Igény mg/l)<br />
A BOI értékből a szennyvízben jelenlévő biodegradálható szerves anyag és annak mikrobiális lebontásához szükséges oxigén<br />
mennyiségére lehet következtetni.<br />
EBK<br />
Egészségvédelem-, Biztonságtechnika és Környezetvédelem<br />
KOI (Kémiai Oxigén Igény mg/l)<br />
A vízben levő anyagok, elsősorban a szerves anyagok redukáló képessége, amelyet az oxigénfogyasztás mérésével<br />
állapítanak meg. Az elfogyasztott oxigént a víz térfogategységre vonatkoztatják.<br />
Közúti balesetek aránya (RAR)<br />
Közúton bekövetkezett balesetek száma, 1 millió levezetett km-re vonatkoztatva<br />
Lebegő szilárdanyag tartalom<br />
vízben nem oldódó részecskék tömege<br />
LTIF (baleseti frekvencia)<br />
Egymillió ledolgozott órára jutó, munkaidőkieséssel járó munkabalesetek (LTI) száma<br />
PM (Particulate Matter)<br />
Szilárd Részecske. Égés vagy más technológiai eljárás során keletkezett, a levegőben található<br />
szálló por. A legveszélyesebbek a 10 μm-nél finomabb frakciók (PM10).<br />
TPH (Total Petroleum Hydrocarbons)<br />
Összes alifás szénhidrogének.<br />
Olajszármazékok.<br />
A felszíni víz szerves olajszármazékokkal való szennyezettségét kifejező paraméter.<br />
ÜHG (üvegházhatású gázok)<br />
Olyan gázok, amelyek az infravörös sugárzás egy részét elnyelik, és ezzel hozzájárulnak a Föld körüli szigetelő takaró<br />
kialakulásához (CO2, CH4, N2O, HFC, PFC, SF6).<br />
VOC (Volatile Organic Compounds)<br />
Illékony szerves vegyületek. Mindazon szerves vegyületek, amelyek gőznyomása 293,15°K (20°C) hőmérsékleten legalább<br />
0,01 kPa, vagy amelyek a tényleges felhasználás körülményei között hasonló illékonyságúak (kivéve a metán). A legtöbb talaj<br />
menti ózon (szmog) a NOX és a VOC-k reakciója során keletkezik.<br />
Kifejezések fogalomtára<br />
VRU<br />
Gőzvisszanyerő rendszer<br />
252 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 253
Tartalomjegyzék és linkgyűjtemény<br />
Téma Oldalszám További információ a honlapunkon<br />
Téma Oldalszám További információ a honlapunkon<br />
A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról<br />
Befektetői prezentáció<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Befektetői kapcsoltok prezentáció<br />
Kiemelt üzleti adatok 6, 168 mol.hu/befektetoknek Kattintás: A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról<br />
Leányvállalatok 119 mol.hu/befektetoknek Kattintás: A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról<br />
<strong>MOL</strong><br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról<br />
Szabályozott információk<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Szabályozott információk<br />
Tulajdonosi struktúra 243 mol.hu/befektetoknek Kattintás: A <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong>ról<br />
Üzleteink<br />
Kutatási és termelési riport<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Pénzügyi jelentések prezentációk<br />
Üzleti és stratégiai prezentációk<br />
Pénzügyi és működési teljesítményünk<br />
Éves jelentés 2010 - online<br />
Negyedéves jelentések<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Pénzügyi jelentések prezentációk<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Pénzügyi jelentések<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Pénzügyi jelentések<br />
Pénzügyi és működési adatok 2001-től<br />
(excel file)<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Pénzügyi jelentések<br />
Pénzügyi jelentések prezentációk<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Pénzügyi jelentések<br />
A pénzügyeken túl:<br />
Fenntarthatósági teljesítményünk<br />
Biológiai sokféleség 188 mol.hu/kornyezet Kattintás: Biológiai sokféleség<br />
Díjaink és elismeréseink 5 mol.hu/ff Kattintás: Díjaink és elismeréseink<br />
EBK politika<br />
mol.hu/ff Kattintás: A vállalat<strong>csoport</strong><strong>csoport</strong> irányítása<br />
Egészségvédelem 190 mol.hu/ember Kattintás: Egészség- és munkavédelem<br />
Éghajlatváltozás 183 mol.hu/kornyezet Kattintás: Éghajlatváltozás<br />
Ellátásbiztonság<br />
mol.hu/economic Kattintás: Értékteremtés az érintett felek számára<br />
Elnöki levél (SD) 8 mol.hu/ff Kattintás: Bevezetés<br />
Emberi jogok 197 mol.hu/ember Kattintás: Emberi jogok védelme<br />
Energiahatékonyság 184 mol.hu/kornyezet Kattintás: Energiahatékonyság javítása<br />
Eredmények és célok 181 mol.hu/ff Kattintás: Bevezetés<br />
Érintettek bevonása<br />
mol.hu/ff Kattintás: A vállalat<strong>csoport</strong><strong>csoport</strong> irányítása<br />
Esélyegyenlőség 197 mol.hu/ember Kattintás: A humán erőforrás kezelése<br />
Etika 198 mol.hu/ff Kattintás: A vállalat<strong>csoport</strong><strong>csoport</strong> irányítása<br />
Global Compact (UNGC) 207 mol.hu/ff Kattintás: A vállalat<strong>csoport</strong><strong>csoport</strong> irányítása<br />
GRI megfelelés 207 mol.hu/ff Kattintás: Bevezetés<br />
Hulladékkezelés 186 mol.hu/kornyezet Kattintás: Kibocsátás, elfolyások és hulladék<br />
Humán erőforrás fejlesztése 195 mol.hu/ember Kattintás: A humán erőforrás kezelése<br />
Kivitelező menedzsment 190 mol.hu/ember Kattintás: Egészség- és munkavédelem<br />
Kockázatkezelés<br />
mol.hu/ff Kattintás: A vállalat<strong>csoport</strong><strong>csoport</strong> irányítása<br />
Közlekedésbiztonság 190 mol.hu/ember Kattintás: Egészség- és munkavédelem<br />
A <strong>MOL</strong>-Csoportról<br />
Üzleteink<br />
Pénzügyi és<br />
működési<br />
teljesítményünk<br />
Fenntarthatóság<br />
Külső kezdeményezésekkel<br />
kapcsolatos vállalások<br />
mol.hu/ff Kattintás: A vállalat<strong>csoport</strong><strong>csoport</strong> irányítása<br />
Lényegesség 206 mol.hu/ff Kattintás: Bevezetés<br />
Levegőtisztaság-védelem 185 mol.hu/kornyezet Kattintás: Kibocsátás, elfolyások és hulladék<br />
Megújuló energiák 183 mol.hu/kornyezet Kattintás: Éghajlatváltozás<br />
Minőségmenedzsment<br />
mol.hu/our_company<br />
Munkabiztonság 189 mol.hu/ember Kattintás: Egészség- és munkavédelem<br />
Tárgyjegyzék/Definíciók 246 mol.hu/ff Kattintás: Bevezetés<br />
Társadalmi célú befektetések 200 mol.hu/ember Kattintás: Társadalmi célú befektetések<br />
Tehetséggondozás 192 mol.hu/ember Kattintás: A humán erőforrás kezelése<br />
Termékgondozás<br />
mol.hu/economic Kattintás: Termékfelelősség<br />
Vevőink<br />
mol.hu/economic Kattintás: Termékfelelősség<br />
Vízgazdálkodás 185 mol.hu/kornyezet Kattintás: Vízgazdálkodás<br />
Társaságirányítás<br />
Alapszabály<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Bennfentes kereskedelemmel<br />
kapcsolatos irányelvek<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Felügyelő Bizottság ügyrendje<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Függetlenség kritériumai<br />
a <strong>MOL</strong> Igazgatóság tagjaira vonatkozóan<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Igazgatóság bizottságainak összetétele 218 mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Igazgatóság és az igazgatóság által<br />
működtetett bizottságok ügyrendje<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
<strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> Felelős<br />
Társaságirányítási Jelentés<br />
214 mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Nyilatkozat a vállalatirányítási<br />
gyakorlatról a Budapesti Értéktőzsde<br />
által közzétett Felelős<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Vállalatirányítási Ajánlások alapján<br />
Nyilatkozat a Varsói Értéktőzsde<br />
társaságirányítási ajánlásainak alkalmazásáról<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Társaságirányítási irányelvek<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Vállalat Irányítási Kódex<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Társaságirányítás<br />
Egyéb<br />
Árfolyam diagramm<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Rárfolyam adatok<br />
<strong>Kapcsolatok</strong><br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Részvényesi szolgáltatások<br />
Közgyűlési dokumentumok<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Közgyűlések<br />
Közgyűlési határozatok<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Közgyűlések<br />
Osztalék<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Közgyűlések<br />
Pénzügyi naptár<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: Események<br />
RSS<br />
mol.hu/befektetoknek Kattintás: RSS<br />
Fenntarthatóság<br />
Társaságirányítás<br />
Egyéb<br />
Tartalmjegyzék és<br />
linkgyűjtemény<br />
254 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 255
Varsói Értéktőzsde<br />
Giełda Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A.<br />
4 Ksiazeca Street 00-498, Warsaw Poland<br />
Telefon: (+4822) 628-32-32<br />
Fax: (+4822) 628-17-54<br />
E-mail: gpw@gpw.pl<br />
DR-információ<br />
The Bank of New York Mellon<br />
Slawek Soltowski<br />
101 Barclay Street, 22 West New York, NY 10286 USA<br />
Telefon: 00-1-212-815-3503,<br />
Fax: 00-1-212-571-3050<br />
Email: slawek.soltowski@bnymellon.com<br />
Hirdetmények közzétételének helye<br />
A társaság közleményeit a <strong>MOL</strong> honlapján:<br />
www.mol.hu és a Budapesti Értéktőzsdei honlapján: www.bet.hu teszi közzé.<br />
Befektetői kapcsolatok<br />
1117 Budapest,Október huszonharmadika u. 18.<br />
Telefon: 06 1 464-1395<br />
Fax: 06 1 464-1335<br />
E-mail: investorrelations@mol.hu<br />
Befektetői kapcsolatok igazgató<br />
Benke Richárd<br />
E-mail: rbenke@mol.hu<br />
További információ<br />
A társaság székhelye<br />
<strong>MOL</strong> Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (<strong>MOL</strong> Nyrt.)<br />
1117 Budapest, Október huszonharmadika u. 18.<br />
1502 Budapest, Pf. 22<br />
Telefon: 06 1 209-0000, 06 1 209-1010, 06 1 209-2020<br />
Részvénykönyv vezetése<br />
KELER Rt.<br />
1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.<br />
Telefon: 06 1 483-6251, 06 1 483-6289<br />
Ügyfélfogadási idő: munkanapokon 09.00-15.00 óráig<br />
Részvények kereskedelméről információ kérhető<br />
Budapesti Értéktőzsde<br />
1062 Budapest, Andrássy út 93.<br />
Telefon: 06 1 429-6857<br />
Fax: 06 1 429-6899<br />
E-mail: info@bse.hu<br />
Szakmai titkár<br />
Palicska Rita<br />
E-mail: rpalicska@mol.hu<br />
Elemzői és részvényesi kapcsolatok<br />
Horváth Ádám<br />
E-mail: adhorvath@mol.hu<br />
Horváth Gábor<br />
E-mail: gabhorvath@mol.hu<br />
Czafit Attila<br />
E-mail: aczafit@mol.hu<br />
Kisrészvényesi és letétkezelői kapcsolatok<br />
Fogarasi Zoltán<br />
E-mail: zfogarasi@mol.hu<br />
Fenntartható fejlődés<br />
Kapusy Pál<br />
E-mail: sd@mol.hu<br />
Impresszum<br />
Felelős kiadó: Somlyai Dóra, Benke Richárd, Kapusy Pál<br />
Szerkesztő: Czafit Attila, Palicska Rita, Haraszti Gábor<br />
Dizájn: Simon Virág<br />
Kiadja: Hamu és Gyémánt Kiadó<br />
További információ<br />
256 <strong>MOL</strong>-<strong>csoport</strong> ÉVES JELENTÉS 2010 257